ΕΛΛΑΔΑ
Στον τομέα της οικονομίας Χ.Α.
Οι παράγοντες που θα διαμορφώσουν την τάση στην ολοκλήρωση του 2025. Ο ρόλος των τραπεζών, το γεωπολιτικό περιβάλλον και τα blue chips που είναι στο επίκεντρο. Συνεδρίαση με τζίρο 176 εκατ. – τα 34,2 εκατ. μέσω προσυμφωνημένων εντολών- και τα 85 εκατ. στις μετοχές των Πειραιώς, Alpha BankΑΛΦΑ 0,00%, Eurobank. Αξία συναλλαγών χαμηλότερη μεν των προηγούμενων επτά συνεδριάσεων, πλην όμως σχεδόν θεαματικά αυξημένη σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024, διαφορά που συντηρείται σε όλη την διάρκεια της φετινής χρήσης. Κλάδος-οδηγός ο τραπεζικός, με τον ΔΤΡ στις 2.351,84 κατά 82,88% υψηλότερα, σε συγχρονισμό με την ενίσχυση του κλάδου πανευρωπαϊκά. Στο συν 79,55% και τις 261,11 μονάδες ο EuroStoxx Banks, που πρακτικά σημαίνει πως η συνέχιση (ή όχι) για τον εγχώριο κλάδο, και τον Ιανουάριο, θα εξαρτηθεί από την τάση που θα διαμορφωθεί στα ευρωπαϊκά. Θυμίζω πως οι πρώτες συνεδριάσεις των κεντρικών είναι, στις 27-28/1 για την Fed και στις 4/2 για την ΕΚΤ. Προφανώς πιο ενδιαφέρουσα της πρώτης, καθώς η διαδοχή Πάουελ θεωρείται προεξοφλημένη, με τα bets να ποντάρουν ανάλογα στους Κέβιν Γουώρς και Κέβιν Χάσετ. Σε αυτό το περιβάλλον εκτός- στην εγχώρια αγορά θα προσμετρηθεί -σε μεγαλύτερο/μικρότερο ποσοστό- και η πολιτική παράμετρος. «Κόβουν» στα δύο την Ελλάδα οι αγρότες, την ώρα που εκπρόσωποι 14 μπλόκων ζητούν κοινό μέτωπο για διαπραγμάτευση με την κυβέρνηση. Συνεκτιμώντας τις πολιτικές εξελίξεις η τακτική διαχειριστών ξένων funds, εγχώριων συμφερόντων, επιχειρηματικών-επενδυτικών κύκλων, με βασικό σενάριο μεν αυτό των εκλογών το 2027, αλλά εναλλακτικό -για κάθε ενδεχόμενο- πρόωρης προσφυγής στις κάλπες το 2026. Με αυτή την προσέγγιση, οι ενέργειες των funds και στον ενεργειακό κλάδο -συνοδηγό της ανόδου των τραπεζών- με σημαντικά αποτελέσματα. Χρονιά που ο ευρύτερα εννοούμενος ενεργειακός/βιομηχανικός κλάδος προσέλκυσε- σχεδόν διπλάσια κεφάλαια ξένων funds- με τις θέσεις τους να ενισχύονται σε όλες ανεξαιρέτως τις εισηγμένες. Από ΔΕΗ, Metlen Energy & Metals και Motor Oil, Viohalco μέχρι HelleniQ Energy, TITAN Cement κ.ά. συμβάλλοντας στην ενδυνάμωση/εμβάθυνση της μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Στις 5.377,02 με νέα-ενδοσυνδριακά- κορυφή την Τετάρτη στις 5.393,69 μονάδες. Σε σήμα για αμκ του ΑΔΜΗΕ αναφερόταν ο Γιώργος Φιντικάκης, με την επαναπροκήρυξη του διαγωνισμού για την διασύνδεση Κορίνθου-Κω, στα κρίσιμα σημεία της συμφωνίας (ύψους 865 εκατ.) της Metlen Energy & Metals στην Χιλή, εστιάζει η Morgan Stanley. Aπό τα κύρια (και καίρια) ζητούμενα για το 2026, η ενίσχυση της συναλλακτικότητας των mid caps ( σε πρώτη φάση). Εχοντας ως μέτρο το γεγονός πως στην συνεδρίαση της 23/12 σε σύνολο τζίρου 176 εκατ. τα 154,7 