Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες φτάνοντας σε νέο υψηλό 15 ετών, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκανε άλμα 1,43% κλείνοντας στις 2.034,65 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,45%, FTSE Mid Cap: +0,93%, Δείκτης Τραπεζών: +1,56%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 264,5εκ., χαμηλότερα σε σχέση με τα EUR 340,0εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε η θετική δυναμική να συνεχιστεί σήμερα, με την Coca Cola HBC και την ΔΕΗ στο επίκεντρο.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Coca Cola HBC | Τα αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, η διοίκηση επανέλαβε τους ετήσιους στόχους στο ανώτατο όριο
- ΔΕΗ Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025ε – Ισχυρό πρώτο εξάμηνο, λόγω του καλύτερου 2ου τριμήνου 2025ε, σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου επαναλαμβανόμενου EBITDA
- OTE – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025 σήμερα
- Η Alpha Bank ολοκλήρωσε την εξαγορά της FlexFin
- Bank of Cyprus – Αποκοπή ενδιάμεσου μερίσματος στις 22 Σεπτεμβρίου
- ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών – Η Ετήσια Γενική Συνέλευση ενέκρινε το υπόλοιπο μέρισμα ύψους EUR 0,06 ανά μετοχή
- Η HELLENiQ ENERGY θα συμμετέχει στον διεθνή διαγωνισμό για έρευνα υδρογονανθράκων σε τρία θαλάσσια τεμάχια (τύπος)
- Η Molins και η TITAN εξαγοράζουν την Baupartner, κορυφαία εταιρεία παροχής λύσεων προκατασκευασμένου σκυροδέματος στη ΝΑ Ευρώπη
- Το Αεροδρόμιο της Αθήνας ανακοίνωσε αύξηση της επιβατικής κίνησης τον Ιούλιο λόγω της διεθνούς επιβατικής κίνησης
Τίτλοι εταιρικών νέων
Coca Cola HBC | Τα αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, η διοίκηση επανέλαβε τους ετήσιους στόχους στο ανώτατο όριο
Η Coca Cola HBC ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2025 που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς. Συνοπτικά: Ο όγκος πωλήσεων του ομίλου έφτασε τα 1.463,4 εκατ. κιβώτια (+3% σε ετήσια βάση), σύμφωνα με την εκτίμηση της αγοράς για 1.458,6 εκατ. κιβώτια. Τα έσοδα του ομίλου ανήλθαν σε EUR 5,62δισ. (+9% σε ετήσια βάση), σύμφωνα με την μέση εκτίμηση της αγοράς ύψους περίπου EUR 5,62δισ. Τα συγκρίσιμα EBIT ανήλθαν σε EUR 649,8εκ. (+15% σε ετήσια βάση), 3% πάνω από την μέση εκτίμηση της αγοράς για EUR 632,5εκ. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε EUR 470,6εκ. (+23% σε ετήσια βάση), 5% πάνω από την μέση εκτίμηση της αγοράς για EUR 447,9εκ. Οι ελεύθερές ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν στα EUR 242,5εκ. (+10% σε ετήσια βάση), πολύ κάτω από την μέση εκτίμηση της αγοράς για EUR 306,0εκ. Η διοίκηση επανέλαβε τους ετήσιους στόχους της και αναμένει να επιτύχει το ανώτατο όριο των στόχων: οργανική αύξηση εσόδων κατά 6% έως 8% και οργανική αύξηση EBIT από 7% έως 11%.
