Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, υπεραποδίδοντας κατά πολύ σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,55% και έκλεισε στις 1.462,06 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,51%, FTSE Mid Cap: +0,31%, Δείκτης Τραπεζών: +0,79%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 113,0εκ. πιο κάτω σε σχέση με τα EUR 145,9εκ. την Τρίτη. Αναμένουμε η αγορά να προσπαθήσει να αφομοιώσει τα πρόσφατα κέρδη σήμερα, με την Jumbo στο επίκεντρο της προσοχής.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Μειώθηκε η απόδοση των 6μηνων εντόκων γραμματίων στη χθεσινή δημοπρασία
- Η Ελληνική Βουλή αναμένεται να εγκρίνει την ανάληψη του 50% του γεωπολιτικού κινδύνου της διασύνδεσης Ελλάδας-Κύπρου από την Ελλάδα
- ΔΕΗ: συμφωνία για εξαγορά χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ 1,7GW υπό ανάπτυξη και 66,6MW σε λειτουργία και από τους ομίλους Κοπελούζου & Σαμαρά και μερίδιο 20% στην νέα μονάδα CCGT στην Αλεξανδρούπολη από τον Κοπελούζο
- Ακύρωση 12,7εκ. ιδίων μετοχών της ΔΕΗ
- Ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
- Οι μέτοχοι της Attica Bank ενέκριναν το reverse split και την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
- Jumbo – Έκτακτη Γενική Συνέλευση σήμερα
- ΓΕΚΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς
- AS Company – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
- Έκδοση νέων μετοχών Φουρλής στο πλαίσιο του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών σε στελέχη της εταιρείας
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Μειώθηκε η απόδοση των 6μηνων εντόκων γραμματίων στη χθεσινή δημοπρασία
Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε χθες EUR 600εκ. από την έκδοση εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων. Πιο αναλυτικά, το συνολικό ποσό που δημοπρατήθηκε ήταν EUR 500εκ., ενώ οι συνολικές προσφορές έφτασαν τα EUR 1.062εκ. (συντελεστής κάλυψης στο 2,12x έναντι 1,97x στην προηγούμενη δημοπρασία) και η απόδοση διαμορφώθηκε στο 2,85% (έναντι 3,09% στην προηγούμενη δημοπρασία).
Τίτλοι κλαδικών νέων
Η Ελληνική Βουλή αναμένεται να εγκρίνει την ανάληψη του 50% του γεωπολιτικού κινδύνου της διασύνδεσης Ελλάδας-Κύπρου από την Ελλάδα
Σύμφωνα με το Euro2day.gr, το υπουργείο Περιβάλλοντος και Ενέργειας θα καταθέσει σήμερα προς έγκριση στην Ελληνική Βουλή τροπολογία νόμου σύμφωνα με την οποία, η Ελλάδα αναλαμβάνει το 50% του γεωπολιτικού κινδύνου όσον αφορά την κατασκευή του καλωδίου διασύνδεσης της Κρήτης με την Κύπρο (μέρος της διασύνδεσης GSI Ελλάδα-Κύπρος-Ισραήλ). Η προαναφερθείσα εξέλιξη αποτελεί σημαντικό βήμα για την έναρξη των εργασιών για το καλώδιο Κρήτης-Κύπρου και είναι θετική για τον ΑΔΜΗΕ και την ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών.
Τίτλοι εταιρικών νέων
ΔΕΗ: συμφωνία για εξαγορά χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ 1,7GW υπό ανάπτυξη και 66,6MW σε λειτουργία και από τους ομίλους Κοπελούζου & Σαμαρά και μερίδιο 20% στην νέα μονάδα CCGT στην Αλεξανδρούπολη από τον Κοπελούζο
Ο Όμιλος ΔΕΗ ανακοίνωσε χθες
- τη σύναψη συμφωνίας – πλαισίου συνεργασίας με τους Ομίλους Κοπελούζου και Σαμαρά για την εξαγορά χαρτοφυλακίου ΑΠΕ συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 66,6MW σε λειτουργία στη νότια Εύβοια και τη Λακωνία, με υψηλό συντελεστή φόρτισης (32%). Η συναλλαγή αντιστοιχεί σε Αξία Επιχείρησης EUR 111εκ. ή σε 7,2x EV/EBITDA, που συνεπάγεται συνεισφορά EBITDA EUR 15,5εκ. ετησίως.