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, χρειάζεται διεύρυνση του ποσοστού συμμετοχής περισσότερων εισηγμένων του FTSE MidCap. Η ένταξη στον δείκτη των μετοχών Alter Ego Media, Qualco συνέβαλε στην ενίσχυση της εμπορευσιμότητας, με την κοινότητα να προεξοφλεί και νέες αλλαγές στην σύνθεση του δείκτη, μέσα στο 2026. Ηδη Intralot και ΟΛΠ αποτιμώνται πάνω από ένα δισ., ο ΑΔΜΗΕ στα 702,9 εκατ. Συν τω χρόνω, ενδιαφέρον θα αποκτήσει και η προοπτική ένταξης (ή όχι ) νέων προσθηκών στον MSCI Greece Standard, καθώς η αποτίμηση του ομίλου ΤΙΤΑΝ πλησιάζει τα 4 δισ. η Motor Oil είναι στα 3,476 δισ., η Κύπρου στα 3,485 δισ. ευρώ.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Το ATHEX ESG Data Portal αποτελεί την επίσημη πλατφόρμα του Χρηματιστηρίου Αθηνών για τη συλλογή, επεξεργασία και δημοσιοποίηση δεδομένων ESG των εισηγμένων εταιρειών. Βαθμολογία 99% για το έτος 2024 στο ATHEX ESG Data Portal έλαβε η HELLENiQ ENERGY, καταλαμβάνοντας τη 2η θέση μεταξύ 92 εισηγμένων εταιρειών που συμμετείχαν στη σχετική αξιολόγηση. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η επίδοση αυτή επιβεβαιώνει τη σταθερή και διαχρονική δέσμευση της HELLENiQ ENERGY στη βιώσιμη ανάπτυξη, την υψηλή ποιότητα δημοσιοποίησης πληροφοριών ESG και την εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης, ενισχύοντας περαιτέρω τη διαφάνεια και την αξιοπιστία του ομίλου απέναντι στην επενδυτική και ευρύτερη επιχειρηματική κοινότητα. Το ATHEX ESG Data Portal αποτελεί την επίσημη πλατφόρμα του Χρηματιστηρίου Αθηνών για τη συλλογή, επεξεργασία και δημοσιοποίηση δεδομένων ESG (Περιβάλλον, Κοινωνία, Διακυβέρνηση) των εισηγμένων εταιρειών. Η αξιολόγηση βασίζεται στον «Οδηγό Δημοσιοποίησης Πληροφοριών ESG» του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ο οποίος περιλαμβάνει ένα ολοκληρωμένο πλαίσιο 59 δεικτών και 113 επιμέρους δεδομένων, ευθυγραμμισμένων με διεθνή πρότυπα και ευρωπαϊκές κανονιστικές απαιτήσεις, όπως η Οδηγία CSRD για την Εταιρική Αναφορά Βιωσιμότητας. Οι δείκτες διακρίνονται σε Βασικούς (Core), Προηγμένους (Advanced) και Κλαδικούς (Sector-Specific), με αυξημένη βαρύτητα να αποδίδεται -μεταξύ άλλων- στην ύπαρξη εποπτείας και πολιτικής βιώσιμης ανάπτυξης, στη χρονική συνέπεια δημοσίευσης των Οικονομικών Εκθέσεων, στον υπολογισμό των εκπομπών Scope 3, στον καθορισμό στόχων ESG και στην εξωτερική διασφάλιση των δημοσιοποιούμενων πληροφοριών. «Η HELLENiQ ENERGY συνεχίζει να επενδύει στρατηγικά σε πρωτοβουλίες βιώσιμης ανάπτυξης, ενισχύοντας διαρκώς τις επιδόσεις της σε θέματα ESG και επιβεβαιώνοντας τον ηγετικό της ρόλο στη μετάβαση προς ένα υπεύθυνο και βιώσιμο επιχειρηματικό μοντέλο, με θετικό αποτύπωμα για την οικονομία, την κοινωνία και το περιβάλλον», καταλήγει η ανακοίνωση.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ
