Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά 0,46% κλείνοντας στις 1.709,63 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,61%, FTSE Mid Cap: +0,16%, Δείκτης Τραπεζών: +1,11%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 148,7εκ., πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 100,7εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί υψηλότερα σήμερα, με το βλέμμα στραμμένο και στις διεθνείς αγορές.

 

Σημερινοί τίτλοι νέων

• Η Ελλάδα υπέβαλε αίτημα στην ΕΕ για την εξαίρεση των αμυντικών δαπανών από τον προϋπολογισμό
• Στο 1,85% η απόδοση των 3μηνων εντόκων γραμματίων στη χθεσινή δημοπρασία
• Πτώση του Δείκτη Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα τον Απρίλιο
• Τραπεζικό Σύστημα Δάνεια | Μάρτιος 2025
• Τραπεζικό Σύστημα Καταθέσεις | Μάρτιος 2025
• Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Optima bank ενέκρινε το μέρισμα
• Ετήσια Γενική Συνέλευση της Eurobank σήμερα
• Πειραιώς Financial Holdings – Αποκοπή του δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου στις 3 Ιουνίου
• Coca Cola HBC – Τα έσοδα 1ου τριμήνου 2025 ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις
• ΑΒΑΞ Αποτελέσματα 2024 – Ισχυρή λειτουργική κερδοφορία, αρνητικό καθαρό αποτέλεσμα λόγω εκτάκτων. Μέρισμα EUR 0,07/μετοχή. Προβλέψεις διοίκησης για μεσοπρόθεσμη κερδοφορία EBITDA στα EUR 150εκ. έως το 2028.
• AKTOR Group – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024
• ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024
• Ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε αποτελέσματα 2024
• Ο ΟΠΑΠ ενέκρινε υπόλοιπο μέρισμα EUR 0.80 και ένα νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών
• Jumbo – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης
• Η Ετήσια ΓΣ της Aegean Airlines ενέκρινε τη διανομή μερίσματος EUR 0,80/μετοχή
• Μοτοδυναμική Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024
• Η Fourlis ανακοίνωσε το άνοιγμα ενός νέου καταστήματος ΙΚΕΑ στο Ηράκλειο Κρήτης

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

 

Η Ελλάδα υπέβαλε αίτημα στην ΕΕ για την εξαίρεση των αμυντικών δαπανών από τον προϋπολογισμό

Η Ελλάδα υπέβαλε αίτημα στις ευρωπαϊκές αρχές για την ενεργοποίηση της λεγόμενης ρήτρας διαφυγής που επιτρέπει την εξαίρεση των αμυντικών δαπανών από τους δημοσιονομικούς στόχους. Οι αμυντικές δαπάνες της Ελλάδας ανήλθαν στο 2,2% του ΑΕΠ το 2024 και προβλέπεται να φτάσουν στο 2,3% του ΑΕΠ το 2025 και στο 2,5% το 2026. Οι δαπάνες για αμυντικό εξοπλισμό προβλέπεται να αυξηθούν το 2026 κατά περίπου EUR 0,5δισ., ποσό που προβλέπεται να εξαιρεθεί από τους δημοσιονομικούς στόχους, σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών.

 

Στο 1,85% η απόδοση των 3μηνων εντόκων γραμματίων στη χθεσινή δημοπρασία

Το ελληνικό Δημόσιο άντλησε χθες EUR 600 εκατ. από την έκδοση εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων. Αναλυτικότερα, το συνολικό ποσό της δημοπρασίας ανήλθε σε EUR 500 εκατ., ενώ οι συνολικές προσφορές που υποβλήθηκαν ανήλθαν σε EUR 892εκ. (δείκτης κάλυψης 1,78x έναντι 1,91x στην προηγούμενη δημοπρασία) με επιτόκιο 1,85% (έναντι 2,03% στην προηγούμενη δημοπρασία).

 

Πτώση του Δείκτη Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα τον Απρίλιο

O Δείκτης Οικονομικού Κλίματος (ESI) στην Ελλάδα υποχώρησε στις 107,4 μονάδες τον Απρίλιο του 2025 από 107,7 μονάδες το Μάρτιο, παραμένοντας πολύ πιο πάνω από τον μέσο όρο της ΕΕ (ο μέσος δείκτης έπεσε στις 94,4 μονάδες τον Απρίλιο από 95,8 μονάδες το Μάρτιο).

