Πρωινή Ενημέρωση 01-07-2025

Οικονομική ενημέρωση

Πρωινή Ενημέρωση 01-07-2025

01/07/2025

Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ κινήθηκε πτωτικά χθες για 2η συνεδρίαση στη σειρά, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κατά 0,48% κλείνοντας στις 1.868,02 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,51%, FTSE Mid Cap: +0,36%, Δείκτης Τραπεζών: -0,32%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 215,4εκ., πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 164,5εκ. την Παρασκευή. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις διεθνείς αγορές σήμερα.

Σημερινοί τίτλοι νέων

Η κυβέρνηση ανακοίνωσε πρόγραμμα ύψους EUR 8δισ. που χρηματοδοτείται από την ΕΕ για έργα ενέργειας, στέγασης και μεταφορών (τύπος)
Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία αυξήθηκε τον Μάιο (ΕΛΣΤΑΤ)
Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν τον Απρίλιο (ΕΛΣΤΑΤ)
Τραπεζικό Σύστημα Δάνεια | Μάιος 2025
Τραπεζικό Σύστημα Καταθέσεις | Μάιος 2025
Ρύθμιση του Υπουργείου Οικονομικών για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο-Τύπος
Νέα απευθείας πτήση από την Κίνα προς την Ελλάδα
Η Eurobank προχώρησε σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους EUR 500εκ.
HELLENiQ ENERGY – Αποκοπή μερίσματος αύριο
Profile – Αποκοπή μερίσματος σήμερα
Η Real Consulting διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα μερίσματος στις 19 Αυγούστου
Alter Ego Media – Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στο πλαίσιο επανεπένδυσης μερίσματος ορίστηκε στα EUR 4,20 ανά μετοχή

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Η κυβέρνηση ανακοίνωσε πρόγραμμα ύψους EUR 8δισ. που χρηματοδοτείται από την ΕΕ για έργα ενέργειας, στέγασης και μεταφορών (τύπος)

Σύμφωνα με την Καθημερινή, η κυβέρνηση ανακοίνωσε ένα νέο φιλόδοξο πρόγραμμα ενίσχυσης ύψους EUR 8δισ., με τα κονδύλια να προέρχονται από τα ευρωπαϊκά ταμεία, για την αντιμετώπιση μιας σειράς προκλήσεων, από το κόστος ενέργειας και τις ελλείψεις στέγασης έως την προστασία του περιβάλλοντος, τις αναβαθμίσεις των μεταφορών και την υποστήριξη ευάλωτων νοικοκυριών και πολύ μικρών επιχειρήσεων. Η χρηματοδότηση θα προέλθει από το Κοινωνικό Κλιματικό Ταμείο, το Ταμείο Εκσυγχρονισμού και το νεοσύστατο Ταμείο Απανθρακοποίησης Νήσων. Το σχέδιο περιλαμβάνει την ηλεκτρική διασύνδεση των Δωδεκανήσων, του Βόρειου Αιγαίου και των Κυκλάδων, η οποία αναμένεται να μειώσει το κόστος των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας για τους καταναλωτές. Πρόσθετα μέτρα περιλαμβάνουν την επιδότηση ενεργειακών αναβαθμίσεων σε οικιστικά και εμπορικά κτίρια και την ενίσχυση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα σε επενδύσεις ενεργειακής απόδοσης.

Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία αυξήθηκε τον Μάιο (ΕΛΣΤΑΤ)

Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία παρουσίασε αύξηση 2,0% σε ετήσια βάση τον Μάιο 2025, λόγω της αύξησης στις τιμές παραγωγού στα Διαρκή Καταναλωτικά Αγαθά (+4,1% σε ετήσια βάση), ενώ υψηλότερες τιμές μετρήθηκαν και στην Ενέργεια (+3,5% σε ετήσια βάση). Ο μέσος Γενικός Δείκτης του δωδεκαμήνου Ιουνίου 2024 – Μαΐου 2025, σε σύγκριση με τον μέσο Γενικό Δείκτη του δωδεκαμήνου Ιουνίου 2023 – Μαΐου 2024, παρουσίασε μείωση 0,6%.

Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν τον Απρίλιο (ΕΛΣΤΑΤ)

Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, ο Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο (εκτός καυσίμων και λιπαντικών αυτοκινήτων) παρουσίασε αύξηση 10,4% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο 2025 (σε όρους όγκου επίσης αυξήθηκε κατά 9,1% σε ετήσια βάση), ενώ συμπεριλαμβανομένων των καυσίμων, ο δείκτης κύκλου εργασιών στο λιανικό εμπόριο παρουσίασε αύξηση 7,6% σε ετήσια βάση. Ανά κύρια κατηγορία καταστημάτων, ο δείκτης κύκλου εργασιών στα καταστήματα ειδών διατροφής παρουσίασε αύξηση 13,9% σε ετήσια βάση, με τον όγκο πωλήσεων επίσης αυξημένο κατά 12,9% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης κύκλου εργασιών στα λοιπά καταστήματα (εκτός καταστημάτων ειδών διατροφής και εκτός καυσίμων και λιπαντικών αυτοκινήτων) αυξήθηκε κατά 7,3% σε ετήσια βάση, με τον όγκο πωλήσεων επίσης αυξημένο κατά 7,0% σε ετήσια βάση. Τέλος, ο κύκλος εργασιών των καταστημάτων καυσίμων και λιπαντικών αυτοκινήτων μειώθηκε κατά 6,3% σε ετήσια βάση, με τον όγκο πωλήσεων αυξημένο κατά 4,7% σε ετήσια βάση.

Τίτλοι κλαδικών νέων

Τραπεζικό Σύστημα Δάνεια | Μάιος 2025

(EUR εκ.)	Μαρ’25	Απρ’25	Μαϊ’25
Συνολική χρηματοδότηση	200.758	200.787	200.557
Γενική Κυβέρνηση	76.060	76.269	76.114
Ιδιωτικός τομέας	124.698	124.518	124.443
Επιχειρήσεις	85.612	85.410	85.709
Ελεύθεροι επαγγελματίες	3.999	3.967	3.928
Ιδιώτες	35.086	35.142	34.806
Μηνιαία καθαρή ροή	2.901	-52	298
% ετήσια μεταβολή	6,9%	7,3%	6,9%
Ιδιωτικός τομέας Μηνιαία καθαρή ροή	1.952	-98	518
% ετήσια μεταβολή	10,3%	10,9%	11,3%

πηγή: ΤτΕ

Είδηση: Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, η συνολική χρηματοδότηση της εγχώριας οικονομίας (συμπεριλαμβανομένης της γενικής κυβέρνησης) ανήλθε στα EUR 200,6δισ. περίπου τον Μάιο του 2025 (+6,9% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 298εκ.), λόγω της θετικής μηνιαίας καθαρής ροής κατά EUR 518εκ. στον ιδιωτικό τομέα, ενώ η γενική κυβέρνηση κατέγραψε αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 220εκ. Τα δάνεια προς τον ιδιωτικό τομέα έφτασαν τα EUR 124,4δισ. (+11,3% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 518εκ.), με οδηγό τα επιχειρηματικά δάνεια που ανήλθαν σε EUR 85,7δισ. (+17,5% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 471εκ.). Τα δάνεια προς ελεύθερους επαγγελματίες ανήλθαν σε περίπου EUR 3,9δισ. (-0,3% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 6εκ.). Επιπλέον, τα δάνεια προς τους ιδιώτες διαμορφώθηκαν στα EUR 34,8δισ. (-0,1% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 53εκ.). Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν σε EUR 26,0δισ. (-1,9% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 26εκ.). Η καταναλωτική πίστη έφτασε τα EUR 8,6δισ. περίπου (+5,7% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 27εκ.). Τα δάνεια των επιχειρήσεων αντιπροσώπευαν το 68,9% των δανείων του ιδιωτικού τομέα, τα δάνεια προς τους ιδιώτες το 28,0% και τα δάνεια προς ελεύθερους επαγγελματίες το 3,2% αντίστοιχα.

