Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες σημειώνοντας νέο υψηλό πολλών ετών, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 0,91% στις 1.885,04 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,00%, FTSE Mid Cap: +0,14%, Δείκτης Τραπεζών: +1,76%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 252,0εκ., υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 215,4εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε οι συμφωνίες του Χρηματιστηρίου Αθηνών και της Intralot να στηρίξουν την αγορά σήμερα.

 

Σημερινοί τίτλοι νέων

• Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα ανέβηκε τον Ιούνιο (Eurostat)
• Ο ελληνικός δείκτης PMI έκλεισε οριακά χαμηλότερα τον Ιούνιο
• ΙΟΒΕ – Ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος μειώθηκε τον Ιούνιο
• Η Unicredit αύξησε ελαφρώς τη συμμετοχή της στο 20,477% στην Alpha Bank
• Πρόταση εξαγοράς της Euronext για τα Ελληνικά Χρηματιστήρια στα EUR 6,90/μετοχή, με premium 14,4%
• Η Intralot εξαγοράζει την Bally’s International Interactive έναντι EUR 2,7δισ.
• HELLENiQ ENERGY – Αποκοπή μερίσματος σήμερα
• OTE – Αποκοπή μερίσματος αύριο
• Ολοκληρώνεται σήμερα η δημόσια προσφορά της Aegean Airlines για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους EUR 250εκ.
• Ο ΟΠΑΠ όρισε νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο στην Stoiximan
• Νέος Διευθύνων Σύμβουλος στην Fourlis
• Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. της εταιρείας Σαράντης προέβη σε πώληση μετοχών

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

 

Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα ανέβηκε τον Ιούνιο (Eurostat)

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eurostat, ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3,6% τον Ιούνιο, υψηλότερα  σε σχέση με τον Μάιο που ήταν 3,3% (πιο πάνω κατά 1,3% σε σχέση με το προηγούμενο μήνα) και πιο πάνω από τον αντίστοιχο Ευρωπαϊκό μέσο όρο (ανέβηκε στο 2,0% τον Ιούνιο από 1,9% τον Μάιο).

 

Ο ελληνικός δείκτης PMI έκλεισε οριακά χαμηλότερα τον Ιούνιο

Ο εποχικά προσαρμοσμένος Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) της S&P Global για τον τομέα μεταποίησης στην Ελλάδα έκλεισε στις 53,1 μονάδες τον Ιούνιο, από 53,2 μονάδες τον Μάιο, σηματοδοτώντας την βελτίωση της υγείας του τομέα που ήταν σε γενικές γραμμές σημαντική και ιστορικά υψηλή, παρά το γεγονός ότι ο ρυθμός αύξησης επιβραδύνθηκε στον βραδύτερο που έχει καταγραφεί από τον Φεβρουάριο.

 

ΙΟΒΕ – Ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος μειώθηκε τον Ιούνιο

Σύμφωνα με τη μηνιαία μελέτη του Ιδρύματος Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ) για τον Ιούνιο 2025, ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα επιδεινώθηκε στις 106,1 μονάδες από 107,0 τον προηγούμενο μήνα, λόγω της πτώσης στη Βιομηχανία (-3,2μ.β. σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι επιχειρηματικές προσδοκίες στον κλάδο των Κατασκευών, στις Υπηρεσίες και στο Λιανικό Εμπόριο βελτιώθηκαν κατά 1,3μ.β., 11,7μ.β. και 5,5μ.β. σε μηνιαία βάση αντίστοιχα. Ο Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης έπεσε στις -46,9 μονάδες τον Ιούνιο από -42,7 μονάδες έναν μήνα πριν, αντανακλώντας την επιδείνωση της αισιοδοξίας των νοικοκυριών για το εισόδημα τους.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

 

Η Unicredit αύξησε ελαφρώς τη συμμετοχή της στο 20,477% στην Alpha Bank

Η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι η UniCredit S.p.A. κατείχε στις 30 Ιουνίου το 9,768% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου και επίσης κατείχε χρηματοοικονομικά παράγωγα που έχει συνάψει με προεπιλεγμένη μέθοδο το χρηματικό διακανονισμό και εναλλακτικά το φυσικό διακανονισμό, υπό την αίρεση εξασφάλισης όλων των εποπτικών εγκρίσεων, τα οποία δύνανται να οδηγήσουν στην απόκτηση 247.918.401 κοινών μετοχών με δικαίωμα ψήφου που αντιστοιχούν στο 10,709% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Τράπεζας, διαμορφώνοντας το σύνολο των δικαιωμάτων ψήφου στο 20,477%. Υπενθυμίζεται ότι η Alpha Bank ανακοίνωσε στις 2 Ιουνίου ότι η Unicredit κατείχε μερίδιο 20,141% και ότι η UniCredit ανακοίνωσε στις 28 Μαΐου ότι θα υποβάλει όλες τις απαιτούμενες κανονιστικές δηλώσεις για την απόκτηση ποσοστού άνω του 10% και έως 29,9%.

