Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Mε αρνητικό πρόσημο για τις αγορές και η τελευταία εβδομάδα, η οποία υπήρξε η τέταρτη συνεχόμενη με πτώση για το Χρηματιστήριο Αθηνών. Το τελευταίο πενθήμερο οι επενδυτές «μέτρησαν» απώλειες 1,83% ανεβάζοντας σε 4% τις συνολικές σε διάστημα μηνός. Στο ΧΑ για τον τραπεζικό κλάδο καταγράφηκαν οι μεγαλύτερες απώλειες -στις 1.017,73 με -3,02% ο ΔΤΡ έναντι -1,46% του FTSE 25 στις 3.063,77 μονάδες. Με επιθετικότερο ρυθμό η άνοδος για τις τραπεζικές μετοχές σε σχέση με τα blue chips στο 7μηνο και αυτό οδηγεί σε ισχυρότερη πίεση στον Αύγουστο. Οι τράπεζες είναι το 40% του MSCI Standard Greece ποσοστό που θα αυξηθεί με την προσθήκη της Πειραιώς. Συνεπώς η τάση, όσον αφορά στους δείκτες συναρτάται με την πορεία των τραπεζικών, πρακτικά εάν στις συνεδριάσεις που ακολουθούν αρχίσουν να ενεργοποιούνται -εκ νέου- αγοραστές στις μετοχές των συστημικών. Τεχνικά η δοκιμασία σε επίπεδα χαμηλότερα του «4ψήφιου» είναι το ενδεχόμενο με τις περισσότερες πιθανότητες που θα κληθούν να διαχειριστούν οι επενδυτές, από αύριο. Όλη η περιοχή τιμών έως τις 980 βρίθει βραχυπρόθεσμων στηρίξεων που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν και ως σημεία αναστροφής. Μένει να φανεί, καθώς οι ξένοι οίκοι παραμένουν θετικοί για την ελληνική οικονομία, με ενδεικτική την τελευταία προσέγγιση της HSBC. Ισχυρές προοπτικές για το εγχώριο banking εκτιμά ο αγγλικός οίκος, «βλέπει» ΟΠΑΠ και Jumbo, ενώ ως καλύτερο play θεωρεί την Aegean. Η HSBC έρχεται να προστεθεί στους οίκους που είναι θετικοί για το «ελληνικό αφήγημα», που στοχοθετούν υψηλότερα αλλά -προσώρας- οι αγοραστές υπολείπονται των πωλητών. Τακτική που ακολουθήθηκε την τελευταία εβδομάδα, ενδεικτικά από τις μετοχές του FTSE 25 σε Cenergy Holdings (6,41 ευρώ), Coca Cola HBC (26,60), Jumbo (27,06) και Εθνική (6,20) η μόνη τραπεζική με θετικό πρόσημο. Και από τους τίτλους του FTMidCap οι AVAX (1,612), EpsiloNet (10,18), Intrakat (3,145), Papoutsanis (2,27), ενώ για Ξυλεμπορία (0,457), ΕΚΤΕΡ (3,15), Δομική Κρήτης (3,28) καταγράφηκαν νέα «υψηλά 52 εβδομάδων». Αρνητική η εικόνα και στα Παράγωγα, μετά την λήξη της σειράς Αυγούστου, σε discount τα Συμβόλαια του δείκτη αλλά με 462 και 893 ΣΜΕ ο αριθμός δεν μπορεί να θεωρηθεί αντιπροσωπευτικός. Πτωτικά αρκετά ΣΜΕ και των τεσσάρων τραπεζικών τίτλων, μάλιστα για την Alpha BankΑΛΦΑ -3,03% είναι συνολικά 23.620 στο μείον 2,03%, ενώ στο μείον 3,05% τα 5.418 της Πειραιώς. Λογικό για την Πειραιώς, καθώς παρά το μείον 3,76% της Παρασκευής στα 3,176 ευρώ και το μείον 5,59% στην εβδομάδα, εξακολουθεί να «δίνει» 34,58% στο 3μηνο και 120,86% ( ! ) για το 2023.