Τραπεζικό Σύστημα Καταθέσεις | Μάιος 2025

(EUR εκ.)	Μαρ ’25	Απρ ’25	Μαϊ ’25
Καταθέσεις συστήματος	207.430	205.943	207.488
Γενική κυβέρνηση	7.875	7.576	7.877
Ιδιωτικός τομέας	199.554	198.367	199.610
Επιχειρήσεις	50.762	49.684	50.559
Νοικοκυριά	148.792	148.682	149.051
Ιδιωτικός τομέας Μηνιαία καθαρή ροή	2.405	-795	1.222
Ιδιωτικός τομέας % ετήσια μεταβολή	4,8%	4,2%	4,7%
Ιδιωτικός τομέας % από αρχή έτους	-2,1%	-2,6%	-2,0%

πηγή: ΤτΕ

Είδηση: Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ότι οι καταθέσεις του τραπεζικού συστήματος ανήλθαν σε EUR 207,5δισ. (+5,0% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.525εκ.) τον Μάιο του 2025. Οι καταθέσεις της γενικής κυβέρνησης ανήλθαν σε EUR 7,9δισ. περίπου (+15,2% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 302εκ.) και οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα ανήλθαν σε EUR 199,6δισ. (+4,7% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.222εκ.). Οι καταθέσεις των επιχειρήσεων διαμορφώθηκαν σε EUR 50,6δισ. (+9,8% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 867εκ.) και οι καταθέσεις των νοικοκυριών σε EUR 149,0δισ. (+3,0% σε ετήσια βάση, μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 356εκ.). Οι καταθέσεις των νοικοκυριών αντιπροσώπευαν το 74,7% των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα και οι καταθέσεις των επιχειρήσεων το υπόλοιπο 25,3%.

Ρύθμιση του Υπουργείου Οικονομικών για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο-Τύπος

Δημοσιεύματα του τύπου (euro2day) αναφέρουν ότι ρύθμιση του Υπουργείου Οικονομικών θα περιλαμβάνει τη μετατροπή των δανείων σε ευρώ και ένα κούρεμα μεταξύ 10% και 25%, ανάλογα με εισοδηματικά κριτήρια. Τα ίδια δημοσιεύματα αναφέρουν ότι τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο ανέρχονται σε EUR 4,5-5,0δισ. Υπενθυμίζεται ότι τα δάνεια της Eurobank σε ελβετικό φράγκο διαμορφώθηκαν σε EUR 1,69δισ. το 2024, της Πειραιώς σε EUR 531εκ. και της Εθνικής Τράπεζας σε EUR 183,0εκ., ενώ η Alpha δεν είχε έκθεση.

Νέα απευθείας πτήση από την Κίνα προς την Ελλάδα

Σύμφωνα με την Καθημερινή, η Sichuan Airlines εγκαινίασε μια νέα απευθείας πτήση που συνδέει την Αθήνα με το Τσενγκντού της Κίνας μέσω Κωνσταντινούπολης, που αποτελεί ένα βασικό βήμα στην ενίσχυση της αεροπορικής διασυνδεσιμότητας μεταξύ Ελλάδας και Κίνας και σηματοδοτεί την επιστροφή των Κινέζων ταξιδιωτών μετά από ένα παρατεταμένο διάστημα περιορισμών.

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Eurobank προχώρησε σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους EUR 500εκ.

Σύμφωνα με δημοσιεύματα (Bloomberg), η Eurobank προχώρησε στην έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred) ύψους EUR 500εκ. με απόδοση 2,9%, διάρκεια τριών ετών και δυνατότητα ανάκλησης σε δύο έτη. Τα ίδια δημοσιεύματα αναφέρουν ότι η ζήτηση ξεπέρασε τα EUR 4,5δισ.

HELLENiQ ENERGY – Αποκοπή μερίσματος αύριο

Η HELLENiQ ENERGY διαπραγματεύεται αύριο χωρίς το δικαίωμα λήψης μερίσματος ύψους EUR 0,55/μετοχή (μερισματική απόδοση: 6.7%).

Profile – Αποκοπή μερίσματος σήμερα

Η Profile διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα μερίσματος ύψους EUR 0,0647/μετοχή (μερισματική απόδοση: 0,9%) και η ημερομηνία πληρωμής έχει οριστεί για την Τρίτη 8 Ιουλίου.

Η Real Consulting διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα μερίσματος στις 19 Αυγούστου

Η μετοχή έχει προγραμματιστεί να διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα την Τρίτη 19 Αυγούστου (μέρισμα ανά μετοχή: EUR 0,05, μερισματική απόδοση: 1,0%) και η πληρωμή θα ξεκινήσει την Τρίτη 26 Αυγούστου.