| Όμιλος CCH | 1ο εξάμηνο 2025 | 1ο εξάμηνο 2024 | Ετήσια μεταβολή | έναντι Cons |
| Όγκος (εκ. κιβώτια) | 1.463,4 | 1.426,7 | 3% | 0,3% |
| Έσοδα (EUR εκ.) | 5.620,3 | 5.175,6 | 9% | 0,1% |
| Έσοδα ανά κιβώτιο (EUR) | 3,84 | 3,63 | 6% | -0,3% |
| Συγκρίσιμα EBIT | 649,8 | 564,1 | 15% | 3% |
| Καθαρά κέρδη | 470,6 | 381,6 | 23% | 5% |
| Ελεύθερές Ταμειακές Ροές | 242,5 | 220,2 | 10% | -21% |
πηγή: η Εταιρεία, Μέση εκτίμηση αναλυτών-Consensus από Vuma
ΔΕΗ || ΑΓΟΡΑ | Τρέχουσα Τιμή: EUR 14,32 | Τιμή Στόχος: EUR 19,70
Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025ε – Ισχυρό πρώτο εξάμηνο, λόγω του καλύτερου 2ου τριμήνου 2025ε, σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου επαναλαμβανόμενου EBITDA
Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025ε | Η ΔΕΗ έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου 2025 σήμερα, Τετάρτη 6 Αυγούστου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη επίσης σήμερα στις 18:00 ώρα Ελλάδας (τηλ.: για συμμετοχή από Ελλάδα: +30 213 009 6000, ΗΒ: +44 (0) 800 368 1063, ΗΒ & διεθνώς: +44 (0) 203 059 5872, ΗΠΑ: +1 516 447 5632). Αναμένουμε έσοδα ομίλου ύψους EUR 2.307εκ. (+45,2% σε ετήσια βάση), επαναλαμβανόμενο EBITDA ύψους EUR 520εκ. (+11,2% σε ετήσια βάση), προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη EUR 107εκ. και καθαρά κέρδη μετά από δικαιώματα μειοψηφίας (κυρίως ΔΕΔΔΗΕ και RWE) στα EUR 97,8εκ. (+7,5% σε ετήσια βάση). Για το 1ο εξάμηνο 2025ε, εκτιμούμε έσοδα ύψους EUR 4.711εκ., αυξημένα κατά 18,5% (λόγω υψηλότερων τιμών ηλεκτρικής ενέργειας), προσαρμοσμένο EBITDA στα EUR 973εκ. (+5% σε ετήσια βάση) και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη μετά από δικαιώματα μειοψηφίας στα EUR 174,8εκ.
OTE – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025 σήμερα
Ο ΟΤΕ έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025 σήμερα, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης του ΧΑ και η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη στις 13:00 ώρα Ελλάδος, όπου αναμένουμε να δώσουμε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την πώληση της Telekom Romania Mobile. Αναμένουμε ότι οι τάσεις του 2ου τριμήνου θα είναι παρόμοιες με το 1ο τρίμηνο και η Ελλάδα θα παραμείνει ο οδηγός της ανάπτυξης χάρη στις οπτικές ίνες μέχρι το σπίτι (FTTH) και την συνδρομητική τηλεόραση, ενώ η Ρουμανία θα συνεχίσει να υποαποδίδει. Έτσι, προβλέπουμε ότι τα έσοδα του ομίλου θα φτάσουν τα EUR 915,2εκ. (+0,5% σε ετήσια βάση) στο 2ο τρίμηνο και σε περίπου EUR 1,80δισ. (+0,4% σε ετήσια βάση) στο 1ο εξάμηνο 2025. Το προσ. EBITDA (μετά μισθωμάτων) αναμένεται να διαμορφωθούν στα EUR 331,0εκ. (+1,3% σε ετήσια βάση) στο 2ο τρίμηνο και στα EUR 660,1εκ. (+1,1% σε ετήσια βάση) στο 1ο εξάμηνο, ενώ τα καθαρά κέρδη αναμένονται στα EUR 142,6εκ. (+13,3% σε ετήσια βάση) στο 2ο τρίμηνο και στα EUR 291,5εκ. (+11,8% σε ετήσια βάση) στο 1ο εξάμηνο του 2025.
