Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε αρνητικό έδαφος την Τρίτη, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κατά 1,45% στις 2.001,86 μονάδες (FTSE Large Cap: -1,40%, FTSE Mid Cap: -2,20%,  Δείκτης Τραπεζών: -0,66%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 181,8εκ., πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 136,1εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε οι διεθνείς αγορές να δώσουν τον τόνο σήμερα.

 

Σημερινοί τίτλοι νέων

• Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα μειώθηκε τον Αύγουστο (Eurostat)
• Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (στοιχεία EnexGroup) – Αύγουστος 2025
• Έναρξη της neobank Snappi της Τράπεζα Πειραιώς στις 10 Σεπτεμβρίου
• Η METLEN PLC αναμένεται να εισέλθει στον δείκτη FTSE UK 100
• Η METLEN έλαβε την τελική επενδυτική απόφαση για την κατασκευή της 4ης μονάδας αμυντικού εξοπλισμού υψηλής τεχνολογίας στο Hub του Βόλου
• Συμμετοχή των βασικών μετόχων της METLEN στην εταιρεία
• ΟΠΑΠ Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου 2025ε: Ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο, σε τροχιά υπέρβασης των στόχων της διοίκησης, πιθανώς χαμηλότερο προμέρισμα
• Aegean Airlines – Οικονομικό ημερολόγιο
• Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος – Αγορά ιδίων μετοχών

 

Μακροοικονομικά νέα

 

Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα μειώθηκε τον Αύγουστο (Eurostat)

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eurostat, ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3,1% τον Αύγουστο, χαμηλότερα  σε σχέση με τον Ιούλιο που ήταν 3,7% (επίσης χαμηλότερα  κατά 0,6% σε σύγκριση με το προηγούμενο μήνα), πιο πάνω από τον αντίστοιχο Ευρωπαϊκό μέσο όρο (ελαφρώς πιο πάνω στο 2,1% από 2.0% σε σύγκριση με το προηγούμενο μήνα).

 

Κλαδικά νέα

 

Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (στοιχεία EnexGroup) – Αύγουστος 2025

Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας: Το μερίδιο αγοράς των ανεξάρτητων παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας ανέβηκε στο 47,27% τον Αύγουστο του 2025 (σύμφωνα με στοιχεία του Ελληνικού Χρηματιστηρίου Ενέργειας- EnEx). Λοιπά βασικά στατιστικά στοιχεία: α) μηνιαία μέση τιμή εκκαθάρισης στα EUR 73,15/MWh, χαμηλότερη κατά EUR 27,4/MWh από τον προηγούμενο μήνα και χαμηλότερη κατά EUR 56,7/MWh σε ετήσια βάση, β) συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας στις 5.774GWh, μειωμένη κατά 5,8% σε ετήσια βάση. Πιο αναλυτικά, η Protergia της Μυτιληναίος βρίσκεται στην πρώτη θέση με 19,75%, ενώ ακολουθεί ο ΗΡΩΝ της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 8,67%, η Elpedison της HELLENiQ ENERGY με 5,72% και η NRG της Μότορ Οϊλ με 4,12%. Ως αποτέλεσμα, το μερίδιο αγοράς της ΔΕΗ στη λιανική τον Αύγουστο του 2025 μειώθηκε κατά 1% σε μηνιαία βάση στο 52,73%, πιο πάνω από το όριο του 50% που επιβάλλει η ΕΕ. Όσον αφορά το μείγμα Παραγωγής που διαπραγματεύεται στην Αγορά επόμενης ημέρας, οι ΑΠΕ είναι στην πρώτη θέση με ποσοστό 53% του συνόλου (έναντι 43% τον Ιούλιο), ενώ ακολουθεί το Φυσικό Αέριο με 35% (έναντι 40% τον προηγούμενο μήνα), οι Υδροηλεκτρικές μονάδες με 4% (έναντι 5%), οι Λιγνιτικές και Πετρελαιοκίνητες Μονάδες συνεισέφεραν 0% (έναντι 2%) και 3% (έναντι 3%) αντίστοιχα και τέλος οι Εισαγωγές με 4% (έναντι 7%).

