Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,85% και έκλεισε στις 1.434,87 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,05%, FTSE Mid Cap: +0,53%, Δείκτης Τραπεζών: +2,26%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 128,9εκ, πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 88,5εκ την Παρασκευή. Αναμένουμε η θετική δυναμική να συνεχιστεί στο ΧΑ σήμερα, με την Πειραιώς Financial Holdings να συνεχίσει να δίνει τον τόνο στην αγορά.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Τραπεζικά Επιτόκια Καταθέσεων και Δανείων | Ιανουάριος 2024
- Τα online τυχερά παιχνίδια προσελκύουν περισσότερο ανταγωνισμό
- Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (στοιχεία EnexGroup) – Φεβρουάριος 2024
- Το ΤΧΣ θα ασκήσει το Δικαίωμα Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς της Πειραιώς Financial Holdings
- Η Optima bank θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα 4ου τριμήνου/έτους 2023 αύριο στις 09:30 ώρα Ελλάδος
- Η Eurobank θα παρατείνει το ανώτατο όριο στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έως τον Μάιο του 2025
- Cenergy Holdings | Προεπισκόπηση 4ου τριμήνου/έτους 2023ε: Ισχυρή κερδοφορία, σε τροχιά επίτευξης του στόχου EBITDA ύψους EUR 200εκ. – αναμένουμε μέρισμα EUR 0,08/μετοχή
- Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2023
- Αποτελέσματα της Τράπεζας της Ελλάδος για το 2023, αμετάβλητο το μέρισμα στα EUR 0,6720
- Η Olympia Group αποκτά το 53,73% της Entersoft, προχωρώντας σε δημόσια προσφορά
- Η Intralot Capital Luxembourg θα εξοφλήσει 130,0 εκατ. ευρώ ομολογιών υψηλής εξασφάλισης στις 15 Μαρτίου
- Lamda Development – Ημερομηνία ανακοίνωσης αποτελεσμάτων 2023
- NOVAL Property επισκόπηση αποτελεσμάτων 2023
Τίτλοι κλαδικών νέων
Τραπεζικά Επιτόκια Καταθέσεων και Δανείων | Ιανουάριος 2024
Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε τα τραπεζικά επιτόκια καταθέσεων και δανείων για τον Ιανουάριο του 2024, όπου το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων δανείων σημείωσε άνοδο κατά 4μ.β. σε μηνιαία βάση στο 6,15%, ενώ το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων διευρύνθηκε οριακά κατά 2μ.β. σε μηνιαία βάση στο 0,53%. Η άνοδος του μέσου σταθμισμένου επιτοκίου των νέων δανείων κατά 4μ.β. σε μηνιαία βάση οφείλεται στα νέα στεγαστικά (+39μ.β. σε μηνιαία βάση). Επομένως, το περιθώριο επιτοκίου μεταξύ των νέων καταθέσεων και δανείων αυξήθηκε κατά 2μ.β. σε μηνιαία βάση στο 5,62%. Το περιθώριο επιτοκίου μεταξύ των υφιστάμενων καταθέσεων και δανείων μειώθηκε λίγο κατά 1μ.β. σε μηνιαία βάση στο 5,83%.
Τα online τυχερά παιχνίδια προσελκύουν περισσότερο ανταγωνισμό
Σύμφωνα με δημοσιεύματα του Τύπου, δύο ακόμη εταιρείες αναμένεται να υποβάλουν αίτηση για άδειες διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών από την Επιτροπή Εποπτείας και Ελέγχου Παιγνίων (ΕΕΕΠ) προκειμένου να αποκτήσουν άδεια τύπου 2 για live καζίνο και online κουλοχέρηδες, ενώ δεν είναι σαφές αν θα υποβάλουν αίτηση για άδεια τύπου 1 για αθλητικά στοιχήματα. Σημειώνεται ότι επί του παρόντος υπάρχουν 18 νομίμως αδειοδοτημένες εταιρείες.
Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (στοιχεία EnexGroup) – Φεβρουάριος 2024
Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας: Το μερίδιο αγοράς των ανεξάρτητων παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκε στο 48,11% τον Φεβρουάριο του 2024 (σύμφωνα με στοιχεία του Ελληνικού Χρηματιστηρίου Ενέργειας- EnEx). Λοιπά βασικά στατιστικά στοιχεία: α) μηνιαία μέση τιμή εκκαθάρισης στα EUR 73,6/MWh, χαμηλότερη κατά EUR 19,4/MWh από τον προηγούμενο μήνα και πολύ χαμηλότερη κατά EUR 82,6/MWh σε ετήσια βάση, β) συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας στις 4.543GWh, αυξημένη κατά 9,5% σε ετήσια βάση. Πιο αναλυτικά, η Protergia της Μυτιληναίος βρίσκεται στην πρώτη θέση με 14,93% (16,76% σε συνδυασμό με την πρόσφατα αποκτηθείσα Volterra), ενώ ακολουθεί ο Ήρων της ΓΕΚ-Τέρνα με 11,77%, η Elpedison της HELLENiQ ENERGY με 6,38% και η NRG της Μότορ Οϊλ με 5,44%. Ως αποτέλεσμα, το μερίδιο αγοράς της ΔΕΗ στη λιανική τον Φεβρουάριο του 2024 μειώθηκε κατά 1,25% σε μηνιαία βάση στο 51,89%. Όσον αφορά το μείγμα Παραγωγής που διαπραγματεύεται στην Αγορά επόμενης ημέρας, οι ΑΠΕ είναι στην πρώτη θέση με 41% του συνόλου (έναντι 42% τον Ιανουάριο), το Φυσικό Αέριο ακολουθεί με ποσοστό 29% (έναντι 30% τον προηγούμενο μήνα), οι Υδροηλεκτρικές μονάδες με 5% (έναντι 6%), οι Λιγνιτικές και Πετρελαιοκίνητες Μονάδες συνεισέφεραν 4% (έναντι 4%) και 2% (έναντι 2%) αντίστοιχα και τέλος οι Εισαγωγές με 20% (έναντι 16%).
Τίτλοι εταιρικών νέων
Το ΤΧΣ θα ασκήσει το Δικαίωμα Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς της Πειραιώς Financial Holdings
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ανακοίνωσε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να ασκήσει το δικαίωμα να αυξήσει τον αριθμό των μετοχών που θα προσφερθούν στην Προσφορά κατά 62.518.361 Προσφερόμενες Μετοχές και το σύνολο των Προσφερόμενων Μετοχών αυξάνεται από 275.080.789 (ποσοστό 22%) σε 337.599.150 (ποσοστό 27,0%). Η κατανομή οποιωνδήποτε Μετοχών του Δικαιώματος Επιλογής Αύξησης Μεγέθους Προσφοράς που δύνανται να πωληθούν μεταξύ της ελληνικής δημόσιας προσφοράς και της διεθνούς προσφοράς είναι στην αποκλειστική κρίση του ΤΧΣ, ενεργώντας υπό την ιδιότητά του ως Πωλητή Μετόχου. Δημοσιεύματα του Τύπου (euro2day, mononews) αναφέρουν ότι το βιβλίο έχει ήδη υπερκαλυφθεί κατά 3,0x-4,0x μέχρι στιγμής. Η Πειραιώς αποτελεί μία από τις κορυφαίες επιλογές μας στον κλάδο με Τιμή Στόχο EUR 5,00 /μετοχή
Η Optima bank θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα 4ου τριμήνου/έτους 2023 αύριο στις 09:30 ώρα Ελλάδος
Η Optima bank ανακοίνωσε ότι θα δημοσιεύσει τα οικονομικά αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/έτους 2023 αύριο στις 09:30 ώρα Ελλάδος. Η διοίκηση θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα στις 18:00 ώρα Ελλάδος (για συμμετοχή από Ελλάδα: +30 210 94 60 800).