| (EUR εκ.) | Optima 2ο τριμ.25ε | 2ο τριμ. 2024 | Ετήσια μεταβολή | Optima 1ο εξαμ.25ε | 1ο εξαμ. 2024 | Ετήσια μεταβολή |
| Ελλάδα | 854,0 | 846,1 | 0,9% | 1.672,9 | 1.658,4 | 0,9% |
| Ρουμανία | 61,1 | 66,7 | -8,4% | 122,0 | 132,9 | -8,2% |
| Έσοδα Ομίλου | 915,2 | 910,7 | 0,5% | 1.795,0 | 1.788,3 | 0,4% |
| Ελλάδα | 332,8 | 326,8 | 1,8% | 661,9 | 650,0 | 1,8% |
| Ρουμανία | (1,7) | (0,1) | – | (1,7) | 2,7 | – |
| EBITDA (μετά μισθ.) Ομίλου | 331,0 | 326,7 | 1,3% | 660,1 | 652,7 | 1,1% |
| περιθώριο (%) | 36,2% | 35,9% | – | 36,8% | 36,5% | – |
| Καθαρά κέρδη Ομίλου | 142,6 | 125,9 | 13,3% | 291,5 | 260,7 | 11,8% |
πηγή: Εταιρεία, Optima Τμήμα Ανάλυσης
Η Alpha Bank ολοκλήρωσε την εξαγορά της FlexFin
H Alpha Bank ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε την εξαγορά του 100% της FlexFin Ltd και ότι σκοπεύει να την συγχωνεύσει με την ABC FACTORS.
Bank of Cyprus – Αποκοπή ενδιάμεσου μερίσματος στις 22 Σεπτεμβρίου
Η Bank of Cyprus ανακοίνωσε ότι η μετοχή έχει προγραμματιστεί να διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα λήψης ενδιάμεσου μερίσματος ύψους EUR 0,20 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 2,8%) στις 22 Σεπτεμβρίου και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 20 Οκτωβρίου.
ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών – Η Ετήσια Γενική Συνέλευση ενέκρινε το υπόλοιπο μέρισμα ύψους EUR 0,06 ανά μετοχή
Η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών ανακοίνωσε ότι η Ετήσια Γενική Συνέλευση που πραγματοποιήθηκε στις 2 Ιουλίου ενέκρινε την διανομή του υπολοίπου μερίσματος για τη χρήση του 2024, ύψους EUR 0,06242 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 1,8%), εξαιρουμένων των 216.000 ιδίων μετοχών που κατέχει η εταιρεία. Η ημερομηνία αποκοπής έχει οριστεί για τη Δευτέρα 25 Αυγούστου και η πληρωμή θα ξεκινήσει την Δευτέρα 1 Σεπτεμβρίου.
Η HELLENiQ ENERGY θα συμμετέχει στον διεθνή διαγωνισμό για έρευνα υδρογονανθράκων σε τρία θαλάσσια τεμάχια (τύπος)
Σύμφωνα με το Energypress.gr, η HELLENiQ ENERGY ίδρυσε πρόσφατα τρεις θυγατρικές, τις «Νότια Κρήτη I», «Νότια Κρήτη II» και «Νότια Πελοπόννησος», με στόχο τη συμμετοχή στους διεθνείς διαγωνισμούς για την έρευνα υδρογονανθράκων, οι οποίοι βρίσκονται σε εξέλιξη (η φάση των δεσμευτικών προσφορών λήγει στις 10 Σεπτεμβρίου).
Η Molins και η TITAN εξαγοράζουν την Baupartner, κορυφαία εταιρεία παροχής λύσεων προκατασκευασμένου σκυροδέματος στη ΝΑ Ευρώπη
Οι δύο διεθνείς όμιλοι, Titan και Molins, ενώνουν τις δυνάμεις τους για να αποκτήσουν το 80% της Baupartner, εταιρείας με έδρα τη Βοσνία, και να ξεκλειδώσουν νέες ευκαιρίες ανάπτυξης στην ταχέως αναπτυσσόμενη περιοχή της ΝΑ Ευρώπης. Με την είσοδό της σε μια νέα γεωγραφική αγορά, η Molins επεκτείνει την ηγετική της θέση στις λύσεις προκατασκευασμένων υλικών και ενισχύει τη θέση της ως παγκόσμιου παίκτη στις βιομηχανοποιημένες κατασκευές. Η ΤΙΤΑΝ εισέρχεται στην αγορά των προκατασκευασμένων υλικών, αξιοποιώντας την αξία της παρουσίας του στην περιοχή και επεκτείνοντας το χαρτοφυλάκιό του με προστιθέμενης αξίας δομικές λύσεις με βάση το σκυρόδεμα.