 

Εταιρικά νέα

 

Έναρξη της neobank Snappi της Τράπεζα Πειραιώς στις 10 Σεπτεμβρίου

Σύμφωνα με το newmoney.gr, η Τράπεζα Πειραιώς προγραμματίζει να ξεκινήσει τον βραχίονα ψηφιακής τραπεζικής της, Snappi, στις 10 Σεπτεμβρίου, λίγο μετά τη Διεθνή Έκθεση Θεσσαλονίκης. Η neobank στοχεύει στην ταχεία προσέλκυση πελατών, με στόχο 100.000 χρήστες μέχρι το τέλος του έτους και 1 εκατομμύριο έως το 2027, με σχέδια να διπλασιάσει αυτόν τον αριθμό έως το 2028. Η διοίκηση εκτιμά πως θα φτάσει σε break-even έως το 2027, παρά τις αναμενόμενες ανταγωνιστικές πιέσεις στην ελληνική αγορά. Η στρατηγική εστίαση της Snappi είναι στους Millennials και τους Gen Z, προσφέροντας μια πλήρως προσαρμοσμένη εμπειρία ψηφιακής τραπεζικής. Η μακροπρόθεσμη επέκταση περιλαμβάνει την είσοδο σε τρεις διαφορετικές χώρες έως το 2029, σηματοδοτώντας φιλόδοξα σχέδια ανάπτυξης και επεκτασιμότητας.

 

Η METLEN PLC αναμένεται να εισέλθει στον δείκτη FTSE UK 100

Σύμφωνα με την τριμηνιαία ενδεικτική αναθεώρηση των δεικτών FTSE UK που δημοσιεύθηκε στις 26/8, η Metlen Energy & Metals θα αντικαταστήσει τον Taylor Wimpey στον FTSE 100. Οι επιβεβαιωμένες αλλαγές της αναδιάρθρωσης θα ανακοινωθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς σήμερα. Όλες οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ στις 19 Σεπτεμβρίου μετά το κλείσιμο.

 

Η METLEN έλαβε την τελική επενδυτική απόφαση για την κατασκευή της 4ης μονάδας αμυντικού εξοπλισμού υψηλής τεχνολογίας στο Hub του Βόλου

Η METLEN ανακοίνωσε την λήψη της τελικής επενδυτικής απόφασης για την κατασκευή του 4ου εργοστασίου στην Α’ Βιομηχανική Περιοχή Βόλου, με προϋπολογισμό 50 εκατ. ευρώ. Αυτό αποτελεί μέρος της δυναμικής ανάπτυξης του βιομηχανικού συγκροτήματος παραγωγής ολοκληρωμένων μερών Αμυντικού Εξοπλισμού, δημιουργώντας ένα αμυντικό hub στην περιοχή, το METLEN Technologies Hub. Έτσι, ενισχύει περαιτέρω τον στρατηγικό της ρόλο στην αμυντική βιομηχανία της Ελλάδας και της Ευρώπης. Η METLEN έχει ήδη καταθέσει επιχειρηματικό σχέδιο προς υπαγωγή στο Νόμο Στρατηγικών Επενδύσεων για νέο (το 4ο) βιομηχανικό συγκρότημά ολοκληρωμένων μερών αμυντικού εξοπλισμού, με σκοπό την κατασκευή αμυντικών προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Το νέο εργοστάσιο θα έχει συνολική έκταση περίπου 10.000 τ.μ. και θα είναι εξοπλισμένο με πέντε βαρέα μηχανουργικά μηχανήματα και λοιπό ειδικό εξοπλισμό της πιο σύγχρονης τεχνολογίας αρμάτων μάχης, Leopard 2A8.

 

Συμμετοχή των βασικών μετόχων της METLEN στην εταιρεία

Ο κύριος μέτοχος της METLEN PLC, κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος, ανακοίνωσε ότι μετά την ολοκλήρωση του δικαιώματος εξαγοράς (squeeze-out) των μετοχών MYTIL GA, η συνολική συμμετοχή του στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαμορφώθηκε στο 21,605% (από 23,94% πριν το squeeze-out του 9,7% περίπου των μετοχών MYTIL GA).

 

ΟΠΑΠ || Τρέχουσα Τιμή: EUR 19,09 | Σύσταση: Αγορά | Τιμή Στόχος: EUR 22,20

Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου 2025ε: Ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο, σε τροχιά υπέρβασης των στόχων της διοίκησης, πιθανώς χαμηλότερο προμέρισμα

Δυνατή επίδοση το 2ο τρίμηνο 2025ε | Ο ΟΠΑΠ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2025ε σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη αύριο (16:00 τοπική ώρα). Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο παρά τη δύσκολη σύγκριση με το 2ο τρίμηνο του 2024, το οποίο στηρίχθηκε από την απόδοση του EURO 2024 που ξεκίνησε τον Ιούνιο. Αναμένουμε ισχυρή ανάπτυξη σε όλες τις κατηγορίες εσόδων, εκτός από την κατηγορία του στοιχηματισμού, η οποία σημείωσε ισχυρή απόδοση πέρυσι λόγω της αυξημένης συμμετοχής των χρηστών κατά την έναρξη του EURO 2024. Προβλέπουμε επίσης μια αξιοσημείωτη αύξηση των λειτουργικών εξόδων, επηρεασμένη από το υψηλότερο κόστος μισθοδοσίας και την αύξηση του προσωπικού, καθώς και από το αυξημένο διαφημιστικό κόστος. Το τρίμηνο χαρακτηρίστηκε από α) αυξημένη δραστηριότητα στα καταστήματα λιανικής, β) ανθεκτική συμμετοχή στα στοιχήματα παρά την απουσία μεγάλων διοργανώσεων, γ) τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη του διαδικτυακού καζίνο, με τους παίκτες να αυξάνουν τα επίπεδα συμμετοχής τους και δ) ανάκαμψη στην απόδοση των VLTs και των Λαχείων & Σκράτς.