Στον επιχειρηματικό τομέα
H ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ -2,71% Α.Ε κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του Ν. 3556/30.4.2007 και κατόπιν σχετικής γνωστοποίησης, την οποία έλαβε στις 3 Αυγούστου 2023 από το Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, ενημερώνει το επενδυτικό κοινό, σχετικά με την άμεση και έμμεση μεταβολή του ποσοστού του Ελληνικού Δημοσίου στο μετοχικό κεφάλαιο και τα δικαιώματα ψήφου της ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ -2,71% Α.Ε. Η μεταβολή αυτή οφείλεται στην αυτοδίκαιη και χωρίς αντάλλαγμα μεταβίβαση μετοχών στις 03.08.2023, κυριότητας της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας (ΕΕΣΥΠ ΑΕ) στο Ελληνικό Δημόσιο, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 64 του ν.5045/23 (ΦΕΚ Α΄136/29-7-2023). Ο συνολικός αριθμός των δικαιωμάτων ψήφου ( άμεσα και έμμεσα ) που ελέγχει το Ελληνικό Δημόσιο, ανέρχεται σε 26.868.000 (74,02%), εκ των οποίων τα άμεσα δικαιώματα ψήφου αφορούν σε 18.150.001 (50% συν 1 μετοχή) κοινές ονομαστικές μετοχές και τα έμμεσα δικαιώματα ψήφου αφορούν σε 8.717.999 (24,02%) κοινές ονομαστικές μετοχές, που κατέχει άμεσα το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου Α.Ε (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε) στην ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ -2,71% Α.Ε. Το Ελληνικό Δημόσιο κατέχει το 100% των δικαιωμάτων ψήφου της ΕΕΣΥΠ Α.Ε, η οποία με τη σειρά της κατέχει το 100% των δικαιωμάτων ψήφου του ΤΑΙΠΕΔ ΑΕ. Το συνολικό ποσοστό συμμετοχής (άμεσης και έμμεσης) του Ελληνικού Δημοσίου δεν έχει μεταβληθεί.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Νέα πτώση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καθώς εντείνεται η αβεβαιότητα σε Ασία και ΗΠΑ. Οι ευρωπαϊκές μετοχές ακολούθησαν τους τίτλους σε Ασία-Ειρηνικό, όπου οι αγορές υποχώρησαν, καθώς οι επενδυτές βρέθηκαν ανάμεσα στα στοιχεία για τον πληθωρισμό της Ιαπωνίας τον Ιούλιο και την πτώχευση του κινεζικού γίγαντα ακινήτων Evergrande στις ΗΠΑ. Στο μεταξύ, χαμηλότερα στο 5,3% διαμορφώθηκε ο ετήσιος πληθωρισμός της ζώνης του ευρώ τον Ιούλιο, από 5,5% τον Ιούνιο σύμφωνα με την Eurostat, της Στατιστικής Υπηρεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Παράλληλα, οι λιανικές πωλήσεις στη Βρετανία μειώθηκαν απότομα κατά 1,2% τον Ιούλιο συγκριτικά με τον Ιούνιο, σύμφωνα με στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας (ONS) την Παρασκευή. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει ότι ο όγκος των πωλήσεων θα μειωνόταν κατά 0,5% σε μηνιαία βάση. Ο ευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχώρησε 0,61% στις 448 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,65% στις 7.262 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 0,65% στις 15.574 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,38% στις 7.164 μονάδες. Νωρίτερα, οι απώλειες στα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ξεπερνούσαν το 1%. «Η οικονομία της ευρωζώνης θα συνεχίσει να αναπτύσσεται τα επόμενα χρόνια και είναι απίθανο να βιώσει μια βαθιά ή παρατεταμένη ύφεση», δήλωσε την Παρασκευή ο επικεφαλής οικονομολόγος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Φίλιπ Λέιν. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημειώνει άνοδο 0,4% στα 80,76 δολ. ανά βαρέλι και ο χρυσός ενισχύεται 0,3% στα 1.921 δολ./oz. Επιπλέον, το ευρώ κινείται οριακά χαμηλότερα σε σχέση με το δολάριο στο 1,0871 δολ.
Η.Π.Α
Μικτά πρόσημα στη Wall Street καθώς παραμένουν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για τα επιτόκια, αν και οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων κινήθηκαν χαμηλότερα μετά το υψηλό 16 ετών του 10ετούς ομολόγου την Πέμπτη. Ωστόσο, η Bank of America προειδοποιεί τους επενδυτές να προετοιμαστούν για την επιστροφή του «κόσμου του 5%» που επικρατούσε πριν η παγκόσμια οικονομική κρίση εγκαινιάσει μια μακρά εποχή σχεδόν μηδενικών επιτοκίων στις ΗΠΑ. Η BlackRock και η Pacific Investment Management Co. λένε ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να παραμείνει πεισματικά πάνω από τον στόχο της Fed, αφήνοντας χώρο ώστε οι αποδόσεις μακροχρόνιων τίτλων να κινηθούν ακόμη υψηλότερα. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,08% ή 26 μονάδες στις 34.501, ο S&P 500 σημείωσε πτώση μόλις 0,01% στις 4.370 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,20% στις 13.290 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Walmart (+1,4%) και Cisco Systems (+0,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Goldman Sachs (-1,3%) και Johnson & Johnson (-1%). Στην εβδομάδα, ο Dow Jones κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες από τον Μάρτιο, ήτοι 2,2%. Αντίστοιχα, S&P 500 και Nasdaq κινήθηκαν χαμηλότερα για τρίτη διαδοχική εβδομάδα -το μακροβιότερο πτωτικό σερί από τον Φεβρουάριο για τον S&P 500 και από τον Δεκέμβριο για τον Nasdaq. Σημειώνεται, ότι την Πέμπτη, ο Dow Jones έκλεισε κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο των τελευταίων 50 ημερών για πρώτη φορά από την 1η Ιουνίου, ένα απαισιόδοξο σήμα για τους επενδυτές. Στο μεταξύ, καθοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές υποχώρησε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,25% και το 2ετές κινήθηκε χαμηλότερα κατά δύο μονάδες βάσης στο 4,91%. Υπενθυμίζεται ότι την Πέμπτη το yield του 10ετούς έπιασε υψηλό 16 ετών στα 4,32%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε άνοδο 1% στα 81,18 δολ. και η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε για πρώτη φορά μετά από εννιά σερί πτώσεις και συγκεκριμένα κατά 0,1% στα 1.918 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε οριακά χαμηλότερα έναντι του ευρώ, στο 1,0878 δολ.
