ΕΛΛΑΔΑ

Για το Χρηματιστήριο Αθηνών, καταγράφηκε ακόμη ένα ανοδικό σερί, με τον Γενικό Δείκτη στις 2.070,13 μονάδες και «ταμείο» 5,62%. Μετά από ένα συνεχόμενο 5 στις 5 συνεδριάσεις με θετικό πρόσημο τα νέα υψηλά- στις 2.076,77 μονάδες για τον ΓΔ. Με επιμερισμό εισροών/τοποθετήσεων τόσο σε τραπεζικά χαρτιά-όσο στην πλειονότητα των blue chips, με παράλληλη διεύρυνση της μόχλευσης και σε αρκετά mid-small caps. Στις 2.292,65 με εβδομαδιαία άνοδο 8,19% ο Δείκτης Τραπεζών, στις 5.215,82 με 5,97% ο FTSE 25 και με 2,18% στις 2.924,94 μονάδες ο FTSEMidCap. Γεγονός της εβδομάδας -και όχι μόνον- η είσοδος της MetlenΜΥΤΙΛ +2,62% στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, εξέλιξη που πέραν της εταιρείας αναδεικνύει ευρύτερα την αναγνωρισιμότητα της εγχώριας επιχειρηματικότητας και αγοράς. Το γεγονός πως η κρίσιμη πρώτη εβδομάδα ολοκληρώθηκε με τη μετοχή της MetlenΜΥΤΙΛ +2,62% PLC στα 51,45 ευρώ, με άνοδο 9,10% ξεπερνώντας τις προσδοκίες διοίκησης και κοινότητας, επιβεβαιώνει την δυναμική της εταιρείας και αναλογικά την προοπτική και άλλων συγκεκριμένων εισηγμένων στο ΧΑ. Η «βουτιά» με 5,45% στα 43 ευρώ για τη μετοχή της Coca Cola HBC, στην συνεδρίαση της Τετάρτης, η μη προσθήκη μετοχής στις 9 του δείκτη MSCI Standard Greece, επί μέρους συμφωνίες και οι παρασκηνιακές εξελίξεις χαρακτήρισαν, επίσης, την εβδομάδα. Η Μαρίνα Μάνη είναι διαφωτιστική, για τις πολιτικές εξελίξεις, με κοντινό ορόσημο την ΔΕΘ. Κοινός τόπος πως, το κλίμα στα πολιτικά επηρεάζει ανάλογα και τα επιχειρηματικά, με διακριτή την αναδιάταξη συμφερόντων, δημιουργία νέων συμμαχιών, ανατροπή ισορροπιών με τον ΠΘ σε εμφανώς δυσχερέστερη θέση, σε σχέση με παλαιότερα. Μέσα στο επόμενο 20ήμερο η κυβέρνηση θα λάβει αποφάσεις για τις ελαφρύνσεις προς τη μεσαία τάξη και τα χαμηλότερα εισοδήματα, τις ενισχύσεις σε οικονομικά ευάλωτες ομάδες καθώς και για τα μέτρα πολιτικής για το στεγαστικό. Μένει να φανεί εάν -και σε ποιο βαθμό- μπορεί να αναστρέψει την φθίνουσα πορεία (όπως αυτή αποτυπώνεται δημοσκοπικά). Προς ώρας, σχεδόν αποκλειστικά τα «ξένα χέρια» ωθούν το ΧΑ υψηλότερα, με την αποτίμηση των εισηγμένων συνολικά στα 144,2 δισ. ευρώ, με τις Eurobank με 12,4 δισ. και Εθνική με 11,9 δισ. να συμπληρώνουν με την Coca Cola HBC στα 16,2 δισ. την 3άδα άνω των 10 δισ. ευρώ. Απαρατήρητη δεν πέρασε η άνοδος της MetlenΜΥΤΙΛ +2,62% με 7,370 δισ. στην 6η θέση ρίχνοντας τον ΟΠΑΠ με 7,345 δισ. στην 7η της σχετικής κατάταξης. Εβδομάδα τεσσάρων συνεδριάσεων η ερχόμενη (αργία η Παρασκευή 15 Αυγούστου) με την τάση να παραμένει long και σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Οι θεαματικά αυξημένες συναλλαγές αυτών των πρώτων 6 συνεδριάσεων του Αυγούστου έχουν να καταγραφούν εδώ και μία 20ετία, όταν στο ΧΑ ήταν -τότε- και οι εισηγμένες περισσότερες, και ο τραπεζικός κλάδος με ευρύτερη παρουσία.