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

 

Τραπεζικό Σύστημα Δάνεια | Μάρτιος 2025

(EUR εκ.)	Ιαν ’25	Φεβ’25	Μαρ’25
Συνολική χρηματοδότηση	198,776	198,505	200,758
Γενική Κυβέρνηση	77,367	75,685	76,060
Ιδιωτικός τομέας	121,409	122,820	124,698
Επιχειρήσεις	82,310	83,751	85,612
Ελεύθεροι επαγγελματίες	3,967	3,970	3,999
Ιδιώτες	35,132	35,100	35,086
Μηνιαία καθαρή ροή	-1,380	-7	2,901
% ετήσια μεταβολή	7.1%	6.2%	6.9%
Ιδιωτικός τομέας Μηνιαία καθαρή ροή	-1,671	1,409	1,952
% ετήσια μεταβολή	10.0%	10.5%	10.3%

πηγή: ΤτΕ

Είδηση: Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, η συνολική χρηματοδότηση της εγχώριας οικονομίας (συμπεριλαμβανομένης της γενικής κυβέρνησης) ανήλθε στα περίπου EUR 200,8δισ. το Μάρτιο του 2025 (+6,9% σε ετήσια βάση, θετική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 2,9δισ.), λόγω της θετικής μηνιαίας καθαρής ροής κατά EUR 949εκ. της γενικής κυβέρνησης και κατά EUR 1,952εκ. του ιδιωτικού τομέα. Τα δάνεια προς τον ιδιωτικό τομέα έφτασαν τα EUR 124,7δισ. (+10,3% σε ετήσια βάση), με οδηγό τα επιχειρηματικά δάνεια που ανήλθαν σε EUR 85,6δισ. (+16,0% σε ετήσια βάση, θετική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.867εκ.).

 

Τραπεζικό Σύστημα Καταθέσεις | Μάρτιος 2025

(EUR εκ.)	Ιαν ’25	Φεβ ’25	Μαρ ’25
Καταθέσεις συστήματος	206,818	206,245	207,430
Γενική κυβέρνηση	7,996	8,922	7,875
Ιδιωτικός τομέας	198,822	197,323	199,554
Επιχειρήσεις	49,470	48,176	50,762
Νοικοκυριά	149,352	149,147	148,792
Ιδιωτικός τομέας Μηνιαία καθαρή ροή	-4,787	-1,701	2,405
Ιδιωτικός τομέας % ετήσια μεταβολή	4.8%	4.5%	4.8%
Ιδιωτικός τομέας % από αρχή έτους	-2.4%	-3.2%	-2.1%

πηγή: ΤτΕ

Είδηση: Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ότι οι καταθέσεις του τραπεζικού συστήματος ανήλθαν σε EUR 207,4δισ. (+5,1% σε ετήσια βάση, θετική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.359εκ.) το Μάρτιο του 2025. Οι καταθέσεις της γενικής κυβέρνησης ανήλθαν σε EUR 7,9δισ. (+12,1% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 1.046εκ.) και οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα ανήλθαν σε περίπου EUR 199,6δισ. (+4,8% σε ετήσια βάση, θετική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 2.405εκ.). Οι καταθέσεις των επιχειρήσεων διαμορφώθηκαν σε περίπου EUR 50,8δισ. (+11,9% σε ετήσια βάση, θετική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 2.563εκ.) και οι καταθέσεις των νοικοκυριών σε EUR 148,8δισ. (+2,6% σε ετήσια βάση, αρνητική μηνιαία καθαρή ροή κατά EUR 158εκ.). Οι καταθέσεις των νοικοκυριών αντιπροσώπευαν το 74,6% των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα και οι καταθέσεις των επιχειρήσεων το υπόλοιπο 25,4%.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

 

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Optima bank ενέκρινε το μέρισμα

Οι μέτοχοι ενέκριναν χθες, μεταξύ άλλων, τη διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,57/μετοχή (+30% σε ετήσια βάση, μερισματική απόδοση: 3,6%). Η μετοχή έχει προγραμματιστεί να διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα τη Δευτέρα 23 Ιουνίου και η καταβολή θα ξεκινήσει την Παρασκευή 27 Ιουνίου. Οι μέτοχοι ενέκριναν επίσης τη διάσπαση των μετοχών της τράπεζας (split) με αναλογία εκδόσεως τριών (3) νέων μετοχών σε αντικατάσταση μιας (1) παλαιάς, με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής σε EUR 1,15 από EUR 3,45 προηγουμένως. Τέλος, οι μέτοχοι ενέκριναν το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έως και 2.608.695 κοινών μετοχών μετά το split (έως 1,18% των νέων μετοχών) με μέγιστη τιμή EUR 8,00/μετοχή (μετά το split) και ελάχιστη EUR 1,15/μετοχή και μέγιστο κόστος EUR 3,0εκ. Το πρόγραμμα έχει διάρκεια 24 μήνες, δηλαδή έως τις 28 Απριλίου 2027.

