Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε σε αρνητικό έδαφος την Πέμπτη για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, υποαποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κατά 1,28% στις 2.043,27 μονάδες (FTSE Large Cap: -1,35%, FTSE Mid Cap: -0,76%, Δείκτης Τραπεζών: -1,44%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 219,4εκ., πιο κάτω σε σχέση με τα EUR 224,5εκ. την Τετάρτη. Αναμένουμε η αγορά να προσπαθήσει να κινηθεί υψηλότερα σήμερα, μετά από τρεις συνεχόμενες αρνητικές συνεδριάσεις, με την Alpha Bank στο επίκεντρο.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Περαιτέρω άνοδος του Δείκτη Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα τον Αύγουστο
- Τραπεζικό Σύστημα Δάνεια | Ιούλιος 2025
- Τραπεζικό Σύστημα Καταθέσεις | Ιούλιος 2025
- Η UniCredit αυξάνει τη συμμετοχή της στην Alpha Bank
- ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2025
- Η INTRALOT υπογράφει συμβόλαιο με τη Λοταρία της Μοντάνα για την παροχή τεχνολογίας νέας γενιάς για τυχερά παιχνίδια
- Η Τακτική Γενική Συνέλευση της INTRALOT δίνει στο ΔΣ το πράσινο φως για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
- LAMDA Development – Στρατηγική συναλλαγή ύψους EUR 450εκ. για την ανάπτυξη ενός Διεθνούς Κέντρου Έρευνας & Καινοτομίας στο Ελληνικό
- Austriacard Holdings – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2025
Μακροοικονομικά νέα
Περαιτέρω άνοδος του Δείκτη Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα τον Αύγουστο
O Δείκτης Οικονομικού Κλίματος (ESI) στην Ελλάδα ανέβηκε στις 110,0 μονάδες τον Αύγουστο του 2025 από 109,1 μονάδες τον Ιούλιο, παραμένοντας πολύ πιο πάνω από τον μέσο όρο της ΕΕ (ο μέσος δείκτης υποχώρησε στις 94,9 μονάδες τον Αύγουστο από 95,2 μονάδες τον Ιούλιο).
Κλαδικά νέα
| (EUR εκ.) | Μαϊ’25 | Ιουν’25 | Ιουλ’25 |
| Συνολική χρηματοδότηση | 200.557 | 201.817 | 200.776 |
| Γενική Κυβέρνηση | 76.114 | 75.767 | 76.024 |
| Ιδιωτικός τομέας | 124.443 | 126.051 | 124.751 |
| Επιχειρήσεις | 85.709 | 87.869 | 86.562 |
| Ελεύθεροι επαγγελματίες | 3.928 | 3.851 | 3.781 |
| Ιδιώτες | 34.806 | 34.330 | 34.409 |
| Μηνιαία καθαρή ροή | 298 | 2.247 | -751 |
| % ετήσια μεταβολή | 6,9% | 6,8% | 7,2% |
| Ιδιωτικός τομέας Μηνιαία καθαρή ροή | 518 | 2.340 | -1.260 |
| % ετήσια μεταβολή | 11,3% | 10,2% | 10,5% |
Τραπεζικό Σύστημα Δάνεια | Ιούλιος 2025
πηγή: ΤτΕ
Είδηση: Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, η συνολική χρηματοδότηση της εγχώριας οικονομίας (συμπεριλαμβανομένης της γενικής κυβέρνησης) ανήλθε στα EUR 200,8δισ. περίπου τον Ιούλιο του 2025 (+7,2% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 751εκ.), λόγω της αρνητικής μηνιαίας καθαρής ροής κατά EUR 1.260εκ. στον ιδιωτικό τομέα, ενώ η γενική κυβέρνηση κατέγραψε θετική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 509εκ. Τα δάνεια προς τον ιδιωτικό τομέα έφτασαν τα EUR 124,7δισ. περίπου (+10,5% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.260εκ.), με οδηγό τα επιχειρηματικά δάνεια που ανήλθαν σε EUR 86,6δισ. (+15,8% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.272εκ.). Τα δάνεια προς ελεύθερους επαγγελματίες ανήλθαν σε EUR 3,78δισ. (-0,3% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 68εκ.). Επιπλέον, τα δάνεια προς τους ιδιώτες διαμορφώθηκαν στα EUR 34,4δισ. (+0,7% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 81εκ.). Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν σε EUR 25,4δισ. (-1,0% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 10εκ.). Η καταναλωτική πίστη έφτασε τα EUR 8,7δισ. (+6,2% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 90εκ.). Τα δάνεια των επιχειρήσεων αντιπροσώπευαν το 69,4% των δανείων του ιδιωτικού τομέα, τα δάνεια προς τους ιδιώτες το 27,6% και τα δάνεια προς ελεύθερους επαγγελματίες το 3,0% αντίστοιχα.