Το Αεροδρόμιο της Αθήνας ανακοίνωσε αύξηση της επιβατικής κίνησης τον Ιούλιο λόγω της διεθνούς επιβατικής κίνησης
Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (ΔΑΑ) δημοσίευσε τα στοιχεία επιβατικής κίνησης για τον μήνα Ιούλιο του 2025, σύμφωνα με τα οποία η συνολική επιβατική κίνηση αυξήθηκε κατά 4,1% σε ετήσια βάση, με οδηγό την διεθνή κίνηση (αύξηση 5,4% σε ετήσια βάση), ενώ η κίνηση εσωτερικού ήταν επίσης αυξημένη κατά 1,2% σε ετήσια βάση. Το πρώτο 7μηνο του 2025 η συνολική επιβατική κίνηση ήταν αυξημένη κατά 6,9% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τους 18,8εκ. επιβάτες, με τους επιβάτες εξωτερικού να είναι αυξημένοι κατά 8,9% σε ετήσια βάση και τους επιβάτες εσωτερικού να είναι αυξημένοι κατά 2,0% σε ετήσια βάση. Η διεθνής κίνηση του ΔΑΑ παρέμεινε ανθεκτική, υπογραμμίζοντας τη στρατηγική σημασία του αεροδρομίου ως πύλης προς τη Νοτιοανατολική Ευρώπη και ως βασικού κόμβου για τον εισερχόμενο τουρισμό.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
07/08/25 | Εμπορευματικές Συναλλαγές της Ελλάδος ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)
08/08/25 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΙΟΥΛ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)
14/08/25 | Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)
19/08/25 | Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων 2Q25 & ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)
20/08/25 | Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΙΟΥΝ (ΤτΕ), Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)
27/08/25 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΜΑΪ
Αγορά
12/08/25 | MSCI Ανακοίνωση αναθεώρησης δεικτών (Σε ισχύ: 01/09/25)
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2025
06/08/25 | ΔΕΗ (μετά το κλείσιμο), OTE (πριν το άνοιγμα), Coca-Cola HBC (09:00)
07/08/25 | HELLENiQ ENERGY (μετά το κλείσιμο)
03/09/25 | Trade Estates (πριν το άνοιγμα)
09/09/25 | Metlen, Fourlis Holdings (πριν το άνοιγμα)
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
27/08/25 | Ευρώπη Holdings (ΤΓΣ), Αττικές Εκδόσεις (ΤΓΣ)
28/08/25 | Intralot (ΤΓΣ)
29/08/25 | Intracom Holdings (ΤΓΣ)
05/09/25 | Moda Bagno (ΤΓΣ)
08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)
09/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ), Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος ανά μετοχή χρήσης 2024
06/08/25 | Mediterra (EUR 0,0547945205)
19/08/25 | Real Consulting (EUR 0,05), Εβροφάρμα (EUR 0,05)
21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)
25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (υπόλοιπο μέρισμα χρήσης 2024 EUR 0,062425327), Πλαστικά Κρήτης (EUR 0,52)
02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07)
11/09/25 | Orilina Properties
22/09/25 | Bank of Cyprus (προμέρισμα EUR 0,20), Intracom Holdings
25/09/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (προμέρισμα χρήσης 2025 EUR 0.121)
20/10/25 | Moda Bagno
03/11/25 | Μπλε Κέδρος
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
25/08/25 | Βιοκαρπέτ (EUR 0,02/μετοχή)