 

Ετήσια Γενική Συνέλευση της Eurobank σήμερα

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 10:00 ώρα Ελλάδος. Οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν, μεταξύ άλλων, τη διανομή μερίσματος EUR 0,105/μετοχή (+13% σε ετήσια βάση, μερισματική απόδοση: 4,2%) καθώς και πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών με μέγιστο κόστος EUR 287.942.685 ή ανώτατο όριο το 10% του καταβεβλημένου κεφαλαίου με ελάχιστη τιμή EUR 0,22/μετοχή και μέγιστη τιμή EUR 10,00 /μετοχή. Η διάρκεια του Προγράμματος δεν θα υπερβαίνει τους 12 μήνες, αρχής γενομένης από την ημέρα λήψης της απόφασης της ΕΚΤ για τη χορήγηση εποπτικής άδειας του προγράμματος. Η Τράπεζα σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τις ίδιες μετοχές που θα αποκτήσει για τη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου ή/και για διανομή στους υπαλλήλους της εταιρείας ή/και στα μέλη της διοίκησης ή/και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών ή/και για άλλους σκοπούς. Τέλος, η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα στις 5 Μαΐου και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 9 Μαΐου.

 

Πειραιώς Financial Holdings – Αποκοπή του δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου στις 3 Ιουνίου

Η Πειραιώς Financial Holdings ανακοίνωσε ότι η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου ύψους EUR 0,2980 ανά μετοχή (απόδοση: 5,9%) στις 3 Ιουνίου αντί για τις 26 Μαΐου και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 10 Ιουνίου.

 

Coca Cola HBC – Τα έσοδα 1ου τριμήνου 2025 ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις

Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι τα έσοδα του ομίλου ανήλθαν σε περίπου EUR 2,42δισ. (+8,7% σε ετήσια βάση), ξεπερνώντας τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών για περίπου EUR 2,37δισ., λόγω υψηλότερου όγκου πωλήσεων (+1,8% σε ετήσια βάση, +0,7% πάνω από τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών) και τιμολόγησης (+6,9% σε ετήσια βάση, +1,5% πάνω από τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών). Η διοίκηση επανέλαβε τις προβλέψεις για το 2025 και έκανε λόγο για οργανική αύξηση εσόδων κατά 6% έως 8% και οργανική αύξηση EBIT κατά 7% έως 11%.

CCH Group	1ο τριμ. 2025	1ο τριμ. 2024	Ετήσια μεταβολή	έναντι Consensus
Όγκος πωλήσεων (εκ. κιβώτια)	643.8	632.6	1.8%	0.7%
Έσοδα (EUR εκ.)	2,418.3	2,225.4	8.7%	2.1%
Έσοδα ανά κιβώτιο (EUR)	3.76	3.52	6.9%	1.5%

πηγή: Εταιρεία, Vuma consensus

 

ΑΒΑΞ || Αγορά | Τρέχουσα Τιμή: EUR 2,04 | Τιμή Στόχος: EUR 3,03

Αποτελέσματα 2024 – Ισχυρή λειτουργική κερδοφορία, αρνητικό καθαρό αποτέλεσμα λόγω εκτάκτων. Μέρισμα EUR 0,07/μετοχή. Προβλέψεις διοίκησης για μεσοπρόθεσμη κερδοφορία EBITDA στα EUR 150εκ. έως το 2028.

Η ΑΒΑΞ ανακοίνωσε αύξηση κύκλου εργασιών κατά 44% σε ετήσια βάση στα EUR 651,5εκ. (σύμφωνα με την εκτίμησή μας), λόγω των κατασκευών που αντιπροσώπευαν το 95,6% του συνόλου, EBITDA στα EUR 105,3εκ. (υψηλότερα από την εκτίμησή μας κατά 14,2%), αυξημένα κατά 73% σε σχέση με το 2023, με κατανομή EUR 64,4εκ./37,9εκ./2,8εκ. για τις Κατασκευές/Παραχωρήσεις/Λοιπά, με το περιθώριο EBITDA των κατασκευών να διευρύνεται στο 10,3% από 6,2% το 2023 και 9,4% το 1ο εξάμηνο του 2024) και τα καθαρά κέρδη μετά από δικαιώματα μειοψηφίας να ανέρχονται σε EUR 30,1εκ., 3 φορές υψηλότερα σε σύγκριση με πέρυσι, υστερώντας ωστόσο της εκτίμησή μας EUR 38,7εκ. λόγω προβλέψεων και άλλων έκτακτων ζημιών ύψους EUR 29εκ. Επιπλέον, ο Καθαρός Δανεισμός του Ομίλου αυξήθηκε κατά EUR 26εκ. σε ετήσια βάση στα EUR 237εκ., με τον δείκτη Καθαρού Δανεισμού/EBITDA να μειώνεται στο 2,3x (από 3,6x το 2023), λόγω της αύξησης των EBITDA. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές ήταν αρνητικές στα EUR 36,8εκ. (από εισροές EUR 50,3εκ. πριν από ένα χρόνο), λόγω των αυξημένων αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης ύψους EUR 92εκ. Όσον αφορά το μέρισμα, η ΑΒΑΞ ανακοίνωσε μέρισμα EUR 0,07/μετοχή για το 2024 (μερισματική απόδοση: 3,3%, ημερομηνία αποκοπής: 2 Σεπτεμβρίου), ελαφρώς χαμηλότερα από την πρόβλεψή μας για EUR 0,08/μετοχή. Τέλος, παρά την επιταχυνόμενη εκτέλεση διαφόρων κατασκευαστικών έργων, η ΑΒΑΞ διατήρησε το Ανεκτέλεστο Χρηματοδότηση κοντά στο ιστορικό υψηλό των EUR 3,2δισ. (από αυτό το σύνολο, τα ιδιωτικά έργα και οι ΣΔΙΤ αντιπροσωπεύουν το 51%, με τα δημόσια έργα να συνεισφέρουν το υπόλοιπο του 49%, η Ελλάδα αντιπροσωπεύει το 79% του συνόλου, με τα διεθνή έργα να αποτελούν το 21%).