Στον επιχειρηματικό τομέα

Εξασφαλίζεται η ανάπτυξη και διαχείριση χαρτοφυλακίου έργων ΑΠΕ συνολικής ισχύος περίπου 1,5 GW, που αντιστοιχεί περίπου στο 75% του στόχου για 2 GW εγκατεστημένης ισχύος από ΑΠΕ έως το 2030.  Ο Όμιλος HELLENiQ ENERGY διευρύνει την παρουσία του στη διεθνή αγορά των ΑΠΕ με την απόκτηση αιολικών έργων στην αγορά της Ρουμανίας και την είσοδό του στην αγορά ΑΠΕ της Βουλγαρίας, με χαρτοφυλάκιο έργων συνολικής ισχύος άνω των 400 MW. Συγκεκριμένα, η HELLENiQ ENERGY Holdings A.E. (η «Εταιρεία») ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι: α) η HELLENiQ RENEWABLES ROMANIA S.R.L., 100% θυγατρική της HELLENiQ RENEWABLES S.A., εξ’ ολοκλήρου θυγατρικής της Εταιρείας, ολοκλήρωσε την απόκτηση από την OX2 HOLDING NEW MARKETS AB του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της ANSTHALL GREEN ENERGY S.R.L., η οποία διαθέτει έτοιμο προς κατασκευή αιολικό έργο στην περιοχή Galati της Ανατολικής Ρουμανίας, με αδειοδοτημένη ισχύ 96 MW. Η κατασκευή του έργου ξεκινά άμεσα μέσω σύμβασης με την OX2 Construction AB, με στόχο να τεθεί σε λειτουργία εντός του 2027. Το έργο θα έχει εξασφαλισμένο έσοδο για 12 έτη μέσω διμερούς εικονικής σύμβασης πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας (virtual PPA) με την KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V. για άνω του 50% της παραγωγής του. β) η HELLENiQ RENEWABLES ROMANIA S.R.L., 100% θυγατρική της HELLENiQ RENEWABLES S.A., εξ’ ολοκλήρου θυγατρικής της Εταιρείας, υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία για την απόκτηση του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της HELIOS & WIND ENERGY S.R.L., η οποία διαθέτει έτοιμο προς κατασκευή αιολικό έργο στην περιοχή Vaslui της Ανατολικής Ρουμανίας, με αδειοδοτημένη ισχύ 186 MW και δυνατότητα προσθήκης μονάδας αποθήκευσης (BESS) δυναμικότητας 186 MW / 186 MWh. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί υπό αναβλητικές αιρέσεις συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης της επιτροπής Ξένων Άμεσων Επενδύσεων (FDI) της Ρουμανίας. γ) η HELLENiQ RENEWABLES BULGARIA EOOD, 100% θυγατρική της HELLENiQ RENEWABLES S.A., εξ’ ολοκλήρου θυγατρικής της Εταιρείας, ολοκλήρωσε την απόκτηση από την ELEMENT POWER GROUP EOOD του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της AGRO NV PROPERTIES EOOD, η οποία διαθέτει έτοιμο προς κατασκευή Φ/Β έργο στην περιοχή Haskovo της Νότιας Βουλγαρίας, με ισχύ 123 MWp και δυνατότητα προσθήκης μονάδας αποθήκευσης (BESS) δυναμικότητας 90 MW / 180 MWh. Η συναλλαγή σηματοδοτεί την έναρξη δραστηριοποίησης του Ομίλου HELLENiQ ENERGY στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά των ΑΠΕ στη Βουλγαρία.  Επιπλέον, το Δ’ Τρίμηνο 2025 αναμένεται η έναρξη της κατασκευής δύο νέων έργων αποθήκευσης με μπαταρίες (BESS) στη Φλώρινα συνολικής ισχύος 50 MW (200 MWh), τα οποία έχουν επιλεγεί από την Γ’ ανταγωνιστική διαδικασία της Ρυθμιστικής Αρχής Αποβλήτων, Ενέργειας και Υδάτων (ΡΑΑΕΥ) για τη λήψη επενδυτικής και λειτουργικής ενίσχυσης Σταθμών Αποθήκευσης Ηλεκτρικής Ενέργειας (ΣΑΗΕ). Με την ολοκλήρωση των παραπάνω συμφωνιών, ο Όμιλος HELLENiQ ENERGY επεκτείνει την παρουσία του στην αγορά ΑΠΕ της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, προσθέτοντας έργα υπό ανάπτυξη συνολικής ισχύος άνω των 400 MW, ενώ ταυτόχρονα ενισχύει τη γεωγραφική διασπορά του χαρτοφυλακίου του και την εξισορρόπηση του μείγματος μεταξύ των διαφόρων τεχνολογιών (αιολικά, φωτοβολταϊκά, μπαταρίες αποθήκευσης ενέργειας). Με τις παραπάνω συμφωνίες εξασφαλίζεται η ανάπτυξη και διαχείριση χαρτοφυλακίου έργων ΑΠΕ συνολικής ισχύος περίπου 1,5 GW, που αντιστοιχεί περίπου στο 75% του στόχου για 2 GW εγκατεστημένης ισχύος από ΑΠΕ έως το 2030. Επιπροσθέτως, με την ολοκλήρωση στις 30 Ιουνίου 2025 της απόκτησης από την HELLENiQ RENEWABLES του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΒΟ ENERGY HELLAS Α.Ε., καθώς και έξι (6) συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών, οι οποίες διαθέτουν χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ υπό ανάπτυξη στην Ελλάδα συνολικής ισχύος 1,5 GW και πλατφόρμα ανάπτυξης και κατασκευής έργων ΑΠΕ, το συνολικό χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ υπό ανάπτυξη ενισχύεται σε άνω των 6 GW, επιταχύνοντας την υλοποίηση των στρατηγικών στόχων.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ

ΕΥΡΩΠΗ

Ανοδικά κινήθηκε ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενώ οριακές απώλειες κατέγραψαν τα χρηματιστήρια σε Λονδίνο και Φρανκφούρτη. Ράλι για τον χρυσό. Υψηλότερα το πετρέλαιο. Μικτά πρόσημα στις ευρωαγορές στον απόηχο της απόφασης της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας να μειώσει τα επιτόκια και ενώ συνεχίζονται οι ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,19% στις 547 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,06% στις 9.095 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 0,12% στις 24.162 μονάδες ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,44% στις 7.743 μονάδες. Μετά την χθεσινή απόφαση της BoA να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης στο 4%, πλέον οι αναλυτές δίνουν πιθανότητα 90% η Τράπεζα να κρατήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίαση. Ωστόσο ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας, Άντριου Μπέιλι δήλωσε ότι η τάση παραμένει καθοδική για τα επιτόκια, σημειώνοντας την αβεβαιότητα που προκαλεί η αδύναμη αγορά εργασίας και οι αμερικανικοί δασμοί. Στο εταιρικό μέτωπο, η γερμανική ασφαλιστική Munich Re «βούλιαξε» 7,2% μετά την υποβάθμιση των προβλέψεων για τα ασφαλιστικά έσοδα του ομίλου. Στις αγορές εμπορευμάτων, το πετρέλαιο Brent ενισχύεται 0,4% στα 66,68 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημειώνει άνοδο 0,2% στα 63,98 δολάρια. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού κινείται 1,2% στα 3.493 δολ./oz. Η κίνηση των ΗΠΑ να επιβάλουν δασμούς στις εισαγωγές ράβδων χρυσού προκαλεί νέες αναταράξεις στην αγορά πολυτίμων μετάλλων, με τις τιμές να εκτοξεύονται στη Νέα Υόρκη καθώς οι traders προετοιμάζονται για μια σημαντική αναδιάρθρωση των παγκόσμιων εμπορικών ροών. Επιπλέον, το ευρώ σημειώνει πτώση 0,1% σε σχέση με το δολάριο στο 1,1665 δολ.

Η.Π.Α.

