Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ εξισορρόπησε τις αρχικές μεγάλες απώλειες του χθες, μετά από μια συνεδρίαση με διακυμάνσεις, με στήριξη από τα ισχυρά στοιχεία του ΑΕΠ που ανακοινώθηκαν. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με πτώση 0,32% στις 1.078,69 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,62%, FTSE Mid Cap: +0,56%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 132,8εκ. χαμηλότερα σε σχέση με τα EUR 154,4εκ. την Δευτέρα. Ο τραπεζικός δείκτης έπεσε κατά 2,00% με οδηγό την Εθνική Τράπεζα (-3,44%) και την Alpha Bank (-2,58%). Πέρα από τις τράπεζες, η ΕλβαλΧαλκόρ (+2,59%), η ΕΥΔΑΠ (+1,78%) και η Βιοχάλκο (+1,59%) ήταν οι βασικοί κερδισμένοι. Στον αντίποδα, ο Ελλάκτωρ (-3,95%), η Quest Συμμετοχών (-1,17%) και η Μότορ Οϊλ (-0,98%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε το ΧΑ να προσπαθήσει να κινηθεί υψηλότερα, πάντα με το βλέμμα στραμμένο στις πολιτικές εξελίξεις.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Η Ελληνική Στατιστική Αρχή (ΕΛΣΤΑΤ) ανακοίνωσε ότι με βάση τα διαθέσιμα εποχικά διορθωμένα στοιχεία το ΑΕΠ του 4ου τριμήνου 2022 (σε όρους όγκου) παρουσίασε αύξηση κατά 1,4% σε σχέση με το 3ο τρίμηνο 2022, ενώ παρουσίασε αύξηση κατά 5,2% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με αύξηση 4,4% σε ετήσια βάση το 3ο τρίμηνο 2022 και αύξηση 7,3% σε ετήσια βάση το 2ο τρίμηνο 2022. Το έτος 2022, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 5,9% σε ετήσια βάση. Με βάση τα μη εποχικά διορθωμένα στοιχεία, το ΑΕΠ του 4ου τριμήνου 2022 (σε όρους όγκου) παρουσίασε επίσης ισχυρή αύξηση κατά 4,5% σε σχέση με το 4ο τρίμηνο 2021.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Σύμφωνα με την Καθημερινή, η ΔΕΗ και η ENEL Romania έχουν ολοκληρώσει τις αποκλειστικές διαπραγματεύσεις και είναι κοντά στην υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας (SPA) για την εξαγορά της ENEL Romania από τη ΔΕΗ, με την εταιρική αξία της ENEL Romania να αποτιμάται στα EUR 1,9δισ., εκ των οποίων τα EUR 600εκ. αφορούν υφιστάμενο δανεισμό.
Η Cenergy Holdings προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/χρήσης 2022 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την Παρασκευή στις 13:00 τοπική ώρα. Αναμένουμε τις ετήσιες πωλήσεις του ομίλου να αυξηθούν κατά 36,8% σε ετήσια βάση στα EUR 1.442εκ. Όσον αφορά την κερδοφορία, εκτιμούμε το προσ. EBITDA στα EUR 133εκ. (σύμφωνα με την μέση εκτίμηση της αγοράς), αυξημένο κατά 29,2% σε ετήσια βάση, ενώ λαμβάνοντας υπόψη αποσβέσεις και χρηματοοικονομικά έξοδα ύψους EUR 57εκ. και εφαρμόζοντας φορολογικό συντελεστή 22%, καταλήγουμε σε καθαρά κέρδη EUR 60,5εκ. (μέση εκτίμηση της αγοράς στα EUR 61,4εκ.). Για το 4ο τρίμηνο του 2022, αναμένουμε Κύκλο Εργασιών/EBITDA/Καθαρά Κέρδη στα EUR 387εκ./46εκ./20εκ. αντίστοιχα.
