Πρωινή Ενημέρωση 25-06-2025

Οικονομική ενημέρωση

Πρωινή Ενημέρωση 25-06-2025

25/06/2025

Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκανε άλμα 2,68% κλείνοντας στις 1.867,57 μονάδες (FTSE Large Cap: +2,80%, FTSE Mid Cap: +2,02%, Δείκτης Τραπεζών: +4,14%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 332,0εκ., πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 145,2εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε η θετική δυναμική να συνεχιστεί σήμερα, παρά την ήπια πίεση από τις αποκοπές μερισμάτων.

Σημερινοί τίτλοι νέων

Ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε το πρόγραμμα δημοπρασιών ομολόγων για το 2ο εξάμηνο 2025
Το Υπουργείο Οικονομικών θα παρουσιάσει την τελική λύση για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο τον Ιούλιο-Τύπος
Ο MSCI βλέπει πρόοδο, ωστόσο δεν προχώρησε σε ένταξη του ΧΑ στη λίστα παρακολούθησης για αναβάθμιση στις αναπτυγμένες αγορές
Παύει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Bank ξεκινάει την Δευτέρα
Η Alpha Bank Cyprus υπέγραψε οριστική σύμβαση μεταβίβασης δραστηριότητας με την AstroBank
Ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2025
Aegean Airlines – Δημόσια προσφορά για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου μεταξύ 30 Ιουνίου και 2 Ιουλίου
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Αποκοπή μερίσματος σήμερα
Μότορ Οϊλ – Αποκοπή μερίσματος σήμερα
METLEN – Αποκοπή μερίσματος αύριο
Ευρωσύμβουλοι – Αποφάσεις Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης
Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Austriacard Holdings ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,11 ανά μετοχή

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε το πρόγραμμα δημοπρασιών ομολόγων για το 2ο εξάμηνο 2025

Ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε χθες το πρόγραμμα των δημοπρασιών ΟΕΔ για το 2ο εξάμηνο του 2025, με την επανέκδοση υφιστάμενων εκδόσεων στις 16 Ιουλίου, 17 Σεπτεμβρίου, 15 Οκτωβρίου και 19 Νοεμβρίου.

Τίτλοι κλαδικών νέων

Το Υπουργείο Οικονομικών θα παρουσιάσει την τελική λύση για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο τον Ιούλιο-Τύπος

Δημοσιεύματα του τύπου (Καθημερινή) αναφέρουν ότι το Υπουργείο Οικονομικών θα παρουσιάσει την τελική λύση που επεξεργάζεται για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο τον Ιούλιο. Σύμφωνα με τα ίδια δημοσιεύματα η λύση θα περιλαμβάνει τη μετατροπή των δανείων σε ευρώ και ένα μικρό κούρεμα. Υπενθυμίζεται ότι τα δάνεια της Eurobank σε ελβετικό φράγκο ανήλθαν σε EUR 1,69δισ. το 2024, της Πειραιώς σε EUR 531εκ. και της Εθνικής Τράπεζας σε EUR 183,0εκ., ενώ η Alpha δεν είχε καμία έκθεση.

Τίτλοι νέων της αγοράς

Ο MSCI βλέπει πρόοδο, ωστόσο δεν προχώρησε σε ένταξη του ΧΑ στη λίστα παρακολούθησης για αναβάθμιση στις αναπτυγμένες αγορές

Ο MSCI στην ετήσια αναθεώρηση ταξινόμησης αγορών 2025 αναφέρει ότι η ελληνική αγορά έχει σημειώσει πρόοδο στην ευθυγράμμιση με τα πρότυπα προσβασιμότητας που παρατηρούνται συνήθως στις Αναπτυγμένες Αγορές της Ευρώπης. Επιπλέον, η Ελλάδα πληροί τα οικονομικά κριτήρια ανάπτυξης για την κατάταξη στις Αναπτυγμένες Αγορές, ωστόσο δεν πληρούσε τις νέες απαιτήσεις διατηρησιμότητας Μεγέθους και Ρευστότητας κατά τη στιγμή της αναθεώρηση ταξινόμησης αγορών του MSCI για το 2025 (δηλαδή, ένας ελάχιστος αριθμός πέντε εταιρειών που πρέπει να πληρούν τα κριτήρια του Δείκτη Προτύπων Αναπτυγμένων Αγορών για μια παρατεταμένη περίοδο για ανοδική αναταξινόμηση). Κατά συνέπεια, ο MSCI δεν συμπεριέλαβε το ΧΑ στη λίστα παρακολούθησής για πιθανή αναβάθμιση σε αναπτυγμένη αγορά.

Τίτλοι εταιρικών νέων

Παύει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Bank ξεκινάει την Δευτέρα

Μετά την έγκριση από τους μετόχους στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της συγχώνευσης με απορρόφηση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών από την Alpha Bank με αναλογία ανταλλαγής 1:1, παύει από σήμερα η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ενώ η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Bank θα ξεκινήσει τη Δευτέρα 30 Ιουνίου.