ΕΥΡΩΠΗ
H Φρανκφούρτη ενισχύεται 0,3%, το Λονδίνο οριακά υψηλότερα, το Παρίσι κατά 0,3%. Οι ευρωπαϊκές μετοχές κινούνται σταθεροποιητικά στην τελευταία εβδομάδα της χρονιάς. Χαμηλοί όγκοι λόγω αργιών. Hπιες κινήσεις για τις ευρωπαϊκές μετοχές στην τελευταία εβδομάδα συναλλαγών της χρονιάς. H Φρανκφούρτη ενισχύεται 0,3%, το Λονδίνο οριακά υψηλότερα, το Παρίσι κατά 0,3%, η Μαδρίτη σταθερή όπως και το Μιλάνο. Ο όγκος των συναλλαγών αναμένεται να είναι μικρότερος αυτή την εβδομάδα, λόγω του κλεισίματος των αγορών την Πέμπτη για την Πρωτοχρονιά. Η προοπτική μιας ειρηνευτικής συμφωνίας για την Ουκρανία πριν από το τέλος του έτους εξασθενεί, μετά την δήλωση του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ και του Ουκρανού ομολόγου του Βολοντίμιρ Ζελένσκι την Κυριακή ότι έχει σημειωθεί πρόοδος στις συνομιλίες για τον τερματισμό του πολέμου, αλλά ότι παραμένουν «ένα ή δύο πολύ δύσκολα ζητήματα». Ο Τραμπ φαινόταν να στοχεύει σε μια ειρηνευτική συμφωνία πριν από τα Χριστούγεννα, αλλά η Ουκρανία και η Ρωσία παραμένουν πολύ μακριά όσον αφορά τις εδαφικές παραχωρήσεις που απαιτεί η Ρωσία και τις εγγυήσεις ασφάλειας που επιδιώκει η Ουκρανία. Μιλώντας στους δημοσιογράφους μετά τις συνομιλίες στη Φλόριντα την Κυριακή, ο Πρόεδρος Ζελένσκι δήλωσε ότι είχαν καταλήξει σε συμφωνία για περίπου το «90%» ενός ειρηνευτικού σχεδίου 20 σημείων και ότι οι ηγέτες είχαν συμφωνήσει πλήρως για τις εγγυήσεις ασφάλειας για την Ουκρανία.
Η.Π.Α.
Με οριακές μεταβολές έκλεισαν οι δείκτες, αλλά κοντά σε ιστορικά υψηλά. Τέταρτη εβδομαδιαία άνοδος για τον S&P. Οι επενδυτές ποντάρουν σε ανάπτυξη και πιο χαλαρή νομισματική πολιτική. Αλμα 10% για το ασήμι. Βουτιά 2% για το αργό. Κοντά σε νέα υψηλά επίπεδα κρατήθηκαν οι δείκτες της Wall, σε συνθήκες χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας λόγω των εορτών, καθώς οι προοπτικές για οικονομική ανάπτυξη και μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική στηρίζουν τις προοπτικές για τα κέρδη. Και οι τρεις κύριοι δείκτες παρέμειναν αμετάβλητοι στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τον S&P 500 να σημειώνει για λίγο ρεκόρ, φτάνοντας στις 6.940 μονάδες στις πρώτες συναλλαγές. Οι επενδυτές βρίσκονται επίσης σε μια ιστορικά ισχυρή εποχική περίοδο, καθώς αναμένουν ένα πιθανό Santa Claus ράλι, το οποίο συμβαίνει μεταξύ των τελευταίων πέντε ημερών διαπραγμάτευσης του έτους και των δύο πρώτων ημερών της νέας χρονιάς. Τα στοιχεία από το Stock Trader’s Almanac δείχνουν ότι ο S&P 500 έχει κατά μέσο όρο κέρδος 1,3% σε αυτή την χρονική περίοδο, από το 1950. Παρά την αισιοδοξία ότι τα εταιρικά έσοδα θα παραμείνουν ισχυρά, ο σκεπτικισμός σχετικά με το μέγεθος των μειώσεων των επιτοκίων από τη Fed το επόμενο έτος και οι συνεχιζόμενες ανησυχίες ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης είναι υπερβολικές εμπόδισαν ένα πιο έντονο «ράλι του Άγιου Βασίλη» πριν από την αλλαγή του έτους. Η τιμή του αργύρου ξεπέρασε σήμερα για πρώτη φορά στην ιστορία το συμβολικό όριο των 75 δολαρίων ανά ουγγιά – βρίσκεται στα $78,9 με άλμα 10% – καθώς τόσο τα πολύτιμα όσο και τα βιομηχανικά μέταλλα κινούνται σε επίπεδα-ρεκόρ στο κλείσιμο της χρονιάς. Η άνοδος αποδίδεται κυρίως στο περιβάλλον οικονομικής και γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Ο χρυσός επίσης κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό, στα 4.560 δολάρια ανά ουγγιά. Οι ελπίδες για ειρήνη στην Ουκρανία ρίχνουν τις τιμές πετρελαίου. Το μπρεντ υποχωρεί $1,4 ή 2,2%, στα 60,85 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό με ίδια πτώση, βρίσκεται στα $56,90.
ΑΣΙΑ
Ο Nikkei έκλεισε 0,5% αρνητικά, ο ASX στην Αυστραλία με πτώση 0,4%, ο Shanghai και ο Shenzhen στην ηπειρωτική Κίνα κινούνται σταθερά και με απώλειες 0,5% αντιστοίχως. Οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού παρουσίασαν μικτές τάσεις σήμερα (Δευτέρα), καθώς οι επενδυτές ξεκίνησαν την τελευταία εβδομάδα συναλλαγών του έτους. Ο Nikkei έκλεισε 0,5% αρνητικά, ο ASX στην Αυστραλία με πτώση 0,4%, ο Shanghai και ο Shenzhen στην ηπειρωτική Κίνα κινούνται σταθερά και με απώλειες 0,5% αντιστοίχως, ενώ ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ καθοδικά κατά 0,6%. Κέρδη 2,2% για τον KOSPΙ στη Νότια Κορέα. Το ασήμι έφτασε σε νέο ρεκόρ, πάνω από 80 δολάρια ανά ουγγιά, πριν υποχωρήσει απότομα στα 77 δολάρια. Η πρόσφατη άνοδος του οφείλεται σε κερδοσκοπικές αγορές και στη συνεχιζόμενη έλλειψη προσφοράς, σύμφωνα με ειδικούς. Η Sprott Asset Management δήλωσε ότι η άνοδος του φέτος αντανακλά την εξάντληση των ελεύθερα διαπραγματεύσιμων αποθεμάτων, ενισχύοντας τις διακυμάνσεις των τιμών καθώς αυξάνεται η ζήτηση. «Η τιμή του αργύρου συνεχίζει να αντανακλά τις πιο ευνοϊκές μακροοικονομικές προοπτικές για το 2026, με τα χαμηλότερα επιτόκια και την πιθανότητα αποδυνάμωσης του δολαρίου να ενισχύουν την ελκυστικότητα των σκληρών περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε ο Trevor Yates, ανώτερος αναλυτής επενδύσεων της Global X ETFs.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Πάνω από τα 75 δολάρια ανά ουγγιά για πρώτη φορά στην ιστορία η τιμή του ασημιού. Νέο υψηλό και για τον χρυσό, κάνει πράξεις πάνω από τα 4.500 δολάρια. Η τιμή του αργύρου ξεπέρασε σήμερα για πρώτη φορά στην ιστορία το συμβολικό όριο των 75 δολαρίων ανά ουγγιά, καθώς τόσο τα πολύτιμα όσο και τα βιομηχανικά μέταλλα κινούνται σε επίπεδα-ρεκόρ στο κλείσιμο της χρονιάς. Η άνοδος αποδίδεται κυρίως στο περιβάλλον οικονομικής και γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Το ασήμι έφθασε σήμερα στα 75,15 