Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με οριακή άνοδο 0,07% στις 1.705,63 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,01%, FTSE Mid Cap: -0,08%, Δείκτης Τραπεζών: -0,08%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 156,4εκ., πιο κάτω σε σχέση με τα EUR 168,8εκ. την Τετάρτη. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις διεθνείς αγορές σήμερα.

 

Σημερινοί τίτλοι νέων

• Jumbo Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου εξαμήνου 2024 | Ανθεκτική πορεία πωλήσεων στο οικονομικό έτος 2024 παρά τις αντιξοότητες
• ΑΒΑΞ – Ημερομηνία δημοσίευσης αποτελεσμάτων 2024
• Η Cosmote άλλαξε την επωνυμία της σε Cosmote Telekom
• Η Παπουτσάνης ενέκρινε υπολειπόμενο μέρισμα EUR 0,03/μετοχή και νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών
• Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Revoil ενέκρινε μέρισμα EUR 0,048/μετοχή
• Real Consulting – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024
• Ευρωσύμβουλοι – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024

 

Jumbo || Αγορά | Τρέχουσα Τιμή: EUR 26,90 | Τιμή Στόχος: EUR 33,50

Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου εξαμήνου 2024 | Ανθεκτική πορεία πωλήσεων στο οικονομικό έτος 2024 παρά τις αντιξοότητες

Η Jumbo έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024 στις 28 Απριλίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η εταιρεία έχει ήδη ανακοινώσει αύξηση πωλήσεων κατά 6,3% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας τις συντηρητικές προβλέψεις της διοίκησης για βελτίωση των πωλήσεων κατά +4% νωρίτερα μέσα στο 2024. Όσον αφορά την κερδοφορία, αναμένουμε ότι η Jumbo θα κλείσει το έτος με περιθώριο μικτού κέρδους στο 54,8% (-100 μονάδες βάσης σε σχέση με το 2023), βελτιωμένο EBITDA στα EUR 424,5εκ. (+6,6% σε ετήσια βάση), ενώ προβλέπουμε καθαρά κέρδη στα EUR 318,4εκ. (+5,1% σε ετήσια βάση).

Μερισματική Πολιτική | Όσον αφορά τα μερίσματα, η εταιρεία διένειμε μερίσματα σε μετρητά ύψους EUR 1,60/μετοχή κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2024, ενώ πρόσφατα (τον Μάρτιο του 2025) η εταιρεία διένειμε μεικτό μέρισμα σε μετρητά ύψους EUR 0,47256/μετοχή (εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών). Σύμφωνα με τις δηλώσεις της διοίκησης, όσο υπάρχει αναταραχή στην αγορά, η εταιρεία θα προτιμήσει να προχωρήσει σε πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών αντί της καταβολής μερισμάτων. Ωστόσο, αναμένουμε ότι η Jumbo θα συνεχίσει να καταβάλλει μερίσματα κοντά στα περσινά επίπεδα, δεδομένης της ισχυρής απόδοσης των πωλήσεων στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Στο μοντέλο μας, έχουμε συμπεριλάβει ένα πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους EUR 67,7εκ. για το οικονομικό έτος 2025.

Jumbo Group | 2ο εξάμηνο/έτος 2024ε – Εκτιμήσεις βασικών μεγεθών

EUR εκ.	2ο εξάμηνο 2023	2ο εξάμηνο  2024ε	Ετήσια μεταβολή	2023	2024ε	Ετήσια μεταβολή
Έσοδα	656.6	689.5	5.0%	1,081.4	1,149.9	6.3%
Μικτά κέρδη	368.1	375.7	2.1%	603.0	630.2	4.5%
περιθώριο (%)	56.1%	54.5%	-160bps	55.8%	54.8%	-100bps
EBITDA	251.9	260.0	3.2%	398.1	424.5	6.6%
EBITDA περιθώριο (%)	38.4%	37.7%	-70bps	36.8%	36.9%	10bps
Καθαρά κέρδη	196.5	196.7	0.1%	303.0	318.4	5.1%

 

ΑΒΑΞ – Ημερομηνία δημοσίευσης αποτελεσμάτων 2024

Η ΑΒΑΞ θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024 την Τρίτη 29 Απριλίου, ενώ έχει προγραμματιστεί ενημέρωση των αναλυτών την ίδια ημέρα. Η διοίκηση θα προτείνει τη διανομή τακτικού μερίσματος, με την ημερομηνία αποκοπής να έχει οριστεί για τις 2 Σεπτεμβρίου.

 

Η Cosmote άλλαξε την επωνυμία της σε Cosmote Telekom

Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι άλλαξε την επωνυμία της σε Cosmote Telekom από Cosmote. Υπενθυμίζεται ότι η Deutsche Telekom είναι ο κύριος μέτοχος του ΟΤΕ και ελέγχει το 53,4%.