Η Alpha Bank Cyprus υπέγραψε οριστική σύμβαση μεταβίβασης δραστηριότητας με την AstroBank

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών ανακοίνωσε ότι η 100% έμμεση θυγατρική της, η Alpha Bank Cyprus, προέβη στη σύναψη της οριστικής Σύμβασης Μεταβίβασης Δραστηριότητας με την AstroBank, για την εξαγορά κατ’ ουσίαν του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, καθώς και του προσωπικού της AstroBank. Με την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η Alpha Bank Cyprus αναμένεται να εδραιώσει τη θέση της ως η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα στην Κύπρο, με σημαντική αύξηση στην επαναλαμβανόμενη κερδοφορία της. Συγκεκριμένα, η Συναλλαγή αναμένεται να αυξήσει τα Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) της Alpha Holdings κατά περίπου 5%, λαμβανομένων υπόψη των πλήρως ενσωματωμένων συνεργειών που θα παραχθούν, ενώ θα έχει περιορισμένη επίπτωση στον δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) της Alpha Holdings κατά περίπου 40 μονάδες βάσης. Το τίμημα που θα καταβληθεί κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής εκτιμάται σε τουλάχιστον EUR 205εκ. ή 0,77x T/BV24. Η Astrobank κατέγραψε καθαρά κέρδη ύψους EUR 36,2εκ. και ο δείκτης RoTE διαμορφώθηκε στο 14,3% το 2024, με TBV EUR 266,2εκ., δείκτη CET1 29,3%, δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 10,6%, τα καθαρά δάνεια ανήλθαν σε EUR 772,5εκ., οι καταθέσεις EUR 2,2δισ. και το ενεργητικό EUR 2,6δισ. αντίστοιχα. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται εντός του 4ου τριμήνου του 2025.

Ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2025

Ο Όμιλος ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε έσοδα ύψους EUR 111,9εκ. (+2,0% σε ετήσια βάση), προσαρμοσμένα EBITDA ύψους EUR 82,3εκ. (-0,1% σε ετήσια βάση) και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη EUR 39,1εκ. (+2,9% σε ετήσια βάση) για το 1ο τρίμηνο 2025. Το καθαρό χρέος του ομίλου διαμορφώθηκε στα EUR 1.116,9εκ., αυξημένο κατά EUR 69,2εκ. από την αρχή του έτους, λόγω των υψηλών κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους EUR 84,3εκ. (ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα EUR 126,6εκ.). Κατά συνέπεια, τα έσοδα και τα καθαρά κέρδη της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (εισηγμένη εταιρεία που κατέχει το 51% του ΑΔΜΗΕ) για το 1ο τρίμηνο 2025 αυξήθηκαν σε EUR 19,7εκ. και EUR 19,6εκ., αυξημένα κατά 2,0% και 2,4% σε ετήσια βάση αντίστοιχα. Σημειώνεται ότι το ΔΣ θα προτείνει την διανομή EUR 0,062/μετοχή ως υπόλοιπο μέρισμα για το οικονομικό έτος 2024, και επιπλέον τη μέγιστη επιτρεπόμενη καταβολή μερίσματος σε μετρητά που θα λάβει από την ΑΔΜΗΕ Α.Ε. το 2025, με τη μορφή ενδιάμεσου μερίσματος.

Aegean Airlines – Δημόσια προσφορά για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου μεταξύ 30 Ιουνίου και 2 Ιουλίου

Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η δημόσια προσφορά για την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου έως EUR 250εκ. με διάρκεια επτά ετών θα πραγματοποιηθεί μεταξύ 30 Ιουνίου και 2 Ιουλίου. Σε περίπτωση που δεν καλυφθεί τουλάχιστον EUR 200εκ. της έκδοσης, η έκδοση του ομολόγου θα ακυρωθεί. Το εύρος απόδοσης θα ανακοινωθεί στις 27 Ιουνίου. Τέλος, τα ομόλογα θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στην αγορά Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 7 Ιουλίου 2025.

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Αποκοπή μερίσματος σήμερα

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα λήψης μερίσματος ύψους EUR 0,414/μετοχή (μερισματική απόδοση: 2,2%).

Μότορ Οϊλ – Αποκοπή μερίσματος σήμερα

Η Μότορ Οϊλ διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα λήψης μερίσματος ύψους EUR 1,125/μετοχή (μερισματική απόδοση: 4,5%).

METLEN – Αποκοπή μερίσματος αύριο

Η METLEN θα διαπραγματεύεται αύριο χωρίς το δικαίωμα λήψης μερίσματος ύψους EUR 1,5294/μετοχή (μερισματική απόδοση: 3,4%).

