Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες, υποαποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε οριακά πάνω κατά 0,14% στις 1.824,48 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,13%, FTSE Mid Cap: -0,43%, Δείκτης Τραπεζών: -0,89%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 179,9εκ., υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 172,2εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε η αγορά να προσπαθήσει να κινηθεί υψηλότερα σήμερα.

 

Σημερινοί τίτλοι νέων

• Ο ΟΟΣΑ επικαιροποιεί τις εκτιμήσεις του για την ανάπτυξη στην Ελλάδα
• Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα ανέβηκε τον Μάιο (Eurostat)
• Η Γενική Συνέλευση της METLEN ενέκρινε το μέρισμα EUR 1,50 ανά μετοχή/Σχόλια της διοίκησης κατά τη διάρκεια της ΓΣ
• ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2025
• CENERGY – Η Σωληνουργεία Κορίνθου αναλαμβάνει το έργο HyNet δέσμευσης και αποθήκευσης CO2 στον Κόλπο του Λίβερπουλ
• Ο κύριος μέτοχος της Theon International PLC προχώρησε σε ιδιωτική τοποθέτηση του 5% των μετοχών της εταιρείας
• ΑΛΟΥΜΥΛ – Πώληση 1.620.684 μετοχών μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

 

Ο ΟΟΣΑ επικαιροποιεί τις εκτιμήσεις του για την ανάπτυξη στην Ελλάδα

Στις τελευταίες οικονομικές του προβλέψεις, ο ΟΟΣΑ χαμήλωσε την εκτίμηση του για την ανάπτυξη του ΑΕΠ για την Ελλάδα σε 2,0% για το 2025ε (από 2,2% προηγουμένως) και σε 2,2% για το 2026ε (από 2,5% προηγουμένως). Όσον αφορά τον πληθωρισμό, ο οργανισμός αναμένει ότι θα διαμορφωθεί στο 2,5% το 2025ε (προηγούμενη εκτίμηση 2,7%) και στο 2,0% το 2026ε (από 2,1% προηγουμένως). Τέλος, ο ΟΟΣΑ αναμένει ότι ο κρατικός προϋπολογισμός θα έχει πρωτογενή πλεονάσματα 2,1% και 2,2% το 2025ε και το 2026ε αντίστοιχα, με τον λόγο χρέους της γενικής κυβέρνησης προς ΑΕΠ να μειώνεται στο 145,8% και 139,8% τα έτη 2025ε-2026ε αντίστοιχα, με στήριξη από τη βελτιωμένη φορολογική συμμόρφωση.

 

Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα ανέβηκε τον Μάιο (Eurostat)

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eurostat, ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3,3% τον Μάιο (πάνω κατά 0,3% σε σχέση με το προηγούμενο μήνα), υψηλότερα  σε σχέση με τον Απρίλιο που ήταν 2,6% και πιο πάνω από τον αντίστοιχο Ευρωπαϊκό μέσο όρο (υποχώρησε στο 1,9% τον Μάιο από 2.2% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο).

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

 

Η Γενική Συνέλευση της METLEN ενέκρινε το μέρισμα EUR 1,50 ανά μετοχή/Σχόλια της διοίκησης κατά τη διάρκεια της ΓΣ

Κατά τη διάρκεια της χθεσινής Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της METLEN εγκρίθηκε, μεταξύ άλλων, η διανομή μερίσματος EUR 1,50 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 3,3%, ημερομηνία αποκοπής: 26 Ιουνίου). Κατά τη διάρκεια της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, η διοίκηση α) επανέλαβε τον μεσοπρόθεσμο στόχο για EBITDA μεταξύ EUR 1,9-2,08δισ., β) δήλωσε ότι η εκτέλεση του επενδυτικού σχεδίου του Ομίλου δεν απαιτεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, εκτός αν προκύψει σημαντική ευκαιρία εξαγοράς και συγχώνευσης, γ) εξέφρασε την αισιοδοξία της ότι η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου θα βοηθήσει περαιτέρω την πρόσβαση του Ομίλου στις διεθνείς αγορές, δ) δήλωσε ότι η πιθανή εισαγωγή της METKA στο Χρηματιστήριο Αθηνών είναι υπό εξέταση και ε) βλέπει σημαντικές εισροές στην Ελλάδα μετά την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου Αθηνών σε ανεπτυγμένη αγορά.

 

