Ο μήνας Μάρτιος θετικός για τις κύριες αγορές, με την Νέα Υόρκη σε νέα υψηλά -και με τον S&P 500 στις 3.974,54 μονάδες να «μετρά» κέρδη 4,29% σε διάστημα μηνός- με τον DAX στις 14.748,94 να «τρέχει» μ’ ένα 6,98% στο ίδιο διάστημα. Σε αυτό τον ρυθμό, traders και επενδυτές, ακολούθησαν στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη στις 851,82 μονάδες, τον FTSE25 στις 2.050,87, τον Δείκτη Τραπεζών στις 543,12 και τον FTMidCap στις 1.213,47 μονάδες. Ακόμη μία εβδομάδα, με θετικό πρόσημο (2,25% για τον Γενικό Δείκτη), με τις μεικτές συναλλαγές μειωμένες μεν, ωστόσο περισσότερες (χωρίς πακέτα) σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα και ευρύτερη κατανομή σε εισηγμένες/μετοχές, ένδειξη πως το επενδυτικό στοίχημα αφορά όλο και περισσότερους, διαθέτοντας -παράλληλα- και επιλογές περισσότερες. Εκτίμηση των ειδικών, πως είμαστε σε εξέλιξη ανάπτυξης σχηματισμού, που εκτείνεται πέραν των 900 μονάδων.
Εβδομάδα τεσσάρων συνεδριάσεων (λόγω της αργίας της Παρασκευής για το Πάσχα των Καθολικών) με σημαντική ημέρα, ενδεχομένως, την Τετάρτη εάν επιβεβαιωθούν εκτιμήσεις ανθρώπων της αγοράς για ανακοινώσεις που θα αφορούν στην πρώτη κατανομή έργων, που θα ενταχθούν στο Ταμείο Ανάκαμψης αλλά και στοχευμένων φορολογικών ρυθμίσεων. Η ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων 2020, συνεχίζεται με την ΕΧΑΕ (σήμερα Δευτέρα, απόγευμα), την Intercontinental ΑΕΕΑΠ, την BriQ Properties και τον ΟΠΑΠ, την Τετάρτη, μετά το «κλείσιμο». Κλάδος-κλειδί ο τραπεζικός, και λόγω «βαρύτητας στάθμισης» με την αγορά να έχει απομονώσει την περίπτωση της Πειραιώς από τις άλλες τρεις συστημικές, που με διαφορετικούς όρους, προϋποθέσεις και οικονομική κατάσταση συνεχίζουν υψηλότερα. Στα 0,92 ευρώ η μετοχή της Alpha Bank, με απόδοση 0,77% στην εβδομάδα και 11,52% στο μήνα, με την προσοχή να στρέφεται στην έκτακτη Γ.Σ της Παρασκευής προκειμένου να εγκριθεί η τιτλοποίηση Galaxy (και τη διανομή των ενδιάμεσων ομολογιών).
Στον επιχειρηματικό τομέα: Το Ταμείο Ανάκαμψης της Ε.Ε. αποτελεί μια σημαντική ευκαιρία για την Ελλάδα, ώστε να υλοποιήσει πρόσθετες μεταρρυθμίσεις , να επενδύσει στο μέλλον και να αναπτύξει την οικονομία της μεσοπρόθεσμα, τονίζει η DBRS. Όπως αναφέρει ο οίκος, η ελληνική οικονομία ποτέ δεν ανέκαμψε πλήρως από την παγκόσμια οικονομική κρίση και η πανδημία αποτελεί ένα ακόμη ακριβό σοκ. Η DBRS αναμένει ότι τα κεφάλαια του Ταμείου Ανάκαμψης θα ενισχύσουν άμεσα την κεφαλαιακή βάση της Ελλάδας μέσω ανάπτυξης υποδομών και τις προοπτικές για την αγορά εργασίας μέσω δαπανών σε μεταρρυθμίσεις που θα βελτιώσουν τις ικανότητες των εργαζομένων και την κοινωνική συνοχή. Για την αποδοτική αξιοποίηση των κονδυλίων θα απαιτηθεί ισχυρή κρατική δέσμευση και διοικητική ικανότητα για τη διαχείριση των κεφαλαίων. Ευρύτερα, η θετική επίπτωση του Ταμείου στην ελληνική οικονομία θα εξαρτηθεί από τις ομαλές εγκρίσεις εκταμιεύσεων και τον καταμερισμό των πόρων σε δημόσιες και ιδιωτικές επενδύσεις και σε μεταρρυθμίσεις που θα στηρίξουν την ισχυρή και βιώσιμη ανάπτυξη.
Κατά 3-4 μονάδες βάσης υψηλότερα κινούνται οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων την Παρασκευή, με του 10ετούς γερμανικού στο -0,34% και του αντίστοιχου γαλλικού στο -0,10%. Ανοδικά τα yields στον ευρωπαϊκό Νότο, με του 10ετούς ισπανικού στο 0,30% και του ιταλικού στο 0,62%. Σταθεροποιητικές κινήσεις για το κόστος ελληνικού δανεισμού, με την απόδοση του 10ετούς στο 0,86% και του 5ετούς στο 0,20%. Κατά 6,2 μονάδες βάσης ενισχύεται του 10ετούς Treasury, στο 1,67%.