Άνοδος στο αμερικανικό χρηματιστήριο με τον Nasdaq να κινείται σε επίπεδα ρεκόρ για δεύτερη σερί συνεδρίαση και τον S&P 500 να απέχει μια ανάσα από νέα υψηλά. Στο 4,28% η απόδοση του 10ετούς ομολόγου. Υψηλότερα ο χρυσός. Ενισχύθηκε το δολάριο. Κέρδη στη Wall Street με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις στο μέτωπο των δασμών. Οι «ανταποδοτικοί» δασμοί του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ τέθηκαν σε ισχύ τα μεσάνυχτα της Πέμπτης, με κάποιους από τους υψηλότερους στη Συρία με 41% και στο Λάος και τη Μιανμάρ με 40%. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,47% ή 206 μονάδες στις 44.175, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,78% στις 6.389 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,98% στις 21.450 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Apple (+4%) και Cisco Systems (+2,5%) ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των IBM (-2,3%) και McDonalds (-0,6%). Επιπλέον, η μετοχή της Under Armour «βούλιαξε» 18% καθώς οι προβλέψεις της εταιρείας αθλητικών ειδών για τα κέρδη και τις πωλήσεις ήταν χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις των αναλυτών. «Υπάρχει λιγότερη αναταραχή όσον αφορά τους δασμούς, αλλά παραμένει αρκετή. Εξακολουθούν να υπάρχουν πολλές αβεβαιότητες σχετικά με το πώς θα επηρεάσουν τις αποφάσεις των εταιρειών, τις εφοδιαστικές αλυσίδες, τα κόστη, τα περιθώρια κέρδους, τις τιμές, τους καταναλωτές και ούτω καθεξής» δήλωσε στο CNBC ο Τόμας Μάρτιν, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Global Investments. «Νομίζω λοιπόν ότι εξακολουθεί να υπάρχει πολλή αβεβαιότητα γύρω από τους δασμούς. Είναι ακόμα το πιο σημαντικό θέμα που πρέπει να διευθετηθεί». Παράλληλα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,28% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά δύο μονάδες βάσης στο 3,76%. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent σημείωσε άνοδο 0,1% στα 66,48 δολ. ανά βαρέλι ενώ η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 0,2% στα 63,74 δολάρια. Η τιμή του χρυσού κινήθηκε υψηλότερα 0,1% στα 3.458 δολ./oz. Σημειώνεται ότι νωρίτερα η τιμή του χρυσού είχε περάσει ακόμα και πάνω από τα 3.500 δολ. Η κίνηση των ΗΠΑ να επιβάλουν δασμούς στις εισαγωγές ράβδων χρυσού προκάλεσε νέες αναταράξεις στην αγορά πολυτίμων μετάλλων, με τις τιμές να εκτοξεύονται στη Νέα Υόρκη καθώς οι traders προετοιμάζονται για μια σημαντική αναδιάρθρωση των παγκόσμιων εμπορικών ροών. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,2% έναντι του ευρώ, στο 1,1646 δολ.

ΑΣΙΑ

Τα εταιρικά κέρδη δίνουν ώθηση στους ιαπωνικούς δείκτες. Για πρώτη φορά πάνω από τις 3.000 μονάδες ο Topix. Μικτά πρόσημα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με την Ιαπωνία ωστόσο να κάνει ράλι μετά την ανακοίνωση θετικών εταιρικών αποτελεσμάτων και εν μέσω προσδοκιών πως οι ΗΠΑ θα αφαιρέσουν τους αλληλεπικαλυπτόμενους δασμούς στα ιαπωνικά αγαθά. Νωρίτερα ανακοινώθηκαν στοιχεία για τις δαπάνες των ιαπωνικών νοικοκυριών, οι οποίες αυξήθηκαν με βραδύτερο του αναμενόμενου ρυθμό τον Ιούνιο. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κινούνταν 0,44% χαμηλότερα, ο Kospi υποχωρούσε 0,6% στις 3.207 μονάδες, ο Hang Seng 0,66% στις 24.916 μονάδες, ο Nifty 0,48% στις 24.476 μονάδες και ο ASX 0,17% στις 8.816 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο Nikkei κάνει ράλι 2,25% στις 41.984 μονάδες (ο Topix μάλιστα καταγράφει νέο ιστορικό ρεκόρ, ξεπερνώντας για πρώτη φορά τις 3.000 μονάδες) και ο Shanghai Composite ενισχύεται περίπου 0,1% στις 3.642 μονάδες.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Το Brent οδεύει σε εβδομαδιαίες απώλειες 4%, τις μεγαλύτερες από τις αρχές Ιουνίου. Ήπιες κινήσεις σημειώνει οι τιμές του αργού πετρελαίου την Παρασκευή αλλά οδεύει για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση των τελευταίων δύο μηνών, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τον αντίκτυπο των δασμών Τραμπ στη ζήτηση.  Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του αργού πετρελαίου Brent διολισθαίνει 0,1% στα 66,4 δολάρια το βαρέλι. Το συμβόλαιο ετοιμάζεται να κλείσει την εβδομάδα 4% χαμηλότερα.  Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλία του αργού υποχωρεί 0,1% στα 63,8 δολάρια το βαρέλι. Για την εβδομάδα σημειώνει απώλειες 5%.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ

