Σημερινοί τίτλοι νέων

  • 6-μηνα έντοκα γραμμάτια (προγραμματισμένη δημοπρασία αύριο)
  • Τράπεζες (νέο νομοσχέδιο για το ΤΧΣ: δημοσιεύματα)
  • Jumbo (αποτελέσματα 3ου τριμήνου/9μηνου 2021)
  • ΕΧΑΕ (αποτελέσματα 3ου τριμήνου/9μηνου 2021)
  • Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου/9μηνου 2021 σήμερα, τι αναμένουμε)
  • ΔΕΗ (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου/9μηνου 2021 σήμερα, τι αναμένουμε)
  • ΕΤΕ (νέο πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου: δημοσιεύματα)
  • ΟΠΑΠ (διάθεση αντληθέντων κεφαλαίων από την έκδοση ομολογιακού δανείου)
  • ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ (ξεκινάει σήμερα η Δημόσια Προσφορά για το κοινό ομολογιακό δάνειο, εύρος απόδοσης)

 

Σχόλιο Αγοράς

Μετά τις ρευστοποιήσεις της Παρασκευής, οι Ελληνικές μετοχές ανέκαμψαν χθες εν μέσω του λίγο πιο αισιόδοξου διεθνούς κλίματος όσον αφορά τη νέα μετάλλαξη του κορωνοϊού. Συνολικά, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 1,44% (Large Cap FTSE +1,45%), με την αξία των συναλλαγών να υποχωρεί στα EUR 67εκ από EUR 120εκ την Παρασκευή. Όπως ήταν αναμενόμενο οι τράπεζες υπεραπόδοσαν, με κορυφαία την Alpha Bank (+3,4%). Στις υπόλοιπες μετοχές, Ελλάκτωρ (+4,6%), ΕΧΑΕ (+3,7%) και Viohalco (+3,6%) ήταν μεταξύ των κυριοτέρων κερδισμένων. Αντιθέτως, η μετοχή της CCH (-0,9%) κινήθηκε ενάντια στην τάση της αγοράς. Η Alpha Bank, η ΔΕΗ και η Ελλάκτωρ έχουν προγραμματίσει να ανακοινώσουν αποτελέσματα σήμερα.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Ο ΟΔΔΗΧ θα πραγματοποιήσει αύριο δημοπρασία 6-μηνων εντόκων γραμματίων, με στόχο την άντληση ποσού έως EUR 1,0δις. Το δημοπρατούμενο ποσό είναι EUR 625εκ, ενώ μη ανταγωνιστικές προσφορές ύψους έως 30% επί του αρχικού δημοπρατούμενου ποσού μπορούν να υποβληθούν κατά τη διάρκεια της δημοπρασίας. Επιπλέον, οι βασικοί διαπραγματευτές της αγοράς μπορούν να υποβάλουν επιπλέον μη ανταγωνιστικές προσφορές ύψους έως 30% επί του αρχικού δημοπρατούμενου ποσού μέχρι τις 2 Δεκεμβρίου. Στην προηγούμενη δημοπρασία 6μηνων εντόκων γραμματίων (26 Οκτωβρίου) το επιτόκιο ήταν -0,41%.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Σύμφωνα με την Καθημερινή, με βάση το νομοσχέδιο του ΥΠΟΙΚ που συζητείται επί του παρόντος με τους πιστωτές, το ΤΧΣ θα πρέπει να προετοιμάσει μια στρατηγική για τη μείωση των συμμετοχών του στις κύριες τράπεζες της χώρας, ενόψει της προοπτικής πλήρους αποεπένδυσης του έως το 2025. Συμφώνως, η διάρκεια ζωής του ΤΧΣ θα παραταθεί έως το 2025, από την υφιστάμενη πρόβλεψη για προθεσμία το 2022, ενώ δεν θα αποκλειστεί προγενέστερη αποδέσμευση του ΤΧΣ από τις τράπεζες, καθώς η στρατηγική αποεπένδυσης θα μπορούσε να προωθηθεί έως και δύο χρόνια (δηλαδή το 2023) με απόφαση του υπουργού Οικονομικών και με τη σύμφωνη γνώμη του συμβουλίου συστημικής σταθερότητας.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Σε συνέχεια επιστολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Jumbo ανακοίνωσε βασικά μεγέθη για το γ’ τρίμηνο του 2021. Ειδικότερα, οι πωλήσεις ανήλθαν στα EUR 229εκ (+2% σε ετήσια βάση), τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) διαμορφώθηκαν στα EUR 88εκ (+16% σε ετήσια βάση), ενώ τα κέρδη προ τόκων και φόρων (ΕΒΙΤ) έφθασαν στα EUR 79εκ (+19% σε ετήσια βάση). Στο 9μηνο του 2021, η εταιρία κατέγραψε έσοδα EUR 503εκ (+8% σε ετήσια βάση), κέρδη EBITDA EUR 191εκ (+22% σε ετήσια βάση) και κέρδη EBIT EUR 164εκ (+27% σε ετήσια βάση).

Η ΕΧΑΕ ανακοίνωσε έσοδα EUR 27εκ (+22% σε ετήσια βάση, 1% κάτω από τις εκτιμήσεις μας), λειτουργικά κέρδη EBITDA EUR 10,9εκ (+66% σε ετήσια βάση, κοντά στις εκτιμήσεις μας) και καθαρά κέρδη EUR 7,0εκ (+177% σε ετήσια βάση, 1% καλύτερα των εκτιμήσεών μας) για το 9μηνο του 2021.