Κέρδη στη Wall Street με τους επενδυτές μεταξύ άλλων να επικεντρώνονται στον τραπεζικό κλάδο. Νωρίτερα η Fed είχε ανακοινώσει ότι οι τράπεζες μπορούν από το τέλος Ιουνίου να ξεκινήσουν και πάλι επαναγορές μετοχών και να αυξήσουν τις διανομές μερισμάτων. Η απόδοση του 10ετούς ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 1,67% και η απόδοση του 30ετούς σημείωσε άνοδο κατά δύο μονάδες βάσης στο 2,37%. Υπενθυμίζεται ότι την προηγούμενη εβδομάδα το 10ετές είχε πιάσει υψηλό 14 μηνών, στο 1,74%. Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 1,39% ή 453 μονάδες στις 33.072, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,66% στις 3.974 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,24% στις 13.138 μονάδες. Στην εβδομάδα, οι Dow Jones και S&P κέρδισαν 1,4% και 1,7%, ενώ ο Nasdaq υποχώρησε 0,6%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI σημείωσε «άλμα» 4,1% στα 60,98 δολάρια ανά βαρέλι (παραμένει το πρόβλημα στη διώρυγα του Σουέζ) και η τιμή του χρυσού κινήθηκε υψηλότερα 0,4% στα 1.732 δολ./oz.. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε 0,3% έναντι του ευρώ στο 1,1796 δολ.
Μικτά πρόσημα με ήπιες μεταβολές στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με την αγορά να υποδέχεται θετικά την αποκόλληση του Ever Given που είχε εγκλωβιστεί στη Διώρυγα του Σουέζ προκαλώντας σημαντικό πρόβλημα στο παγκόσμιο εμπόριο. Την ίδια ώρα, οι επενδυτές έχουν στραμμένη την προσοχή στις ΗΠΑ, αναμένοντας τον πρόεδρο Joe Biden να δώσει το περίγραμμα των σχεδίων του για δαπάνες στον τομέα των υποδομών, που θα μπορούσαν να τονώσουν την ανάκαμψη της αμερικανικής οικονομίας. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,3% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο ενισχύονταν κατά 0,44% στις 29.305 μονάδες. Υψηλότερα κατά 0,4% ο δείκτης Shanghai Composite στις 3.432 μονάδες, κατά 0,13% ο CSI στις 5.044 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Hang Seng υποχωρεί κατά 0,33% στις 28.245 μονάδες, κατά 0,38% ο ASX στις 7.036 μονάδες και κατά 0,2% ο Kospi στις 3.034 μονάδες.
Κατά 3-4 μονάδες βάσης υψηλότερα κινούνται οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων την Παρασκευή, με του 10ετούς γερμανικού στο -0,34% και του αντίστοιχου γαλλικού στο -0,10%. Ανοδικά τα yields στον ευρωπαϊκό Νότο, με του 10ετούς ισπανικού στο 0,30% και του ιταλικού στο 0,62%. Σταθεροποιητικές κινήσεις για το κόστος ελληνικού δανεισμού, με την απόδοση του 10ετούς στο 0,86% και του 5ετούς στο 0,20%. Κατά 6,2 μονάδες βάσης ενισχύεται του 10ετούς Treasury, στο 1,67%.
Ισχυρά κέρδη κατέγραψε την Παρασκευή το αργό πετρέλαιο μετά τη χθεσινή βουτιά εν μέσω ανησυχιών ότι το πρόβλημα στη Διώρυγα του Σουέζ θα δημιουργήσει διαταραχές στις προμήθειες. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου brent έκλεισε 4,2% υψηλότερα μετά από βουτιά 3,8% χθες. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού ενισχύθηκε 4,1% στα 60,9 δολάρια το βαρέλι.
Κοντά στο πιο υψηλό σημείο από τον Νοέμβριο διαμορφώνεται το δολάριο, έναντι των πιο σημαντικών αντιπάλων του, με στήριξη από τις ελπίδες για βελτίωση των αμερικανικών οικονομικών data, ενώ το ευρώ ανακάμπτει από τις βαριές απώλειες της χθεσινής ημέρας. Έναντι ενός καλαθιού έξι σημαντικών νομισμάτων, ο δείκτης δολαρίου διαμορφώνεται στα 92,793 -όχι μακριά από το υψηλό 4 μηνών που έφτασε μία μέρα νωρίτερα και σε πορεία για εβδομαδιαία κέρδη 0,9%. Το ευρώ ανακάμπτει από το χαμηλό 4 μηνών της Πέμπτης -έναντι του δολαρίου κινείται 0,1% υψηλότερα, στο 1,176 δολάριο. Η στερλίνα κερδίζει 0,3% και αλλάζει χέρια στο 1,377 δολάριο.