ΑΣΙΑ
Μικτή η εικόνα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, μετά και την απόφαση της Κίνας να μειώσει το βασικό επιτόκιο δανεισμού ενός έτους αλλά να διατηρήσει αμετάβλητο το αντίστοιχο των πέντε ετών, ενώ οι αναλυτές περίμεναν πως θα μειωθούν και τα δυο επιτόκια. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,3% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο ενισχύονταν κατά 0,59% στις 31.637 μονάδες. Χαμηλότερα κατά 0,38% ο Shanghai Composite στις 3.120 μονάδες, κατά 1,38% ο Hang Seng στις 17.703 μονάδες και κατά 0,2% ο ASX στις 7.133 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο Kospi ενισχύεται κατά 0,43% στις 2.515 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Σε θετικό έδαφος έκλεισε ο χρυσός για πρώτη φορά στις τελευταίες 10 συνεδριάσεις, βάζοντας τέλος στο μεγαλύτερο πτωτικό σερί των τελευταίων έξι ετών. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού παραδόσεως Δεκεμβρίου κινήθηκε 0,1% υψηλότερα στα 1.916 δολάρια ανά ουγκιά. Για την εβδομάδα, το συμβόλαιο υποχώρησε 1,6%.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το αμερικανικό δολάριο κλείνει την πέμπτη διαδοχική ανοδική εβδομάδα έναντι βασικών νομισμάτων διεθνώς, στο μεγαλύτερο σερί εβδομαδιαίων ανοδικών κινήσεων εδώ και 15 μήνες, καθώς παραμένουν ενεργές οι προοπτικές ανόδου των επιτοκίων υποβαθμίζοντας τις ανησυχίες για το ενδεχόμενο σκληρή προσγείωσης της οικονομίας των ΗΠΑ και των εταιρικών κερδών. Το δολάριο ΗΠΑ ανέκαμψε την Παρασκευή από προηγούμενη πτώση και στάθηκε ψηλά κοντά στην κορυφή δύο μηνών στα 103,42 έναντι ενός καλαθιού βασικών παγκόσμιων νομισμάτων. Ο δείκτης ενισχύθηκε περίπου 0,5% στην εβδομάδα. Την Παρασκευή το ευρώ σημείωνε ελαφριά υποχώρηση 0,08% στα 1.0862 δολ. Το ιαπωνικό γιεν βρισκόταν στα 145,34 έναντι του δολαρίου, μετά από πιέσεις αυτή την εβδομάδα σε χαμηλό εννέα μηνών στα 146,56 ανά δολάριο καθώς διευρύνθηκαν οι διαφορές αποδόσεων στα κρατικά ομόλογα μεταξύ ΗΠΑ και Ιαπωνίας. Βρέθηκε κοντά στα χαμηλά επίπεδα που πυροδότησαν παρέμβαση των ιαπωνικών αρχών στα τέλη του περασμένου έτους. Το κινεζικό γιουάν απομακρύνθηκε από το κατώτατο όριο 9 μηνών αφού η κεντρική τράπεζα προχώρησε σε κινήσεις στήριξης του νομίσματος, με τους trader να προσδοκούν περαιτέρω παρέμβαση του Πεκίνου, στη σκιά των τριγμών στην οικονομία και την αγορά ακινήτων στη χώρα.
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield | Rate | Bund | T-Note |
| Japan | A+ | 0.631% | -0.10% | -199.1 bp | -365.9 bp |
| Switzerland | AAA | 1.006% | 1.75% | -161.6 bp | -328.4 bp |
| Taiwan | AA+ | 1.179% | 1.88% | -144.3 bp | -311.1 bp |
| China | A+ | 2.563% | 3.45% | -5.9 bp | -172.7 bp |
| Thailand | BBB+ | 2.576% | 2.25% | -4.6 bp | -171.4 bp |
| Vietnam | BB+ | 2.601% | 4.50% | -2.1 bp | -168.9 bp |
| Germany | AAA | 2.622% | 4.25% | 0.0 bp | -166.8 bp |
| Sweden | AAA | 2.854% | 3.75% | 23.2 bp | -143.6 bp |
| Netherlands | AAA | 2.981% | 4.25% | 35.9 bp | -130.9 bp |
| France | AA | 3.172% | 4.25% | 55.0 bp | -111.8 bp |
| Spain | A | 3.681% | 4.25% | 105.9 bp | -60.9 bp |
| Canada | AAA | 3.747% | 5.00% | 112.5 bp | -54.3 bp |
| Greece | BB+ | 3.943% | 4.25% | 132.1 bp | -34.7 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.