Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,70% και έκλεισε στις 906,40 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,69%, FTSE Mid Cap: +0,86%) με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 65,5εκ. υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 56,9εκ. την Τρίτη. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε άνοδο 1,25%, με οδηγό την Alpha Συμμετοχών (+2,86%) και την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (+2,81%). Στις υπόλοιπες μετοχές εκτός των τραπεζικών μετοχών, η Βιοχάλκο (+3,67%), η Quest Συμμετοχών (+2,21%) και η Coca Cola HBC (+1,86%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα κέρδη. Στην αντίθετη πλευρά, η ΕΥΔΑΠ (-0,85%), η ΔΕΗ (-1,18%) και ο Σαράντης (-2,91%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες. Αναμένουμε μια μάλλον ήσυχη συνεδρίαση σήμερα με χαμηλούς όγκους, λόγω της αργίας στις ΗΠΑ.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Δημοσιεύματα του Τύπου (euro2day) αναφέρουν ότι η κυβέρνηση εξετάζει εξονυχιστικά τρόπους στήριξης των στεγαστικών δανείων και το βασικό σενάριο είναι η κρατική επιδότηση μέρους του spread από τις αρχές του 2023, όπως συνέβη και με τα προγράμματα στήριξης «Γέφυρα» που εφαρμόσθηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Εάν ισχύει αυτό, τότε τα νέα είναι θετικά για τις τράπεζες, καθώς η δυναμική της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού θα παραμείνει θετική το 2023. Υπενθυμίζεται  ότι τα οργανικά ΜΕΑ μειώθηκαν κατά EUR 2,4δισ. στην πανδημία (2020-2021).

Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση του ΑΔΜΗΕ για την αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, η συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας τον Οκτώβριο μειώθηκε κατά 8,88% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε στις 3.631 GWh, η οποία καλύφθηκε κατά 86,9% από την εγχώρια παραγωγή των 3.155GW (όπου το φυσικό αέριο συνεισέφερε το 25,1% έναντι 36,2% τον προηγούμενο μήνα, οι ΑΠΕ το 57,3% (έναντι 43,5%), ο λιγνίτης το 8,8% (έναντι 11,4%) και τα υδροηλεκτρικά το 6,6% (έναντι 8,7%)), ενώ οι καθαρές εισαγωγές κατά τη διάρκεια του μήνα διαμορφώθηκαν σε 476GWh (13,1% της συνολικής ζήτησης) 589GWh υψηλότερα σε σχέση με τον Οκτώβριο 2021. Σημειώνουμε α) ότι η Ελλάδα γύρισε πάλι καθαρά εισαγωγική χώρα τον Σεπτέμβριο, β) τη χαμηλότερη συμβολή του Φυσικού Αερίου στο μείγμα παραγωγής κατά τη διάρκεια του μήνα λόγω της αυξημένης συμβολής από ΑΠΕ και γ) τη χαμηλότερη ζήτηση σε ετήσια βάση. Σε ό,τι αφορά τα μερίδια αγοράς, η ΔΕΗ έχασε 4,1% τον Οκτώβριο από τον προηγούμενο μήνα στο 56,7% και ακολουθούν η Protergia της Μυτιληναίος (12,9%), η Ήρων της ΓΕΚ Τέρνα με 7,3%, η ELPEDISON με 6,5% και η NRG της MOH με 4,7%.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Σύμφωνα με δημοσιεύματα του τύπου (bankingnews), ο John Paulson δεν θα διαθέσει το μερίδιό του (5,61%) στην Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών στην Reggeborgh Invest BV.

Η διοίκηση του ΟΠΑΠ αναβάθμισε χθες τον ετήσιο στόχο EBITDA κατά EUR 20εκ. σε EUR 720εκ. για το 2022, μετά την ισχυρή επίδοση του 3ου τριμήνου 2022. Όσον αφορά το 4ο τρίμηνο του 2022, ο ΟΠΑΠ σημειώνει ισχυρές τάσεις μέχρι στιγμής στα μέσα Νοεμβρίου. Επιπλέον, ο ΟΠΑΠ εφαρμόζει πιο ελκυστικές πληρωμές κερδών στο επίγειο στοίχημα, πιο ανταγωνιστική τιμολόγηση σε σύγκριση με το διαδικτυακό. Τέλος, η διοίκηση είπε ότι το μέρισμα της χρήσης 2022 θα είναι τουλάχιστον EUR 1,0/μετοχή και το τελικό ποσό θα καθοριστεί με βάση την ετήσια κερδοφορία.