 

Η Παπουτσάνης ενέκρινε υπολειπόμενο μέρισμα EUR 0,03/μετοχή και νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών

Κατά τη διάρκεια της χθεσινής Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, οι μέτοχοι ενέκριναν, μεταξύ άλλων, τη διανομή του υπόλοιπου μερίσματος μεικτού ποσού EUR 0,030456/μετοχή (εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών) και ένα νέο πρόγραμμα απόκτησης ιδίων μετοχών έως το 5% ή έως 1.354.929 μετοχές, με εύρος τιμών από EUR 1,00 έως EUR 5,00 ανά μετοχή με διάρκεια έως τις 24 Απριλίου 2027 (ημερομηνία αποκοπής: 28 Απριλίου, μερισματική απόδοση: 1,23%).

 

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Revoil ενέκρινε μέρισμα EUR 0,048/μετοχή

Κατά τη διάρκεια της χθεσινής Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, εγκρίθηκε, μεταξύ άλλων, η διανομή μεικτού μερίσματος ύψους EUR 0,04828/μετοχή, εξαιρουμένων των 85.599 ιδίων μετοχών που κατέχει η εταιρεία (ημερομηνία αποκοπής: 29 Απριλίου, μερισματική απόδοση: 3,0%).

 

Real Consulting – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024

Οι πωλήσεις ανήλθαν σε EUR 40,4εκ. (+33,6% σε ετήσια βάση), τα μικτά κέρδη στα EUR 14,4εκ. (+24,4% σε ετήσια βάση) και τα δημοσιευμένα EBITDA σε περίπου EUR 5,6εκ. (+11,2% σε ετήσια βάση), επιβαρυμένα από το κόστος του προγράμματος δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών ύψους EUR 1,7εκ. Τα προσαρμοσμένα EBITDA (εξαιρουμένου του κόστους του προγράμματος δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών) ανήλθαν σε EUR 7,3εκ. (+45,2% σε ετήσια βάση). Τα καθαρά κέρδη έφτασαν τα EUR 2,67εκ. (-6,9% σε ετήσια βάση), λόγω του έκτακτου κόστους του προγράμματος δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών και της υψηλότερης φορολογίας (+18,2% σε ετήσια βάση).

 

Ευρωσύμβουλοι – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024

Η εταιρεία ανακοίνωσε χθες ένα καλό σύνολο αποτελεσμάτων, με τον κύκλο  εργασιών αυξημένο κατά 11,6% στα EUR 5,66εκ. Όσον αφορά τα EBITDA ανήλθαν σε EUR 2,7εκ., αυξημένα κατά 5,7% σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε EUR 2,0εκ., μειωμένα κατά 2,4% σε ετήσια βάση. Ο όμιλος αποπλήρωσε δάνεια ύψους EUR 169χιλ. και ο συνολικός δανεισμός συμπεριλαμβανομένων των μισθώσεων ανέρχεται πλέον σε EUR 0,87εκ. (έναντι EUR 1,0εκ. το οικονομικό έτος 2023). Τέλος, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων ανέρχεται σε EUR 14εκ., με τον ορίζοντα εκτέλεσης να εκτείνεται έως το 1ο εξάμηνο του 2027 (από EUR 3εκ. το 2023), ενώ η εταιρεία επιδιώκει ενεργά νέα έργα. Η διοίκηση θα προτείνει στην Ετήσια Γενική Συνέλευση τη διανομή μερίσματος EUR 0,04/μετοχή (μερισματική απόδοση: 3,6%).

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

28/04/25 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΙΑΝ (ΕΛΣΤΑΤ)

29/04/25 | Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΑΠΡ

30/04/25 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΦΕΒ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΜΑΡ (ΕΛΣΤΑΤ), Ποσοστό Ανεργίας ΜΑΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024

25/04/25 | Βιοκαρπέτ, Interlife (μετά το κλείσιμο), Elton (μετά το κλείσιμο)

28/04/25 | Jumbo (μετά το κλείσιμο), Alumil (μετά το κλείσιμο), Loulis Food (μετά το κλείσιμο), Space Hellas (μετά το κλείσιμο), Intertech (μετά το κλείσιμο)

29/04/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο), ΑΒΑΞ, Alpha Real Estate (μετά το κλείσιμο), ΕΥΑΘ (μετά το κλείσιμο), Mevaco (μετά το κλείσιμο), Elinoil (μετά το κλείσιμο)

30/04/25 | ΕΥΔΑΠ (πριν το άνοιγμα), Μπλε Κέρδος (μετά το κλείσιμο), Μοτοδυναμική, Galaxy Cosmos Mezz Plc

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025

30/04/25 | Coca Cola HBC

06/05/25 | Πειραιώς Financial Holdings (πριν το άνοιγμα), Σαράντης (πριν το άνοιγμα)

08/05/25 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Eurobank Holdings, Titan Cement

09/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (πριν το άνοιγμα)

12/05/25 | Bank of Cyprus (πριν το άνοιγμα), Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (μετά το κλείσιμο)

14/05/25 | Optima bank, OTE (πριν το άνοιγμα)

15/05/25 | ΔΕΗ (μετά το κλείσιμο), HELLENiQ ENERGY (μετά το κλείσιμο)

19/05/25 | Austriacard (μετά το κλείσιμο)

20/05/25 | Trade Estates (πριν το άνοιγμα)

