Πρωινή Ενημέρωση 22-05-2025

Οικονομική ενημέρωση

Πρωινή Ενημέρωση 22-05-2025

22/05/2025

Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 0,45% στις 1.835,79 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,52%, FTSE Mid Cap: +0,15%, Δείκτης Τραπεζών: +1,03%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 216,0εκ., υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 201,5εκ. την Τρίτη. Αναμένουμε κάποια ήπια αποκόμιση κερδών σήμερα μετά από τρεις θετικές συνεδριάσεις στη σειρά και τα νέα υψηλά 15 ετών.

Σημερινοί τίτλοι νέων

Αυξήθηκε το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών το Μάρτιο (ΤτΕ)
Αγορά Ενέργειας – νέα μονάδα CCGT αναμένεται να κατασκευαστεί στη Λάρισα
Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών -Αποκοπή δικαιώματος μερίσματος αύριο
Eurobank Holdings – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης
Η Intralot διέψευσε δημοσιεύματα για την Max Gaming στην Αυστραλία
Νέο συμβόλαιο της Profile Software στην Τζαμάικα
ΕλβαλΧαλκόρ – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025
Quest Holdings – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025
ΔΑΑ – Ανακοίνωση για το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας μετά το Πρόγραμμα Επανεπένδυσης Μερισμάτων
Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Loulis Food ενέκρινε τη διανομή μερίσματος EUR 0,30/μετοχή
Η FIDELITY μειώνει τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της Titan
Ετήσια Γενική Συνέλευση της Μοτοδυναμική στις 12 Ιουνίου

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Αυξήθηκε το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών το Μάρτιο (ΤτΕ)

Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της ΤτΕ, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών της Ελλάδας το Μάρτιο του 2025 κατέγραψε έλλειμμα EUR 3.000εκ., έναντι ελλείμματος EUR 2.501εκ. την ίδια περίοδο πέρυσι, λόγω της επιδείνωσης των ισοζυγίων αγαθών και υπηρεσιών, , κυρίως λόγω της μείωσης κατά EUR 373εκ. των εξαγωγών σε ετήσια βάση. Επιπλέον, το διάστημα Ιανουάριος-Μάρτιος 2025, το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών διευρύνθηκε κατά EUR 626εκ. και διαμορφώθηκε σε EUR 7.551εκ. Τέλος, οι ταξιδιωτικές εισπράξεις το Μάρτιο του 2025 διαμορφώθηκαν σε EUR 473εκ., αυξημένες κατά 5,1% σε ετήσια βάση (λόγω των υψηλότερων αφίξεων μη κατοίκων κατά 5,4% σε ετήσια βάση), ενώ την περίοδο Ιανουάριος-Μάρτιος 2025, οι ταξιδιωτικές εισπράξεις αυξήθηκαν κατά 4,4% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν EUR 1,073εκ.

Τίτλοι κλαδικών νέων

Αγορά Ενέργειας – νέα μονάδα CCGT αναμένεται να κατασκευαστεί στη Λάρισα

Η ΔΕΠΑ, η Volton και μια εταιρεία Ισραηλινών συμφερόντων ανακοίνωσαν την πρόθεσή τους να συστήσουν μια κοινοπραξία 35%/10%/55%, με στόχο την κατασκευή μιας νέας μονάδας παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας συνδυασμένου κύκλου με καύσιμο φυσικό αέριο (CCGT) ισχύος 792MW και απόδοσης 62,6% στη Λάρισα, προϋπολογισμού EUR 600εκ. Κατά την άποψή μας, η προσθήκη μιας ακόμη μονάδας CCGT θα αυξήσει τον ανταγωνισμό στην εγχώρια αγορά θερμικής παραγωγής, καθώς δύο επιπλέον μονάδες CCGT θα λειτουργήσουν σύντομα στο σύστημα, με τη Θερμοηλεκτρική Κομοτηνής (συνεργασία 50%/50% της Motor Oil και της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ) να ξεκινά εμπορική λειτουργία αυτό το καλοκαίρι και η μονάδα CCGT στην Αλεξανδρούπολη (κοινοπραξία 71%/29% ΔΕΗ/ΔΕΠΑ) να πλησιάζει στο τελικό στάδιο κατασκευής.