Η Eurobank θα παρατείνει το ανώτατο όριο στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έως τον Μάιο του 2025
Η Eurobank ανακοίνωσε την παράταση του ανώτατου ορίου για τα εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια (ευρώ, ελβετικό φράγκο) για ένα έτος (έως τον Μάιο του 2025), με τους ίδιους όρους που ανακοινώθηκαν πριν από ένα χρόνο (1M Euribor στο 2,70%, 3M Euribor στο 2,85% MRO στο 3,30% και SARON στο 1,20%). Υπενθυμίζεται ότι η Eurobank έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/έτους 2023 και το νέο επιχειρηματικό της σχέδιο την Πέμπτη, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η Eurobank αποτελεί μία από τις κορυφαίες επιλογές μας στον κλάδο με Τιμή Στόχο EUR 2,41/μετοχή.
Cenergy Holdings | Προεπισκόπηση 4ου τριμήνου/έτους 2023ε: Ισχυρή κερδοφορία, σε τροχιά επίτευξης του στόχου EBITDA ύψους EUR 200εκ. – αναμένουμε μέρισμα EUR 0,08/μετοχή
Η Cenergy Holdings προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα 4ου τριμήνου/έτους 2023ε στις 6 Μαρτίου μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την επόμενη μέρα. Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο, με παρόμοιες τάσεις σε σύγκριση με εκείνες του προηγούμενου τριμήνου, λόγω της επιτάχυνσης της υλοποίησης του ανεκτέλεστου έργου με υγιή περιθώρια. Από την άλλη πλευρά, βλέπουμε επίπτωση την τελική κερδοφορία, λόγω των αντιξοοτήτων από το υψηλό χρηματοοικονομικό κόστος αλλά και τις ζημιές από την επανεκτίμηση των αποθεμάτων. Πιο αναλυτικά, εκτιμούμε ότι οι πωλήσεις του ομίλου αυξήθηκαν κατά 12,4% σε ετήσια βάση στα EUR 427,5εκ., λόγω α) του τομέα καλωδίων, που λειτουργεί με υψηλά ποσοστά παραγωγής και β) επίσης του τομέα των σωλήνων, ο οποίος αναμένεται να έχει αυξήσει περαιτέρω τις δραστηριότητες του, βοηθημένος από το τεράστιο συσσωρευμένο ανεκτέλεστο (EUR 3,08δισ. στις 30/09/2023). Όσον αφορά την κερδοφορία, προβλέπουμε το προσ. EBITDA (δηλαδή εξαιρουμένης της επίπτωσης των μετάλλων και των εκτάκτων) στα EUR 54,1εκ., πάνω κατά 28,5% σε ετήσια βάση, ενώ υπολογίζοντας αποσβέσεις ύψους EUR 8εκ., αυξημένα χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 17εκ. (κυρίως λόγω των πρόσφατων αυξήσεων των επιτοκίων και σε μικρότερο βαθμό λόγω της αύξησης κατά EUR 78εκ. σε ετήσια βάση του καθαρού δανεισμού με βάση τα στοιχεία 30/06/2023) και πραγματικό φορολογικό συντελεστή 22%, αναμένουμε ότι τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν σε EUR 20,6εκ., αυξημένα κατά 26,4% σε ετήσια βάση. Για τη χρήση 2023ε, προβλέπουμε τον κύκλο εργασιών αυξημένο κατά 12,0% σε ετήσια βάση σε EUR 1.598εκ., το προσ. EBITDA στα EUR 199,1εκ. (επίσης πάνω κατά 45,5% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα EUR 67,6εκ. (+11,9% σε ετήσια βάση). Τέλος, αναμένουμε η Cenergy να προτείνει τη διανομή μερίσματος EUR 0,08/μετοχή (μερισματική απόδοση: 1,1%).
Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2023
Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών ανακοίνωσε τα αποτελέσματα χρήσης 2023, με τα συνολικά έσοδα να είναι αυξημένα κατά 26,6% σε ετήσια βάση στα EUR 603,7εκ., χάρη στις αεροπορικές δραστηριότητες που αυξήθηκαν κατά 22,2% στα EUR 448,9εκ., αντιπροσωπεύοντας το 74% του συνόλου, ενώ τα έσοδα από μη αεροπορικές δραστηριότητες διαμορφώθηκαν στα EUR 134,8εκ., αυξημένα κατά 23,2% σε ετήσια βάση. Όσον αφορά την κερδοφορία, το προσ. EBITDA αυξήθηκε κατά 16,7% σε ετήσια βάση στα EUR 367,2εκ. και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 37,8% στα EUR 231,5εκ. Ο καθαρός δανεισμός στη χρήση 2023 διαμορφώθηκε σε EUR 649,7εκ., που συνεπάγεται αναλογία καθαρού χρέους/EBITDA στο 1,8x. Τέλος, ο ΔΑΑ ανακοίνωσε τη διανομή υπολοίπου μερίσματος ύψους EUR 0,33/μετοχή (μερισματική απόδοση: 4%), πέραν του προσωρινού μερίσματος EUR 0,433/μετοχή που διανεμήθηκε πριν από την Δημόσια Προσφορά και εισαγωγή των μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Αποτελέσματα της Τράπεζας της Ελλάδος για το 2023, αμετάβλητο το μέρισμα στα EUR 0,6720
Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 77,4 εκατ. ευρώ έναντι 456,8 εκατ. ευρώ το 2022. Το Γενικό Συμβούλιο της ΤτΕ αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση των μετόχων τη διανομή μερίσματος ύψους 0,6720 ευρώ/μετοχή (αμετάβλητο, μερισματική απόδοση: 4,6%).
Η Olympia Group αποκτά το 53,73% της Entersoft, προχωρώντας σε δημόσια προσφορά
Η Entersoft ανακοίνωσε ότι οι μέτοχοί της, οι οποίοι κατέχουν 16.119.831 κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, που αντιπροσωπεύουν συνολικά 53,73%, συμφώνησαν με την Olympia Group Ltd και την υποστήριξη ενός διεθνούς επενδυτή να αποκτήσουν το σύνολο των μετοχών που κατέχουν οι μέτοχοι μέσω μιας εταιρείας ειδικού σκοπού που θα συσταθεί για το σκοπό αυτό από τους επενδυτές με τιμή 8,00 ευρώ/μετοχή. Αντίθετα, οι Επενδυτές ανέλαβαν να διασφαλίσουν την ανακοίνωση προαιρετικής προσφοράς για την απόκτηση του συνολικού αριθμού των μετοχών της εταιρείας στην τιμή των 8,00 ευρώ/μετοχή. Η προσφορά αναμένεται να υπόκειται στις ακόλουθες προϋποθέσεις: (i) απόκτηση από τον ενδιαφερόμενο αγοραστή μετοχών που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το 67% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας κατά την ημερομηνία της προσφοράς και (ii) λήψη όλων των απαραίτητων εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές ανταγωνισμού, συμπεριλαμβανομένης της Ελληνικής Επιτροπής Ανταγωνισμού. Η εν λόγω απόκτηση θα πραγματοποιηθεί εντός της περιόδου αποδοχής της προσφοράς κατά την επιλογή των Επενδυτών είτε (i) μέσω διμερούς συναλλαγής πώλησης και αγοράς μεταξύ κάθε μετόχου και του αποκτώντος είτε (ii) μέσω της αποδοχής της προσφοράς από κάθε μέτοχο. Οι ανωτέρω δεσμευτικές δεσμεύσεις των μετόχων θα παραμείνουν σε ισχύ, εφόσον δρομολογηθεί η Προσφορά Διαγωνισμού, και σε κάθε περίπτωση θα παύσουν μετά την 31η Αυγούστου 2024. Η τιμή προσφοράς των 8,00 ευρώ/μετοχή, με premium 6,4% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της Παρασκευής και ένα τεκμαρτό EV/EBITDA 18,7x είναι πολύ πάνω από τον μέσο πολλαπλασιαστή EV/EBITDA της M&A που είναι 13,0x και ως εκ τούτου η είδηση είναι θετική για τον κλάδο.
