Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Από τις 5.346,99 μονάδες ο S&P500, με θετικό πρόσημο 1,32% την πρώτη εβδομάδα Ιουνίου, στις 18.557,27 ο DAX με 0,40%, στις 8.001,80 (0,11%) και για το Χρηματιστήριο Αθηνών, με 1,85% ο Γενικός Δείκτης στις 1.458,37 μονάδες. Με μέση ημερήσια αξία συναλλαγών 107,9 εκατ. η άνοδος, με οδηγό τον τραπεζικό κλάδο και ικανοποιητικές βοήθειες από συγκεκριμένα blue chips. Ειδικότερα, με 4,38% ο ΔΤΡ στις 1.296,07 μονάδες, με 2,51% ο FTSE25 στις 3.540,67 μονάδες, εκ νέου σε αναλογία 2/1, και πάλι πάνω από τα 100. δισ (102,1 δισ) η αποτίμηση συνολικά των εισηγμένων. Στο επίκεντρο ο τραπεζικός κλάδος, φάνηκε και από τα σχεδόν 50 εκατ μέσου ημερήσιου τζίρου στις μετοχές των Eurobank, Εθνικής, Πειραιώς και Alpha Bank. Στο νέο σήμα από τα τραπεζικά χαρτιά έχει αναφερθεί ο Γιώργος Α. Σαββάκης. Οσον αφορά στην πρώτη εβδομάδα Ιουνίου, Eurobank στα 2,101 ευρώ με μεταβολή 4,42%, Εθνική στα 8,264 με 3,56%, Πειραιώς στα 3,81 με 5,60% και με 4,45% στα 1,62 ευρώ η μετοχή της Alpha Bank. Κοινή εκτίμηση πως, στον τραπεζικό κλάδο θα παραμείνουν επικεντρωμένοι, κυρίως, οι traders, με τον ΔΤΡ στο 22,08% από την αρχή του έτους, κάτι σαν, εγγύηση για συνέχιση του long κύκλου. Υψηλά περιθώρια re-rating βλέπει η ΑΧΙΑ για τις τράπεζες, με τη διανομή μερίσματος να αποτελεί το τελικό βήμα για την επιστροφή του εγχώριου banking προς την κανονικότητα. Στα πρώτα μηνύματα για τα free float των εισηγμένων, αναφέρεται ο Στέφανος Κοτζαμάνης, παράμετρος που έχει αρχίσει να συνεκτιμάται από την κοινότητα. ΕΥΑΘ, Premia, AVE, Flexopack, ΑΕΕΑΠ οι πιο χαρακτηριστικές περιπτώσεις, με το μέτρο να τίθεται σε ισχύ- σε, σχεδόν, έναν χρόνο. Πρακτικά χρονικό περιθώριο υπάρχει, μένει να φανεί ποιοι βασικοί μέτοχοι θα επιδίωξουν να “βγάλουν” τις εταιρείες τους από το ΧΑ, ποιοι να διευρύνουν την ελεύθερη διασπορά κ.λ.π. Με θετικό “ταμείο” την τελευταία εβδομάδα: Cenergy Holdings στα 9,29 ευρώ (3,22%) και νέο ιστορικό υψηλό, TITAN Cement International στα 31,05 (2,48%), Coca Cola HBC στα 31,84 (1,79%), HelleniQ Energy στα 8,465 (1,32%), ΕΥΔΑΠ στα 5,91 (0,17%), Lamda στα 6,68 (0,15%), Motor Oil
στα 26,12 (0,23%), Jumbo στα 27,44 (3,94%), Metlen στα 36,96 (0,93%), ΟΠΑΠ στα 14,90 (1,71%), ΟΤΕ στα 13,76 (2,38%), Sarantis στα 11,32 (3,10%) και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με άνοδο 2,53% σε εβδομαδιαίο στα 18,67 ευρώ. Στις μετοχές του FTSE25, το, σχεδόν, 95% του ημερήσιου τζίρου- και αυτό στοχευμένο σε 4 τραπεζικά και άλλα 3-4 blue chips, με ελάχιστο το υπολειπόμενο για την ευρύτερη αγορά. AlumilΑΛΜΥ +1,08% στα 2,80 ευρώ με άνοδο 2,56% την προηγούμενη εβδομάδα, ΕΧΑΕ στα 5,02 (2,24%), Ideal Holdings στα 5,99 (2,22%), Lavipharm στα 0,932 (1,64%), ΟΛΠ στα 25,30 (0,40%) και Fourlis στα 4,02 (0,50%) από τις μετοχές του FTSEMidCap, αλλά με υποτονικό κλίμα στα mid caps. Τεχνικά, οι short διατηρούν μικρό πλεονέκτημα, που όμως θα αποκτήσουν στην περίπτωση υπέρβασης των 1.464 οι long.