ΑΒΑΞ Βασικά οικονομικά μεγέθη 2024

Σε EUR χιλ.	2023	2024	Ετήσια μεταβολή	Optima	Ανακ. έναντι Optima
Πωλήσεις Ομίλου	453,500	651,500	44%	649,786	0.3%
EBITDA Ομίλου	60,764	105,300	73%	92,197	14.2%
Καθαρά κέρδη Ομίλου	10,026	30,100	200%	38,698	-22.2%
Ανεκτέλεστο υπόλοιπο (EUR εκ.)	0.03	0.07	133%	0.08	-12.5%

Πηγή: Optima bank, η Εταιρεία

 

AKTOR Group – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024

Ο AKTOR Group ανακοίνωσε ισχυρές πωλήσεις ύψους EUR 1.255εκ. το 2024 (3 φορές πάνω σε ετήσια βάση, πάνω από τις προβλέψεις της διοίκησης για EUR 1.156εκ. που ανακοινώθηκαν κατά την ημέρα επενδυτών τον περασμένο Οκτώβριο), προσαρμ. EBITDA στα EUR 83,9εκ. (σε σύγκριση με EUR 13,9εκ. το 2023 και πολύ πάνω από τις προβλέψεις της διοίκησης για EUR 70εκ.) και καθαρά κέρδη EUR 3,7εκ., επιβαρυμένα από αυξημένα χρηματοοικονομικά έξοδα (έναντι EUR 2,9εκ. πριν από ένα χρόνο). Αναλύοντας το EBITDA ανά τομέα, οι Κατασκευές συνεισέφεραν EUR 78,9εκ. (94% του συνόλου), η Διαχείριση Εγκαταστάσεων EUR 3εκ., η Διαχείριση Ακίνητης Περιουσίας EUR 2,6εκ., οι ΑΠΕ EUR 1,4εκ. και τέλος, ζημίες από ΣΔΙΤ ύψους EUR 2,1εκ. Το ανεκτέλεστο κατασκευαστικό υπόλοιπο (συμπεριλαμβανομένων των έργων που πρόκειται να υπογραφούν) παρέμεινε υψηλό στα EUR 4,8δισ. (από EUR 4,9δισ. στο τέλος του 2023 και EUR 4,5δισ. στο 1ο εξάμηνο του 2024), ενώ ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά EUR 81,8εκ. σε ετήσια βάση στα EUR 174,8εκ., με τα ταμειακά διαθέσιμα να ανέρχονται σε EUR 106,5εκ. Η διοίκηση βλέπει θετικές προοπτικές για τον AKTOR Group, επαναλαμβάνοντας τους στόχους για EBITDA ύψους EUR 184εκ. το 2025 και EUR 430εκ. το 2030, αντίστοιχα (pro forma).

 