- επίσης συμφωνία με τους Ομίλους Κοπελούζου και Σαμαρά για εξαγορά χαρτοφυλακίου ΑΠΕ υπό ανάπτυξη εγκατεστημένης ισχύος έως 1,7GW και την από κοινού ανάπτυξή του, έναντι τιμήματος EUR 106εκ. καθώς και
- την εξαγορά ποσοστού 20% στη νέα μονάδα CCGT (840MW) στη Αλεξανδρούπολη έναντι τιμήματος EUR 27εκ., στην οποία η ΔΕΗ κατέχει ήδη πλειοψηφικό ποσοστό (51%) και επομένως μετά από αυτή την εξέλιξη θα κατέχει το 71% και την καταστατική πλειοψηφία, με το υπόλοιπο 29% να ανήκει στη ΔΕΠΑ Εμπορίας.
Υπογραμμίζεται ότι για την εν λόγω συμφωνία, ο Όμιλος ΔΕΗ προβλέπεται να προσφέρει ως αντίτιμο συνδυασμό μετρητών και ιδίων μετοχών. Ειδικότερα, θα καταβάλει ποσό ύψους EUR 106εκ. σε μετρητά και ποσό ύψους EUR 70εκ. σε ίδιες μετοχές με τιμή διάθεσης EUR 12,21.
Σχόλιο: Κατά την άποψή μας, οι προαναφερθείσες εξελίξεις είναι θετικές για τη ΔΕΗ καθώς α) επιταχύνουν το επενδυτικό της πρόγραμμα στις ΑΠΕ β) σε ελκυστική τιμή και γ) με υψηλής ποιότητας περιουσιακά στοιχεία (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας, το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ έχει εξασφαλίσει ανταγωνιστικό τιμολόγιο αποζημίωσης της τάξης των EUR 90/MWh με υπολειμματική διάρκεια ζωής τουλάχιστον 15ετίας), ενώ ταυτόχρονα ε) επεκτείνει τις υπό ανάπτυξη ΑΠΕ που θα αναπτύξει από κοινού με έναν συνεργάτη με επιτυχημένη πορεία στο χώρο, τον Όμιλο Κοπελούζου, ο οποίος θα εισέλθει και στο μετοχικό κεφάλαιο της ΔΕΗ. Υπενθυμίζεται, επίσης, ότι κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2024, η διοίκηση της ΔΕΗ δήλωσε ότι σχεδιάζει να επεκτείνει το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έως και 10% των μετοχών της εταιρείας (σήμερα κατέχει ίδιες μετοχές ποσοστού 6,99%), προσθέτοντας ότι το 1/3 των ιδίων μετοχών θα χρησιμοποιηθεί για αποζημίωση της διοίκησης, το 1/3 για εξαγορές και το 1/3 θα ακυρωθεί.
Ακύρωση 12,7εκ. ιδίων μετοχών της ΔΕΗ
Η ΔΕΗ ανακοίνωσε ότι το Δ.Σ. αποφάσισε να προτείνει προς τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της την ακύρωση 12.730.000 μετοχών της ΔΕΗ, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 3,33% του μετοχικού κεφαλαίου. Υπενθυμίζεται ότι κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου 2024, η διοίκηση της ΔΕΗ δήλωσε ότι σκοπεύει να ακυρώσει σύντομα μέρος των ιδίων μετοχών (τότε κατείχε ίδιες μετοχές ίσες με το 6,3% του συνόλου).
Ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
Ο Όμιλος ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε έσοδα ύψους EUR 225,4εκ. (+19,0% σε ετήσια βάση), προσαρμοσμένο EBITDA ύψους EUR 167,3εκ. (+21,5% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη EUR 73,8εκ. (+27,4% σε ετήσια βάση) για το 1ο εξάμηνο του 2024. Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου διαμορφώθηκε στα EUR 843,4εκ., μειωμένος κατά EUR 107,1εκ. από την αρχή του έτους, παρά τις υψηλές επενδυτικές δαπάνες ύψους EUR 262,3εκ. (ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα EUR 322,4εκ.). Κατά συνέπεια, τα έσοδα και τα καθαρά κέρδη της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (εισηγμένη εταιρεία) για το 1ο εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε EUR 37,6εκ. και EUR 37,1εκ., αυξημένα κατά 27,4% και 27,2% σε ετήσια βάση αντίστοιχα. Τέλος, ο ΑΔΜΗΕ ανακοίνωσε ότι η διασύνδεση Κρήτης – Αττικής βρίσκεται στην τελική ευθεία, ενώ ολοκληρώθηκε η δεύτερη φάση του διαγωνισμού πώλησης του 20% με δεσμευτική προσφορά από τη State Grid International Development Belgium Ltd. Επίσης, η σύνδεση των Κυκλάδων βρίσκεται στην τέταρτη και τελευταία φάση, με στόχο να ολοκληρωθεί εντός του 2026 και παράλληλα προχωρούν βάση προγράμματος οι εργασίες των έργων στην Πελοπόννησο και τα Δωδεκάνησα.
Οι μέτοχοι της Attica Bank ενέκριναν το reverse split και την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε την αύξηση της ονομαστικής αξίας κάθε υφιστάμενης κοινής ονομαστικής μετοχής με ταυτόχρονη μείωση του συνολικού αριθμού των υφιστάμενων κοινών μετοχών της Τράπεζας δια της συνένωσης 100 υφιστάμενων μετοχών σε μία 1 νέα μετοχή (reverse split) και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά EUR 735,1εκ., εκ των οποίων EUR 672,2εκ. μέσω της έκδοσης έως 359.469.360 νέων κοινών μετοχών με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων σε τιμή διάθεσης EUR 1,87/μετοχή και EUR 62,9εκ. μέσω της έκδοσης έως 359.469.360 warrants (1 warrant αντιστοιχεί σε 3,5 νέες μετοχές προς EUR 0,05/μετοχή). Σύμφωνα με το αρχικό χρονοδιάγραμμα, η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στις 8 Οκτωβρίου, η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων θα ξεκινήσει στις 11 Οκτωβρίου και η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου θα ολοκληρωθεί στις 24 Οκτωβρίου. Οι νέες μετοχές από την ΑΜΚ θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται στις 31 Οκτωβρίου, καθώς και οι νέες μετοχές από την άσκηση των warrants θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται τον Νοέμβριο του 2024. Η διοίκηση στοχεύει τα κέρδη προ προβλέψεων να ξεπεράσουν τα EUR 150εκ. το 2025ε και > EUR 250εκ. το 2027ε, η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να είναι >18% το 2025ε και >22% το 2027ε και ο δείκτης μη εξυπηρετούμεων ανοιγμάτων να είναι χαμηλότερος από 3% το 2025ε και το 2027ε, με τα εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους >EUR 4,0δισ. το 2025ε και > EUR 7,0δισ. το 2027ε και καταθέσεις ύψους EUR 10δισ. το 2025ε και > EUR 11,0δισ. το 2027ε. Τέλος, η διοίκηση στοχεύει ο δείκτης CET1 να διαμορφωθεί στο 14,3% το 2025ε και στο 15,4% το 2027ε.
Jumbo – Έκτακτη Γενική Συνέλευση σήμερα
Η εταιρεία θα πραγματοποιήσει σήμερα στις 16:00 ώρα Ελλάδος Έκτακτη Γενική Συνέλευση για την έγκριση προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών από EUR 1,00/μετοχή έως EUR 27,20/μετοχή και για ποσοστό έως 10% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με διάρκεια 24 μηνών.
ΓΕΚΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ και η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή πρόκειται να ανακοινώσουν τα αποτελέσματα για το 1ο εξάμηνο του 2024 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη την επόμενη ημέρα.
AS Company – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
Η εταιρεία δημοσίευσε χθες τα αποτελέσματά της, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα EUR 11,6εκ. έναντι EUR 11,9εκ. το 1ο εξάμηνο του 2023, σημειώνοντας μείωση 3,2% σε ετήσια βάση. Τα EBITDA μειώθηκαν επίσης κατά 8,0% σε ετήσια βάση, στα EUR 1,8εκ. έναντι EUR 1,9εκ. το 1ο εξάμηνο του 2023, ενώ τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν επίσης κατά 8,0%, φτάνοντας τα EUR 1,5εκ. έναντι EUR 1,6εκ. πριν από ένα χρόνο. Η ταμειακή θέση του ομίλου αυξήθηκε κατά EUR 4,4εκ. σε σχέση με το 2023 και ανήλθε σε EUR 18,7εκ. Η διοίκηση δήλωσε ότι συνεχίζει να αναζητά νέες ευκαιρίες για τη διαφοροποίηση του κινδύνου της εταιρείας, όπως επενδύσεις σε ακίνητα στην Κρήτη, ενώ παράλληλα διεύρυνε το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της εταιρείας αποκτώντας τα δικαιώματα διανομής των σημάτων Chicco και Bobby για την Ελλάδα και την Κύπρο και των σημάτων Bebe Comfort και Safety First για την Ελλάδα.
Έκδοση νέων μετοχών Φουρλής στο πλαίσιο του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών σε στελέχη της εταιρείας
Η εταιρεία Φουρλής ανακοίνωσε ότι σε συνέχεια της απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 21ης Ιουνίου 2024, αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά EUR 385.033 με κεφαλαιοποίηση ισόποσου μέρους διανεμητών αποθεματικών και έκδοση 385.033 νέων μετοχών ονομαστικής αξίας EUR 1,00/μετοχή στο πλαίσιο του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών σε στελέχη της εταιρείας.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
27/09/24 | Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΣΕΠ & Οικοδομική Δραστηριότητα ΙΟΥΝ
30/09/24 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΟΥΛ & Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΑΥΓ
01/10/24 | Ποσοστό Ανεργίας ΑΥΓ & S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΣΕΠ
10/10/24 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή & Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΣΕΠ & Βιομηχανική Παραγωγή ΑΥΓ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (2ο τρίμηνο/6μηνο 2024)
26/09/24 | Jumbo, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, ΕΥΔΑΠ, Loulis Food, Flexopack, Ευρωσύμβουλοι, Χαϊδεμένος
27/09/24 | ΟΛΠ, Revoil, Alpha Real Estate, Μπλε Κέδρος, Sunrise Mezz Plc, Phoenix Vega Mezz PLC, Orilina Properties, Alpha Trust Holdings, ΕΥΑΘ, Trastor ΑΕΕΑΠ, DIMAND, Prodea Investments, Δάιος Πλαστικά
30/09/24 | Intrakat, Intracom Holdings, Βιοκαρπέτ, Galaxy Cosmos Mezz Plc, Alumil, Space Hellas, Τεχνική Ολυμπιακή, INTERTECH, Epsilon Net, Ιατρικό Αθηνών, Interlife, Medicon, Παΐρης, Mevaco, Βογιατζόγλου
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
26/09/24 | Jumbo (ΕΓΣ)
02/10/24 | Cenergy Holdings (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
11/10/24 | Κτήμα Κώστα Λαζαρίδη (EUR 0,03)
21/10/24 | Alpha Trust Ανδρομέδα (EUR 0,17), Moda Bagno (EUR 0,38)
23/10/24 | ΕΛΒΕ (EUR 0,40)
04/11/24 | ΟΠΑΠ (προμέρισμα EUR 0,60)
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
02/10/24 | AUSTRIACARD Holdings (09:30)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.
Πρωινή ενημέρωση 26-09-2024.pdf