21/05/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (μετά το κλείσιμο), Quest Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

22/05/25 | Alpha Trust Ανδρομέδα (μετά το κλείσιμο), IDEAL Holdings (πριν το άνοιγμα), AS Company (μετά το κλείσιμο),

23/05/25 | Premia Properties

26/05/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (μετά το κλείσιμο)

27/05/25 | Cenergy Holdings, Fourlis Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

28/05/25 | ΟΠΑΠ (μετά το κλείσιμο)

05/06/25 | Attica Bank (μετά το κλείσιμο)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

28/04/25 | Σαράντης (ΤΓΣ)

29/04/25 | Optima bank (ΤΓΣ), ΟΠΑΠ (ΤΓΣ), Aegean Airlines (ΤΓΣ), BriQ Properties (ΤΓΣ)

30/04/25 | Eurobank (ΤΓΣ), Frigoglass (ΕΓΣ)

05/05/25 | Titan Cement (ΕΓΣ), Real Consulting (ΕΓΣ)

08/05/25 | Titan Cement (ΤΓΣ), Premia Properties (ΤΓΣ)

14/05/25 | Οργανισμός Λιμένος Θεσσαλονίκης (ΤΓΣ)

15/05/25 | Performance Technologies (ΤΓΣ)

16/05/25 | Bank of Cyprus (ΤΓΣ)

21/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (ΤΓΣ)

22/05/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (ΤΓΣ), ΕΥΑΘ (ΤΓΣ), Alpha Trust Holdings (ΤΓΣ)

23/05/25 | Coca-Cola HBC (ΤΓΣ)

27/05/25 | Cenergy Holdings (ΤΓΣ), Noval Property (ΤΓΣ), Βιοχάλκο (ΤΓΣ)

29/05/25 | Intralot (ΤΓΣ), Profile Systems (ΤΓΣ)

30/05/25 | Εθνική Τράπεζα (ΤΓΣ)

03/06/25 | METLEN (ΤΓΣ)

05/06/25 | IDEAL Holdings (ΤΓΣ)

10/06/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ)

11/06/25 | Prodea Investments (ΤΓΣ)

12/06/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ), Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)

13/06/25 | Trade Estates (ΤΓΣ), Interlife (ΤΓΣ)

16/06/25 | Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

17/06/25 | Alter Ego Media (ΤΓΣ)

18/06/25 | Motor Oil (ΤΓΣ), Βιοκαρπέτ (ΤΓΣ)

19/06/25 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ), Quest Holdings (ΤΓΣ), AS Company (ΤΓΣ), Mevaco (ΤΓΣ), Πετρόπουλος (ΤΓΣ)

20/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (ΤΓΣ), Phoenix Vega Mezz Plc (ΤΓΣ), Sunrise Mezz Plc (ΤΓΣ)

23/06/25 | OTE (ΤΓΣ)

24/06/25 | AUSTRIACARD Holdings (ΤΓΣ), Galaxy Cosmos Mezz Plc (ΤΓΣ)

25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ)

26/06/25 | LAMDA Development (ΤΓΣ)

01/07/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ)

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ)

07/07/25 | Alumil (ΤΓΣ)

18/07/25 | Alpha Real Estate Services (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

26/05/25 | Πειραιώς Financial Holdings (EUR 0,298/μετοχή)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2024

28/04/25 | Παπουτσάνης (υπόλοιπο EUR 0,03)

29/04/25 | Revoil (EUR 0,048)

02/05/25 | Σαράντης (EUR 0,299174)

05/05/25 | Eurobank Holdings (EUR 0,105)

07/05/25 | ΟΠΑΠ (υπόλοιπο EUR 0,80)

15/05/25 | Premia Properties

16/05/25 | Οργανισμός Λιμένος Θεσσαλονίκης (EUR 2,00)

19/05/25 | Alpha Trust Ανδρομέδα (EUR 0,32)

20/05/25 | Aegean Airlines (EUR 0,80)

23/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (EUR 0,03), BriQ Properties (EUR 0,135)

26/05/25 | Bank of Cyprus (EUR 0,479)

27/05/25 | Alpha Trust Holdings (EUR 0,578)

03/06/25 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Noval Property (EUR 0,043), Performance Technologies

16/06/25 | Prodea Investments

18/06/25 | ΕΥΔΑΠ

19/06/25 | Trade Estates (υπόλοιπο EUR 0,052)

23/06/25 | Optima bank (EUR 0.57), Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,29), Quest Holdings (EUR 0,30), Μπλε Κέδρος

24/06/25 | Cenergy Holdings (EUR 0,14), Βιοχάλκο (EUR 0,16)

25/06/25 | Motor Oil (υπόλοιπο EUR 1,10)

26/06/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,09)

27/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (EUR 0,15)

30/06/25 | Titan Cement (EUR 3,00)

01/07/25 | Profile Systems (EUR 0,064657), ΕΥΑΘ, AUSTRIACARD Holdings (EUR 0,11)

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco

10/07/25 | AS Company (EUR 0,17)

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40)

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών

11/09/25 | Orilina Properties

 

 

 

 

 

 

Αποποίηση Ευθύνης