Σημερινοί τίτλοι νέων

  • Ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών (Ιαν. 2022)
  • Τράπεζες (νομοσχέδιο που επιτρέπει την διανομή μερισμάτων: δημοσιεύματα)
  • Αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (πιθανός φόρος στα ενεργειακά υπερκέρδη)
  • ΟΠΑΠ (κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης)
  • Φουρλής (κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης)
  • Aegean Airlines (αποτελέσματα έτους 2021)
  • Μυτιληναίος (η ΕΓΣ ενέκρινε την επαναγορά ιδίων μετοχών)
  • ΔΕΗ (ημερομηνία ανακοίνωσης αποτελεσμάτων 2021)

 

Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε χθες σε αρνητικό έδαφος λόγω των ανησυχιών από την επιδείνωση των σχέσεων μεταξύ ΕΕ και Ρωσίας. Συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 1,46% κλείνοντας στις 854,88 μονάδες με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 65εκ. Οι τράπεζες υπο-απέδωσαν (ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε πτώση 1,84%), με την Alpha (-2,37%) και την ΕΤΕ (-2,20%) να σημειώνουν τις υψηλότερες απώλειες. Από τις υπόλοιπες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, η LAMDA (-4,02%), η Coca-Cola (-3,77%) και ο ΟTE (-2,90%) ήταν μεταξύ των μετοχών που υστέρησαν περισσότερο. Αντίθετα, ο ΟΠΑΠ (+3,43%, ανακοίνωση υψηλού μερίσματος για τη χρήση του 2021) και η ΕΥΔΑΠ (+1,46%) ήταν οι μόνες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν τη συνεδρίαση με θετικό πρόσημο. Συνολικά 22 μετοχές σημείωσαν άνοδο, 78 σημείωσαν πτώση και 16 παρέμειναν αμετάβλητες.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της ΤτΕ, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών της Ελλάδας τον Ιανουάριο του 2022 σημείωσε έλλειμμα EUR 1.995 εκατ. έναντι ελλείμματος EUR 432 εκατ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο και ελλείμματος EUR 1,3 δισ. τον Ιανουάριο του 2020, με κύριο λόγο της αύξησης να είναι η αύξηση του ελλείμματος του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών εκτός πετρελαίου.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Σύμφωνα με πληροφορίες (euro2day.gr), η κυβέρνηση κατέθεσε χθες νομοσχέδιο που επιτρέπει στις τράπεζες (και σε άλλες μη χρηματοπιστωτικές εταιρείες) να συμψηφίζουν απευθείας τις συσσωρευμένες ζημίες με τον λογαριασμό υπέρ το άρτιο. Ουσιαστικά αυτό ανοίγει το δρόμο για τη διανομή μερισμάτων στον τραπεζικό κλάδο εφόσον οι ρυθμιστικές αρχές επιτρέψουν στις εγχώριες τράπεζες να διανέμουν μερίσματα.

Σε απάντηση στον αρχηγό της αξιωματικής αντιπολίτευσης κ. Τσίπρα που υποστήριξε ότι οι ηλεκτροπαραγωγοί τους τελευταίους μήνες είχαν υπερκέρδη EUR 1,4 δισ., ο Πρωθυπουργός κατά πρώτον αμφέβαλλε για το παραπάνω ποσό, προσθέτοντας ότι εάν η αρμόδια αρχή ΡΑΕ υπολογίσει ότι υπάρχουν υπερκέρδη, αυτά θα φορολογηθούν με 90%.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Στην τηλεδιάσκεψη για το σχολιασμό των αποτελεσμάτων για το 4ο τρίμηνο του 2021, η διοίκηση του ΟΠΑΠ ανακοίνωσε τις ακόλουθες προβλέψεις (guidance) για το 2022: α) Έσοδα (GGR): EUR 2,1δις – 2,2δις και b) κέρδη EBITDA: EUR 720εκ – 740εκ. Η επίτευξη των προβλέψεων αυτών εξαρτώνται από την πορεία του πληθωρισμού, της κρίσης στην Ουκρανία και της πανδημίας. Αναφορικά με την προβλεπόμενη μείωση του περιθωρίου EBITDA το 2022 σε σχέση με το 2021, η διοίκηση δήλωσε ότι αυτή οφείλεται στην αύξηση του μεριδίου των ιντερνετικών παιχνιδιών στα συνολικά έσοδα της εταιρίας, καθώς αυτά τα παίγνια έχουν χαμηλότερο περιθώριο κέρδους.

Στην τηλεδιάσκεψη για το σχολιασμό των αποτελεσμάτων για το 4ο τρίμηνο του 2021, η διοίκηση της Φουρλής Συμμετοχών προέβλεψε αύξηση των εσόδων και βελτίωση του μικτού περιθωρίου για το 2022, υποθέτοντας ότι δεν θα επιβληθούν νέα μέτρα lockdown ενώ θα υπάρξει οικονομική ανάπτυξη σε όλες τις χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται. Η διοίκηση ανέφερε επίσης ότι αναμένονται αυξήσεις στα λειτουργικά κόστη, οδηγούμενα από τα κόστη ενέργειας (εκτίμηση για έξοδα EUR 10εκ το 2022 από EUR 6εκ το 2021), έξοδα μισθοδοσίας (η εταιρία προχώρησε σε αυξήσεις μισθών το 2021) και τα ενοίκια (λόγω της ρήτρας αναπροσαρμογής βάσει του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή).