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2025

Η GEKTERNA ανακοίνωσε για το 1ο τρίμηνο του 2025 κύκλο εργασιών ομίλου ύψους EUR 989εκ., παρουσιάζοντας αύξηση κατά 49% σε ετήσια βάση, προσαρμοσμένο EBITDA ύψους EUR 135,4εκ., αυξημένα κατά 55,6% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 5%, με τους τομείς κατασκευών/ παραχωρήσεων/Ενέργειας να συνεισφέρουν EUR 46,9εκ./ EUR 74,9εκ./ EUR 21,4εκ. αντίστοιχα και τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν στα EUR 26εκ., μειωμένα κατά 3,7% σε ετήσια βάση, αν και υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 4%. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο του ομίλου παρέμεινε υψηλό στα EUR 6,7δισ., από το οποίο περισσότερο από το 50% αντιστοιχεί σε έργα ιδίων επενδύσεων του Ομίλου, διαμορφώνοντας ένα ιδιαίτερα ποιοτικό και χαμηλού ρίσκου χαρτοφυλάκιο. Ο καθαρός δανεισμός με αναγωγή (προσαρμοσμένο καθαρό χρέος της μητρικής εταιρείας) διαμορφώθηκε σε EUR 169εκ., έναντι EUR 153εκ. στις 31.12.2024. Το συνολικό προσαρμοσμένο καθαρό χρέος του ομίλου (περιλαμβανομένων και των συμβάσεων project finance – δανεισμός χωρίς αναγωγή) ανήλθε σε EUR 3.287εκ., έναντι EUR 3.258εκ. την 31.12.2024. Τα συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα του ομίλου (εξαιρουμένων των δεσμευμένων καταθέσεων ύψους EUR 70εκ.) ανήλθαν σε EUR 1.480εκ., εκ των οποίων EUR 816εκ. σε επίπεδο μητρικής εταιρείας. Οι προοπτικές για το 2025 παραμένουν θετικές, λόγω της αυξημένης κυκλοφορίας και των υψηλότερων τιμών διοδίων στις παραχωρήσεις της, των αναμενόμενων καταβολών ύψους ~ EUR   60εκ. από την Αττική Οδό το 2025, της επιταχυνόμενης εκτέλεσης των έργων υπό κατασκευή και της έναρξης λειτουργίας του νέου θερμοηλεκτρικού σταθμού στην Κομοτηνή (κοινοπραξία 50%/50% με την Motor Oil). Τέλος, υπενθυμίζεται ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει ανακοινώσει μέρισμα ύψους EUR 0,40/μετοχή, αυξημένο κατά 60% σε ετήσια βάση (μερισματική απόδοση: 2,1%, ημερομηνία αποκοπής: 25 Ιουνίου).

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Βασικά μεγέθη 1ου τριμήνου 2025

€ εκ.	1ο τρίμηνο 2024	1ο τρίμηνο 2025	Ετήσια μεταβολή	Consensus	Πραγμ. έναντι Consensus
Όμιλος έσοδα	664,0	989,4	49,0%	976,0	1,4%
Όμιλος προσ. EBITDA	87,0	135,4	55,6%	129,0	5,0%
Όμιλος Καθ. Κέρδη (εξαιρ. μη λειτουργικών στοιχείων)	27,0	26,0	-3,70%	25,0	4,0%

Πηγή: Optima bank Τμήμα Ανάλυσης, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Οι μέσες εκτιμήσεις-Consensus παρέχονται από 5 αναλυτές και συγκεντρώνονται από την Εταιρεία

 

CENERGY – Η Σωληνουργεία Κορίνθου αναλαμβάνει το έργο HyNet δέσμευσης και αποθήκευσης CO2 στον Κόλπο του Λίβερπουλ

Η Cenergy Holdings ανακοίνωσε ότι η Σωληνουργεία Κορίνθου, ο κλάδος σωλήνων χάλυβα, συμμετέχει στο έργο, δέσμευσης και αποθήκευσης διοξειδίου του άνθρακα (Carbon Capture and Storage – CCS) στον Κόλπο του Λίβερπουλ στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το έργο υλοποιείται από την Eni, ως μέρος του βιομηχανικού συμπλέγματος (industrial cluster) HyNet, και αποτελεί καθοριστικό σταθμό στην ενεργειακή μετάβαση και τη στρατηγική μείωσης των εκπομπών άνθρακα του Ηνωμένου Βασιλείου. Στο πλαίσιο της σύμβασης, η Σωληνουργεία Κορίνθου θα προμηθεύσει περίπου 41 χλμ. σωλήνων χάλυβα ευθείας ραφής βυθιζόμενου τόξου (LSAW) και καμπύλες επαγωγικής κάμψης, με διάμετρο 20, 24 και 36 ιντσών με εξωτερική αντιδιαβρωτική επένδυση. Οι σωλήνες αυτοί θα χρησιμοποιηθούν στο χερσαίο και υποθαλάσσιο σύστημα αγωγών διοξειδίου του άνθρακα (CO₂).

 

Ο κύριος μέτοχος της Theon International PLC προχώρησε σε ιδιωτική τοποθέτηση του 5% των μετοχών της εταιρείας

Η Theon International Plc (εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Euronext του Άμστερνταμ) ανακοίνωσε ότι ο κύριος μέτοχός της, Venetus Limited (κατέχει περίπου το 70% των συνολικών μετοχών της εταιρείας μετά τη συναλλαγή), διέθεσε περίπου 3,73 εκατομμύρια μετοχές της Theon (ισοδύναμο με περίπου 5,3% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας) μέσω τοποθέτησης σε θεσμικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές στην τιμή των EUR 31,1/μετοχή (έκπτωση 5,1% σε σχέση με το χθεσινό κλείσιμο).