Τίτλοι εταιρικών νέων

Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών -Αποκοπή δικαιώματος μερίσματος αύριο

Οι μέτοχοι ενέκριναν χθες τη διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,0303479759/μετοχή (+16% σε ετήσια βάση, μερισματική απόδοση: 1,1%), καθώς και πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έως 170,0 εκατ. ιδίων μετοχών (7,2% του καταβεβλημένου κεφαλαίου) και μέγιστο κόστος EUR 210.777.985. Η ελάχιστη τιμή ορίστηκε στα EUR 0,29 (ονομαστική αξία) και η μέγιστη στα EUR 7,00. Οι μετοχές θα ακυρωθούν και το πρόγραμμα έχει διάρκεια 15 μηνών. Η μετοχή θα διαπραγματεύεται αύριο χωρίς το δικαίωμα λήψης του μερίσματος και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 29 Μαΐου.

Eurobank Holdings – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης

Η διοίκηση διοργάνωσε χθες συνάντηση με θεσμικούς επενδυτές και επανέλαβε τον στόχο για RoaTBV στο 15% το 2025ε και τον στόχο για καθαρά έσοδα από τόκους ύψους EUR 2,5δισ., ακόμη και αν το επιτόκιο καταθέσεων φτάσει στο 1,5% τον Δεκέμβριο. Επιπλέον, επανέλαβε τον στόχο καθαρής πιστωτικής επέκτασης EUR 3,5δισ., αλλά δεν θα είναι έκπληξη αν αυξηθεί στα EUR 4,0δισ., καθώς οι εκταμιεύσεις έρχονται νωρίτερα από το αναμενόμενο. Θα δώσουν περισσότερες πληροφορίες στα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου του 2025. Το ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο ανέρχεται σε $3,7δισ. σε Έλληνες πλοιοκτήτες (50% ξηρά φορτία, 20% πετρελαιοφόρα, 15% χημικά, 8% εμπορευματοκιβώτια). Η Fairfax είναι ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής και έχει μέση τιμή ελαφρώς χαμηλότερη από EUR 1,0. Τέλος, τα πλεονάζοντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για οργανική ανάπτυξη, ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών στον τραπεζικό τομέα, τις ασφάλειες και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων στην Ελλάδα, την Κύπρο, τη Βουλγαρία και το Λουξεμβούργο και έχουν στόχο ποσοστό διανεμόμενων κερδών μεταξύ 55% και 60%. Επαναλαμβάνουμε την σύσταση Αγορά και την Τιμή Στόχο EUR 3,00/μετοχή.

Η Intralot διέψευσε δημοσιεύματα για την Max Gaming στην Αυστραλία

Η Intralot διέψευσε χθες δημοσιεύματα του τύπου σχετικά με την εξαγορά της Max Gaming και διευκρίνισε ότι δεν βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις σχετικά με εξαγορά εταιρείας στην Αυστραλία.

Νέο συμβόλαιο της Profile Software στην Τζαμάικα

Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η GK Capital Management επέλεξε την κορυφαία της λύση, Axia Suite, ώστε να εκπληρώσει την ανάγκη της για διαχείριση και αυτοματοποίηση των εργασιών Διαχείρισης Επενδύσεων. Η GK Capital Management έχει έδρα στην Τζαμάικα και είναι η θυγατρική του Ομίλου GraceKennedy, ενός κορυφαίου ομίλου στην Καραϊβική στους τομείς του εμπορίου και των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

ΕλβαλΧαλκόρ – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025

Η ΕλβαλΧαλκόρ ανακοίνωσε για το 1ο τρίμηνο του 2025 έσοδα ύψους EUR 930,9εκ., αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση, EBITDA ύψους EUR 71εκ. σε σύγκριση με EUR 45εκ. το 1ο τρίμηνο του 2024 και καθαρά κέρδη μετά από δικαιώματα μειοψηφίας EUR 40,3εκ. σε σύγκριση με EUR 12,9εκ. το 1ο τρίμηνο του 2024. Προσαρμοσμένα για τα αποθέματα, το EBITDA διαμορφώθηκε σε EUR 63,9εκ., αυξημένο κατά 31,2% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 1,5% σε ετήσια βάση, λόγω της αύξησης 3,1% σε ετήσια βάση στον τομέα του αλουμινίου, που υπεραντιστάθμισε την πτώση 2,0% στον όγκο πωλήσεων χαλκού. Το καθαρό χρέος του ομίλου (συμπεριλαμβανομένων των μισθώσεων) διαμορφώθηκε σε EUR 669,7εκ., αυξημένο κατά EUR 26εκ. από την αρχή του έτους, λόγω των αρνητικών λειτουργικών ταμειακών ροών ύψους EUR 5,9εκ. και των επενδυτικών εκροών ύψους EUR 16,1εκ. Υπενθυμίζεται ότι η εταιρεία έχει ήδη ανακοινώσει μέρισμα EUR 0,09/μετοχή για τη χρήση 2024 (μερισματική απόδοση: 4,1%, ημερομηνία αποκοπής: 26 Ιουνίου), από EUR 0,04/μετοχή πριν από ένα χρόνο. Η εταιρεία θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα.