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε κύκλο εργασιών ομίλου σε EUR 3,25δισ. για το 2024, αμετάβλητο σε ετήσια βάση, με προσαρμοσμένα EBITDA ύψους EUR 404εκ., μειωμένα κατά 2,0% σε ετήσια βάση), με τους τομείς Κατασκευών/ Παραχωρήσεων/Ενέργειας να συνεισφέρουν κατά EUR 129,6εκ./205,3εκ./97,5εκ. αντίστοιχα, τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε EUR 99,5εκ., μειωμένα κατά 10,2% σε ετήσια βάση και τα καθαρά κέρδη του Ομίλου ανήλθαν σε EUR 818,3εκ., αυξημένα κατά 453,7% (συμπεριλαμβανομένου του έκτακτου κέρδους από την πώληση της Τέρνα Ενεργειακή). Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο του Ομίλου σημείωσε νέο ιστορικό υψηλό στα EUR 6,9δισ., αυξημένο κατά EUR 1,6δισ. σε ετήσια βάση, χάρη στην εισροή νέων παραγγελιών ύψους EUR 2,9δισ. και αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω μετά την υπογραφή της Παραχώρησης του οδικού άξονα βόρειας Κρήτης και την πρώτη μεγάλη σύμβαση στη Ρουμανία που εξασφαλίστηκε τον Απρίλιο του 2025. Όσον αφορά τη μόχλευση, το καθαρό χρέος του ομίλου διαμορφώθηκε στο τέλος του 2024 σε EUR 76εκ., μειωμένο κατά EUR 51εκ. από την αρχή  του έτους, ενώ συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης έργων, το καθαρό χρέος του Ομίλου ανέρχεται σε EUR 3,26δισ. από EUR 1,6δισ. πριν από ένα χρόνο (εκ των οποίων EUR 2,5δισ. σχετίζονται με την παραχώρηση της Αττικής Οδού). Οι προοπτικές για το 2025 παραμένουν θετικές, χάρη στην αυξημένη κυκλοφορία και τις υψηλότερες τιμές διοδίων στις παραχωρήσεις, την εισροή νέων παραγγελιών στον κατασκευαστικό τομέα και την εμπορική θέση σε λειτουργία του νέου θερμοηλεκτρικού σταθμού στην Κομοτηνή (κοινοπραξία 50%/50% με τη Motor Oil). Τέλος, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε μέρισμα EUR 0,40 ανά μετοχή, αυξημένο κατά 60% σε ετήσια βάση (μερισματική απόδοση: 2,15%, ημερομηνία αποκοπής: 25 Ιουνίου).

 

Ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε αποτελέσματα 2024

Ο Όμιλος ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε έσοδα ύψους EUR 434,5εκ. (+18,3% σε ετήσια βάση), προσαρμοσμένα EBITDA ύψους EUR 338,8εκ. (+21,7% σε ετήσια βάση) και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη EUR 157,9εκ. (+28,7% σε ετήσια βάση) για το 2024. Το καθαρό χρέος του ομίλου διαμορφώθηκε στα EUR 1.047,6εκ., αυξημένο κατά EUR 97,1εκ. σε ετήσια βάση, παρά τις υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους EUR 731,1εκ. (ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα EUR 227,4εκ.). Κατά συνέπεια, τα έσοδα και τα καθαρά κέρδη της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (εισηγμένη εταιρεία που κατέχει το 51% του ΑΔΜΗΕ) για το 2024 αυξήθηκαν σε EUR 75,7εκ. και EUR 75,1εκ., αυξημένα κατά 21,4% και 21,7% σε ετήσια βάση αντίστοιχα. Σημειώνεται ότι το ΔΣ προτίθεται να εισηγηθεί στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση διανομή του εναπομείναντος μερίσματος που αφορά τη χρήση του 2024 και επιπρόσθετα, η εταιρεία βάσει του μερίσματος που θα λάβει από την Συγγενή εταιρεία ΑΔΜΗΕ Α.Ε. εντός του 2025, θα προτείνει τη διανομή του μέγιστου επιτρεπόμενου προμερίσματος για τη χρήση του 2025.

 

Ο ΟΠΑΠ ενέκρινε υπόλοιπο μέρισμα EUR 0.80 και ένα νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών

Κατά τη διάρκεια της χθεσινής Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, ο ΟΠΑΠ ενέκρινε, μεταξύ άλλων, τη διανομή υπόλοιπου μερίσματος μικτού ποσού EUR 0,80/μετοχή, εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών που κατέχει η εταιρεία (ημερομηνία αποκοπής: 7 Μαΐου, μερισματική απόδοση: 4,1%). Επιπλέον, η εταιρεία ενέκρινε ένα νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έως και 5% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου, με εύρος τιμών από EUR 0,30 έως EUR 25,00 ανά μετοχή, με διάρκεια έως τις 17 Ιουνίου 2027.

 

Jumbo – Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης

Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, η διοίκηση της Jumbo δήλωσε ότι: α) η τρέχουσα κατάσταση με την αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ, τις χαμηλότερες τιμές πετρελαίου και τον εμπορικό πόλεμο μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας είναι υπέρ της εταιρείας, αλλά η διοίκηση παραμένει εξαιρετικά επιφυλακτική λόγω της αναδιάρθρωσης της παγκόσμιας εφοδιαστικής αλυσίδας, β) δεν υπάρχει πρόθεση για επιπλέον μέρισμα φέτος ή για ανοδική μεταβολή στο εύρος τιμών αγοράς ιδίων μετοχών, εάν οι συνθήκες της αγοράς συνεχιστούν ευνοϊκά η διοίκηση θα διαθέσει τα κεφάλαια για την αγορά αποθεμάτων και τη δημιουργία καλύτερων ευκαιριών στο εγγύς μέλλον, γ) ο στόχος για τις κεφαλαιακές δαπάνες είναι π.EUR 60-70εκ. το 2025, δ) η διοίκηση επιβεβαίωσε ότι ένα κατάστημα franchise θα ανοίξει στη Μολδαβία.