Τραπεζικό Σύστημα Καταθέσεις | Ιούλιος 2025
| (EUR εκ.) | Μαϊ’25 | Ιουν’25 | Ιουλ’25 |
| Καταθέσεις συστήματος | 207.488 | 213.859 | 211.636 |
| Γενική κυβέρνηση | 7.877 | 9.367 | 8.166 |
| Ιδιωτικός τομέας | 199.610 | 204.492 | 203.471 |
| Επιχειρήσεις | 50.559 | 54.913 | 53.054 |
| Νοικοκυριά | 149.051 | 149.579 | 150.417 |
| Ιδιωτικός τομέας Μηνιαία καθαρή ροή | 1.222 | 5.099 | -1.151 |
| Ιδιωτικός τομέας % ετήσια μεταβολή | 4,7% | 5,3% | 5,1% |
| Ιδιωτικός τομέας % από αρχή έτους | -2,0% | 0,4% | -0,1% |
πηγή: ΤτΕ
Είδηση: Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ότι οι καταθέσεις του τραπεζικού συστήματος ανήλθαν σε EUR 211,6δισ. (+5,6% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 2.352εκ.) τον Ιούλιο του 2025. Οι καταθέσεις της γενικής κυβέρνησης ανήλθαν σε EUR 8,2δισ. (+21,7% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.202εκ.) και οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα ανήλθαν σε EUR 203,5δισ. περίπου (+5,1% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.893εκ.). Οι καταθέσεις των επιχειρήσεων διαμορφώθηκαν σε EUR 53,05δισ. (+9,9% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.893εκ.) και οι καταθέσεις των νοικοκυριών σε EUR 150,4δισ. (+3,5% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 742εκ.). Οι καταθέσεις των νοικοκυριών αντιπροσώπευαν το 73,9% των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα και οι καταθέσεις των επιχειρήσεων το υπόλοιπο 26,1%. Η μηνιαία μείωση των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα τον Ιούλιο αποδίδεται κυρίως στις καταθέσεις των επιχειρήσεων. Οι προθεσμιακές καταθέσεις κατέγραψαν μηνιαία εισροή EUR 50εκ. στα EUR 35,0δισ. περίπου και αντιπροσώπευαν το 16,5% των καταθέσεων του συστήματος έναντι 16,3% τον Ιούνιο. Η ρευστότητα παραμένει άφθονη, με τον δείκτη χορηγήσεις προς καταθέσεις να διαμορφώνεται στο 61,3% έναντι 61,6% τον Ιούνιο και η διαφορά μεταξύ καταθέσεων και καθαρών δανείων διευρύνθηκε στα EUR 78,8δισ. από EUR 78,4δισ. τον Ιούνιο.
Εταιρικά νέα
Η UniCredit αυξάνει τη συμμετοχή της στην Alpha Bank
Η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι η UniCredit προέβη στη σύναψη συναλλαγών χρηματοοικονομικών προϊόντων με επενδυτικές τράπεζες, που αφορούν στην απόκτηση ποσοστού περί το 5% στην Alpha Bank, αυξάνοντας έτσι τη συνολική της συμμετοχή στην Alpha Bank σε ποσοστό που ανέρχεται σε 26% περίπου. Σύμφωνα με την ίδια ανακοίνωση, η εκκαθάριση των συναλλαγών αυτών τελεί υπό την επιφύλαξη της λήψης των απαραιτήτων εποπτικών εγκρίσεων.
ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2025
Κατά την διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου του 2025, η διοίκηση δήλωσε τα εξής:
- Η μονάδα διύλισης αργού πετρελαίου (Crude Distillation Unit) έχει ήδη αποκατασταθεί από τις αρχές Αυγούστου και το διυλιστήριο λειτουργεί σε πλήρη δυναμικότητα
- Τα περιθώρια είναι ισχυρότερα στο 3ο τρίμηνο του 2025, είναι υψηλότερα σε ετήσια βάση, αναμένει ένα ισχυρό 3ο τρίμηνο 2025 και βλέπει θετικές προοπτικές για το 2ο εξάμηνο του 2025ε
- Η παραγωγή αιολικής ενέργειας βελτιώθηκε στο 3ο τρίμηνο του 2025
- Αναμένει επιπλέον ΑΠΕ (κυρίως αιολικής ενέργειας) ισχύος 100MW έως το τέλος του 2025
- Ολοκληρώθηκε επίσης η μονάδα διαχωρισμού προπυλενίου
- Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (Capex) αναμένεται να φτάσουν τα 500 εκατ. ευρώ φέτος, λόγω των ΑΠΕ (περίπου το 44% του συνόλου, 40% για διύλιση, 11% για εμπορία και 5% για άλλους σκοπούς).
- Η συμφωνία ΗΡΩΝ-NRG με την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2025 ή στις αρχές του 2026
- Οι εργασίες αποκατάστασης στην κατεστραμμένη μονάδα προχωρούν σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα.
- Ο θερμοηλεκτρικός σταθμός στην Κομοτηνή λειτουργεί και αναμένει να ξεκινήσει η εμπορική λειτουργία τους επόμενους μήνες.
Η INTRALOT υπογράφει συμβόλαιο με τη Λοταρία της Μοντάνα για την παροχή τεχνολογίας νέας γενιάς για τυχερά παιχνίδια
Η INTRALOT ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της στις ΗΠΑ, INTRALOT, Inc., προχώρησε στην υπογραφή νέου συμβολαίου για την παροχή λοταριακού συστήματος νέας γενιάς και συναφών υπηρεσιών με τη Λοταρία της Μοντάνα, συμπεριλαμβανομένης της παροχής συνεχιζόμενης υποστήριξης για το προϊόν αθλητικού στοιχήματος, Sports Bet Montana, της Λοταρίας. Η νέα συμφωνία θα έχει διάρκεια επτά έτη με δυνατότητα για τρεις μονοετείς ανανεώσεις και θα περιλαμβάνει μια πλήρως εκσυγχρονισμένη λύση για 1.300 σημεία πώλησης σε ολόκληρη την Πολιτεία.
Η Τακτική Γενική Συνέλευση της INTRALOT δίνει στο ΔΣ το πράσινο φως για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
Η χθεσινή Τακτική Γενική Συνέλευση της INTRALOT ενέκρινε την παροχή εξουσιοδότησης προς το Διοικητικό Συμβούλιο για τους επόμενους 12 μήνες να προχωρήσει σε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με την έκδοση έως και 1.812.286.863 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών με δικαίωμα ψήφου, με εισφορές σε χρήμα ή/και σε είδος, και να καθορίσει τους πιο ειδικούς όρους της αύξησης. Σύμφωνα με δημοσιεύματα, η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί τον Οκτώβριο. Σε άλλα σχετικά νέα, η Intralot θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του Α’ εξαμήνου 2025 σήμερα.
