Σημερινοί τίτλοι νέων

  • Δάνεια ΔΝΤ & GLF (ο ESM ενέκρινε την πρόωρη αποπληρωμή)
  • Οικοδομική δραστηριότητα (Δεκ. 2021)
  • Δημοπρασία 6-μηνων εντόκων γραμματίων αύριο
  • Τράπεζες (Καταθέσεις Φεβ. 2022)
  • Τράπεζες (χρηματοδότηση εγχώριας οικονομίας Φεβ. 2022)
  • Τράπεζες (αναφορά της S&P)
  • Ελληνικά Χρηματιστήρια (αποτελέσματα 2021)
  • Cenergy Holdings (νέα σύμβαση για θυγατρική της Σωληνουργεία Κορίνθου)
  • BriQ Properties (αποτελέσματα 2021)
  • Byte Computer (αποτελέσματα 2021)

 

Σχόλιο Αγοράς

Η εβδομάδα ξεκίνησε για το ΧΑ με σημαντικά κέρδη, ως συνέπεια του θετικού κλίματος που επικράτησε στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε 2,24% κλείνοντας στις 861,98 μονάδες (FTSE Large Cap: +2,46%, FTSE Mid Cap: +1,26%), με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 87εκ. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε άνοδο 3,68%, οδηγούμενος από την ΕΤΕ (+4,97%) και την Εurobank (+3,70%). Από τις υπόλοιπες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, η Βιοχάλκο (+4,63%), η Τέρνα Ενεργειακή (+3,73%) και ο Ελλάκτωρ (+3,65%) υπεραπέδωσαν χθες. Αντίθετα, η Quest (-0,17%) και ο ΟΛΠ (-0,12%) έκλεισαν τη συνεδρίαση με αρνητικό πρόσημο. Συνολικά 79 μετοχές σημείωσαν άνοδο, 19 σημείωσαν πτώση και 18 παρέμειναν αμετάβλητες.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Ο ESM ενέκρινε το αίτημα της Ελλάδας για πρόωρη αποπληρωμή των δανείων της από το ΔΝΤ ύψους EUR 1,86 δισ. και μέρους των δανείων από το πρώτου σχεδίου διάσωσης από τους εταίρους της ΕΕ (το λεγόμενο Greek Loan Facility) ύψους EUR 2,65 δισ. Σχολιάζοντας την απόφαση, ο επικεφαλής του ESM κ. Ρέγκλινγκ ανέφερε ότι η απόφαση «στέλνει ένα θετικό μήνυμα στις αγορές για τη χρηματοοικονομική θέση της Ελλάδας. Θα έχει επίσης θετικό αντίκτυπο στο προφίλ του δημόσιου χρέους της Ελλάδας και θα εξοικονομήσει δαπάνες για τον ελληνικό προϋπολογισμό»

Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, το μέγεθος της συνολικής οικοδομικής δραστηριότητας (Ιδιωτικής-Δημόσιας) μετρούμενο με βάση τις εκδοθείσες οικοδομικές άδειες, αυξήθηκε κατά 18,3% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο 2021. Σε όρους επιφάνειας (τ.μ.) και όγκου (κυβικά μέτρα), η συνολική οικοδομική δραστηριότητα ενισχύθηκε κατά 3,1% και 13,1% αντίστοιχα σε ετήσια βάση. Στο σύνολο του έτους, η εγχώρια οικοδομική δραστηριότητα αυξήθηκε κατά 26,6% σε βάση τον αριθμό των αδειών, κατά 46,6% βάσει επιφάνειας και κατά 45,7% βάσει όγκου σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020.