 

Πρόταση εξαγοράς της Euronext για τα Ελληνικά Χρηματιστήρια στα EUR 6,90/μετοχή, με premium 14,4%

Η Euronext ανακοίνωσε ότι έχει ξεκινήσει συζητήσεις με το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ (Ελληνικά Χρηματιστήρια – Χρηματιστήριο Αθηνών Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών) σχετικά με πρόταση εξαγοράς έως και του 100% των μετοχών της ΕΧΑΕ στα EUR 6,90/μετοχή, με premium 14,4% σε σχέση με την χθεσινή τιμή κλεισίματος και 7,8% υψηλότερα από την Τιμή Στόχο μας EUR 6,40/μετοχή, μέσω ανταλλαγής μετοχών σε σταθερή ισοτιμία μετατροπής 21,029 κοινών μετοχών της ΕΧΑΕ για κάθε νέα μετοχή της Euronext. Με βάση την τιμή μετοχής της Euronext των EUR 145,10 στις 30 Ιουνίου 2025, η πιθανή προσφορά θα αποτιμούσε την ΕΧΑΕ στα EUR 399,0εκ. (εξαιρουμένων των 2.498.000 ιδίων μετοχών), που αντιστοιχεί σε 16,1 φορές τα κέρδη ανά μετοχή για το 2025 και 9,7 φορές το EV/EBITDA25ε. Η υποβολή της πρότασης εξαγοράς θα υπόκειται σε οικονομικός και νομικός έλεγχος (due diligence). Υπενθυμίζεται ότι η ΕΧΑΕ έχει 100% ελεύθερη διασπορά και το Small Cap World Fund είναι ο κύριος μέτοχος με ποσοστό 5,09%. Μια πιθανή συνένωση με την ΕΧΑΕ θα υλοποιούσε τη φιλοδοξία της Euronext να ενοποιήσει τις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές με ευκαιρίες ανάπτυξης και συνεργειών. Ο συνδυασμένος Όμιλος θα προωθούσε την εναρμόνιση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών, λειτουργώντας με ενιαία τεχνολογία διαπραγμάτευσης και μετασυναλλακτικής εκκαθάρισης και λειτουργώντας σε ένα διασυνοριακό πλαίσιο εκκαθάρισης. Η Euronext είναι η μεγαλύτερη δεξαμενή ρευστότητας στην Ευρώπη, διαχειριζόμενη περίπου το 25% της δραστηριότητας διαπραγμάτευσης μετοχών στην Ευρώπη και λειτουργώντας αγορές σε σημαντικά χρηματοοικονομικά κέντρα όπως το Άμστερνταμ, τις Βρυξέλλες, το Δουβλίνο, τη Λισαβόνα, το Μιλάνο, το Όσλο και το Παρίσι. Μια πιθανή συνένωση θα επέτρεπε στους συμμετέχοντες στις ελληνικές χρηματοοικονομικές αγορές να ενταχθούν σε ένα δίκτυο άνω των 1.800 εισηγμένων εταιρειών με συνολική κεφαλαιοποίηση άνω των 6,0 τρισεκατομμυρίων ευρώ. Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ ανακοίνωσε χθες ότι έλαβε μια αυτόκλητη, μη δεσμευτική και υπό όρους πρόταση εξαγοράς με ανταλλαγή μετοχών από την Euronext. Το Διοικητικό Συμβούλιο, σε συνεργασία με τους συμβούλους του, αξιολογεί την πρόταση από στρατηγική και οικονομική σκοπιά και επί του παρόντος δεν έχει προβεί σε συζητήσεις με την Euronext και θα ανταποκριθεί το αμέσως επόμενο διάστημα. Κατά την άποψή μας, η λειτουργία του ΧΑ υπό την Euronext είναι θετική, καθώς θα παρέχει στις ελληνικές επιχειρήσεις πρόσβαση σε νέα χρηματοδοτικά εργαλεία καθώς και σε μεγαλύτερο αριθμό επενδυτών.

 

Η Intralot εξαγοράζει την Bally’s International Interactive έναντι EUR 2,7δισ.