LAMDA Development – Στρατηγική συναλλαγή ύψους EUR 450εκ. για την ανάπτυξη ενός Διεθνούς Κέντρου Έρευνας & Καινοτομίας στο Ελληνικό
Η LAMDA Development ανακοίνωσε ότι αποδέχθηκε δεσμευτική προσφορά από τον Όμιλο ION, για την απόκτηση γης προς ανάπτυξη ενός Διεθνούς Κέντρου Έρευνας & Καινοτομίας εντός του Έργου του Ελληνικού, έναντι EUR 450εκ. Το συνολικό μέγεθος της επένδυσης του Ομίλου ΙΟΝ που σχετίζεται με το Κέντρο Έρευνας & Καινοτομίας εκτιμάται ότι θα υπερβεί το EUR 1,5δισ. κατά τη διάρκεια της ανάπτυξής του, η οποία προβλέπεται να ολοκληρωθεί έως το 2030. Επιπλέον, ο Όμιλος ION θα αποκτήσει ίδιες μετοχές που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2% στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, γεγονός που αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη του Ομίλου ION στο Ελληνικό. Η συναλλαγή τελεί υπό την ολοκλήρωση του νομικού, τεχνικού και χρηματοοικονομικού ελέγχου (due diligence), η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 4ου τριμήνου 2025.
Austriacard Holdings – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2025
Η εταιρεία ανακοίνωσε αδύναμα αποτελέσματα για το 1ο εξάμηνο του 2025, με τα έσοδα μειωμένα κατά 16% σε ετήσια βάση στα 163,6 εκατ. ευρώ λόγω της ομαλοποίησης της αγοράς πληρωμής καρτών στην Τουρκία και της χαμηλότερης συνεισφοράς των μεταλλικών καρτών για τις εταιρείες Fintech στην Ευρώπη. Τα προσαρμ. EBITDA ανήλθαν σε 19,2 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 34% σε ετήσια βάση, μετά τη μείωση των εσόδων και τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 78% στα 2,5 εκατ. ευρώ. Το καθαρό χρέος του ομίλου παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο από την αρχή του έτους στα 96,1 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα ο δείκτης καθαρού χρέους/EBITDA στο 2,1x. Η διοίκηση αναθεώρησε τις προβλέψεις της σε μεσαία μονοψήφια μείωση σε σχέση με το οικονομικό έτος 2024, αντανακλώντας τις προαναφερθείσες αντιξοότητες στο μέτωπο των εσόδων το 1ο εξάμηνο του 2025, αλλά αναμένει ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική το 2ο εξάμηνο του 2025.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
29/08/25 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)
01/09/25 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΑΥΓ
05/09/25 | ΑΕΠ Β’ τριμήνου 2025 (προσωρινά στοιχεία) (ΕΛΣΤΑΤ), Εμπορικό Ισοζύγιο ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ)
05/09/25 | DBRS – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
19/09/25 | Moody’s – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Αγορά
19/09/25 | FTSE Russell Εξαμηνιαία αναθεώρηση δεικτών (οι αλλαγές θα ισχύσουν μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης)
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025
29/08/25 | Intralot
03/09/25 | ΟΠΑΠ (μετά το κλείσιμο), Trade Estates (πριν το άνοιγμα), Quest Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)
04/09/25 | IDEAL Holdings (πριν το άνοιγμα)
09/09/25 | METLEN, Φουρλής (μετά το κλείσιμο), Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (μετά το κλείσιμο), Σαράντης (μετά το κλείσιμο)
10/09/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (μετά το κλείσιμο), Alpha Trust Ανδρομέδα (μετά το κλείσιμο)
17/09/25 | Cenergy Holdings
18/09/25 | Profile (μετά το κλείσιμο)
26/09/25 | CrediaBank (μετά το κλείσιμο)
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
29/08/25 | Intracom Holdings (ΤΓΣ)
02/09/25 | Intertech (ΤΓΣ)
05/09/25 | Unibios (ΤΓΣ), Moda Bagno (ΤΓΣ)
08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)
09/09/25 | Attica Holdings (ΤΓΣ)
10/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ)
19/09/25 | Πλαστικά Κρήτης (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος ανά μετοχή χρήσης 2024
02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07), Μπλε Κέδρος
11/09/25 | Orilina Properties (EUR 0,024)
22/09/25 | Bank of Cyprus (προμέρισμα EUR 0,20), Intracom Holdings
25/09/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (προμέρισμα χρήσης 2025 EUR 0.121)
07/10/25 | Παπουτσάνης (προμέρισμα χρήσης 2025 EUR 0,0403940939)
20/10/25 | Moda Bagno
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.