Ο ΟΔΔΗΧ θα πραγματοποιήσει αύριο δημοπρασία 6-μηνων εντόκων γραμματίων, με στόχο την άντληση ποσού έως EUR 1,0δις. Το δημοπρατούμενο ποσό είναι EUR 625εκ, ενώ μη ανταγωνιστικές προσφορές ύψους έως 30% επί του αρχικού δημοπρατούμενου ποσού μπορούν να υποβληθούν κατά τη διάρκεια της δημοπρασίας. Επιπλέον, οι βασικοί διαπραγματευτές της αγοράς μπορούν να υποβάλουν επιπλέον μη ανταγωνιστικές προσφορές ύψους έως 30% επί του αρχικού δημοπρατούμενου ποσού μέχρι 31 Μαρτίου. Στην προηγούμενη δημοπρασία 6-μηνων εντόκων γραμματίων (23 Φεβρουαρίου) το επιτόκιο ήταν -0,40%.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Η ΤτΕ ανακοίνωσε ότι οι συνολικές καταθέσεις των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων μειώθηκαν τον Φεβρουάριο του 2022 κατά EUR 260εκ σε μηνιαία βάση (-0,2% σε μηνιαία βάση), και διαμορφώθηκαν στα EUR 177,5δις. Αντίθετα, οι καταθέσεις της γενικής κυβέρνησης αυξήθηκαν κατά EUR 250εκ. σε μηνιαία βάση στα EUR 8.676εκ. Ως αποτέλεσμα, οι συνολικές καταθέσεις του συστήματος σημείωσαν πτώση κατά EUR 10εκ σε μηνιαία βάση τον Φεβρουάριο και διαμορφώθηκαν στα EUR 186,2δις περίπου (-0,02% σε μηνιαία βάση). Σε ετήσια βάση, ο ρυθμός αύξησης των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα επιβραδύνθηκε στο 8,7% από 9,3% τον Ιανουάριο 2022.

Σύμφωνα με στοιχεία της ΤτΕ, ο ρυθμός μεταβολής της συνολικής χρηματοδότησης της εγχώριας οικονομίας (συμπ. της γενικής κυβέρνησης) επιταχύνθηκε στο 10,3% σε ετήσια βάση τον Φεβρουάριο από 10,0% σε ετήσια βάση τον Ιανουάριο και 10,2% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο. Η μηνιαία καθαρή ροή της συνολικής χρηματοδότησης παρέμεινε θετική στα EUR 857εκ. από θετική EUR 1.671εκ. τον Ιανουάριο, λόγω των θετικών ροών στον ιδιωτικό τομέα, καθώς στη γενική κυβέρνηση σημειώθηκαν εκροές.

Σύμφωνα με πληροφορίες (Καθημερινή), η S&P υποστήριξε ότι οι εύρωστοι ισολογισμοί των ελληνικών συστημικών τραπεζών ανοίγουν το δρόμο για την ανάκαμψη της κερδοφορίας τους φέτος. Η κερδοφορία θα υποστηριχθεί από χαμηλότερες προβλέψεις για επισφαλή δάνεια και περαιτέρω προσπάθειες συγκράτησης του κόστους, ενώ ο δείκτης NPE του συστήματος φαίνεται στο π. 8% έως το τέλος του έτους, με περιορισμένες ροές νέων NPEs. Ο οίκος υποστήριξε ότι η Εθνική και η Eurobank πιθανότατα θα αρχίσουν να διανέμουν μέρισμα από τα φετινά κέρδη. Όσον αφορά τους κινδύνους, η S&P πιστεύει ότι ο υψηλότερος κίνδυνος για το σύστημα συνδέεται με τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα οποία θα μπορούσαν να επηρεαστούν  αρνητικά από την αύξηση του κόστους χρηματοδότησης, ιδίως μετά τον τερματισμό των προγραμμάτων TLTRO της ΕΚΤ και τη συρρίκνωση των ισολογισμών. Η αυξημένη αστάθεια των αγορών θα μπορούσε επίσης να περιορίσει την πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η ΕΧΑΕ ανακοίνωσε έσοδα EUR 36,1εκ (+18% σε ετήσια βάση, κοντά στις εκτιμήσεις μας), λειτουργικά κέρδη EBITDA EUR 13,1εκ (+57% σε ετήσια βάση, 4% χαμηλότερα των εκτιμήσεών μας) και συγκρίσιμα καθαρά κέρδη EUR 7,7εκ (+143% σε ετήσια βάση, 8% χαμηλότερα των εκτιμήσεών μας) για τη χρήση του 2021. Η εταιρία ανακοίνωσε την διανομή τακτικού μερίσματος EUR 0,15/μετοχή για τη χρήση του 2021, το οποίο υποδηλώνει μερισματική απόδοση 4,1% με βάση της χθεσινής τιμής κλεισίματος.

