Σχόλιο Αγοράς

Σε αρνητικό έδαφος έκλεισε πάλι χθες το ΧΑ, υπεραποδίδοντας ωστόσο σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε πτώση κατά 0,37% και έκλεισε στις 788,46 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,29%, FTSE Mid Cap: -1,23%) και η αξία των συναλλαγών  διαμορφώθηκε στα EUR 52,1εκ., χαμηλότερα σε σχέση με τα EUR 67,1εκ. την Τετάρτη. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 1,17%, κυρίως λόγω της πτώσης της Πειραιώς Financial Holdings (-3,7%) και της Alpha Bank (-2,2%). Πέρα από τις τράπεζες, η Μυτιληναίος (+2,5%), η Jumbo (+1,9%) και η HELLENiQ ENERGY (+1,8%) ήταν οι βασικοί κερδισμένοι. Στην αντίθετη πλευρά, η ΔΕΗ (-2,2%), ο ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (-2,4%) και η ΕλβαλΧαλκόρ (-3,5%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με τη Eurostat, ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος (ESI) στην Ελλάδα αυξήθηκε στις 105,1 μονάδες τον Σεπτέμβριο του 2022 από 101,7 μονάδες τον Αύγουστο, πολύ πάνω από τον μέσο όρο της ΕΕ (μειώθηκε στις 92,6 μονάδες τον Σεπτέμβριο από 96,1 μονάδες τον Αύγουστο).

Η Google ανακοίνωσε ότι θα δημιουργήσει 3 κέντρα δεδομένων (Cloud region) στην Ελλάδα. Η συνολική επένδυση ανέρχεται σε EUR 2,2δισ. έως το 2030 και θα δημιουργήσει 19.400 θέσεις εργασίας. Τo νέο είναι θετικό καθώς εκτιμούμε ότι η επένδυση θα προσθέσει 0,2% στο ΑΕΠ ετησίως.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Οι υπουργοί Ενέργειας της ΕΕ συνέρχονται σήμερα για να συζητήσουν και να προτείνουν στην επικείμενη σύνοδο κορυφής της ΕΕ στα τέλη Οκτωβρίου μια σειρά πρόσθετων μέτρων κατά της τρέχουσας κρίσης. Σύμφωνα με δημοσιεύματα του τύπου, η σημερινή ατζέντα περιλαμβάνει α) την επιβολή ανώτατου ορίου στην τιμή του φυσικού αερίου και του LNG, β) τη σύνδεση του δείκτη φυσικού αερίου της ΕΕ με τους δείκτες αναφοράς των ΗΠΑ, της Ιαπωνίας και της Ν. Κορέας (αντί του TTF), γ) διαπραγματεύσεις με εναλλακτικούς, πιο αξιόπιστους προμηθευτές φυσικού αερίου, δ) ανώτατο όριο στα κέρδη των παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας, ε) φόρο αλληλεγγύης στις εταιρείες ορυκτών καυσίμων (συμπεριλαμβανομένων των διυλιστηρίων), στ) υποχρεωτική μείωση της κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας κατά τις ώρες αιχμής.

Σύμφωνα με δημοσιεύματα, η ΔΕΠΑ Εμπορίας συμφώνησε με την Total Energies για την προμήθεια 10 TWh Υγροποιημένου Φυσικού Αερίου (περίπου 17% της ετήσιας εγχώριας ζήτησης) για την περίοδο Νοεμβρίου 2022-Μαρτίου 2023.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η HELLENiQ ENERGY (πρώην Ελληνικά Πετρέλαια) ανακοίνωσε προμέρισμα ύψους EUR 0,40/μετοχή από τα έσοδα από την πώληση της ΔΕΠΑ (ημερομηνία αποκοπής 1η Νοεμβρίου, απόδοση: 6,5%)