Η Intralot και η Bally’s Corporation ανακοίνωσαν σήμερα ότι τα Διοικητικά τους Συμβούλια ενέκριναν τη σύναψη οριστικής συμφωνίας, σύμφωνα με την οποία η Intralot θα αποκτήσει τον Τομέα International Interactive της Bally’s μέσα από μία συναλλαγή που περιλαμβάνει μετρητά και μετοχές, και αποτιμά τον Τομέα International Interactive της Bally’s σε αξία επιχείρησης ύψους EUR 2,7δισ. Το τίμημα για την απόκτηση του Τομέα International Interactive της,Bally’s θα αποτελείται από ένα συνδυασμό μετρητών που θα καταβληθούν από την Intralot και νεοεκδοθείσες μετοχές, που θα δοθούν από την Intralot στην Bally’s. Στο πλαίσιο της Συναλλαγής, η Intralot πρόκειται να αναχρηματοδοτήσει μέρος των υφιστάμενων δανειακών της υποχρεώσεων και η Bally’s επίσης αναμένεται να αποπληρώσει εξασφαλισμένο χρέος της από τα μετρητά που πρόκειται να εισπράξει. Το τίμημα της συναλλαγής προς την Bally’s θα αποτελείται από: EUR 1,53δισ. μετρητά και EUR 1,136δισ. νεοεκδοθείσες μετοχές στη νέα Intralot (873.707.073 μετοχές, σε μία εκτιμώμενη αξία EUR 1.30 ανά μετοχή). Προκειμένου να υποστηρίξει το τίμημα των EUR 1,53δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralot έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από ξένες επενδυτικές τράπεζες για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού του EUR 1,6δισ. και αναμένεται να προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού τωνEUR 400εκ., μέσω προσφοράς μετοχών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών, υπό την αίρεση εταιρικών και ρυθμιστικών εγκρίσεων. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Intralot αναμένεται ότι θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Bally’s, σήμερα ο μεγαλύτερος μέτοχος της Intralot, αναμένεται να καταστεί μέτοχος πλειοψηφίας ως αποτέλεσμα της συναλλαγής, με σημαντική συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της Intralot. Ο ιδρυτής της Intralot κ. Σωκράτης Κόκκαλης, θα διατηρήσει ένα σημαντικό ποσοστό στην Intralot. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Intralot αναμένεται να αναδειχθεί σε έναν κορυφαίο διαχειριστή διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών και πάροχο τεχνολογίας για προϊόντα λοταρίας, με παρουσία σε μερικές από τις πλέον ελκυστικές αγορές στην Ευρώπη και στη Βόρειο Αμερική. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται στο 4ο τρίμηνο του 2025.

Η Intralot έλαβε επίσης σήμερα γνωστοποίηση ότι η συμμετοχή της Bally’s και των συνδεδεμένων με αυτή εταιρειών στο μετοχικό της κεφάλαιο αυξήθηκε από 26.86% σε 33.34%, και επομένως η Bally’s έχει την υποχρέωση να προχωρήσει σε Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση για τις εναπομείνασες μετοχές της Intralot. Ο κ. Σωκράτης Κόκκαλης μείωσε το μερίδιό του στο μετοχικό κεφάλαιο στο 14,159% από 20,638% προηγουμένως.

Η συνδυασμένη εταιρεία θα έχει έσοδα EUR 1,1δισ., περιθώριο EBITDA προ συνεργειών περίπου 38% και ισχυρή μετατροπή λειτουργικών ελεύθερων ταμειακών ροών άνω του 90%, το οποίο ενδυναμώνεται από βραχυπρόθεσμα επιτεύξιμες συνέργειες κόστους σε οργανωτικούς και σε λειτουργικούς τομείς, καθώς και σε σχέση με διάφορους τρίτους, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για πρόσθετη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους. Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της Bally’s, η International Interactive περιλαμβάνει τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις διαδραστικών τυχερών παιχνιδιών και τις παγκόσμιες επιχειρήσεις αδειοδοτήσεων που παράγουν έσοδα, καθώς και ένα καζίνο, το Bally’s Newcastle, στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η International Interactive δημιούργησε έσοδα 909,5εκ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDAR 336,5εκ. δολαρίων το 2024. Η διοίκηση θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα και αναμένουμε περισσότερες λεπτομέρειες για τη συναλλαγή.

 

HELLENiQ ENERGY – Αποκοπή μερίσματος σήμερα

Η HELLENiQ ENERGY διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα λήψης μερίσματος ύψους EUR 0,55/μετοχή (μερισματική απόδοση: 6.7%).

 

OTE – Αποκοπή μερίσματος αύριο

Η μετοχή θα διαπραγματεύεται αύριο χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους EUR 0,7415 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 4,6%) και η πληρωμή θα ξεκινήσει την Τετάρτη 9 Ιουλίου.

