Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε χθες σε θετικό έδαφος ακολουθώντας το καλό κλίμα που επικράτησε στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει υποτονική. Συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κέρδη 1,15% κλείνοντας στις 873,37 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,32%, FTSE Mid Cap: +0,87%), με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 68εκ. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε άνοδο 1,73%, με τις Πειραιώς (+2,36%) και την ΕΤΕ (+2,14%) να ξεχωρίζουν. Πέρα από τις τράπεζες, η Coca-Cola (+3,14%), η LAMDA Development (+3,06%) και η Jumbo (+2,15%) ήταν μεταξύ των βασικών κερδισμένων της χθεσινής συνεδρίασης. Από την άλλη πλευρά, οι Quest (-1,17%), ΑΔΜΗΕ (-1,14%) και ΟΤΕ (-0,92%) έκλεισαν χθες με αρνητικό πρόσημο. Συνολικά, 53 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 36 σημείωσαν ζημιές και 22 παρέμειναν αμετάβλητες.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών, το πρωτογενές έλλειμμα ανήλθε σε EUR 799 εκατ. την περίοδο του Ιανουαρίου – Απριλίου 2022, έναντι στόχου EUR 2,45δισ. και πρωτογενούς ελλείμματος EUR 6,20 δισ. πέρυσι. Το έλλειμμα του προϋπολογισμού ανήλθε σε περίπου EUR 3,32δισ. έναντι στόχου EUR 4,97δισ. και ελλείμματος περίπου EUR 8,80δισ. πέρυσι.

Σύμφωνα με την Καθημερινή, κατά τη διάρκεια συνομιλίας με τον Borge Brende, τον πρόεδρο του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ, στο Νταβός, ο Έλληνας πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης δεσμεύτηκε να υπερασπιστεί την κυριαρχία της Ελλάδας απέναντι στον αυξανόμενο αναθεωρητισμό της Τουρκίας.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση του ΑΔΜΗΕ για την αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, η συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας τον Απρίλιο μειώθηκε κατά 3,1% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε στις 3.685 GWh, η οποία καλύφθηκε κατά 78,5% από την εγχώρια παραγωγή 2.891 GW, εκ των οποίων το φυσικό αέριο συνεισέφερε το 28,6% (έναντι 43,5% τον προηγούμενο μήνα), οι ΑΠΕ 57,3% (από 35,2%), ο λιγνίτης 6,1% (από 14,1%) και τα υδροηλεκτρικά 7,9% (από 7,1%), ενώ οι καθαρές εξαγωγές κατά τη διάρκεια του μήνα ήταν 793 GWh (21,5% της συνολικής ζήτησης) έναντι 190 GWh τον Μάρτιο του 2022. Σημειώνουμε την αυξανόμενη συμβολή ΑΠΕ και εισαγωγών στην παραγωγή κατά τη διάρκεια του μήνα.

 

Τίτλοι νέων της αγοράς

H Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών ενέκρινε χθες την εισαγωγή στην Κύρια Αγορά του ΧΑ των μετοχών της εταιρίας «ΜΠΛΕ ΚΕΔΡΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ». Η έγκριση  της εισαγωγής των μετοχών της ανωτέρω Εταιρίας από το Χρηματιστήριο θα λάβει χώρα  μετά την έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου Εισαγωγής της Εταιρίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

H Συμβουλευτική Επιτροπή των Δεικτών FTSE/Χ.Α. θα ανακοινώσει σήμερα τις αλλαγές στους δείκτες FTSE/XA. Σύμφωνα με δημοσιεύματα, η Cenergy ενδέχεται να προστεθεί στον δείκτη FTSE Large Cap, αντικαθιστώντας τον ΟΛΠ.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Eurobank Holdings ανακοίνωσε πολύ καλά αποτελέσματα Α’ τριμήνου 2022. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα EUR 270 εκατ. (+140% σε τριμηνιαία βάση, +285% σε ετήσια βάση), υψηλότερα από την πρόβλεψη μας (EUR 236 εκατ.), λόγω των υψηλότερων εσόδων από τόκους και προμήθειες αλλά και λόγω των υψηλότερων εκτάκτων κερδών ύψους EUR 212 εκατ. από hedging. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα Α’ τριμήνου και με την παραδοχή ότι δεν θα χειροτερέψει το περιβάλλον στα επόμενα τρίμηνα, πιστεύουμε ότι η διοίκηση θα πετύχει τους ετήσιους στόχους. Η διοίκηση επανέλαβε το guidance για απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) τουλάχιστον 10% και διανομή μερίσματος (20% ποσοστό διανεμόμενων κερδών) με την επιφύλαξη της έγκρισης των κανονισμών για το οικονομικό έτος 2022. Αναμένουμε ότι η μετοχή θα αντιδράσει θετικά.