 

Aegean Airlines – Οικονομικό ημερολόγιο

Η Aegean Airlines γνωστοποίησε ότι θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου 2025 την Τρίτη 16 Σεπτεμβρίου 2025, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης του ΧΑ. Η τηλεδιάσκεψη των αναλυτών θα πραγματοποιηθεί την Τετάρτη 17 Σεπτεμβρίου 2025 στις 16:00 ώρα Ελλάδος.

 

Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος – Αγορά ιδίων μετοχών

Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε το διάστημα 25/08/2025 – 29/08/2025 προέβη σε αγορά 237.976 κοινών μετοχών με μέση τιμή κτήσης EUR 12,2697/μετοχή και συνολικό κόστος EUR 2.919.901,09. Μετά τις ανωτέρω αγορές, η Εθνική Τράπεζα κατέχει συνολικά 7.169.533 ίδιες μετοχές, που αντιπροσωπεύουν το 0,78% του μετοχικού της κεφαλαίου.

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

05/09/25 | ΑΕΠ Β’ τριμήνου 2025 (προσωρινά στοιχεία) (ΕΛΣΤΑΤ), Εμπορικό Ισοζύγιο ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ)

05/09/25 | DBRS – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου

10/09/25 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή & Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΑΥΓ (ΕΛΣΤΑΤ), Βιομηχανική Παραγωγή ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ)

12/09/25 | Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ), Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ)

19/09/25 | Moody’s – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου

Αγορά

19/09/25 | FTSE Russell Εξαμηνιαία αναθεώρηση δεικτών (οι αλλαγές θα ισχύσουν μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης)

19/09/25 | STOXX αναθεώρηση δεικτών (οι αλλαγές θα ισχύσουν μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης)

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025

03/09/25 | ΟΠΑΠ (μετά το κλείσιμο), Trade Estates (πριν το άνοιγμα), Quest Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

04/09/25 | IDEAL Holdings (πριν το άνοιγμα), Aktor Όμιλος Εταιρειών (μετά το κλείσιμο)

09/09/25 | METLEN, Φουρλής (μετά το κλείσιμο), Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (μετά το κλείσιμο), Σαράντης (μετά το κλείσιμο)

10/09/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (μετά το κλείσιμο), Alpha Trust Ανδρομέδα (μετά το κλείσιμο)

16/09/25 | Aegean Airlines (μετά το κλείσιμο), Noval Property (μετά το κλείσιμο)

17/09/25 | Cenergy Holdings, Lamda Development (μετά το κλείσιμο), Ευρώπη Holdings (μετά το κλείσιμο)

18/09/25 | Profile (μετά το κλείσιμο), Βιοχάλκο, Ελλάκτωρ (μετά το κλείσιμο), Lavipharm (μετά το κλείσιμο)

19/09/25 | Alpha Trust Holding

24/09/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

25/09/25 | ΟΛΘ (μετά το κλείσιμο), ΕΥΔΑΠ (πριν το άνοιγμα), Alter Ego Media (πριν το άνοιγμα), ΑΒΑΞ (πριν το άνοιγμα)

26/09/25 | CrediaBank (μετά το κλείσιμο), Premia Properties, Βιοκαρπέτ, ΕΥΑΘ (μετά το κλείσιμο)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

05/09/25 | Unibios (ΤΓΣ), Moda Bagno (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

09/09/25 | Attica Holdings (ΤΓΣ)

10/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ)

19/09/25 | Πλαστικά Κρήτης (ΕΓΣ)

23/09/25 | Πειραιώς Financial Holdings (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος ανά μετοχή χρήσης 2024 

11/09/25 | Orilina Properties (EUR 0,024)

12/09/25 | Attica Holdings (EUR 0,07)

22/09/25 | Bank of Cyprus (ενδιάμεσο μέρισμα EUR 0,20), Intracom Holdings (EUR 0,12)

25/09/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (προμέρισμα χρήσης 2025 EUR 0.121)

07/10/25 | Παπουτσάνης (προμέρισμα χρήσης 2025 EUR 0,0403940939)

20/10/25 | Moda Bagno