Ευρωσύμβουλοι – Αποφάσεις Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης

Κατά τη χθεσινή Ετήσια Γενική Συνέλευση εγκρίθηκε: α) η διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,04 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 3,0%, ημερομηνία αποκοής: 7 Ιουλίου), β) πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έως και 10% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με εύρος τιμών EUR 0,5 – 3,0 ανά μετοχή και διάρκεια 2 ετών από 24 Ιουνίου, γ) πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών (stock option plan), με προσαρμοσμένη τιμή άσκησης σε EUR 0,15 ανά μετοχή (ίση με την ονομαστική αξία ανά μετοχή) και δ) η αλλαγή της επωνυμίας σε European Innovation Solutions (διακριτικός τίτλος: E.I.S.).

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Austriacard Holdings ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,11 ανά μετοχή

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της εταιρείας ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,11 ανά μετοχή, με ημερομηνία αποκοπής μερίσματος την 1η Ιουλίου, ενώ η καταβολή του μερίσματος θα πραγματοποιηθεί στις 4 Ιουλίου (μερισματική απόδοση: 2,0%).

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

27/06/25 | Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΙΟΥΝ, Οικοδομική Δραστηριότητα ΜΑΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

30/06/25 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΑΠΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

01/07/25 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΙΟΥΝ

02/07/25 | Ποσοστό Ανεργίας ΜΑΪ (ΕΛΣΤΑΤ)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ), Medicon (ΤΓΣ), Logismos (ΤΓΣ)

26/06/25 | LAMDA Development (ΤΓΣ), Elastron (ΤΓΣ)

27/06/25 | Real Consulting (ΤΓΣ), Ιατρικό Αθηνών (ΤΓΣ), Μπήτρος (ΤΓΣ)

01/07/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ), Τεχνική Ολυμπιακή (ΤΓΣ)

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ), Lavipharm (AGM)

04/07/25 | ΕΚΤΕΡ (ΤΓΣ)

07/07/25 | AΛΟΥΜΥΛ (ΤΓΣ)

08/07/25 | ΟΛΠ (ΤΓΣ)

09/07/25 | Jumbo (ΤΓΣ), AKTOR Όμιλος Εταιρειών (ΤΓΣ)

10/07/25 | Ελλάκτωρ (ΤΓΣ), Attica Bank (ΤΓΣ), Μαθιός (ΤΓΣ)

11/07/25 | Quality & Reliability (ΤΓΣ)

15/07/25 | ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)

16/07/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ), Πλαστικά Κρήτης (ΤΓΣ), Centric (ΤΓΣ)

18/07/25 | ΙΛΥΔΑ (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

05/08/25 | Εβροφάρμα (ΤΓΣ)

27/08/25 | Ευρώπη Holdings (ΤΓΣ). Αττικές Εκδόσεις (ΤΓΣ)

28/08/25 | Intralot (ΤΓΣ)

29/08/25 | Intracom Holdings (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

09/09/25 | Frigoglass (ΤΓΣ), Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2024

25/06/25 | Motor Oil (υπόλοιπο EUR 1,124865562), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (EUR 0,4133962298)

26/06/25 | METLEN (EUR 1,50), ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,0901489503)

27/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (EUR 0,15)

30/06/25 | Titan Cement (EUR 3,00)

01/07/25 | Profile Systems (EUR 0,064657), ΕΥΑΘ (EUR 0,055), AUSTRIACARD Holdings (EUR 0,11), Flexopack

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife (EUR 0,20), Medicon

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco (EUR 0,25)

07/07/25 | Ευρωσύμβουλοι (EUR 0,04)

09/07/25 | ELTON (EUR 0,07)

10/07/25 | AS Company (EUR 0,1713121688)

11/07/25 | Πετρόπουλος (EUR 0,30)

14/07/25 | ΕΚΤΕΡ

17/07/25 | Lavipharm

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40), Jumbo (EUR 0.5063), Space Hellas (EUR 0.15)

22/07/25 | ΕΥΔΑΠ (EUR 0,07)

28/07/25 | Βογιατζόγλου (EUR 0,07)

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

19/08/25 | Εβροφάρμα (EUR 0,05)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Πλαστικά Κρήτης

02/09/25 | ΑΒΑΞ (EUR 0,07)

11/09/25 | Orilina Properties

22/09/25 | Intracom Holdings

03/11/25 | Μπλε Κέδρος

Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών

30/06/25 | Alpha Bank (από την συγχώνευση με απορρόφηση της Alpha Services and Holdings)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

25/08/25 | Βιοκαρπέτ (EUR 0,02/μετοχή)

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

30/06/25-02/07/25 | Aegean Airlines – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

07/07/25 | Aegean Airlines – Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων ομολογιών

Συνημμένα αρχεία

01.

Πρωινή-ενημέρωση-25-06-2025

Αποποίηση Ευθύνης: Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.