Σχόλιο Αγοράς

Μετά από τρεις συνεχόμενες θετικές συνεδριάσεις, χθες επικράτησε ήπια αποκόμιση κερδών στο ΧΑ που υποαπέδωσε σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε πτώση κατά 0,33% και έκλεισε στις 863,35 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,16%, FTSE Mid Cap: -1,32%), με την αξία των συναλλαγών να ανεβαίνει στα EUR 57,9εκ. από EUR 50,8εκ. την Δευτέρα. Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 0,37%, κυρίως λόγω της πτώσης της Πειραιώς Financial Holdings (-1,75%) και της Eurobank Συμμετοχών (-1,04%), ενώ η Εθνική Τράπεζα υπεραπέδωσε (+1,35%). Πέρα από τις τράπεζες, ο ΟΠΑΠ (+1,77%), η Τέρνα Ενεργειακή (+1,54%) και η Titan Cement (+0,88%) ήταν οι βασικοί κερδισμένοι. Στον αντίποδα, η Μότορ Οϊλ (-2,69%), ο ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (-2,35%) και το Jumbo (-1,29%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις διεθνείς αγορές σήμερα.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία του υπουργείου Οικονομικών, το πρωτογενές πλεόνασμα ανήλθε στα EUR 52,0εκ. την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2022, υψηλότερα από την προκαταρκτική εκτίμηση για EUR 37,0εκ., και έναντι του στόχου για έλλειμμα EUR 5,9 δισ. Το δημοσιονομικό έλλειμμα ανήλθε στα EUR 4,2 δισ. (-58% σε ετήσια βάση), πολύ καλύτερο από τον στόχο των EUR 10,1δισ. περίπου. Η υπεραπόδοση αποδίδεται στα υψηλότερα του αναμενόμενου έσοδα (EUR +6,1δισ.) λόγω της καλύτερης είσπραξης των φόρων και των πρώτων πέντε δόσεων του ΕΝΦΙΑ.

Ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε ότι το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε ποσό EUR 975,0εκ. από την επανέκδοση ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου 5ετούς διάρκειας, κυμαινόμενου επιτοκίου (3M Euribor+1,23%), λήξης 15 Δεκεμβρίου 2027, στην τιμή των 99,30. Οι συνολικές προσφορές που υποβλήθηκαν έφτασαν τα EUR 1,87δις. και επομένως η έκδοση υπερκαλύφθηκε 2,49 φορές.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Σύμφωνα με την έρευνα τραπεζικών χορηγήσεων της Τράπεζας της Ελλάδος για το γ΄ τρίμηνο 2022, η  ζήτηση δανείων από τις επιχειρήσεις αυξήθηκε σε σχέση με το β’ τρίμηνο 2022, λόγω αναγκών χρηματοδότησης παγίων επενδύσεων και σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης. Επιπλέον, η ζήτηση για καταναλωτικά δάνεια αυξήθηκε, ενώ η ζήτηση για τα στεγαστικά μειώθηκε λόγω της επιδείνωσης της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και του αυξημένου επιπέδου των επιτοκίων. Το επόμενο τρίμηνο, η συνολική ζήτηση δανείων από τις μικρομεσαίες, αλλά και από τις μεγάλες επιχειρήσεις, αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω, ενώ η ζήτηση για στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια αναμένεται να παραμείνει σχεδόν αμετάβλητη.

Κατά τη χθεσινή συνάντηση, παρόλο που οι υπουργοί Ενέργειας της ΕΕ συμφώνησαν στις συλλογικές αγορές φυσικού αερίου από τα κράτη μέλη της ΕΕ, δεν κατέληξαν ωστόσο σε συμφωνία σχετικά με την αντικατάσταση του TTF με ένα εναλλακτικό σημείο αναφοράς και την επιβολή ανώτατου ορίου τιμής στο φυσικό αέριο.

Σύμφωνα με την Καθημερινή, το Ευρωπαϊκό Σύστημα Διανομής Φυσικού Αερίου στην ετήσια έκθεσή του για την ασφάλεια του εφοδιασμού με φυσικό αέριο στην Ευρώπη, υποστηρίζει ότι η Ελλάδα μαζί με τη Γαλλία, την Πορτογαλία και την Ισπανία είναι οι μόνες 4 χώρες στην ΕΕ που δεν θα αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο υποχρεωτικής μείωσης της κατανάλωσης κατά τη διάρκεια του χειμώνα, υπό το σενάριο πλήρους διακοπής της παροχής ρωσικού φυσικού αερίου.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Σύμφωνα με την Καθημερινή, το ΔΣ της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος θα συνεδριάσει αύριο για να εγκρίνει το νέο πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου που απευθύνεται σε 400-500 εργαζόμενους. Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική Τράπεζα έχει ήδη κάνει προβλέψεις προγράμματος εθελουσίας εξόδου ύψους EUR 59,0 εκατ. το 1ο τρίμηνο του 2022. Το νέο είναι θετικό και αναμενόμενο.

H Μυτιληναίος ανακοίνωσε για το γ’ τρίμηνο του 2022 κύκλο εργασιών ύψους EUR 2,42 δισ. (+244% σε ετήσια βάση), EBITDA ύψους EUR 240 εκατ. (+182% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη EUR 146 εκατ. (+284% σε ετήσια βάση). Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου ανήλθε σε EUR 1.398 εκατ., αυξημένος κατά EUR 595 εκατ. από 31/12/2021.

Σύμφωνα με την ρουμανική ιστοσελίδα Profit.ro, η ΔΕΗ έχει συνάψει μνημόνιο συνεργασίας (MoU)  με την ENEL Romania, για την απόκτηση του 70% της τελευταίας. Σύμφωνα με το ίδιο δημοσίευμα, το 70% της εταιρικής αξίας της ENEL Romania έχει αποτιμηθεί σε EUR 1,3 δισ., επομένως η ΔΕΗ θα συνεισφέρει EUR 300-400 εκατ. σε μετρητά και θα αναλάβει το χρέος της εταιρείας στόχου.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

27/10/22 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΙΟΥΛ & Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΣΕΠ

31/10/22 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΑΥΓ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2022)

08/11/22 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, Coca-Cola HBC

10/11/22 | Eurobank Holdings, Εθνική Τράπεζα, HELLENiQ ENERGY, OTE, Titan Cement, Αεροπορία Αιγαίου

11/11/22 | Πειραιώς Financial Holdings

16/11/22 | Premia Properties

17/11/22 | Cenergy Holdings

21/11/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

22/11/22 | ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Φουρλής, Epsilon Net

23/11/22 | Quest Συμμετοχών

30/11/22 | Lamda Development, Ideal Holdings

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

01/11/22 | OTE (ΕΓΣ)

09/11/22 | REDS (ΕΓΣ)

14/11/22 | Ideal Holdings (ΕΓΣ), Ιντρακάτ (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

01/11/22 | HELLENiQ ENERGY (προμέρισμα EUR 0,40)

09/12/22 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 0,385)

Έναρξη διαπραγμάτευσης μετοχών στην ΕΝ.Α. Plus

31/10/22 | Galaxy Cosmos Mezz, Sunrise Mezz

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 26-10-2022.pdf