Η ΕλβαλΧαλκόρ ανακοίνωσε για το οικονομικό έτος 2022 έσοδα ύψους EUR 3.714εκ., αυξημένα κατά 28,8% σε ετήσια βάση, EBITDA ύψους EUR 326,2εκ. έναντι EUR 215,3εκ. το 2021 και καθαρά κέρδη μετά από μειοψηφίες ύψους EUR 159,3εκ. έναντι EUR 111,7εκ. το 2021. Προσαρμόζοντας για τα αποθέματα, το EBITDA διαμορφώθηκε σε EUR 271,2εκ., σημειώνοντας αύξηση κατά 62,6% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 5,2% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αυξημένης παραγωγικής ικανότητας του τομέα αλουμινίου (ο όγκος πωλήσεων του τομέα αυξήθηκε κατά 8,2% ετησίως). Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδοτικής μίσθωσης) διαμορφώθηκε σε EUR 956εκ. από EUR 787εκ. στο τέλος του 2021 και EUR 1.088εκ. το εννεάμηνο του 2022, λόγω των αυξημένων αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης και του αυξημένου επενδυτικού προγράμματος. Η διοίκηση θα προτείνει στην επερχόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση τη διανομή μερίσματος EUR 0,06/μετοχή (μερισματική απόδοση: 3,5%, ημερομηνία αποκοπής στις 26 Ιουνίου). Όσον αφορά τις προοπτικές για το 2023, η ΕλβαλΧαλκόρ βρίσκεται σε καλή θέση για να αξιοποιήσει το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της, καθώς και την αυξημένη παραγωγική της ικανότητα, εστιάζοντας σε τομείς και προϊόντα με ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό λόγω των μεγάλων τάσεων της κυκλικής οικονομίας, της ενεργειακής μετάβασης και της βιωσιμότητας. Η εταιρεία θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα στις 15:00 τοπική ώρα.
Ο Όμιλος Σαράντη ανακοίνωσε το λανσάρισμα της σειράς προϊόντων περιποίησης δέρματος clinéa, που θα διατίθεται προς πώληση στα φαρμακεία. Θεωρούμε θετικά τα σχέδια του ομίλου για την διάθεση του νέου ιδιοπαραγώμενου προϊόντος του στα φαρμακεία, διαφοροποιώντας περαιτέρω τις εισροές εσόδων του, δεδομένου ότι το κύριο δίκτυο διανομής του ομίλου είναι το κανάλι των μαζικών αγορών.
Η Jumbo θα πραγματοποιήσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της σήμερα για την έγκριση χρηματικής διανομής μικτού ποσού EUR 1,1550/μετοχή (μερισματική απόδοση 5,7%), από μη διανεμόμενα κέρδη. Η ημερομηνία αποκοπής της έκτακτης χρηματικής διανομής ορίζεται στις 21 Μαρτίου 2023 και η ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων (record date) στις 22 Μαρτίου 2023.
Η Epsilon Net ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το έτος 2022, με τα έσοδα του ομίλου να ανέρχονται σε EUR 75,1εκ., +48,7% σε ετήσια βάση και το EBITDA να φτάνει τα EUR 25,1εκ., +66,0% σε ετήσια βάση (περιθώριο ΕΒΙΤDA στο 33,4% σε ετήσια βάση, +348 μονάδες βάσης). Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα EUR 18,3εκ., αυξημένα κατά 69,8% σε ετήσια βάση. Τα ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν στα EUR 26,6εκ. στο τέλος του 2022 από EUR 23,3εκ. στο τέλος του 2021, ενώ τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα ανήλθαν σε EUR 6,37εκ. Όσον αφορά τις προοπτικές για το 2023, η διοίκηση αναμένει ότι η αναπτυξιακή δυναμική θα συνεχιστεί το 2023 σημειώνοντας ότι το ταμείο ανάκαμψης παράλληλα με το νέο ΕΣΠΑ 2021-2027 αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τη ζήτηση των επιχειρήσεων για προϊόντα και υπηρεσίες τεχνολογίας.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
10/03/23 | DBRS – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου, Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΙΑΝ
13/03/23 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΦΕΒ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο/έτος 2022)
08/03/23 | Cenergy Holdings
09/03/23 | Eurobank Holdings, Βιοχάλκο
14/03/23 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος
15/03/23 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ΟΠΑΠ, Aegean Airlines, Autohellas
17/03/23 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς
21/03/23 | Φουρλής Συμμετοχών
22/03/23 | Titan Cement
27/03/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
08/03/23 | Jumbo (ΕΓΣ)
22/03/23 | Μότορ Οϊλ (ΕΓΣ)
30/03/23 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
21/03/23 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 1,1550/μετοχή)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.