Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 1,48% στις 919,78 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,77%, FTSE Mid Cap: +0,49%) με την αξία των συναλλαγών στα EUR 54,2εκ. πιο κάτω από τα EUR 65,5εκ. την Τετάρτη. Ο τραπεζικός δείκτης εκτινάχθηκε κατά 2,74%, με οδηγό την Alpha Συμμετοχών (+3,85%) και την Eurobank (+3,54%). Πέρα από τις τράπεζες, η ΔΕΗ (+5,81%), ο Σαράντης (+3,49%) και η Μότορ Οϊλ (+2,82%) ήταν οι βασικοί κερδισμένοι. Στον αντίποδα, η Lamda Development (-0,60%), ο ΟΛΠ (-0,49%) και η Aegean Airlines (-0,40%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε κάποια ήπια αποκόμιση κερδών στο ΧΑ σήμερα μετά το πρόσφατο ράλι.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με την Καθημερινή, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναμένεται να ανακοινώσει σήμερα την έγκριση της δεύτερης δόσης ύψους EUR 3,56δισ., εκ των οποίων EUR 1,8δισ. είναι δάνεια προς την Ελλάδα από το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Μετά την αντίθεση 15 κρατών μελών της ΕΕ στην πρόταση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για επιβολή ανώτατου ορίου στο Φυσικό Αέριο στα EUR 275/MWh, το Συμβούλιο των Υπουργών Ενέργειας της ΕΕ θα συνεδριάσει ξανά στις 15 Δεκεμβρίου.

 

Τίτλοι νέων της αγοράς

Σύμφωνα με την Εξαμηνιαία Αναθεώρηση των Δεικτών FTSE/Χ.Α., στον δείκτη FTSE/X.A. Large Cap θα προστεθεί η Autohellas, θα διαγραφεί η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, ενώ ο συντελεστής στάθμισης των μετοχών του OTE θα μειωθεί στο 45% από 50%. Στον δείκτη FTSE/X.A. Mid Cap θα προστεθούν η Dimand και ο ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, ενώ η Ικτίνος Ελλάς και η Autohellas θα διαγραφούν. Όλες οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από το κλείσιμο της συνεδρίασης στις 16 Δεκεμβρίου.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Κατά τη διάρκεια της χθεσινής τηλεδιάσκεψης, η Μότορ Οϊλ ανακοίνωσε την τελική επενδυτική απόφαση (FID) για την κατασκευή μονάδας διαχωριστή πολυπροπυλενίου (το πολυπροπυλένιο είναι το δεύτερο πιο ευρέως παραγόμενο πλαστικό μετά το πολυαιθυλένιο). Η έναρξη λειτουργίας της νέας μονάδας πολυπροπυλενίου αναμένεται σύντομα, αναμένεται να διαρκέσει 26 μήνες με κόστος EUR 120-150εκ. και αναμένεται να συνεισφέρει EUR 25-35εκ. ετησίως. στον EBITDA του ομίλου (περίοδος απόσβεσης της επένδυσης 4-5 χρόνια). Επιπλέον, η MOH ανακοίνωσε χθες την υπογραφή συμφωνίας για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών εκδόσεως της εταιρείας με την επωνυμία ΘΑΛΗΣ Α.Ε., η οποία δραστηριοποιείται στον τομέα του περιβάλλοντος και ειδικά στο πεδίο της κυκλικής οικονομίας και προσφέρει ένα ευρύ φάσμα ολοκληρωμένων βιώσιμων λύσεων στη διαχείριση στερεών υλικών και αποβλήτων, στη διαχείριση επεξεργασίας νερού και υγρών αποβλήτων καθώς επίσης και στην εξοικονόμηση πόρων, ενέργειας και χρήση ΑΠΕ στις υποδομές. Σύμφωνα με τη διοίκηση, η ΘΑΛΗΣ θα συνεισφέρει EUR 6-7εκ. στο EBITDA. Όσον αφορά το 4ο τρίμηνο του 2022, η διοίκηση δήλωσε ότι τα περιθώρια διύλισης μέχρι στιγμής είναι ακόμη ισχυρότερα από τα προηγούμενα τρίμηνα. Τέλος, η Εταιρεία ανακοίνωσε χθες τους μακροπρόθεσμους στρατηγικούς της στόχους, με σκοπό τη μείωση των εκπομπών CO2 του Ομίλου κατά 30% και κατά 100% έως το 2030 και έως το 2050 αντίστοιχα.

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ανακοίνωσε για το εννεάμηνο του 2022 έσοδα ύψους EUR 739 εκατ. (+16% σε ετήσια βάση), EBITDA ύψους EUR 176 εκατ. (+67% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη EUR 16 εκατ. (από ζημίες EUR 56 εκατ. το εννεάμηνο του 2021). Οι ταμειακές ροές βελτιώθηκαν επίσης στα EUR 39,8 εκατ. το εννεάμηνο του 2022 από EUR 22,5 εκατ. πέρυσι, με τον καθαρό δανεισμό να αυξάνεται κατά EUR 30 εκατ. από την αρχή του έτους στα EUR 608 εκατ., που συνεπάγεται δείκτη καθαρός δανεισμός/ LTM EBITDA στο 2,6x.

Σύμφωνα με το capital.gr, η ΕΛΛΑΚΤΩΡ πρόκειται να προχωρήσει στην πρόωρη αποπληρωμή του ομολόγου ύψους EUR 680εκ. λήξης το 2024, κυρίως με κεφάλαια από τη συμφωνία πώλησης ΑΠΕ με τη Μότορ Οϊλ.

Η ΕλβαλΧαλκόρ ανακοίνωσε για το εννεάμηνο του 2022 έσοδα ύψους EUR 2.877εκ., αυξημένα κατά 38% σε ετήσια βάση, EBITDA ύψους EUR 294,7εκ. έναντι EUR 175,8εκ. το εννεάμηνο 2021 και καθαρά κέρδη EUR 162,8εκ. έναντι EUR 120,5εκ. το 2021. Προσαρμοσμένο για τα αποθέματα, το EBITDA ανήλθε στα EUR 230,7εκ., πάνω 77% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 7,8% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αυξημένης παραγωγικής δυναμικότητας του τομέα αλουμινίου. Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδοτικής μίσθωσης) διαμορφώθηκε σε EUR 1.088δισ. από EUR 787εκ. στο τέλος του 2021, λόγω των αυξημένων αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης και του αυξημένου επενδυτικού προγράμματος.

Η Ideal Holdings ανακοίνωσε ότι η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου (EUR 0,12/μετοχή, απόδοση: 3,4%) στις 5 Δεκεμβρίου και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 12 Δεκεμβρίου.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

28/11/22 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΑΥΓ

30/11/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΟΚΤ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΣΕΠ

01/12/22 | Ποσοστό Ανεργίας ΟΚΤ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

29/11/22 | Ελλάκτωρ (ΕΓΣ)

01/12/22 | Ιντρακάτ (ΕΓΣ)

14/12/22 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

05/12/22 | Παπουτσάνης (προμέρισμα EUR 0,02)

09/12/22 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 0,385)

11/01/23 | HELLENiQ ENERGY (επιπλέον προμέρισμα EUR 0.25)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

05/12/22 | Autohellas (EUR 1,00/μετοχή), Ideal Holdings (EUR 0,12/μετοχή)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 25-11-2022.pdf