 

Ολοκληρώνεται σήμερα η δημόσια προσφορά της Aegean Airlines για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους EUR 250εκ.

Μέχρι και σήμερα Τετάρτη 2 Ιουλίου θα διαρκέσει η περίοδος δημόσιας προσφοράς της Aegean Airlines για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους έως EUR 250εκ. Υπενθυμίζεται ότι το εύρος απόδοσης των ομολογιών έχει οριστεί μεταξύ 3,70% και 4,05%, με την ζήτηση να αναμένεται ισχυρή. Τα ομόλογα αναμένεται να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 7 Ιουλίου 2025, στηρίζοντας την στρατηγική χρηματοδότησης και τα επενδυτικά σχέδια της εταιρείας.

 

Ο ΟΠΑΠ όρισε νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο στην Stoiximan

Ο ΟΠΑΠ ανακοίνωσε ότι από την 1η Ιουλίου 2025 ο Νίκος Φλίγκος αναλαμβάνει το ρόλο του Διευθύνοντος Συμβούλου της Stoiximan, ο οποίος διαδέχεται τον Γιώργο Δασκαλάκη, συνιδρυτή της εταιρείας.

 

Νέος Διευθύνων Σύμβουλος στην Fourlis

Η Fourlis ανακοίνωσε ότι το ΔΣ της εταιρείας εξέλεξε τον κ. Γιάννη Βασιλάκο ως νέο εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος Διευθύνοντος Συμβούλου και εκτελεστικού μέλους κ. Δημήτρη Βαλαχή.

 

Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. της εταιρείας Σαράντης προέβη σε πώληση μετοχών

Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι ο Πρόεδρος του Δ.Σ., κ. Κυριάκος Σαράντης, πούλησε στις 26 Ιουνίου 25.000 μετοχές με μέση τιμή EUR 13,46 και συνολική αξία EUR 336.500.

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

02/07/25 | Ποσοστό Ανεργίας ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

08/07/25 | Εμπορικό Ισοζύγιο ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

09/07/25 | ΔΤΚ & Εναρμονισμένος ΔΤΚ ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)

10/07/25 | Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

11/07/25 | Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ), Lavipharm (AGM)

04/07/25 | ΕΚΤΕΡ (ΤΓΣ)

07/07/25 | AΛΟΥΜΥΛ (ΤΓΣ)

08/07/25 | ΟΛΠ (ΤΓΣ)

09/07/25 | Jumbo (ΤΓΣ), AKTOR Όμιλος Εταιρειών (ΤΓΣ)

10/07/25 | Ελλάκτωρ (ΤΓΣ), Attica Bank (ΤΓΣ), Μαθιός (ΤΓΣ)

11/07/25 | Quality & Reliability (ΤΓΣ)

15/07/25 | ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)

16/07/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ), Πλαστικά Κρήτης (ΤΓΣ), Centric (ΤΓΣ)

18/07/25 | ΙΛΥΔΑ (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

05/08/25 | Εβροφάρμα (ΤΓΣ)

27/08/25 | Ευρώπη Holdings (ΤΓΣ), Αττικές Εκδόσεις (ΤΓΣ)

28/08/25 | Intralot (ΤΓΣ)

29/08/25 | Intracom Holdings (ΤΓΣ)

05/09/25 | Moda Bagno (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

09/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ), Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος/μετοχή χρήσης 2024

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife (EUR 0,2009865686)

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco (EUR 0,25)

07/07/25 | Ευρωσύμβουλοι (EUR 0,04), Medicon (EUR 0,13)

09/07/25 | ELTON (EUR 0,07)

10/07/25 | AS Company (EUR 0,1713121688)

11/07/25 | Πετρόπουλος (EUR 0,30)

14/07/25 | ΕΚΤΕΡ

17/07/25 | Lavipharm

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40), Jumbo (EUR 0.5063), Space Hellas (EUR 0.15)

22/07/25 | ΕΥΔΑΠ (EUR 0,07)

28/07/25 | Βογιατζόγλου (EUR 0,07)

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

19/08/25 | Real Consulting (EUR 0,05), Εβροφάρμα (EUR 0,05)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Πλαστικά Κρήτης

02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07)

11/09/25 | Orilina Properties

22/09/25 | Intracom Holdings

20/10/25 | Moda Bagno

03/11/25 | Μπλε Κέδρος

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

25/08/25 | Βιοκαρπέτ (EUR 0,02/μετοχή)

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

30/06/25-02/07/25 | Aegean Airlines – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

07/07/25 | Aegean Airlines – Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων ομολογιών

METLEN – Προαιρετική Δημόσια Πρόταση Ανταλλαγής Μετοχών

27/06/25-25/07/25 | Περίοδος Αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης