Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ ανέκαμψε χθες και υπεραπέδωσε σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.202,43 μονάδες με κέρδη 0,89% (FTSE Large Cap: +0,41%, FTSE Mid Cap: +2,72%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 115,5εκ. χαμηλότερα σε σχέση με τα EUR 146,3εκ. της Τετάρτης. Ο τραπεζικός δείκτης ανέβηκε κατά 1,36%, με οδηγό την Πειραιώς Financial Holdings (+2,40%) and Εθνική Τράπεζα (+2.24%). Εκτός των τραπεζών, η Βιοχάλκο (+8,71%), η Aegean Airlines (+6,14%) και η Lamda Development (+4,97%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την αντίθετη πλευρά, η Coca Cola HBC (-4,58%), το Jumbo (-1,52%) και ο ΟΠΑΠ (-0,80%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε η θετική δυναμική να συνεχιστεί σήμερα, με την ΔΕΗ στο επίκεντρο της προσοχής.

 

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

 

Σύμφωνα με δημοσιεύματα του τύπου (euro2day), ο οίκος αξιολόγησης Moody’s αναφέρει ότι το αποτέλεσμα των ελληνικών βουλευτικών εκλογών είναι πιστωτικά θετικό, προσθέτοντας ότι η Ελλάδα θα εμφανίσει μια από τις μεγαλύτερες μειώσεις χρέους παγκοσμίως, με το χρέος της γενικής κυβέρνησης να πέφτει κάτω από το 150% του ΑΕΠ το 2025 από 171,3% το 2022, χάρη στην προοπτική σημαντικά υψηλότερης ανάπτυξης του ονομαστικού ΑΕΠ τα επόμενα χρόνια.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

 

Η Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών ανακοίνωσε στο Χ.Α. ότι  ολοκλήρωσε τη μεταβίβαση από την Alpha Bank μεικτού χαρτοφυλακίου εξασφαλισμένων Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων Ελληνικών Μεγάλων Εταιρειών και Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων (Project Hermes) συνολικής ακαθάριστης λογιστικής αξίας περίπου EUR 650εκ. στις Fortress Credit. Corp και Davidson Kempner Capital Management. Υπενθυμίζεται ότι η τράπεζα ανακοίνωσε στις 5 Μαΐου ότι το συνολικό τίμημα για το Χαρτοφυλάκιο Hermes αποτελείται από ένα σταθερό και ένα μεταβλητό σκέλος (μέσω μηχανισμού πρόσθετης απόδοσης – earn-out) και υπερβαίνει το 40% της συνολικής λογιστικής αξίας (> EUR 260εκ). Σε άλλα νέα, ο Alpha ανακοίνωσε ότι η Virtual Investor Day θα πραγματοποιηθεί την Τετάρτη 7 Ιουνίου στις 15:00 ώρα Ελλάδος.

 

Η ΔΕΗ ανακοίνωσε για το 1ο τρίμηνο του 2023 κύκλο εργασιών ύψους EUR 1.993εκ. (-11% σε ετήσια βάση, 1% κάτω από τις εκτιμήσεις μας) και επαναλαμβανόμενο EBITDA ύψους EUR 281εκ. (+65% σε ετήσια βάση, 3% πάνω από την εκτίμησή μας). Τέλος, η ΔΕΗ ανακοίνωσε ΔΠΧΑ καθαρά κέρδη EUR 51εκ. έναντι ζημιών EUR 186εκ. πέρυσι. Ο καθαρός δανεισμός έφτασε τα EUR 2,03δισ., αυξημένος κατά EUR 650εκ. από την αρχή του έτους, λόγω δυσμενούς επίπτωσης από το κεφάλαιο κίνησης κατά EUR 700εκ. (κυρίως πληρωμή για τα δικαιώματα εκπομπών CO2) και αυξημένων κεφαλαιακών δαπανών ύψους EUR 195εκ. Η διοίκηση αναβάθμισε τον στόχο για το EBITDA του 2023 σε EUR 1,2δισ.

 

Η ΔΕΗ ανακοίνωσε ότι το Helikon Investment fund αύξησε τα δικαιώματα ψήφου που κατέχει στην εταιρεία σε 6,97% στις 22/05/23 από 6,48% στις 13/09/2021.