 

Η Ετήσια ΓΣ της Aegean Airlines ενέκρινε τη διανομή μερίσματος EUR 0,80/μετοχή

Κατά τη διάρκεια της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας εγκρίθηκαν: α) η διανομή μερίσματος ύψους EUR 0,80 ανά μετοχή, το οποίο θα αυξηθεί οριακά από τις ίδιες μετοχές που κατέχει η εταιρεία και η ημερομηνία πληρωμής ορίστηκε για τις 26 Μαΐου, β) η επέκταση του προγράμματος ανταμοιβής μετοχών σε ανώτερα στελέχη και λοιπό προσωπικό της εταιρείας με κατανομή έως 1,2 εκατ. μετοχών ή 1,3% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου κατά την περίοδο 2025-28, γ) η διοίκηση επανέλαβε το στόχο της για αυξημένο πρόγραμμα πτήσεων κατά τη διάρκεια του 2025 (+1,9 εκατ. θέσεις σε ετήσια βάση / σύνολο 21,5εκ. διαθέσιμων θέσεων) και επιβεβαίωσε τη θετική δυναμική των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου του 2025. Όσον αφορά την επένδυση στη Volotea, η διοίκηση σημείωσε ότι τους επόμενους 6 μήνες θα αξιολογήσει την περαιτέρω επένδυση στην εταιρεία, καθώς η Volotea πέτυχε τους οικονομικούς στόχους της για το 2024.

 

Μοτοδυναμική || Αγορά | Τρέχουσα Τιμή: EUR 2,74 | Τιμή Στόχος: EUR 4,01

Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024 | Η Μοτοδυναμική έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024 την Τετάρτη 30 Απριλίου μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει από τηλεδιάσκεψη τη Δευτέρα 5 Μαΐου. Αναμένουμε ισχυρή βελτίωση των εσόδων σε ετήσια βάση χάρη στην ισχυρή αύξηση του όγκου πωλήσεων των Porsche και Yamaha, καθώς οι νέες ταξινομήσεις κατέγραψαν +17,1% και ισχυρή αύξηση +35,6% σε ετήσια βάση αντίστοιχα. Ταυτόχρονα, χάρη στην ισχυρή επιβατική κίνηση, την παρατεταμένη τουριστική περίοδο, καθώς και το άνοιγμα νέων σταθμών ενοικίασης κατά τη διάρκεια του έτους, αναμένουμε ότι οι πωλήσεις της Sixt θα αυξηθούν κατά 15,3% σε ετήσια βάση. Όσον αφορά τις πωλήσεις του στόλου, προβλέπουμε επιτάχυνση την περίοδο Νοεμβρίου-Δεκεμβρίου 2024, όπου οι αφίξεις τουριστών επιβραδύνονται και η χρησιμοποίηση του στόλου μειώνεται. Επισημαίνουμε ότι βλέπουμε επιβράδυνση στις πωλήσεις της Porsche κατά τη διάρκεια του 4ου τριμήνου του 2024, ενώ οι πωλήσεις της Yamaha παρέμειναν ανθεκτικές διατηρώντας το μερίδιο αγοράς τους πάνω από 9,0%. Πιο αναλυτικά, αναμένουμε τα συνολικά έσοδα να αυξηθούν κατά +16,1% σε ετήσια βάση στα EUR 197,4εκ., χάρη στην αύξηση κατά +19,0% στις πωλήσεις της Porsche σε ετήσια βάση, κατά +15,8% στις πωλήσεις της Yamaha, κατά +15,3% στις πωλήσεις της Sixt σε ετήσια βάση και τέλος, οι πωλήσεις στόλου αναμένεται να παρουσιάσουν αύξηση 11,6%. Όσον αφορά την κερδοφορία, προβλέπουμε τα EBITDA στα EUR 31,2εκ. (+7,4% σε ετήσια βάση), μειωμένα λόγω του υψηλότερου λειτουργικού κόστους και της πίεσης στις τιμές πώλησης των νέων μοντέλων λόγω του υψηλού ανταγωνισμού. Συνυπολογίζουμε επίσης υπόψη αποσβέσεις ύψους EUR 13,3εκ., αυξημένες κατά 16,6% σε ετήσια βάση, και καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα ύψους EUR -3,2εκ., με αποτέλεσμα τα καθαρά κέρδη να διαμορφωθούν στα EUR 11,2εκ., μειωμένα κατά 2,5% σε ετήσια βάση. Τέλος, όσον αφορά το μέρισμα, αναμένουμε ότι η Μοτοδυναμική θα ανακοινώσει μέρισμα ύψους EUR 0,12 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 4,4%) αμετάβλητο σε ετήσια βάση.