Quest Holdings – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025

Η Quest σημείωσε ένα δυναμικό ξεκίνημα του έτους, με την εταιρεία να επιστρέφει σε καθαρή ταμειακή θέση. Πιο αναλυτικά, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 8,2% σε ετήσια βάση, στα EUR 328,0εκ., με το προσ. EBITDA να φτάνει τα EUR 21,2εκ., πάνω κατά 13,7% σε ετήσια βάση, και τα καθαρά κέρδη μετά τα δικαιώματα μειοψηφίας αυξήθηκαν στα EUR 9,1εκ., αυξημένα κατά 6,8% σε ετήσια βάση. Στις 31/3/25, η εταιρεία είχε καθαρή ταμειακή θέση EUR 23,2εκ. έναντι καθαρού χρέους EUR 82,1εκ. το 2024. Όσον αφορά το οικονομικό έτος 2025, η διοίκηση αναμένει ήπια αύξηση των εσόδων, μαζί με μεγαλύτερη αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας, η οποία θα ξεπεράσει τα EUR 100εκ.

ΔΑΑ – Ανακοίνωση για το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας μετά το Πρόγραμμα Επανεπένδυσης Μερισμάτων

Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών ανακοίνωσε ότι σε συνέχεια της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της στο πλαίσιο του Προγράμματος Επανεπένδυσης Μερίσματος, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό των EUR 309.544.087, διαιρούμενο σε 309.544.087 κοινές μετοχές, ονομαστικής αξίας EUR 1,00 η καθεμία

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Loulis Food ενέκρινε τη διανομή μερίσματος EUR 0,30/μετοχή

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της εταιρείας ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ύψους EUR 5.136.084, που αντιστοιχεί σε EUR 0,30 ανά μετοχή, με ημερομηνία αποκοπής τη Δευτέρα 26 Μαΐου και ημερομηνία πληρωμής την Παρασκευή 30 Μαΐου. Η Ετήσια Γενική Συνέλευση ενέκρινε επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ποσοστού έως και 10% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας, με εύρος τιμών από EUR 2 έως EUR 6 ανά μετοχή και διάρκεια τους επόμενους 24 μήνες (μερισματική απόδοση: 7,67%).

Η FIDELITY μειώνει τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της Titan

Η Titan ανακοίνωσε ότι η συνολική συμμετοχή της FIDELITY στο μετοχικό της κεφάλαιο μειώθηκε στο 6,17% από 10% στην προηγούμενη κοινοποίηση.

Ετήσια Γενική Συνέλευση της Μοτοδυναμική στις 12 Ιουνίου

Η Μοτοδυναμική θα πραγματοποιήσει την Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 12 Ιουνίου, για να εγκρίνει, μεταξύ άλλων, την διανομή μερίσματος για τη χρήση 2024 και την διανομή έως και 118.183 ιδίων μετοχών που αποκτήθηκαν ή πρόκειται να αποκτηθούν από την εταιρεία σε διευθυντικά στελέχη ως μπόνους.