 

Η Coca Cola HBC πραγματοποίησε χθες την Ημέρα του Επενδυτή. Η διοίκηση ανακοίνωσε τους μεσοπρόθεσμους στόχους της και στοχεύει σε μια μέση αύξηση των οργανικών εσόδων κατά 6-7% έναντι 5-6% προηγουμένως, μέση ετήσια αύξηση οργανικών EBIT κατά 20-40 μονάδες βάσης ετησίως, κεφαλαιακές δαπάνες που θα κυμαίνονται μεταξύ 6,5-7,5% των εσόδων, ποσοστό πληρωμής μερίσματος μεταξύ 40-50% των συγκρίσιμων Κερδών Ανά Μετοχή και αναλογία καθαρού δανεισμού προς EBITDA στο εύρος του 1,5x με 2,0x. Τέλος, η διοίκηση επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για το 2023 που αφορούν αύξηση των οργανικών εσόδων πάνω από 5-6% και αύξηση οργανικού EBIT στο ανώτατο όριο του εύρους -3% έως 3%.

 

Η Μυτιληναίος επιβεβαίωσε ότι βρίσκεται σε συζητήσεις για την κατάρτιση συμφωνίας εξαγοράς της εταιρείας με την επωνυμία «UNISON Facility Services».

 

Η Strix Holdings LP ανακοίνωσε στο ΧΑ ότι κατέχει πλειοψηφικό ποσοστό 91,2269% (196.873.112 μετοχές) στην Attica Συμμετοχών και ως εκ τούτου υπέβαλε υποχρεωτική δημόσια πρόταση για το υπόλοιπο 8,7731% ή 18.932.731 μετοχές προς EUR 2,64/μετοχή, με premium 4,8% με βάση τη χθεσινή τιμή κλεισίματος.

 

Η Μοτοδυναμική ανακοίνωσε στο ΧΑ ότι ολοκλήρωσε την εξαγορά ποσοστού 19,5% στην Lion Rental SA έναντι τιμήματος EUR 7,7εκ. Μετά την προαναφερθείσα εξαγορά, η Μοτοδυναμική κατέχει το 100% της εταιρείας.

 

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Entersoft θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 11:00 ώρα Ελλάδος. Οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν μεταξύ άλλων τη διανομή μερίσματος EUR 0,10/μετοχή. Η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα στις 9 Ιουνίου.

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

26/05/23 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΦΕΒ

09/06/23 | Fitch Ratings – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (1ο τρίμηνο 2023)

26/05/23 | Premia Properties

29/05/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

30/05/23 | Motor Oil, Epsilon Net

31/05/23 | LAMDA Development

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

26/05/23 | Entersoft

30/05/23 | Cenergy, Βιοχάλκο, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)

01/06/23 | Μυτιληναίος (ΤΓΣ)

02/06/23 | Premia Properties (ΤΓΣ)

07/06/23 | Μότορ Οϊλ, OTE, Jumbo (ΤΓΣ)

08/06/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ)

12/06/23 | Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)

13/06/23 | Προντέα ΑΕΕΑΠ (ΤΓΣ)

14/06/23 | Τέρνα Ενεργειακή, ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)

15/06/23 | HELLENiQ ENERGY, Quest Συμμετοχών, Intracom, Cairo Mezz PLC (ΤΓΣ)

16/06/23 | Φουρλής (ΤΓΣ)

20/06/23 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΤΓΣ)

21/06/23 | LAMDA Development (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

31/05/23 | Πλαστικά Θράκης (υπολ. EUR 0,19)

06/06/23 | ΟΠΑΠ (υπολ. EUR 0,70)

08/06/23 | Premia Properties

09/06/23 | Entersoft (EUR 0,10)

14/06/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,15)

19/06/23 | Cenergy (EUR 0,05), Βιοχάλκο (EUR 0,12), ΑΒΑΞ (EUR 0,07)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

19/06/23 | ΟΠΑΠ (EUR 0,45/μετοχή)

 

 

 

 

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 26-05-2023.pdf