4ο τρίμηνο/έτος 2024ε Εκτιμήσεις βασικών μεγεθών

EUR εκ.	4ο τριμ. 2023	4ο τριμ. 2024ε	Ετήσια μεταβολή	2023	2024ε	Ετήσια μεταβολή
Έσοδα	43.5	52.9	21.6%	170.0	197.4	16.1%
Yamaha	16.3	17.6	8.1%	75.8	87.8	15.8%
Porsche	14.2	14.2	-0.5%	40.3	47.9	19.0%
Sixt	6.4	7.9	22.3%	41.3	47.7	15.3%
Πωλήσεις στόλου	6.5	13.3	102.9%	12.5	14.0	11.6%
EBITDA	4.0	5.1	27.1%	29.1	31.2	7.4%
περιθώριο (%)	9.2%	9.6%	40bps	17.1%	15.8%	-130bps
Καθαρά κέρδη	0.9	0.5	-43.5%	11.5	11.2	-2.5%
περιθώριο (%)	2.1%	1.0%	-110bps	6.8%	5.7%	-110bps

Πηγή: Optima bank Τμήμα Ανάλυσης, Μοτοδυναμική

 

Η Fourlis ανακοίνωσε το άνοιγμα ενός νέου καταστήματος ΙΚΕΑ στο Ηράκλειο Κρήτης

Η εταιρεία ανακοίνωσε το άνοιγμα ενός νέου καταστήματος ΙΚΕΑ περίπου 10.000 τ.μ. στο Ηράκλειο της Κρήτης (στο Top Park της Trade Estate), το οποίο θα αντικαταστήσει το σημείο παραλαβής και παραγγελιών ΙΚΕΑ που εξυπηρετεί την τοπική κοινότητα από το 2013. Η Fourlis λειτουργεί πλέον 10 καταστήματα ΙΚΕΑ και 3 σημεία παραλαβής και παραγγελιών στην Ελλάδα, με το επόμενο άνοιγμα καταστήματος ΙΚΕΑ να έχει προγραμματιστεί για το 2028 στο Ελληνικό, ενώ ο όμιλος συνεχίζει το επενδυτικό του πρόγραμμα με τα μικρότερα καταστήματα ΙΚΕΑ νέας γενιάς κοντά στα κέντρα των πόλεων. Το συνολικό δίκτυο του Ομίλου στην Ελλάδα, την Κύπρο και τη Βουλγαρία περιλαμβάνει πλέον 15 καταστήματα, 7 σημεία παραλαβής και παραγγελιών και 3 ηλεκτρονικά καταστήματα.

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

30/04/25 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΦΕΒ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΜΑΡ (ΕΛΣΤΑΤ), Ποσοστό Ανεργίας ΜΑΡ (ΕΛΣΤΑΤ)

02/05/25 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΑΠΡ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024

30/04/25 | ΕΥΔΑΠ (πριν το άνοιγμα), Μπλε Κέρδος (μετά το κλείσιμο), Μοτοδυναμική, ΦΑΪΣ Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο), Galaxy Cosmos Mezz Plc, ΙΛΥΔΑ (μετά το κλείσιμο), Βογιατζόγλου (πριν το άνοιγμα), AVE (μετά το κλείσιμο), ΕΚΤΕΡ (μετά το κλείσιμο), Moda Bagno (πριν το άνοιγμα), Centric Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο), ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (πριν το άνοιγμα)

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2025

30/04/25 | Coca Cola HBC, ΟΛΠ

06/05/25 | Πειραιώς Financial Holdings (πριν το άνοιγμα), Σαράντης (πριν το άνοιγμα)

08/05/25 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Eurobank Holdings (μετά το κλείσιμο), Titan Cement

09/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (πριν το άνοιγμα)

12/05/25 | Bank of Cyprus (πριν το άνοιγμα), Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (μετά το κλείσιμο)

14/05/25 | Optima bank, OTE (πριν το άνοιγμα)

15/05/25 | ΔΕΗ (μετά το κλείσιμο), HELLENiQ ENERGY (μετά το κλείσιμο), Attica Bank

19/05/25 | Austriacard (μετά το κλείσιμο)

20/05/25 | Trade Estates (πριν το άνοιγμα)

21/05/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (μετά το κλείσιμο), Quest Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

22/05/25 | Alpha Trust Ανδρομέδα (μετά το κλείσιμο), IDEAL Holdings (πριν το άνοιγμα), AS Company (μετά το κλείσιμο),

23/05/25 | Premia Properties

26/05/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (μετά το κλείσιμο)

27/05/25 | Cenergy Holdings, Fourlis Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο)

28/05/25 | ΟΠΑΠ (μετά το κλείσιμο)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

30/04/25 | Eurobank (ΤΓΣ), Frigoglass (ΕΓΣ)

05/05/25 | Titan Cement (ΕΓΣ), Real Consulting (ΕΓΣ)

08/05/25 | Titan Cement (ΤΓΣ), Premia Properties (ΤΓΣ)

14/05/25 | Οργανισμός Λιμένος Θεσσαλονίκης (ΤΓΣ)