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το 3ο τρίμηνο/9-μηνο του 2021 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 17:50. Αναμένουμε ζημίες για το 3ο τρίμηνο του 2021, καθώς η τράπεζα θα εγγράψει τη ζημία που συνδέεται με την τιτλοποίηση Cosmos (NPEs EUR 3,4δισ.). Πιο αναλυτικά, προβλέπουμε τριμηνιαίες ζημίες στα EUR 193εκ. έναντι ζημιάς EUR 206εκ που είναι η μέση εκτίμηση της αγοράς. Εξαιρουμένης αυτής της ζημιάς από την τιτλοποίηση Cosmos, η Alpha αναμένεται να παρουσιάζει καθαρά κέρδη EUR 79εκ στο 3ο τρίμηνο. Συνολικά, οι βασικές λειτουργικές τάσεις (εξαιρουμένων των εκτάκτων) θα πρέπει να είναι ανθεκτικές, με υψηλότερα έσοδα σε επαναλαμβανόμενη βάση και χαμηλότερο κόστος.

Η ΔΕΗ θα ανακοινώσει αποτελέσματα 3ου τριμήνου 2021 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς. Περιμένουμε πωλήσεις EUR 1.495εκ. (+18% ετησίως) και επαναλαμβανόμενο EBITDA EUR 163εκ. (-32% ετησίως). Χωρίς να υπολογίζουμε έκτακτα, προβλέπουμε (ΔΛΠ) EBITDA EUR 163εκ. (-27% ετησίως) και καθαρές ζημιές EUR 77εκ. έναντι καθαρής ζημιάς EUR 16,5εκ. το 3ο τρίμηνο του 2020. Σε επίπεδο 9μήνου, περιμένουμε πωλήσεις EUR 3.688εκ.  (+5% ετησίως), επαναλαμβανόμενο EBITDA EUR 634εκ. (-9% ετησίως), (ΔΛΠ) EBITDA EUR 597εκ. (-16% ετησίως) και καθαρή ζημιά EUR 50εκ. έναντι καθαρών κερδών EUR 13εκ. το αντίστοιχο διάστημα του 2020. Η διοίκηση έχει προγραμματίσει τηλεδιάσκεψη σήμερα στις 19:00.

Σύμφωνα με την Καθημερινή, η ΕΤΕ έχει ξεκινήσει ένα νέο πρόγραμμα εθελούσιας αποχώρησης για τους εργαζόμενους της, το οποίο παραμένει ανοιχτό μέχρι τις 15 Δεκεμβρίου. Το πρόγραμμα στοχεύει στη μείωση του δικτύου καταστημάτων και του αριθμού των εργαζομένων, ενώ δεν έχουν ανακοινωθεί επίσημα οι στόχοι του προγράμματος. Σημειώνουμε ότι η τράπεζα έχει ήδη εγγράψει πρόβλεψη εθελούσιας εξόδου ύψους EUR 53εκ στα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2021, ενώ η διοίκηση δήλωσε στην τελευταία τηλεδιάσκεψη ότι ένα νέο πρόγραμμα εθελούσιας αποχώρησης μπορεί να ξεκινήσει το επόμενο έτος, τονίζοντας ότι δεν θα χρειαστούν επιπλέον προβλέψεις για το φετινό πρόγραμμα εθελούσιας αποχώρησης.

Ο ΟΠΑΠ ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων από την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους EUR 200εκ. Ειδικότερα, το υπόλοιπο ποσό προς χρήση ύψους EUR 37,4εκ στις 30.06.2021, ήταν επενδεδυμένο σε βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις χαμηλού κινδύνου (καταθέσεις όψεως και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές προθεσμιακές καταθέσεις) σύμφωνα και με τα προβλεπόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο.

Η ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΕΕΑΠ ανακοίνωσε ότι το εύρος απόδοσης για την έκδοση του κοινού ομολογιακού δανείου της έχει οριστεί μεταξύ 2.6-2.95%. Η δημόσια προσφορά ξεκινάει σήμερα και θα ολοκληρωθεί την Πέμπτη 2 Δεκεμβρίου. Το ομόλογο αναμένεται να εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο ΧΑ την Τρίτη 7 Δεκεμβρίου. Η Optima bank είναι μεταξύ των κύριων αναδόχων της έκδοσης.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

30/11/21 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΟΚΤ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΣΕΠ

06/12/21 | ΑΕΠ Γ’ τριμήνου 2021 (προσωρινά στοιχεία)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

10/12/21 | Ελληνικά Πετρέλαια (ΕΓΣ)

14/12/21 | Τέρνα Ενεργειακή (ΕΓΣ), Frigoglass (ΕΓΣ)

16/12/21 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)

17/12/21 | Ιντρακάτ (ΕΓΣ)

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2021)

30/11/21 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ

07/12/21 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, LAMDA Development

Αποκοπή μερίσματος

01/12/21 | Πλαστικά Θράκης (προμέρισμα EUR 0,1086)

01/02/22 | Quest Συμμετοχών (προμέρισμα EUR 1,25/μετοχή)

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

25/11/21-03/12/21 | Attica Bank – Περίοδος διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων

25/11/21-08/12/21 | Attica Bank – Περίοδος άσκησης δικαιωμάτων

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

30/11/21-02/12/21 | ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΕΕΑΠ – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 30-11-2021 .pdf