Η Cenergy Holdings ανακοίνωσε ότι η Jemena Asset Management ανέθεσε στην CPW America, θυγατρική της Σωληνουργεία Κορίνθου, τον κλάδο σωλήνων χάλυβά της, σύμβαση για το έργο του Port Kembla Lateral Pipeline στην Αυστραλία. Το συμβόλαιο αφορά περίπου 13 χλμ. σωλήνων χάλυβα με διάμετρο 18 ιντσών (457 χιλ.), υψίσυχνης συγκόλλησης (HFW) πιστοποιημένων για τη μεταφορά έως και 100% υδρογόνου, με εξωτερική και εσωτερική επένδυση καθώς και την προμήθεια των αντίστοιχων εξαρτημάτων (bends). Η κατασκευή των σωλήνων, θα πραγματοποιηθεί στις εγκαταστάσεις της εταιρείας, στην Ελλάδα, με παράδοση απευθείας στην Αυστραλία εντός του 2022. Το έργο, αν και είναι σχετικά μικρό, ωστόσο τονίζει τη σημασία της τεχνολογικά προηγμένης λύσης της εταιρείας για πιστοποιημένους σωλήνες υδρογόνου, ενώ ταυτόχρονα προσφέρει στην CPW σημείο εισόδου στην αγορά της Αυστραλίας.

Η BriQ Properties ανακοίνωσε έσοδα από μισθώματα EUR 6,1εκ (+65% σε ετήσια βάση), συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη EBITDA EUR 4,2εκ (+87% σε ετήσια βάση) και συγκρίσιμα καθαρά κέρδη EUR 3,9εκ (+134% σε ετήσια βάση) για τη χρήση του 2021. Η καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) διαμορφώθηκε στα EUR 89,3εκ ή EUR 2,52/μετοχή στις 31 Δεκεμβρίου 2021, δηλαδή 23% άνω της χθεσινής τιμής κλεισίματος. Η εταιρία ανακοίνωσε την διανομή μερίσματος EUR 0,075/μετοχή (καθαρό ποσό), το οποίο υποδηλώνει μερισματική απόδοση 3,7% με βάση της χθεσινής τιμής κλεισίματος.

Η Byte Computer ανακοίνωσε έσοδα EUR 39,9εκ (+26% σε ετήσια βάση), λειτουργικά κέρδη EBITDA EUR 5,6εκ (+62% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη EUR 3,1εκ (+88% σε ετήσια βάση) για τη χρήση του 2021. Τα ίδια κεφάλαια της εταιρίας διαμορφώθηκαν στα EUR 18,6εκ και τα καθαρά ταμιακά διαθέσιμα στα EUR 3,0εκ στις 31 Δεκεμβρίου 2021.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

30/03/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΦΕΒ

31/03/22 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΑΝ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο 2021/ έτος 2021)

30/03/22 | Premia Properties

01/04/22 | Trastor ΑΕΕΑΠ

05/04/22 | ΔΕΗ

06/04/22 | LAMDA Development, Quest Holdings

12/04/22 | Μότορ Οϊλ

13/04/22 | Frigoglass

19/04/22 | ΕΥΔΑΠ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

05/04/22 | Autohellas (ΤΓΣ)

08/04/22 | Intracom (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

21/04/22 | ΕΛΠΕ (EUR 0,30 από κέρδη προηγούμενων χρήσεων)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 29-03-2022.pdf