 

ΑΛΟΥΜΥΛ – Πώληση 1.620.684 μετοχών μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης

Η ΑΛΟΥΜΥΛ ανακοίνωσε ότι την Τρίτη 03.06.2025, οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας, κ. Γεώργιος Μυλωνάς και η κυρία Ευαγγελία Μυλωνά προέβησαν σε πώληση, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης, 1.620.684 μετοχών, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 5% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, με τιμή πώλησης EUR 4,90 ανά μετοχή και συνολική αξία EUR 7.941.351. Ο κ. Γεώργιος Μυλωνάς πώλησε 1.134.479 μετοχές συνολικής αξίας EUR 5,5εκ., ενώ η κυρία Ευαγγελία Μυλωνά πώλησε 486.205 μετοχές συνολικής αξίας EUR 2,4εκ. αντίστοιχα. Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης, ο κ. Γεώργιος Μυλωνάς κατέχει 9.514.497 μετοχές ή το 29,35% και η κυρία Ευαγγελία Μυλωνά κατέχει 4.260.682 μετοχές ή το 13,14% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου.

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

06/06/25 | ΑΕΠ Α’ τριμήνου 2025 (προσωρινά στοιχεία), Εμπορευματικές Συναλλαγές της Ελλάδος ΑΠΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

10/06/25 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή & Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΑΠΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

05/06/25 | IDEAL Holdings (ΤΓΣ)

06/06/25 | Κέκροψ (ΤΓΣ)

11/06/25 | Jumbo (ΤΓΣ), Prodea Investments (ΤΓΣ), Σαράντης (ΕΓΣ), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΕΓΣ)

12/06/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ), Μοτοδυναμική (ΤΓΣ), Ευρωσύμβουλοι (ΤΓΣ)

13/06/25 | Trade Estates (ΤΓΣ), Interlife (ΤΓΣ)

16/06/25 | Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

17/06/25 | Alter Ego Media (ΤΓΣ), DIMAND (ΤΓΣ), Δομική Κρήτης (ΤΓΣ), ΕΛΤΟΝ (ΤΓΣ)

18/06/25 | Motor Oil (ΤΓΣ), Βιοκαρπέτ (ΤΓΣ), ΙΚΤΙΝΟΣ (ΤΓΣ), Βογιατζόγλου (ΤΓΣ), AVE (ΤΓΣ)

19/06/25 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ), Quest Holdings (ΤΓΣ), AS Company (ΤΓΣ), Mevaco (ΤΓΣ), Πετρόπουλος (ΤΓΣ), Alpha Real Estate Services (ΤΓΣ), Space Hellas (ΤΓΣ)

20/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (ΤΓΣ), Phoenix Vega Mezz Plc (ΤΓΣ), Sunrise Mezz Plc (ΤΓΣ)

23/06/25 | OTE (ΤΓΣ), Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (ΕΓΣ)

24/06/25 | AUSTRIACARD Holdings (ΤΓΣ), Galaxy Cosmos Mezz Plc (ΤΓΣ)

25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ)

26/06/25 | LAMDA Development (ΤΓΣ), Ελλάκτωρ (ΤΓΣ)

01/07/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ)

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ)

04/07/25 | ΕΚΤΕΡ (ΤΓΣ)

07/07/25 | AΛΟΥΜΥΛ (ΤΓΣ)

15/07/25 | ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)

16/07/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ), Πλαστικά Κρήτης (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

27/08/25 | Ευρώπη Holdings (ΤΓΣ)

28/08/25 | Intralot (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

09/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2024

10/06/25 | Πλαστικά Θράκης (υπόλοιπο EUR 0,1690857354)

17/06/25 | Γεν. Εμπορίου & Βιομηχανίας (EUR 0.075)

19/06/25 | Trade Estates (υπόλοιπο EUR 0,052), ΦΑΪΣ Συμμετοχών (EUR 0.04395)

23/06/25 | Optima bank (EUR 0.57), Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,29), Quest Holdings (EUR 0,30), Μπλε Κέδρος

24/06/25 | Cenergy Holdings (EUR 0,14), Βιοχάλκο (EUR 0,16), Alpha Real Estate Services (EUR 0,50)

25/06/25 | Motor Oil (υπόλοιπο EUR 1,10), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (EUR 0,40)

26/06/25 | METLEN (EUR 1,50), ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,0901489503)

27/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (EUR 0,15)

30/06/25 | Titan Cement (EUR 3,00)

01/07/25 | Profile Systems (EUR 0,064657), ΕΥΑΘ (EUR 0,055), AUSTRIACARD Holdings (EUR 0,11)

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife (EUR 0,20)

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco

07/07/25 | Ευρωσύμβουλοι (EUR 0,04)

10/07/25 | AS Company (EUR 0,17)

14/07/25 | ΕΚΤΕΡ

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40), Space Hellas (EUR 0.15)

22/07/25 | ΕΥΔΑΠ (EUR 0,07)

28/07/25 | Βογιατζόγλου (EUR 0,07))

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Πλαστικά Κρήτης

02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07)

11/09/25 | Orilina Properties

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών

11/06/25-13/06/25 | IDEAL Holdings – Δημόσια Προσφορά

Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)

04/06/25 | Παπουτσάνης (09:30)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Αποποίηση Ευθύνης