Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες, για 6η συνεδρίαση στη σειρά, περιορίζοντας ωστόσο τα αρχικά μεγαλύτερα κέρδη και υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,06% και έκλεισε στις 1.448,70 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,06%, FTSE Mid Cap: -0,57%, Δείκτης Τραπεζών: +0,58%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 174,9εκ., πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 159,4εκ. την Τρίτη. Αναμένουμε σήμερα η αγορά να προσπαθήσει να αφομοιώσει τα πρόσφατα κέρδη, με κάποια αποκόμιση κερδών να σημειώνεται.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Η Ελλάδα άντλησε EUR 3δισ. μέσω της έκδοσης 30ετούς ομολόγου
- Μειώθηκε η απόδοση των 6μηνων εντόκων γραμματίων στη χθεσινή δημοπρασία
- Μυτιληναίος Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2024 πρώτη ανάγνωση | Ισχυρό τρίμηνο παρά την αδύναμη εποχικότητα- αποτελέσματα σε γενικές γραμμές σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας
- Η Μυτιληναίος επιβεβαιώνει επίσημα τη διερεύνηση πιθανής διπλής εισαγωγής στο LSE τους επόμενους 12-18 μήνες
- Σαράντης – Ανακοίνωση βασικών οικονομικών μεγεθών 1ου τριμήνου 2024
- Τακτική Γενική Συνέλευση του ΟΠΑΠ σήμερα
- Ideal Holdings – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης
- Η EPSILON NET απέκτησε εφαρμογές λογισμικού της Lavisoft έναντι 1,2 εκατ. ευρώ
- Η Moody’s άλλαξε τις προοπτικές της Intralot σε θετικές
- Τα αποτελέσματα της ΓΕΚΤΕΡΝΑ για το οικονομικό έτος 2023 δημοσιεύονται στις 29 Απριλίου
- Αποτελέσματα της Τέρνα Ενεργειακή για το οικονομικό έτος 2023 στις 29 Απριλίου
- Ετήσια γενική συνέλευση της Jumbo στις 22 Μαΐου
- Η Quest Holdings θα διανείμει μέρισμα EUR 0,22 ανά μετοχή
- Η Alpha Trust Ανδρομέδα ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2024
- Τακτική Γενική Συνέλευση της Revoil στις 15 Μαΐου
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Η Ελλάδα άντλησε EUR 3δισ. μέσω της έκδοσης 30ετούς ομολόγου
Ο ΟΔΔΗΧ άντλησε χθες EUR 3δισ. με την επιτυχή έκδοση του νέου 30ετούς ομολόγου λήξης 15 Ιουνίου 2054, με την τελική απόδοση στο 4,15% (Mid swap+165μ.β.). Οι συνολικές προσφορές ξεπέρασαν τα EUR 33δισ., γεγονός που συνεπάγεται δείκτη κάλυψης 11x.
Μειώθηκε η απόδοση των 6μηνων εντόκων γραμματίων στη χθεσινή δημοπρασία
Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε χθες EUR 812,5εκ. από την έκδοση εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων. Πιο αναλυτικά, το συνολικό ποσό που δημοπρατήθηκε ήταν EUR 625εκ., ενώ οι συνολικές προσφορές έφτασαν τα EUR 1.196εκ. (συντελεστής κάλυψης στο 1,91x έναντι 1,67x στην προηγούμενη δημοπρασία) και η απόδοση διαμορφώθηκε στο 3,69% (έναντι 3,75% στην προηγούμενη δημοπρασία).