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα της για το A’ τρίμηνο του 2022 σήμερα στις 17:20 ώρα Ελλάδος, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 17:50 ώρα Ελλάδος. Προβλέπουμε τα καθαρά κέρδη του A’ τριμήνου 2022 να ανέλθουν στα EUR 102,0εκ. έναντι καθαρών ζημιών EUR 408εκ. το Δ’ τρίμηνο του 2021 και καθαρών ζημιών EUR 282εκ το Α’ τρίμηνο του 2021, λόγω των υψηλότερων εσόδων από προμήθειες, κερδών από χρηματοοικονομικές πράξεις, χαμηλότερων λειτουργικών εξόδων (-16% σε τριμηνιαία βάση) και προβλέψεων για επισφαλή δάνεια (-20% σε τριμηνιαία βάση).

Η ΔΕΗ προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2022 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα στις 18:30 ώρα Ελλάδος. Περιμένουμε πωλήσεις EUR 2.208εκ. (+98% ετησίως) και επαναλαμβανόμενο EBITDA στα EUR 178εκ. (-21% ετησίως). Υποθέτοντας μηδενικά έκτακτα, προβλέπουμε ΔΠΧΑ EBITDA στα EUR 178εκ (-21% ετησίως) και καθαρές ζημιές EUR 30εκ., με περεταίρω επιβάρυνση από το αυξημένο χρηματοοικονομικό κόστος και τις αποσβέσεις, έναντι καθαρών κερδών EUR 22εκ. το 1ο τρίμηνο 2021.

Οι μέτοχοι του ΟΤΕ ενέκριναν χθες: α) το προτεινόμενο τακτικό μέρισμα των EUR 0,558/μετοχή (ημερομηνία αποκοπής: 1η Ιουλίου) για το 2021 και β) την ακύρωση 5.617.282 ιδίων μετοχών που είχαν αποκτηθεί στο πλαίσιο του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της εταιρίας με αντίστοιχη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά EUR 15,9εκ. Μετά την ακύρωση των ιδίων μετοχών, το μετοχικό κεφάλαιο του ΟΤΕ θα αποτελείται από 442,48εκ ονομαστικής αξίας EUR 2,83 η κάθε μια.

Η Quest Holdings ανακοίνωσε χθες τα οικονομικά της αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 2022. Τα έσοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες έφτασαν τα EUR 238εκ (+10% σε ετήσια βάση), τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε EUR 16,9εκ (+18% σε ετήσια βάση), ενώ τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε EUR 10εκ (+14% σε ετήσια βάση). Η διοίκηση έδωσε εκτίμηση (guidance) για ήπια αύξηση των πωλήσεων για το 2022 και συμπίεση των περιθωρίων κέρδους, που θα οδηγήσει στην ίδια ή ελαφρώς χαμηλότερη κερδοφορία σε σχέση με πέρυσι. Οι ανωτέρω εκτιμήσεις γίνονται με την παραδοχή ότι δεν θα υπάρξει περαιτέρω αρνητική εξέλιξη στις τιμές της ενέργειας, των βασικών αγαθών και στην κατανάλωση.

Οι μέτοχοι της εταιρίας Πλαστικά Θράκης ενέκριναν χθες τη διανομή του εναπομείναντος τακτικού μερίσματος EUR 0,16/μετοχή για τη χρήση του 2021 (ημερομηνία αποκοπής: 30 Μαΐου, απόδοση: 3,7%). Υπενθυμίζεται ότι η εταιρεία έχει πληρώσει προσωρινό μέρισμα EUR 0,1098 για τη χρήση του 2021.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

27/05/22 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΦΕΒ

30/05/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΑΠΡ

31/05/22 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΜΑΡ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (Α’ Τρίμηνο 2022)

26/05/22 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ΔΕΗ, Aegean Airlines

27/05/22 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος

30/05/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

31/05/22 | ΟΠΑΠ

29/06/22 | Attica Bank

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

31/05/22 | Σαράντης, Βιοχάλκο, Cenergy Holdings (ΤΓΣ)

02/06/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια, Μυτιληναίος (ΤΓΣ)

07/06/22 | Prodea Investments (ΤΓΣ)

09/06/22 | ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ (ΤΓΣ)

10/06/22 | Trastor ΑΕΕΑΠ (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2021

30/05/22 | ΕλβαλΧαλκόρ (EUR 0,03), Πλαστικά Θράκης (EUR 0,16)

02/06/22 | Jumbo (έκτακτο EUR 0,385)

03/06/22 | Σαράντης (EUR 0,143108)

08/06/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,15)

Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)

02/06/22 | Ικτίνος

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 26-05-2022.pdf