δολάρια/ουγγιά (31,1 γραμμάρια). Ο χρυσός επίσης κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό, τιμάται πλέον 4.544 δολάρια η ουγγιά. Από τον Ιανουάριο η τιμή του χρυσού έχει καταγράψει άνοδο 70% και αυτή του αργύρου 150%, ετήσιες επιδόσεις που μπορούν να συγκριθούν μόνο με εκείνες του 1979. Τα πολύτιμα μέταλλα θεωρούνται κατεξοχήν «καταφύγια», με άλλα λόγια ασφαλείς πόροι μακροπρόθεσμα, κι αποκτώνται από κεντρικές τράπεζες, επενδυτικούς θεσμούς και ιδιώτες που έχουν σκοπό να καλύψουν τα νώτα τους, ιδίως σε περιόδους αβεβαιότητας. Ο χρυσός και το ασήμι έχουν έτσι καβαλήσει το κύμα κινήσεων επενδυτών με φόντο τον γεωπολιτικό κίνδυνο που συνδέεται με την κρίση ΗΠΑ-Βενεζουέλας. Το δολάριο και τα αξιόγραφα του αμερικανικού δημοσίου, που γενικά θεωρούνται επίσης αξίες καταφύγια ανταγωνιστικά των πολύτιμων μετάλλων, έχουν γίνει λιγότερο ελκυστικές τοποθετήσεις φέτος. Οι αβεβαιότητες για την προεδρία του Ντόναλντ Τραμπ συνέβαλαν στην τάση αυτή, που ενισχύεται εξαιτίας της προοπτικής περαιτέρω μειώσεων των επιτοκίων της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας (Fed), που κάνει το δολάριο λιγότερο ενδιαφέρον για αρκετούς επενδυτές. Ορισμένοι επενδυτές εκφράζουν ανησυχία για τα κρατικά χρέη μεγάλων οικονομιών και τη φούσκα του τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Οι συνθήκες αβεβαιότητας λειτουργούν ως καταλύτης για την άνοδο των τιμών των μετάλλων, καθώς οι επενδυτές επιλέγουν τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους, επισήμανε ο αναλυτής της Cité Gestion Private Bank, Τζον Πλασάρ. «Τα μέταλλα γίνονται μάλλον διασφάλιση, παρά κερδοσκοπικές τοποθετήσεις», δήλωσε στο Γαλλικό Πρακτορείο.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το ευρώ ενισχύεται 0,2%, στο $1,178, η στερλίνα κερδίζει 0,3%, στο $1,350. Δηλώσεις από το Τόκιο επανέφεραν σενάρια κρατικής παρέμβασης στις αγορές συναλλάγματος, δίνοντας ώθηση στο γεν και πιέζοντας περαιτέρω το δολάριο απέναντι στα βασικά νομίσματα. Το ιαπωνικό γεν ξεπέρασε σε απόδοση τα υπόλοιπα νομίσματα της ομάδας των G10, καθώς ενισχύθηκε μετά τη δήλωση της υπουργού Οικονομικών της Ιαπωνίας, Σατσούκι Καταγιάμα, σύμφωνα με την οποία η κυβέρνηση έχει «την ελευθερία» να λάβει τολμηρά μέτρα, εάν οι κινήσεις του νομίσματος δεν συνάδουν με τα θεμελιώδη μεγέθη. Το γεν ενισχύθηκε έως και 0,7%, φτάνοντας τα 155,91 ανά δολάριο, ανακάμπτοντας από χαμηλό περίπου ενός μήνα στο οποίο είχε υποχωρήσει μετά την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας για τα επιτόκια την περασμένη εβδομάδα. Την ίδια στιγμή, το δολάριο συνέχισε την πτώση του έναντι των βασικών αντιπάλων του, για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα. Το ευρώ ενισχύεται 0,2%, στο $1,178, η στερλίνα κερδίζει 0,3%, στο $1,350.
ΟΜΟΛΟΓΑ
|
|
||||||