Τίτλοι εταιρικών νέων
Μυτιληναίος || Αγορά | Τρέχουσα Τιμή: EUR 38,30 | Τιμή Στόχος: EUR 49,00
Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2024 πρώτη ανάγνωση | Ισχυρό τρίμηνο παρά την αδύναμη εποχικότητα- αποτελέσματα σε γενικές γραμμές σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας
Η εταιρεία Μυτιληναίος δημοσίευσε νωρίτερα σήμερα τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου του 2024, με τον κύκλο εργασιών του ομίλου στα EUR 1.143εκ. (-16% σε ετήσια βάση με κανονικοποιημένες τιμές ενέργειας, +3% έναντι των εκτιμήσεων μας), EBITDA ύψους EUR 252εκ.(+12% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την εκτίμηση μας και την μέση εκτίμηση των αναλυτών) και καθαρά κέρδη EUR 158εκ. (+10% σε ετήσια βάση, 5% πάνω από την εκτίμηση μας). Όσον αφορά τη μόχλευση, ο Καθαρός Δανεισμός στο τέλος Μαρτίου 2024 διαμορφώθηκε σε EUR 2,2δισ., που συνεπάγεται αναλογία Καθαρός Δανεισμός/EBITDA στο 2,1x (1,6x με προσαρμογή για χρέος χωρίς δικαίωμα αναγωγής). Η εταιρεία δεν θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη.
Μυτιληναίος Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2024
| EUR εκ. | 1ο τριμ. 2023 | 1ο τριμ. 2024 | Ετήσια μεταβολή | εκτιμήσεις Optima | ανακοινωθέντα έναντι Optima |
| Έσοδα Ομίλου | 1,358 | 1,143 | -16% | 1,108 | 3% |
| – EBITDA Ενέργειας | 150 | 184 | 23% | 180 | 2% |
| – EBITDA Μεταλλουργίας | 74 | 70 | -5% | 66.8 | 5% |
| – Κατασκευές/Παραχωρήσεις | 1 | 1 | >100% | 3 | -67% |
| EBITDA Ομίλου | 225 | 252 | 12% | 250 | +1% |
| Καθαρά κέρδη | 143 | 158 | 10% | 150 | 5% |
Πηγή: Optima bank Τμήμα Ανάλυσης, Mytilineos
Η Μυτιληναίος επιβεβαιώνει επίσημα τη διερεύνηση πιθανής διπλής εισαγωγής στο LSE τους επόμενους 12-18 μήνες
Η Μυτιληναίος ανακοίνωσε ότι στο πλαίσιο της περαιτέρω διεθνούς ανάπτυξής της, ανακοίνωσε ότι εξετάζει το ενδεχόμενο εισαγωγής της σε διεθνές χρηματιστήριο, συμπεριλαμβανομένου του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, εντός των επόμενων 12-18 μηνών, λαμβάνοντας υπόψη την ολοένα και πιο διαφοροποιημένη γεωγραφική της παρουσία και με στόχο να προσφέρει αυξημένη ρευστότητα στους επενδυτές της. Ανεξάρτητα από την έκβαση αυτής της στρατηγικής αναθεώρησης, η Μυτιληναίος θα διατηρήσει επίσης την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών, όπου είναι εισηγμένη από το 1995.
Σαράντης – Ανακοίνωση βασικών οικονομικών μεγεθών 1ου τριμήνου 2024
Η εταιρεία Σαράντης ανακοίνωσε για το 1ο τρίμηνο του 2024 πωλήσεις ύψους EUR 141,6εκ., αυξημένες κατά 29,7% σε ετήσια βάση (και 11,6% εξαιρουμένης της Stella Pack), EBITDA ύψους EUR 18,6εκ., +50,1% σε ετήσια βάση, με το περιθώριο EBITDA στο 13,1% από 11,3% το 1ο τρίμηνο του 2023 (και +30,7% εξαιρουμένης της Stella Pack) και EBIT ύψους EUR 13,6εκ. (+54,7% σε ετήσια βάση), ή +38,8% σε συγκρίσιμη βάση. Η διοίκηση ανέφερε ότι η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2024, όπως είχε επισημανθεί κατά τη διάρκεια της Ημέρας Επενδυτών που πραγματοποιήθηκε τον περασμένο Μάρτιο. Σε άλλα σχετικά νέα, κατά τη διάρκεια της χθεσινής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, η Σαράντης ενέκρινε μεταξύ άλλων τη διανομή μερίσματος ποσού EUR 0,224381/μετοχή για τη χρήση 2023 (ημερομηνία αποκοπής στις 2 Μαΐου, μερισματική απόδοση: 1,9%).