Η Intralot Capital Luxembourg θα εξοφλήσει 130,0 εκατ. ευρώ ομολογιών υψηλής εξασφάλισης στις 15 Μαρτίου
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η 100% θυγατρική της Intralot Capital Luxembourg θα προχωρήσει στις 15 Μαρτίου 2024 στην πρόωρη μερική εξόφληση του κεφαλαίου ύψους 130,0 εκατ. ευρώ, συν τους δεδουλευμένους τόκους, των ανεξόφλητων ομολογιών 5,250% με λήξη τον Σεπτέμβριο του 2024, με τρέχον ανεξόφλητο υπόλοιπο 229,6 εκατ. ευρώ. Μετά τη μερική εξόφληση, το ανεξόφλητο υπόλοιπο θα ανέλθει σε 99,6 εκατ. ευρώ.
Lamda Development – Ημερομηνία ανακοίνωσης αποτελεσμάτων 2023
Η Lamda Development πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα της χρήσης 2023 στις 17 Απριλίου, ενώ την επόμενη ημέρα θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη.
NOVAL Property επισκόπηση αποτελεσμάτων 2023
Η Noval Property δημοσίευσε τα οικονομικά αποτελέσματα της για το 2023. Με μια συνοπτική ματιά, τα έσοδα από ενοίκια και το προσ. EBITDA (δηλ. εξαιρουμένων των κερδών αναπροσαρμογής) αυξήθηκαν κατά 18% και κατά 39% αντίστοιχα σε 29,3 εκατ. ευρώ και 17,8 εκατ. ευρώ, λόγω της αύξησης του ακαθάριστου ενεργητικού, το οποίο αυξήθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση σε 670 εκατ. ευρώ. Η Noval Property ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 64,6 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 164% σε σχέση με το 2022, λόγω των κερδών αναπροσαρμογής της αξίας των επενδυτικών ακινήτων ύψους 47,6 εκατ. ευρώ. Επιπρόσθετα, η καθαρή αξία ενεργητικού αυξήθηκε κατά 17% στα 427,4 εκατ. ευρώ, ενώ με προσαρμογή για τις μετοχές σε κυκλοφορία η καθαρή αξία ενεργητικού/μετοχή διαμορφώθηκε στα 3,98 ευρώ/μετοχή. Τέλος, το ΔΣ της Noval Property πρότεινε τη διανομή μερίσματος ύψους 3.158.134 ευρώ για το έτος που λήγει στις 31.12.2023, 44% αυξημένο σε σχέση με το 2022.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
07/03/24 | ΑΕΠ Δ’ τριμήνου 2023 (προσωρινά στοιχεία) & ΑΕΠ 2023 (εκτιμήσεις)
08/03/24 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΦΕΒ & Βιομηχανική Παραγωγή ΙΑΝ
08/03/24 | DBRS – Ανακοίνωση Αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2023
05/03/24 | ΕλβαλΧαλκόρ
06/03/24 | Optima bank, Cenergy Holdings
07/03/24 | Eurobank Holdings, Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών, Βιοχάλκο, Autohellas, Attica Bank
11/03/24 | Σαράντης
12/03/24 | Εθνική Τράπεζα, Aegean Airlines, Trade Estates
13/03/24 | Titan Cement, ΟΠΑΠ
20/03/24 | Μοτοδυναμική
21/03/24 | Austriacard Holdings, Epsilon Net
27/03/24 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
28/03/24 | Trastor ΑΕΕΑΠ
03/04/24 | QUEST Holdings
09/04/24 | ΔΕΗ
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
06/03/24 | Φουρλής (ΕΓΣ)
17/04/24 | Aegean Airlines (ΤΓΣ)
18/04/24 | Autohellas (ΤΓΣ)
23/04/24 | Σαράντης (ΤΓΣ)
25/04/24 | ΟΠΑΠ (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
19/03/24 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 0,60/μετοχή)
29/04/24 | ΟΠΑΠ
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
26/03/24 | Alpha Real Estate Services (EUR 2,20)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.