15/05/25 | Performance Technologies (ΤΓΣ)

16/05/25 | Bank of Cyprus (ΤΓΣ)

21/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (ΤΓΣ)

22/05/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (ΤΓΣ), ΕΥΑΘ (ΤΓΣ), Alpha Trust Holdings (ΤΓΣ)

23/05/25 | Coca-Cola HBC (ΤΓΣ)

27/05/25 | Cenergy Holdings (ΤΓΣ), Noval Property (ΤΓΣ), Βιοχάλκο (ΤΓΣ)

29/05/25 | Intralot (ΤΓΣ), Profile Systems (ΤΓΣ)

30/05/25 | Εθνική Τράπεζα (ΤΓΣ)

03/06/25 | METLEN (ΤΓΣ)

05/06/25 | IDEAL Holdings (ΤΓΣ)

10/06/25 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ)

11/06/25 | Jumbo (ΤΓΣ), Prodea Investments (ΤΓΣ)

12/06/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ), Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)

13/06/25 | Trade Estates (ΤΓΣ), Interlife (ΤΓΣ)

16/06/25 | Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)

17/06/25 | Alter Ego Media (ΤΓΣ)

18/06/25 | Motor Oil (ΤΓΣ), Βιοκαρπέτ (ΤΓΣ)

19/06/25 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ), Quest Holdings (ΤΓΣ), AS Company (ΤΓΣ), Mevaco (ΤΓΣ), Πετρόπουλος (ΤΓΣ)

20/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (ΤΓΣ), Phoenix Vega Mezz Plc (ΤΓΣ), Sunrise Mezz Plc (ΤΓΣ)

23/06/25 | OTE (ΤΓΣ)

24/06/25 | AUSTRIACARD Holdings (ΤΓΣ), Galaxy Cosmos Mezz Plc (ΤΓΣ)

25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ)

26/06/25 | LAMDA Development (ΤΓΣ)

01/07/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (ΤΓΣ)

02/07/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (ΤΓΣ)

03/07/25 | Elinoil (ΤΓΣ)

07/07/25 | Alumil (ΤΓΣ)

18/07/25 | Alpha Real Estate Services (ΤΓΣ)

22/07/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (ΤΓΣ)

08/09/25 | Orilina Properties (ΤΓΣ)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

26/05/25 | Πειραιώς Financial Holdings (EUR 0,298/μετοχή)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2024

02/05/25 | Σαράντης (EUR 0,3139002896)

05/05/25 | Eurobank Holdings (EUR 0,105)

07/05/25 | ΟΠΑΠ (υπόλοιπο EUR 0,80)

15/05/25 | Premia Properties (EUR 0,03)

16/05/25 | Οργανισμός Λιμένος Θεσσαλονίκης (EUR 2,00)

19/05/25 | Alpha Trust Ανδρομέδα (EUR 0,32)

20/05/25 | Aegean Airlines (EUR 0,80)

23/05/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (EUR 0,03), BriQ Properties (EUR 0,135)

26/05/25 | Bank of Cyprus (EUR 0,479)

27/05/25 | Alpha Trust Holdings (EUR 0,578)

03/06/25 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Noval Property (EUR 0,043), Performance Technologies

10/06/25 | Πλαστικά Θράκης (υπόλοιπο EUR 0,17)

16/06/25 | Prodea Investments

18/06/25 | ΕΥΔΑΠ

19/06/25 | Trade Estates (υπόλοιπο EUR 0,052)

23/06/25 | Optima bank (EUR 0.57), Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,29), Quest Holdings (EUR 0,30), Μπλε Κέδρος

24/06/25 | Cenergy Holdings (EUR 0,14), Βιοχάλκο (EUR 0,16)

25/06/25 | Motor Oil (υπόλοιπο EUR 1,10)

26/06/25 | ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,09)

27/06/25 | Fourlis Συμμετοχών (EUR 0,15)

30/06/25 | Titan Cement (EUR 3,00), Ευρωσύμβουλοι (EUR 0,04)

01/07/25 | Profile Systems (EUR 0,064657), ΕΥΑΘ, AUSTRIACARD Holdings (EUR 0,11)

02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (υπόλοιπο EUR 0,55), Interlife (EUR 0,20)

03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)

04/07/25 | Mevaco

10/07/25 | AS Company (EUR 0,17)

21/07/25 | ΔΕΗ (EUR 0,40)

04/08/25 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς (EUR 1,92)

21/08/25 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0.40)

25/08/25 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών

11/09/25 | Orilina Properties

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών (Ευρώπη Holdings)

28/04/25 | Αποκοπή δικαιώματος προτίμησης

02/05/25-13/05/25 | Περίοδος διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων

02/05/25-16/05/25 | Περίοδος άσκησης δικαιωμάτων

Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)

05/05/25 | Cenergy Holdings (09:30)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Αποποίηση Ευθύνης