Τακτική Γενική Συνέλευση του ΟΠΑΠ σήμερα
Ο ΟΠΑΠ θα πραγματοποιήσει σήμερα την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων του για να εγκρίνει μεταξύ άλλων το υπόλοιπο μέρισμα ύψους 0,60 ευρώ/μετοχή και την επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,25 ευρώ/μετοχή με ημέρα αποκοπής του μερίσματος τη Δευτέρα 29 Απριλίου και την Τρίτη 25 Ιουνίου, αντίστοιχα. Υπενθυμίζουμε ότι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης με το δικαίωμα μερίσματος 0,60 ευρώ/μετοχή είναι αύριο.
Ideal Holdings – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης
Η διοίκηση δήλωσε στην τηλεδιάσκεψη ότι τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας συμμετοχών υπερβαίνουν τα EUR 130,0εκ. και επίσης ότι θα τα χρησιμοποιήσουν για να χρηματοδοτήσουν νέες εξαγορές εξετάζοντας εταιρείες και όχι τομείς, αλλά θα δώσουν περισσότερες λεπτομέρειες στα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου του 2024. Υπενθυμίζεται ότι η εταιρεία εκτιμά ότι το χρηματικό αντίτιμο που θα καταβληθεί με την ολοκλήρωση της συναλλαγής (2ο εξάμηνο 2024) θα κυμανθεί μεταξύ EUR 110,0εκ. και EUR 115,0εκ. Σύμφωνα με τους όρους του εισηγμένου εταιρικού ομολόγου που εκδόθηκε τον Δεκέμβριο του 2023, η εταιρεία πρέπει να επανεπενδύσει τα έσοδα εντός 360 ημερών. Η εταιρεία εκτιμά ότι τα λογιστικά κέρδη από την πώληση της Astir ξεπερνούν τα EUR 60,0εκ. και πιθανώς τα EUR 65,0εκ., αλλά δεν είναι ακόμη σαφές. Όσον αφορά τη μερισματική πολιτική, η διοίκηση δήλωσε ότι η επιστροφή κεφαλαίου το 2023 θα είναι στα ίδια επίπεδα με το 2022 (EUR 0,19/μετοχή). Τέλος, οι επιδόσεις του 1ου τριμήνου 2024 είναι πολύ καλύτερες από ό,τι πριν από ένα χρόνο. Παραμένουμε θετικοί για τη μετοχή.
Η EPSILON NET απέκτησε εφαρμογές λογισμικού της Lavisoft έναντι 1,2 εκατ. ευρώ
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε την εξαγορά των εφαρμογών ERP ERMIS και HR MaSter της LAVISOFT S.A. έναντι τιμήματος 400 χιλ. ευρώ σε μετρητά, καθώς και της οικογένειας εφαρμογών μισθοδοσίας και διαχείρισης ανθρώπινου δυναμικού «HR MaSter» έναντι 800 χιλ. ευρώ.
Η Moody’s άλλαξε τις προοπτικές της Intralot σε θετικές
Η Moody’s επιβεβαίωσε την αξιολόγηση της Intralot στο Caa1 και άλλαξε τις προοπτικές σε θετικές από σταθερές, αντανακλώντας τη βελτίωση της κερδοφορίας και της δημιουργίας FCF.
Τα αποτελέσματα της ΓΕΚΤΕΡΝΑ για το οικονομικό έτος 2023 δημοσιεύονται στις 29 Απριλίου
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα χρήσης 2023 τη Δευτέρα 29 Απριλίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την επόμενη ημέρα στις 17.15 τοπική ώρα. Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ θα πραγματοποιήσει την τακτική γενική συνέλευση στις 25 Ιουνίου για να εγκρίνει τη διανομή επιστροφής κεφαλαίου
Αποτελέσματα της Τέρνα Ενεργειακή για το οικονομικό έτος 2023 στις 29 Απριλίου
Η Τέρνα Ενεργειακή πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα της χρήσης 2023 τη Δευτέρα 29 Απριλίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την επόμενη ημέρα στις 16.15 τοπική ώρα. Επιπλέον, η ΤΕ θα πραγματοποιήσει την τακτική γενική συνέλευση στις 20 Ιουνίου, όπου θα εξετάσει το ενδεχόμενο διανομής μερίσματος.