Η Μότορ Οϊλ ανακοίνωσε για το 3ο τρίμηνο του 2022 «προσαρμοσμένο» EBITDA ύψους EUR 569εκ. (+325% σε ετήσια βάση, +28% έναντι της μέσης εκτίμησης της αγοράς, +21% έναντι της δικής μας εκτίμησης) και «προσαρμοσμένα» καθαρά κέρδη ύψους EUR 407εκ. (+εξαπλάσια σε ετήσια βάση, έναντι της δικής μας εκτίμησης για κέρδη EUR 327εκ.). Καταγράφοντας ζημιές αποθεμάτων ύψους EUR 110εκ. έναντι EUR 27εκ. το 3ο τρίμηνο 2021, η εταιρεία ανακοίνωσε ΔΠΧΑ EBITDA ύψους EUR 459εκ. έναντι EUR 157εκ. το 3ο τρίμηνο του 2021 και ΔΠΧΑ καθαρά κέρδη ύψους EUR 321εκ. έναντι καθαρών κερδών EUR 85εκ. το 3ο τρίμηνο 2021. Σε επίπεδο εννεάμηνου 2022, το «προσαρμοσμένο» EBITDA και τα «προσαρμοσμένα» καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε EUR 1.267εκ. (+4πλάσιο σε ετήσια βάση) και EUR 910εκ. (+7πλάσιο σε ετήσια βάση) αντίστοιχα. Καταγράφοντας κέρδη αποθεμάτων EUR 124εκ. έναντι κερδών αποθεμάτων EUR 101εκ. το εννεάμηνο 2021, η εταιρεία ανακοίνωσε ΔΠΧΑ EBITDA ύψους EUR 1.391εκ. έναντι EUR 407εκ. το εννεάμηνο του 2021 και ΔΠΧΑ καθαρά κέρδη EUR 1.007εκ. έναντι καθαρών κερδών EUR 205εκ. το εννεάμηνο του 2021. Η διοίκηση θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα στις 17:30 τοπική ώρα.

Σύμφωνα με το Mononews.gr, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρεία Μυτιληναίος, κατά τη διάρκεια παρουσίασης του σχεδίου smart city, δήλωσε ότι θα πραγματοποιηθεί εταιρική αναδιάρθρωση, με τις ανακοινώσεις να αναμένονται τον Δεκέμβριο, που θα ανοίξει το δρόμο για την εισαγωγή της εταιρείας στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Ο κ. Μυτιληναίος πρόσθεσε ότι η εταιρεία θα έχει δύο ισχυρές οικονομικές χρήσεις, ενώ σε ότι αφορά την αγορά ενέργειας, προβλέπει ότι μετά την πρόσφατη πτώση των τιμών του Φυσικού Αερίου, οι τιμές θα κινηθούν εκ νέου ανοδικά στις αρχές της επόμενης άνοιξης.

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ανακοίνωσε ότι υπεγράφη μεταξύ της θυγατρικής της εταιρείας ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΑΕ και της ΑΒΑΞ Α.Ε., συμφωνία για την αγορά μετοχών των εταιρειών ΓΕΦΥΡΑ Α.Ε. και ΓΕΦΥΡΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. Οι μετοχές αντιστοιχούν σε ποσοστά 5,69% και 6,35% επί του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου των ανωτέρω εταιρειών αντιστοίχως. Η συγκεκριμένη συναλλαγή ολοκληρώθηκε σήμερα με συνολικό αντάλλαγμα ύψους EUR 16,6 εκατ. Η συμμετοχή της ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ στην ΓΕΦΥΡΑ Α.Ε. και ΓΕΦΥΡΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. ανέρχεται πλέον σε 27,71% και 29,48% αντίστοιχα.

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το 9μηνο του 2022 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την 1η Δεκεμβρίου.

 Η Lamda Development ανακοίνωσε αποτελέσματα εννεαμήνου 2022. Τα έσοδα του Ομίλου ανήλθαν σε EUR 83,1 εκατ. (+54% σε ετήσια βάση) και τα επαναλαμβανόμενα EBITDA σε EUR 39,6 εκατ. (+42% σε ετήσια βάση), με οδηγό το EBITDA λιανικής ύψους 48,1 εκατ. (+54% σε ετήσια βάση). Τα δημοσιευμένα EBITDA ανήλθαν σε EUR 34,8 εκατ. από EUR 328,8 εκατ. το εννεάμηνο του 2021, λόγω σημαντικά χαμηλότερων κερδών αναπροσαρμογής (EUR 31,8 εκατ. έναντι EUR 320,2 εκατ. το εννεάμηνο 2021) και υψηλότερων δαπανών για την ανάπτυξη του έργου στο Ελληνικό (EUR 36,7 εκατ. από EUR 20,0 εκατ. το εννεάμηνο 2021). Έτσι, η εταιρεία παρουσίασε καθαρή ζημία EUR 55,2 εκατ. από κέρδος EUR 209,6 εκατ. το εννεάμηνο του 2021. Η καθαρή αξία ενεργητικού διαμορφώθηκε σε EUR 1,32 δισ. ή EUR 7,60 ανά μετοχή.

Η Quest Συμμετοχών ανακοίνωσε αποτελέσματα εννεαμήνου 2022. Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε στα EUR 739,6 εκατ. (+16% σε ετήσια βάση), το EBITDA στα EUR 54,6 εκατ. (+18% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα EUR 31,8 εκατ. (+7% σε ετήσια βάση). Ο καθαρός δανεισμός διαμορφώθηκε στα EUR 28,0 εκατ. από τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα EUR 81,4 εκατ. το εννεάμηνο του 2021.

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

28/11/22 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΑΥΓ

30/11/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΟΚΤ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΣΕΠ

01/12/22 | Ποσοστό Ανεργίας ΟΚΤ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2022)

24/11/22 | Ελλάκτωρ, ΕλβαλΧαλκόρ, ΚΡΙ-ΚΡΙ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

29/11/22 | Ελλάκτωρ (ΕΓΣ)

01/12/22 | Ιντρακάτ (ΕΓΣ)

14/12/22 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

05/12/22 | Παπουτσάνης (προμέρισμα EUR 0,02)

09/12/22 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 0,385)

11/01/23 | HELLENiQ ENERGY (επιπλέον προμέρισμα EUR 0.25)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

05/12/22 | Autohellas (EUR 1,00/μετοχή)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 24-11-2022.pdf