Ανοδικά κινείται σήμερα το αμερικανικό νόμισμα αλλά θα κλείσει την εβδομάδα με απώλειες. Το δολάριο ενισχύθηκε ελαφρώς σήμερα, αλλά οδεύει προς εβδομαδιαία πτώση, καθώς η προσωρινή επιλογή του Ντόναλντ Τραμπ για την κάλυψη της θέσης κυβερνήτη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας ενίσχυσε τις προσδοκίες για μια “ήπια” επιλογή που θα αντικαταστήσει τον πρόεδρο Τζερόμ Πάουελ όταν λήξει η θητεία του. Το γεν εξασθένησε ελαφρώς έναντι του δολαρίου. Υποχώρησε κατά 0,31% στα 147,560 γεν. Το δολάριο επίσης ενισχύθηκε κατά 0,25% έναντι του ευρώ, στο 1,163775 δολάριο, και κατά 0,29% έναντι του ελβετικού φράγκου, στα 0,80840 φράγκα. Καθώς οι ανησυχίες για εξασθένηση της οικονομικής δυναμικής των ΗΠΑ –ιδιαίτερα στην αγορά εργασίας– ενισχύουν τις ελπίδες για μείωση επιτοκίων από τη Fed, το δολάριο κατέγραφε μέχρι στιγμής πτώση 0,6% την τρέχουσα εβδομάδα έναντι ενός καλαθιού νομισμάτων.  Οι αγορές επικεντρώνονται στην υποψηφιότητα του Στίβεν Μίραν, προέδρου του Συμβουλίου Οικονομικών Συμβούλων, για την κάλυψη μιας νέας κενής θέσης στη Fed, ενώ ο Λευκός Οίκος αναζητά μόνιμη αντικατάσταση. Ο Μίραν αντικαθιστά την κυβερνήτρια Αντριάνα Κούγκλερ, η οποία παραιτήθηκε αιφνιδιαστικά την περασμένη εβδομάδα. «Με πολλούς τρόπους, αυτό ενισχύει αυτό που ήδη γνωρίζαμε – ότι δηλαδή βλέπουμε πλέον μια πολύ πιο πολιτικοποιημένη Fed και πολύ λιγότερο ανεξάρτητη», δήλωσε ο Μάικλ Μπράουν, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής ερευνών στην Pepperstone. Αν και οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για την ανεξαρτησία και την αξιοπιστία της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ, μετά από επανειλημμένες επικρίσεις του Τραμπ για τη μη μείωση των επιτοκίων, ορισμένοι αναλυτές θεωρούν ότι ο διορισμός του Μίραν είναι απίθανο να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο. «Εξακολουθούμε να πιστεύουμε ότι η ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας θα διατηρηθεί σε μεγάλο βαθμό», δήλωσε η Ράισα Ρασίντ, στρατηγική αναλύτρια παγκόσμιων αγορών στη J.P. Morgan Asset Management στη Σιγκαπούρη. Η ίδια αναμένει ότι η κεντρική τράπεζα θα επικεντρωθεί στα εισερχόμενα δεδομένα και στη γενική υγεία της οικονομίας των ΗΠΑ.

ΟΜΟΛΟΓΑ