Ετήσια γενική συνέλευση της Jumbo στις 22 Μαΐου
Η Jumbo θα πραγματοποιήσει την τακτική γενική συνέλευση της την Τετάρτη 22 Μαΐου για να εγκρίνει μεταξύ άλλων τη διανομή μερίσματος ύψους 1 ευρώ ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 3,5%).
Η Quest Holdings θα διανείμει μέρισμα EUR 0,22 ανά μετοχή
Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση την διανομή μικτού μερίσματος EUR 0,22 ανά μετοχή (+10% σε ετήσια βάση), που συνεπάγεται μικτή μερισματική απόδοση 3,9%. Η Τακτική Γενική Συνέλευση θα πραγματοποιηθεί την Πέμπτη 13 Ιουνίου.
Η Alpha Trust Ανδρομέδα ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2024
Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε EUR 1,7εκ. (-11,5% σε ετήσια βάση) το 1ο τρίμηνο 2024 και η Καθαρή Αξία Ενεργητικού (NAV) διαμορφώθηκε σε EUR 31,65εκ. (+19,0% σε ετήσια βάση, +5,7% από την αρχή του έτους) ή EUR 8,85/μετοχή, με έκπτωση 23,2% σε σχέση με τη χθεσινή τιμή κλεισίματος.
Τακτική Γενική Συνέλευση της Revoil στις 15 Μαΐου
Η Revoil θα πραγματοποιήσει Τακτική Γενική Συνέλευση την Τετάρτη 15 Μαΐου για να εγκρίνει μεταξύ άλλων τη διανομή μερίσματος ύψους περίπου EUR 0,048 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 2,9%).
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
26/04/24 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΙΑΝ
29/04/24 | Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΑΠΡ
30/04/24 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΦΕΒ & Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΜΑΡ
01/05/24 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΑΠΡ
31/05/24 | Fitch – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Αγορά
14/05/24 | Ανακοίνωση τριμηνιαίας αναθεώρησης δεικτών MSCI (Σε ισχύ: 03/06/24)
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων
25/04/24 | Μυτιληναίος (1ο τριμ.24), ΕΥΔΑΠ (FY23), Space Hellas (FY23)
26/04/24 | Κέκροψ (FY23), Galaxy Cosmos Mezz Plc (FY23)
29/04/24 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (FY23), Τέρνα Ενεργειακή (FY23), Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (1Q24), Elastron (FY23), AS Company (FY23), Alpha Real Estate Services (FY23)
30/04/24 | Πειραιώς Financial Hold (1ο τριμ.24), Coca-Cola HBC (1ο τριμ.24), Entersoft (1ο τριμ.24), Frigoglass (FY23)
01/05/24 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (1ο τριμ.24)
09/05/24 | Titan Cement International (1ο τριμ.24)
14/05/24 | OTE (1ο τριμ.24)
16/05/24 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (1ο τριμ.24), Eurobank Holdings (1ο τριμ.24), HELLENiQ ENERGY (1ο τριμ.24)
21/05/24 | Optima bank (1ο τριμ.24), Fourlis (1ο τριμ.24)
22/05/24 | ΕλβαλΧαλκόρ (1ο τριμ.24), QUEST Συμμετοχών (1ο τριμ.24)
23/05/24 | ΔΕΗ (1ο τριμ.24), Ideal Holdings (1ο τριμ.24)
27/05/24 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (1ο τριμ.24)
28/05/24 | Cenergy Holdings (1ο τριμ.24), Epsilon Net (1Q24)
29/05/24 | ΟΠΑΠ (1ο τριμ.24)
31/05/24 | Austriacard Holdings (1Q24), Attica Bank (1ο τριμ.24)
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
25/04/24 | ΟΠΑΠ (ΤΓΣ), ΔΑΑ (ΤΓΣ), MIG (ΤΓΣ)
30/04/24 | Aegean Airlines (ΤΓΣ), ΔΕΗ (ΕΓΣ), BriQ Properties (ΤΓΣ)
09/05/24 | Titan Cement (ΤΓΣ)
10/05/24 | ΟΛΘ (ΤΓΣ)
15/05/24 | Alpha Trust Συμμετοχών (ΤΓΣ), Revoil (ΤΓΣ)
17/05/24 | Trastor ΑΕΕΑΠ (ΤΓΣ), Entersoft (ΤΓΣ)
21/05/24 | Coca-Cola HBC (ΤΓΣ)
22/05/24 | Jumbo (ΤΓΣ)
23/05/24 | Optima bank (ΤΓΣ), ΕλβαλΧαλκόρ (ΤΓΣ), Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)
28/05/24 | Βιοχάλκο (ΤΓΣ), Cenergy (ΤΓΣ)
29/05/24 | Attica Group (ΤΓΣ)
30/05/24 | Intralot (ΤΓΣ)
31/05/24 | Ελλάκτωρ (ΤΓΣ)
04/06/24 | Μυτιληναίος (ΤΓΣ)
06/06/24 | Ideal Holdings (ΤΓΣ)
10/06/24 | Galaxy Cosmos Mezz Plc (ΤΓΣ)
13/06/24 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ)
14/06/24 | Trade Estates (ΤΓΣ)
17/06/24 | Loulis Food ((ΤΓΣ)
19/06/24 | Motor Oil (ΤΓΣ), Βιοκαρπέτ (ΤΓΣ)
20/06/24 | AS Company (ΤΓΣ), Space Hellas (ΤΓΣ)
21/06/24 | Fourlis (ΤΓΣ)
27/06/24 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ), PPC (ΤΓΣ), LAMDA Development (ΤΓΣ), Elastron (ΤΓΣ)
28/06/24 | Πειραιώς Financial Holdings (ΤΓΣ), OTE (ΤΓΣ), Epsilon Net (ΤΓΣ)
02/07/24 | Intrakat (ΤΓΣ)
03/07/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)
04/07/24 | Alumil (ΤΓΣ)
09/07/24 | Austriacard Holdings (ΤΓΣ), ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ)
10/07/24 | ΟΛΠ (ΤΓΣ), Attica Bank (ΤΓΣ)
11/07/24 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ)
23/07/24 | Eurobank Holdings (ΤΓΣ)
25/07/24 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
29/04/24 | ΟΠΑΠ (υπόλοιπο EUR 0,60)
02/05/24 | Σαράντης (EUR 0,224381)
08/05/24 | BriQ Properties
13/05/24 | Alpha Trust Ανδρομέδα ΑΕΕΧ (EUR 0,30)
14/05/24 | ΟΛΘ (EUR 1.30)
20/05/24 | Aegean Airlines (EUR 0,75), Alpha Trust Συμμετοχών (EUR 0,55), Revoil (EUR 0,048)
21/05/24 | ΔΑΑ (EUR 0,33)
05/06/24 | Attica Group (EUR 0,07)
19/06/24 | Trade Estates
25/06/24 | Titan Cement (EUR 0,85), Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,24), ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,04), Βιοχάλκο (EUR 0,12), Cenergy (EUR 0,08)
26/06/24 | Motor Oil (υπολ. EUR 1,40), Mytilineos (EUR 1,50), Fourlis (EUR 0,12)
01/07/24 | Loulis Food
04/07/24 | OTE (EUR 0,71)
05/07/24 | Trastor ΑΕΕΑΠ
10/07/24 | HELLENiQ ENERGY (υπολ. EUR 0,60), Jumbo (EUR 1,00), AS Company
16/07/24 | Austriacard Holdings, Epsilon Net
22/07/24 | ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, Space Hellas
29/07/24 | ΟΛΠ (EUR 1,34)
22/08/24 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0,35)
02/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
25/06/24 | ΟΠΑΠ (EUR 0,25)
25/07/24 | Ideal Holdings
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
26/04/24 | Πλαστικά Θράκης (11:00 με τηλεδιάσκεψη)
30/04/24 | Profile Software (09:30)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.