Στον επιχειρηματικό τομέα.
Τη δυναμική του υδρογόνου ως επιταχυντή του ενεργειακού μετασχηματισμού των αστικών μεταφορών ανέδειξε η ημερίδα που συνδιοργανώθηκε από το Cluster Βιοοικονομίας και Περιβάλλοντος Δυτικής Μακεδονίας – CluBE και την Ο.ΣΥ με την υποστήριξη της Coral Gas, θυγατρικής του Ομίλου Motor OilΜΟΗ -2,17%, της Hellenic Hydrogen και του ευρωπαϊκού έργου TRIĒRĒS (κοιλάδα υδρογόνου μικρής κλίμακας). Στην εκδήλωση που πραγματοποιήθηκε στο Αμαξοστάσιο της Ο.ΣΥ. A.E. και διοργανώθηκε στο πλαίσιο του 3ο JIVE Roadshow το οποίο τελεί υπό την αιγίδα του Υπουργείου Υποδομών και Μεταφορών, παρουσιάστηκαν οι τελευταίες εξελίξεις στον τομέα της βιώσιμης κινητικότητας, της καθαρής ενέργειας και του πράσινου υδρογόνου. Αναφερόμενος στη συνεργασία της Ο.ΣΥ. Α.Ε. με την Motor OilΜΟΗ -2,17% για τη δημιουργία μιας μικρής κοιλάδας υδρογόνου στην Ελλάδα, που θα χρηματοδοτηθεί από την Ε.Ε. τόνισε ότι: «σύντομα δύο λεωφορεία υδρογόνου θα ενταχθούν στο στόλο των οχημάτων των Οδικών Συγκοινωνιών και θα εξυπηρετούν τους πολίτες και με αυτό τον τρόπο θα μπορέσουμε να πραγματοποιήσουμε τις απαραίτητες δοκιμές για να κάνουμε ένα ακόμη άλμα και να περάσουμε στη χρήση αυτής της τεχνολογίας». Τον κομβικό ρόλο της Coral Gas στην ασφαλή και αξιόπιστη μεταφορά του υδρογόνου προς τους τελικούς χρήστες ανέδειξε ο Λευτέρης Ιατρόπουλος, Εμπορικός Διευθυντής της Coral Gas, θυγατρικής του Ομίλου Motor OilΜΟΗ -2,17%, επισημαίνοντας ότι η Motor OilΜΟΗ -2,17% φέρνει πιο κοντά το μέλλον των καθαρών αστικών μεταφορών στην Ελλάδα και τα Βαλκάνια, μέσα από συνέργειες και πρωτοβουλίες που αναδεικνύουν την δυνατότητα του υδρογόνου να αναδιαμορφώσει τον κλάδο της αστικής κινητικότητας. Στα φιλόδοξα σχέδια της Motor OilΜΟΗ -2,17% για τη δημιουργία υποδομών παραγωγής, μεταφοράς και διάθεσης υδρογόνου αναφέρθηκε ο Κωνσταντίνος Χατζηφώτης, Διευθυντής Ευρωπαϊκών Υποθέσεων του Ομίλου Motor OilΜΟΗ -2,17%, αναφέροντας ότι η συνεργασία με την Ο.ΣΥ. φέρνει πιο κοντά τον ενεργειακό εκσυγχρονισμό της αστικής κινητικότητας μέσα από την εισροή τεχνολογικά προηγμένων καυσίμων στα μέσα μαζικής μεταφοράς.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Πτώση στις ευρωαγορές μια μέρα μετά την απόφαση της ΕΚΤ να μειώσει τα επιτόκια για πρώτη φορά από το 2019. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,22% στις 524 μονάδες, o FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,48% στις 8.245 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 0,51% στις 18.557 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,48% στις 8.001 μονάδες. Στο μεταξύ, το πρώτο τρίμηνο του 2024, το εποχικά προσαρμοσμένο ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,3% τόσο στη ζώνη του ευρώ όσο και στην ΕΕ, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με νέα εκτίμηση που δημοσίευσε η Eurostat, η στατιστική υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η οποία επιβεβαιώνει τα αρχικά στοιχεία. Το τέταρτο τρίμηνο του 2023, το ΑΕΠ είχε μειωθεί κατά 0,1% στη ζώνη του ευρώ και είχε παραμείνει σταθερό στην ΕΕ. Σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, το εποχικά διορθωμένο ΑΕΠ ενισχύθηκε κατά 0,4% στη ζώνη του ευρώ και κατά 0,5% στην ΕΕ το πρώτο τρίμηνο του 2024, μετά από +0,2% στη ζώνη του ευρώ και +0,3% στην ΕΕ το προηγούμενο τρίμηνο. Παράλληλα, η βιομηχανική παραγωγή του γερμανικού μεταποιητικού τομέα σημείωσε μηνιαία μείωση 0,1% τον Απρίλιο, διαψεύδοντας τις προβλέψεις των αναλυτών, ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας Destatis στην έκθεσή της. Σε ετήσια βάση, μειώθηκε κατά 3,9%, κάτω από τις προσδοκίες. Στις αγορές εμπορευμάτων, σε καθοδική τροχιά επέστρεψε το πετρέλαιο μετά από δύο σερί μέρες ανόδου. Η τιμή του πετρελαίου Brent υποχωρεί 0,3% στα 79,65 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημειώνει πτώση 0,1% στα 75.51 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού κινείται χαμηλότερα 2,7% στα 2.326 δολ./oz. Επιπλέον, το ευρώ σημειώνει πτώση 0,7% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0805 δολ.
