Σημερινοί τίτλοι νέων

  • Εκτέλεση προϋπολογισμού (τελικά στοιχεία 10μηνου)
  • Eurobank Holdings (αποτελέσματα 3ου τριμήνου/9μηνου 2021)
  • ΕΤΕ (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 3ου τριμήνου/9μηνου 2021 σήμερα, τι αναμένουμε)
  • ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (σχεδιάζει έκδοση νέου εταιρικού ομολόγου, οι ομολογιούχο ενέκριναν αλλαγή όρων των υφιστάμενων ομολόγων)
  • OTE (αγορά ιδίων μετοχών)
  • ΕΧΑΕ (συμφωνία με το Χρηματιστήριο Αξιών Βελιγραδίου)
  • Άβαξ (ερώτηση από την Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς)
  • Attica Bank (το ΤΧΣ θα συνεχίσει διαπραγματεύσεις με την κοινοπραξία TMEDE/Ellington)
  • ΚΡΙ-ΚΡΙ (αποτελέσματα 9μηνου 2021)
  • Performance Technologies (ΑΜΚ μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης)

 

Σχόλιο Αγοράς

Οι Ελληνικές μετοχές ανέκαμψαν χθες, αν και το ενδιαφέρον ήταν χαμηλό. Συνολικά, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 1,06% (Large Cap FTSE +1,17%), με την αξία των συναλλαγών να υποχωρεί στα EUR 37εκ από EUR 50εκ την Τετάρτη. Οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν σε θετικό έδαφος, με οδηγό την ΕΤΕ (+1,74%). Πέρα από τις τράπεζες, η Άβαξ (+6%) ξεχώρισε στους κερδισμένους λόγω δημοσιευμάτων ότι είναι προς πώληση η θυγατρική της στη λιανική αγορά ηλεκτρισμού, ακολουθούμενη από την Ελλάκτωρ (+3,5%) και την Aegean Airlines (+3,4%). Αντιθέτως, η ΔΕΗ (-0,3%) έδειξε σημάδια σταθεροποίησης μετά το πρόσφατο ράλι. Στο εταιρικό μέτωπο, η ΕΤΕ έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει αποτελέσματα 3ου τριμήνου/9μηνου 2021 σήμερα.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών για την εκτέλεση του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης σε τροποποιημένη βάση κατά την περίοδο Ιανουαρίου-Οκτωβρίου 2021, ο προϋπολογισμός της κεντρικής κυβέρνησης κατέγραψε έλλειμμα ύψους EUR 11.497εκ έναντι αναθεωρημένου στόχου ελλείμματος EUR 11.701εκ (με βάση την εισηγητική έκθεση για τον Προϋπολογισμό του 2022) και ελλείμματος EUR 13.451εκ την ίδια περίοδο το 2020. Σε πρωτογενή βάση, ο προϋπολογισμός κατέγραψε έλλειμμα EUR 7.179εκ έναντι αναθεωρημένου στόχου ελλείμματος EUR 7.364εκ και ελλείμματος EUR 9.065εκ την ίδια περίοδο του 2020. Σημειώνουμε ότι το τελικό έλλειμμα είναι λίγο χαμηλότερο σε σχέση με τα προκαταρτικά στοιχεία.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Eurobank ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη του 3ου τριμήνου του 2021ου ανήλθαν σε EUR 26εκ, ευθυγραμμισμένα σε γενικές γραμμές με την εκτίμησή μας για κέρδη EUR 39εκ. Εξαιρουμένων των ζημιών που συνδέονται με την τιτλοποίηση Mexico και άλλα έκτακτα, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα Mexico 103εκ. Όλες οι βασικές γραμμές παρουσίασαν ικανοποιητική απόδοση και ήταν σύμφωνες με τις εκτιμήσεις μας. Σε επίπεδο εννεάμηνου τα καθαρά κέρδη διαμορφωθήκαν σε EUR 216εκ.

Η Εθνική Τράπεζα θα ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το 3ο τρίμηνο/9-μηνο του 2021 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00. Αναμένουμε τριμηνιαία καθαρά κέρδη EUR 206εκ, επηρεασμένα θετικά από ένα «εφάπαξ» κέρδος EUR 150εκ που σχετίζεται με την τιτλοποίηση Frontier. Οι βασικές οργανικές γραμμές θα είναι επίσης ικανοποιητικές με τα βασικά έσοδα να αυξάνονται και το κόστος να μειώνεται. Η μέση εκτίμηση της αγοράς για τα τριμηνιαία καθαρά κέρδη είναι EUR 190εκ.

Σύμφωνα με την Ναυτεμπορική, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σχεδιάζει να αντλήσει ποσό EUR 300 εκ το πρώτο δεκαήμερο του Δεκεμβρίου μέσω έκδοσης επταετούς εταιρικού ομολόγου με χαρακτηριστικά αειφορίας (“sustainable”). Εν τω μεταξύ η εταιρία πήρε το πράσινο φως χθες για την αλλαγή των όρων στα υφιστάμενα στο ΧΑ ομόλογα (EUR 120 εκ και EUR 500 εκ) επιτρέποντας να αυξηθεί το ανώτατο ποσό των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της εταιρείας, από EUR 800 εκ σε EUR 1,1 δις. καθώς και να παύσει ο περιορισμός διανομής μερισμάτων (ή επιστροφών κεφαλαίου ή λοιπών διανομών) προς τους μετόχους της εταιρείας.

Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε ότι την περίοδο 19/11/2021-25/11/2021, απέκτησε συνολικά 507.109 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης EUR 15,2039/μετοχή. Μετά και τις προαναφερόμενες αγορές, η εταιρία κατέχει πλέον 8.319.462 ίδιες μετοχές που αντιστοιχούν στο 1,821% του συνόλου των μετοχών της.

Η ΕΧΑΕ ανακοίνωσε την υπογραφή συμφωνίας παροχής συστημάτων και υπηρεσιών με το Χρηματιστήριο Αξιών Βελιγραδίου (BELEX), που συνεπάγεται την μετάβαση της συναλλακτικής δραστηριότητάς του ως Λειτουργός της Αγοράς στην πλατφόρμα συναλλαγών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (ΑΤΗΕΧ). Σημειώνεται, ότι η ΕΧΑΕ προχώρησε τον περασμένο Αύγουστο στη σύναψη στρατηγικής συνεργασίας με το Χρηματιστήριο του Βελιγραδίου, η οποία προέβλεπε και την απόκτηση του 10,24% των μετοχών του Σέρβικου χρηματιστηρίου.

Μετά από ερώτηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η Άβαξ είπε ότι πάντα εξετάζει την καλύτερη αξιοποίηση των περιουσιακών της στοιχείων, αλλά δεν υπάρχει κάποια απόφαση. Σύμφωνα με το capital.gr, η εταιρία Άβαξ έχει ξεκινήσει διαδικασία πώλησης της θυγατρικής Volterra που είναι ο έκτος σημαντικότερος παίκτης στην λιανική αγοράς ηλεκτρισμού με μερίδιο π. 2,3% ενώ διαθέτει και χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ ύψους 340 MW με 16 MW σε λειτουργία και 54 MW υπό κατασκευή ή έτοιμα για κατασκευή.

Το ΤΧΣ ανακοίνωσε ότι μετά από σχετική συνεδρίαση του Γενικού Συμβουλίου, αποφάσισε να προχωρήσει σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με την κοινοπραξία TMEDE/Ellington σε σχέση με την ΑΜΚ της Attica Bank ύψους EUR 240εκ. Δεν αποκαλύφθηκαν περαιτέρω λεπτομέρειες, αλλά δημοσιεύματα (mononews.gr) αναφέρουν ότι αυτή η αύξηση κεφαλαίου θα είναι η πρώτη από μια σειρά ενεργειών ενίσχυσης των κεφαλαίων της τράπεζας, με άλλη μια ΑΜΚ να ακολουθήσει το 2022 (ύψος EUR 150εκ) και μια πιθανή έκδοση warrants για τους στρατηγικούς επενδυτές, στη συνέχεια. Μετά από αυτές τις δύο ενέργειες, το ποσοστό του ΤΧΣ θα μειωθεί και τα κεφάλαια της Attica θα ενισχυθούν, προκειμένου να απορροφήσουν όλες τις πιθανές ζημίες για τις προηγούμενες τιτλοποιήσεις.

Η εταιρία ΚΡΙ-ΚΡΙ ανακοίνωσε πωλήσεις EUR 110εκ (+7,3% σε ετήσια βάση), λειτουργικά κέρδη EBITDA EUR 22,3εκ (+4,3% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη EUR 15εκ (+7% σε ετήσια βάση) για το 9μηνο 2021. Σε ότι αφορά την Ελλάδα, οι πωλήσεις παγωτού διαμορφώθηκαν στα EUR 24εκ (+15% σε ετήσια βάση), ενώ οι πωλήσεις γιαουρτιού ανήλθαν στα EUR 38εκ (-1% σε ετήσια βάση). Οι εξαγωγές γιαουρτιού συνέχισαν την ανοδική τους πορεία με την αξία τους να διαμορφώνεται στα EUR 41εκ, (+10% σε ετήσια βάση) αντιπροσωπεύοντας το 52% των συνολικών πωλήσεων γιαουρτιού της εταιρίας.

Η Performance Technologies ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση της ΑΜΚ ύψους EUR 5,0εκ μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Ειδικότερα, η εταιρία θα προβεί στην έκδοση 1.136.363 νέων μετοχών με τιμή διάθεσης EUR 4,40 εκάστη.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

30/11/21 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΟΚΤ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΣΕΠ

06/12/21 | ΑΕΠ Γ’ τριμήνου 2021 (προσωρινά στοιχεία)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

10/12/21 | Ελληνικά Πετρέλαια (ΕΓΣ)

14/12/21 | Τέρνα Ενεργειακή (ΕΓΣ), Frigoglass (ΕΓΣ)

16/12/21 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2021)

26/11/21 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος

29/11/21 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

30/11/21 | Alpha Services and Holdings, ΔΕΗ

07/12/21 | LAMDA Development

Αποκοπή μερίσματος

01/12/21 | Πλαστικά Θράκης (προμέρισμα EUR 0,1086)

01/02/22 | Quest Συμμετοχών (προμέρισμα EUR 1,25/μετοχή)

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

25/11/21-03/12/21 | Attica Bank – Περίοδος διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων

25/11/21-08/12/21 | Attica Bank – Περίοδος άσκησης δικαιωμάτων

Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών

26/11/21 | Epsilon Net (από το split μετοχών)

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

30/11/21-02/12/21 | Noval Property ΑΕΕΑΠ – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 26-11-2021 .pdf