Η Aegean Airlines ανακοίνωσε έσοδα EUR 675 εκατ. (+63% σε ετήσια βάση), EBITDA ύψους EUR 180 εκατ. (έναντι αρνητικού EBITDA ύψους EUR 64,7 εκατ. ένα χρόνο πριν) και προσ. ζημιές προ φόρων EUR 72,5 εκατ. (έναντι EUR 296,8 εκατ. έναν χρόνο πριν). Λαμβάνοντας, ωστόσο, υπόψη τα έκτακτα στοιχεία των EUR 63,2 εκατ. (που σχετίζονται με το ΑΜΚ ύψους EUR 60 εκατ., την κρατική ενίσχυση για τη μερική αντιστάθμιση των ζημιών του 2020 και μια πρόβλεψη που σχετίζεται με την αναδιάρθρωση του στόλου), η Aegean ανακοίνωσε ζημίες προ φόρων EUR 9,3 εκατ. και τελικά κέρδη EUR 5,1 εκατ. το 2021 έναντι καθαρών ζημιών EUR 227,9 εκατ. το 2020. Η επιβατική κίνηση διαμορφώθηκε στα 7,19 εκατ. (+38,9% σε ετήσια βάση), ο αριθμός των πτήσεων διαμορφώθηκε σε περίπου 74,2χιλ. (+36,1% σε ετήσια βάση), ενώ ο συντελεστής πληρότητας διαμορφώθηκε στο 65,5% (-190μ.β. σε ετήσια βάση). Οι ταμειακές ροές από λειτουργίες το 2021 ήταν θετικές για πρώτη φορά από το ξέσπασμα της πανδημίας τον Μάρτιο του 2020 στα EUR 211 εκατ. έναντι εκροών EUR 104 εκατ. πριν από ένα χρόνο και οι καθαρές κεφαλαιακές δαπάνες ανήλθαν σε EUR 24 εκατ. (έναντι EUR 57 εκατ. το 2020), επομένως ο καθαρός δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων των μισθώσεων) μειώθηκε κατά EUR 97,3 εκατ. ετησίως στα EUR 285,9 εκατ. Σύμφωνα με τη διοίκηση, η εταιρεία κατάφερε να ανακάμψει σημαντικά παρά τις ευμετάβλητες συνθήκες της αγοράς το 2021 και αναμένει σημαντική ανάκαμψη το 2022 ενώ η ζήτηση για το Ελληνικό τουριστικό προϊόν φαίνεται ιδιαίτερα ισχυρή. Για τη εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, η διοίκηση αναφέρει ότι έχει δημιουργήσει νέες σημαντικές αβεβαιότητες, ενώ επηρεάζει σημαντικά τις τιμές των καυσίμων. Στο πλαίσιο αυτό, ο Όμιλος έχει επιταχύνει τις επενδύσεις του σε αεροσκάφη νέας τεχνολογίας που θα μειώσουν τις επιπτώσεις της αύξησης των τιμών των καυσίμων και σχεδιάζει νέους προορισμούς καθώς και τη σταδιακή αποκατάσταση της χωρητικότητας να φτάσει στα προ πανδημίας επίπεδα για την καλοκαιρινή περίοδο. Η εταιρεία θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη στις 29 Μαρτίου στις 16:30 ώρα Ελλάδος.

Η Μυτιληναίος ανακοίνωσε ότι η χθεσινή Έκτακτη Γενική Συνέλευση ενέκρινε την παράταση του προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών της κατά δύο χρόνια έως και 10% του συνόλου των μετοχών της στο εύρος τιμών EUR 0,97-25/μετοχή.

Η ΔΕΗ γνωστοποίησε ότι θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του έτους 2021 στις 5 Απριλίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς και θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα στις 17:30 ώρα Ελλάδος.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

28/03/22 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΔΕΚ

30/03/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΦΕΒ

31/03/22 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΑΝ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο 2021/ έτος 2021)

28/03/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια, BriQ Properties

30/03/22 | Premia Properties

01/04/22 | Trastor ΑΕΕΑΠ

05/04/22 | ΔΕΗ

06/04/22 | LAMDA Development, Quest Holdings

12/04/22 | Μότορ Οϊλ

19/04/22 | ΕΥΔΑΠ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

05/04/22 | Autohellas (ΤΓΣ)

08/04/22 | Intracom (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

21/04/22 | ΕΛΠΕ (EUR 0,30 από κέρδη προηγούμενων χρήσεων)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 24-03-2022.pdf