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

28/05/25 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΦΕΒ (ΕΛΣΤΑΤ)

30/05/25 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΜΑΡ, Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΑΠΡ, Ποσοστό Ανεργίας ΑΠΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

30/05/25 | Scope Ratings – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025

22/05/25 | Alpha Trust Ανδρομέδα (μετά το κλείσιμο), IDEAL Holdings (πριν το άνοιγμα), AS Company (μετά το κλείσιμο)

23/05/25 | Premia Properties

26/05/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (μετά το κλείσιμο), Motor Oil (μετά το κλείσιμο)

27/05/25 | Cenergy Holdings, Fourlis Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

28/05/25 | ΟΠΑΠ (μετά το κλείσιμο), LAMDA Development (μετά το κλείσιμο)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

22/05/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (ΤΓΣ), ΕΥΑΘ (ΤΓΣ), Alpha Trust Holdings (ΤΓΣ)

23/05/25 | Coca-Cola HBC (ΤΓΣ)

27/05/25 | Cenergy Holdings (ΤΓΣ), Noval Property (ΤΓΣ), Βιοχάλκο (ΤΓΣ), ΦΑΪΣ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

28/05/25 | Πλαστικά Θράκης (ΤΓΣ)

29/05/25 | Profile Systems (ΤΓΣ)

30/05/25 | Εθνική Τράπεζα (ΤΓΣ)

03/06/25 | METLEN (ΤΓΣ)

05/06/25 | IDEAL Holdings (ΤΓΣ)

06/06/25 | Κέκροψ (ΤΓΣ)

11/06/25 | Jumbo (ΤΓΣ), Prodea Investments (ΤΓΣ), Σαράντης (ΕΓΣ)

12/06/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ), Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)

13/06/25 | Trade Estates (ΤΓΣ), Interlife (ΤΓΣ)

16/06/25 | Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

17/06/25 | Alter Ego Media (ΤΓΣ)

18/06/25 | Motor Oil (ΤΓΣ), Βιοκαρπέτ (ΤΓΣ)

19/06/25 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ), Quest Holdings (ΤΓΣ), AS Company (ΤΓΣ), Mevaco (ΤΓΣ), Πετρόπουλος (ΤΓΣ), Alpha Real Estate Services (ΤΓΣ)

20/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (ΤΓΣ), Phoenix Vega Mezz Plc (ΤΓΣ), Sunrise Mezz Plc (ΤΓΣ)

23/06/25 | OTE (ΤΓΣ)

24/06/25 | AUSTRIACARD Holdings (ΤΓΣ), Galaxy Cosmos Mezz Plc (ΤΓΣ)

25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ)

26/06/25 | LAMDA Development (ΤΓΣ)

01/07/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ)

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ)

07/07/25 | Alumil (ΤΓΣ)

15/07/25 | ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)

16/07/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

28/08/25 | Intralot (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

03/06/25 | Πειραιώς Financial Holdings (EUR 0,298/μετοχή)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2024

23/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (EUR 0,0303479759)

26/05/25 | Bank of Cyprus (EUR 0,48), Loulis Food (EUR 0,30)

27/05/25 | Alpha Trust Holdings (EUR 0,578)

03/06/25 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (EUR 0,44), Noval Property (EUR 0,043), Performance Technologies (EUR 0,10959142)

10/06/25 | Πλαστικά Θράκης (υπόλοιπο EUR 0,17)

19/06/25 | Trade Estates (υπόλοιπο EUR 0,052), ΦΑΪΣ Συμμετοχών

23/06/25 | Optima bank (EUR 0.57), Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,29), Quest Holdings (EUR 0,30), Μπλε Κέδρος

24/06/25 | Cenergy Holdings (EUR 0,14), Βιοχάλκο (EUR 0,16), Alpha Real Estate Services (EUR 0,50)

25/06/25 | Motor Oil (υπόλοιπο EUR 1,10), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (EUR 0,40)

26/06/25 | METLEN (EUR 1,50), ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,09)

27/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (EUR 0,15)

30/06/25 | Titan Cement (EUR 3,00)

01/07/25 | Profile Systems (EUR 0,064657), ΕΥΑΘ, AUSTRIACARD Holdings (EUR 0,11)

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife (EUR 0,20)

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco

10/07/25 | AS Company (EUR 0,17)

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40), Space Hellas (EUR 0.15)

22/07/25 | ΕΥΔΑΠ (EUR 0,07)

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών

02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07)

11/09/25 | Orilina Properties

Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών

26/05/25 | Ευρώπη Holdings (από AMK)

Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)

26/05/25 | Softweb (09:30)

Αποποίηση Ευθύνης

Συνημμένα αρχεία

01.

Πρωινή-ενημέρωση-22-05-2025

Αποποίηση Ευθύνης: Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.