Η.Π.Α
Πτώση στη Wall Street καθώς τα στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ παραμένουν ισχυρά προβληματίζοντας τους επενδυτές για τις επόμενες κινήσεις της Fed αναφορικά με τα επιτόκια. Ο Dow Jones υποχώρησε 0,22% ή 87 μονάδες στις 38.798, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,11% στις 5.347 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,23% στις 17.133 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των 3M Co (+3,1%) και Travelers (+1,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των UnitedHealth (-1,8%) και McDonalds (-1,7%). Νωρίτερα ανακοινώθηκε ότι η αμερικανική οικονομία δημιούργησε αρκετά περισσότερες θέσεις εργασίας τον Μάιο από ό,τι ανέμεναν αναλυτές, ωστόσο υψηλότερα κινήθηκε και το ποσοστό της ανεργίας. Ειδικότερα, το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι τον Μάιο οι νέες θέσεις εργασίας ανήλθαν σε 272.000 από 165.000 τον Απρίλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 185.000. Το ποσοστό ανεργίας ενισχύθηκε στο 4% έναντι 3,9% τον Απρίλιο. Οι αναλυτές ανέμεναν ότι θα παραμείνει αμετάβλητο στο 3,9%. «Tα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ αποκλείουν το ενδεχόμενο μείωσης επιτοκίων από τη Fed τον Ιούλιο», υποστήριξε ο Μοχάμεντ Ελ-Εριάν. Παράλληλα, σε ανοδική τροχιά για δεύτερη μέρα παρέμειναν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά 14 μονάδες βάσης στο 4,43% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά 13 μονάδες βάσης στο 4,87%. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent υποχώρησε 0,3% στα 79,65 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημείωσε πτώση 0,1% στα 79,65 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού κινήθηκε χαμηλότερα 2,8% στα 2.323 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο σημείωσε άνοδο 0,8% έναντι του ευρώ, στο 1,0801δολ.
ΑΣΙΑ
Μικτή εικόνα στα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους traders να περιορίζουν σημαντικά τα στοιχήματα για μειώσεις των επιτοκίων της Fed φέτος, δεδομένης της ακόμη σφιχτής αμερικανικής αγοράς εργασίας, ενώ η προκήρυξη πρόωρων εκλογών στη Γαλλία μετά το αποτέλεσμα των ευρωεκλογών προκάλεσε ευρύτερες πολιτικές ανησυχίες και επιβάρυνε το ευρώ. Αυτή την εβδομάδα στο επίκεντρο θα βρίσκονται τα αναθεωρημένα στοιχεία ΑΕΠ της Ιαπωνίας για το πρώτο τρίμηνο, τα οποία εμφάνισαν ετήσια συρρίκνωση 1,8% έναντι του 2% που είχε αρχικά αναφερθεί. Την Παρασκευή ανακοινώνεται η απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας για τα επιτόκια, ενώ τα νούμερα για τον πληθωρισμό της Κίνας και της Ινδίας για τον Μάιο θα ανακοινωθούν την Τετάρτη. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,46%, ο δείκτης Nikkei του Τόκιο κινούνταν 0,57% υψηλότερα στις 38.904 μονάδες, ενώ ο δείκτης Kospi υποχωρούσε κατά 0,48% στις 2.709 μονάδες. Τα χρηματιστήρια της Σαγκάης, της Ταϊβάν, του Χονγκ Κονγκ και του Σίδνεϋ παρέμειναν κλειστά λόγω αργίας.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Βαριές απώλειες κατέγραψε ο χρυσός την Παρασκευή, εν μέσω πιέσεων από τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τις νέες θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ και την έκθεση που έδειξε ότι η κεντρική τράπεζα της Κίνας διέκοψε τις αγορές χρυσού τον περασμένο μήνα. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού υποχώρησε στα 2.325 δολάρια ανά ουγκιά με πτώση 2,8%, τη μεγαλύτερη από τις 22 Απριλίου. Αυτό είναι το χαμηλότερο επίπεδο από τις 8 Μαϊου.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το πολιτικό σκηνικό που διαμορφώθηκε μετά τις ευρωεκλογές είναι πιθανό να προσθέσει νέα πίεση στο ευρώ, γράφει το Bloomberg. Το κοινό νόμισμα έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο ενός μήνα έναντι του δολαρίου, αφού ο Γάλλος Πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν και ο Γερμανός Καγκελάριος Όλαφ Σολτς συντρίφθηκαν από ακροδεξιά κόμματα στις ευρωεκλογές την Κυριακή, με αποτέλεσμα ο πρώτος να προκηρύξει πρόωρες εκλογές. Το αποτέλεσμα είναι πιθανό να προκαλέσει νέα αστάθεια στο δεύτερο νόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές στον κόσμο, το οποίο ήταν ήδη υπό πίεση μετά τα ισχυρά στοιχεία για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ την Παρασκευή τα οποία προκάλεσαν τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τον Απρίλιο, καθώς το δολάριο ανέβηκε. Οι στρατηγικοί αναλυτές επικεντρώνονται στον πιθανό αντίκτυπο στις οικονομικές προοπτικές της Γαλλίας. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να αρχίσουν να αμφισβητούν την αποφασιστικότητα της Ευρώπης για στενότερη δημοσιονομική και χρηματοοικονομική ολοκλήρωση, σύμφωνα με τον Valentin Marinov της Credit Agricole. «Αυτό θα μπορούσε να θεωρηθεί ως πλήγμα στο εκκολαπτόμενο ευρω-θετικό κλίμα που έχει αρχίσει να κυριαρχεί στις αγορές συναλλάγματος τις τελευταίες εβδομάδες», δήλωσε ο επικεφαλής έρευνας και στρατηγικής της γαλλικής τράπεζας στο G-10 FX. «Οποιαδήποτε νέα διεύρυνση στα spreads των περιφερειακών κρατικών ομολόγων θα μπορούσε να θεωρηθεί αρνητική για το ευρώ». Το ευρωπαϊκό νόμισμα υποχώρησε 0,5% στα 1,0751 δολ. τη Δευτέρα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των γαλλικών ομολόγων διολίσθησαν, υποαποδίδοντας τα αντίστοιχα γερμανικά. Το νόμισμα είχε ενισχυθεί κατά περίπου 3% από το χαμηλό του Απριλίου πριν από την ευρέως αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την περασμένη εβδομάδα.
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield▴ | Rate | Bund | T-Note | Bank Rate |
| Switzerland | AAA | 0.859% | 1.50% | -176.5 bp | -359.6 bp | -64.1 bp |
| Japan | A+ | 1.009% | 0.10% | -161.5 bp | -344.6 bp | 90.9 bp |
| Taiwan | AA+ | 1.575% | 2.00% | -104.9 bp | -288.0 bp | -42.5 bp |
| China | A+ | 2.319% | 3.45% | -30.5 bp | -213.6 bp | -113.1 bp |
| Sweden | AAA | 2.337% | 3.75% | -28.7 bp | -211.8 bp | -141.3 bp |
| Germany | AAA | 2.624% | 4.25% | 0.0 bp | -183.1 bp | -162.6 bp |
| Denmark | AAA | 2.629% | 3.35% | 0.5 bp | -182.6 bp | -72.1 bp |
| Thailand | BBB+ | 2.812% | 2.50% | 18.8 bp | -164.3 bp | 31.2 bp |
| Vietnam | BB+ | 2.854% | 4.50% | 23.0 bp | -160.1 bp | -164.6 bp |
| Netherlands | AAA | 2.923% | 4.25% | 29.9 bp | -153.2 bp | -132.7 bp |
| Ireland | AA | 3.019% | 4.25% | 39.5 bp | -143.6 bp | -123.1 bp |
| Finland | AA+ | 3.090% | 4.25% | 46.6 bp | -136.5 bp | -116.0 bp |
| France | AA- | 3.105% | 4.25% | 48.1 bp | -135.0 bp | -114.5 bp |
| Belgium | AA | 3.177% | 4.25% | 55.3 bp | -127.8 bp | -107.3 bp |
| Portugal | A- | 3.250% | 4.25% | 62.6 bp | -120.5 bp | -100.0 bp |
| Greece | BBB- | 3.689% | 4.25% | 106.5 bp | -76.6 bp | -56.1 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.