Η Τέρνα Ενεργειακή ανακοίνωσε για το 1ο εξάμηνο του 2022 κύκλο εργασιών ομίλου στα EUR 276,7 εκατ., αυξημένος 98,2% σε ετήσια βάση, EBITDA στα EUR 95,7 εκατ. (αύξηση 40,8% ετησίως), κέρδη πρό φόρων EUR 49,9 εκατ. (έναντι ζημιών EUR 57,8 εκατ. το 1ο εξάμηνο του 2021, που οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στα EUR 94 εκατ. ζημιά από τις ΗΠΑ), τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε EUR 44,5 εκατ., έναντι EUR 28,8 εκατ. το 1ο εξάμηνο του 2021 (εξαιρουμένων των ζημιών στις ΗΠΑ). Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου διαμορφώθηκε στο τέλος του 1ου εξαμήνου του 2022 σε EUR 611 εκατ. (καθαρός δανεισμός/EBITDA στο 3,4x) έναντι EUR 528 εκατ. τον Δεκέμβριο του 2021, λόγω των αυξημένων επενδύσεων ύψους EUR 141,9 εκατ. Σύμφωνα με την εταιρεία, η TE θα δημιουργήσει EUR 160-70 εκατ. EBITDA φέτος. Επιπρόσθετα, η εταιρεία αναμένεται να επεκτείνει την ισχύ ΑΠΕ της από 895 MW σήμερα σε 1.225 MW έως το τέλος του 2023, με την έναρξη λειτουργίας του αιολικού έργου Καφηρέας 330 MW και των φωτοβολταϊκών έργων Φωκίδας 110 MW και Κόσσου 72 MW. Τέλος, η TE έθεσε τους μεσοπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους στόχους ισχύος ΑΠΕ σε 3,3GW και >6,4GW έως το 2025 και το 2029 αντίστοιχα.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η ενδεχόμενη απαγόρευση των νέων ρωσικών προμηθειών μετάλλων από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου οδήγησε τις τιμές του αλουμινίου σε άνοδο 8,5% χθες, αντιστρέφοντας εν μέρει τις μεγάλες απώλειες που καταγράφηκαν αυτόν τον μήνα (θετικό για τη Μυτιληναίος).

Η Lamda Development ανακοίνωσε αποτελέσματα Α’ εξαμήνου 2022. Ο κύκλος εργασιών του ομίλου διαμορφώθηκε στα EUR 53,1εκατ. (+79% σε ετήσια βάση), τα επαναλαμβανόμενα EBITDA στα EUR 25,0εκατ. (+66% σε ετήσια βάση) και τα EBITDA στα EUR 37,7εκατ. έναντι EUR 315,7εκατ. το A’ εξάμηνο του 2021. Υπενθυμίζεται ότι τα αποτελέσματα του A’ εξαμήνου του 2021 περιλάμβαναν τη θετική επίπτωση ποσού EUR 306,1εκατ. που προήλθε από την επανεκτίμηση της αξίας των επενδυτικών ακινήτων στο Ελληνικό. Η εταιρεία παρουσίασε καθαρή ζημία EUR 22,2εκατ. από καθαρά κέρδη EUR 224,6εκατ. το α’ εξάμηνο του 2021. Ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε κατά EUR 241,8 εκατ. στα EUR 731,0εκατ. Η καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV) διαμορφώθηκε στα EUR 1,34δισ. ή EUR 7,69/μετοχή και η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση 29%. Η τηλεδιάσκεψη της διοίκησης με τους επενδυτές θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 16:00 ώρα Ελλάδος.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

30/09/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΑΥΓ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΟΥΛ

10/10/22 | Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΑΥΓ & Δείκτη Τιμών Καταναλωτή ΣΕΠ

12/10/22 | Ποσοστό Ανεργίας ΑΥΓ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (Β’ Τρίμηνο/Α’ Εξάμηνο 2022)

30/09/22 | Attica Bank, ΓΕΚ Τέρνα, Frigoglass, ΟΛΠ, Μπλε Κέδρος ΑΕEΑΠ, Space Hellas, Trastor ΑΕEΑΠ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

14/10/22 | Autohellas (ΕΓΣ), Παπουτσάνης (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

19/10/22 | ΟΠΑΠ (προμέρισμα EUR 0,30)

01/11/22 | HELLENiQ ENERGY (προμέρισμα EUR 0,40)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 30-09-2022.pdf