Alter Ego Media – Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στο πλαίσιο επανεπένδυσης μερίσματος ορίστηκε στα EUR 4,20 ανά μετοχή

Η εταιρεία ανακοίνωσε την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών που εκδόθηκαν στο πλαίσιο του προγράμματος επανεπένδυσης μερισμάτων. Σύμφωνα με την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, η τιμή διάθεσης ορίστηκε στα EUR 4,20 ανά μετοχή και ισούται με τον μέσο όρο της χρηματιστηριακής σταθμισμένης βάσει όγκου τιμής της μετοχής (VWAP) της Εταιρείας των τριών (3) πρώτων ημερών διαπραγμάτευσης της περιόδου άσκησης του δικαιώματος επανεπένδυσης του μερίσματος (δηλαδή από την 25.06.2025 έως και την 27.06.2025), μειωμένη κατά ποσοστό 3% (ποσοστό έκπτωσης) με στρογγυλοποίηση στο αμέσως μεγαλύτερο δεύτερο δεκαδικό ψηφίο.

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

01/07/25 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΙΟΥΝ

02/07/25 | Ποσοστό Ανεργίας ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

08/07/25 | Εμπορικό Ισοζύγιο ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

09/07/25 | ΔΤΚ & Εναρμονισμένος ΔΤΚ ΙΟΥΝ (ΕΛΣΤΑΤ)

10/07/25 | Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

01/07/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ), Τεχνική Ολυμπιακή (ΤΓΣ), Galaxy Cosmos Mezz Plc (επαν. ΤΓΣ)

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ), Lavipharm (AGM)

04/07/25 | ΕΚΤΕΡ (ΤΓΣ)

07/07/25 | AΛΟΥΜΥΛ (ΤΓΣ)

08/07/25 | ΟΛΠ (ΤΓΣ)

09/07/25 | Jumbo (ΤΓΣ), AKTOR Όμιλος Εταιρειών (ΤΓΣ)

10/07/25 | Ελλάκτωρ (ΤΓΣ), Attica Bank (ΤΓΣ), Μαθιός (ΤΓΣ)

11/07/25 | Quality & Reliability (ΤΓΣ)

15/07/25 | ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)

16/07/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ), Πλαστικά Κρήτης (ΤΓΣ), Centric (ΤΓΣ)

18/07/25 | ΙΛΥΔΑ (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

05/08/25 | Εβροφάρμα (ΤΓΣ)

27/08/25 | Ευρώπη Holdings (ΤΓΣ). Αττικές Εκδόσεις (ΤΓΣ)

28/08/25 | Intralot (ΤΓΣ)

29/08/25 | Intracom Holdings (ΤΓΣ)

05/09/25 | Moda Bagno (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

09/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ), Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2024 (ανά μετοχή)

01/07/25 | Profile Systems (EUR 0,064728), ΕΥΑΘ (EUR 0,055), AUSTRIACARD Holdings (EUR 0,11), Flexopack (EUR 0,165)

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife (EUR 0,2009865686)

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco (EUR 0,25)

07/07/25 | Ευρωσύμβουλοι (EUR 0,04), Medicon (EUR 0,13)

09/07/25 | ELTON (EUR 0,07)

10/07/25 | AS Company (EUR 0,1713121688)

11/07/25 | Πετρόπουλος (EUR 0,30)

14/07/25 | ΕΚΤΕΡ

17/07/25 | Lavipharm

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40), Jumbo (EUR 0.5063), Space Hellas (EUR 0.15)

22/07/25 | ΕΥΔΑΠ (EUR 0,07)

28/07/25 | Βογιατζόγλου (EUR 0,07)

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

19/08/25 | Real Consulting (EUR 0,05), Εβροφάρμα (EUR 0,05)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Πλαστικά Κρήτης

02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07)

11/09/25 | Orilina Properties

22/09/25 | Intracom Holdings

20/10/25 | Moda Bagno

03/11/25 | Μπλε Κέδρος

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

25/08/25 | Βιοκαρπέτ (EUR 0,02/μετοχή)

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

30/06/25-02/07/25 | Aegean Airlines – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

07/07/25 | Aegean Airlines – Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων ομολογιών

METLEN – Προαιρετική Δημόσια Πρόταση Ανταλλαγής Μετοχών

27/06/25-25/07/25 | Περίοδος Αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης

Συνημμένα αρχεία

01.

Πρωινή-ενημέρωση-01-07-2025

Αποποίηση Ευθύνης: Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.