Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες φτάνοντας σε νέο υψηλό 9 ετών, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης έκανε άλμα κατά 6,09% και έκλεισε στις 1.201,32 μονάδες (FTSE Large Cap: +6,95%, FTSE Mid Cap: +3,85%) με την αξία των συναλλαγών να αυξάνεται στα EUR 361,8εκ., πολύ πιο πάνω από τα EUR 94,5εκ. την Παρασκευή. Ο τραπεζικός δείκτης εκτοξεύθηκε κατά 12,47%, οδηγούμενος από την Εθνική Τράπεζα (+15,30%) και την Alpha Συμμετοχών (+14,17%). Πέραν των τραπεζών, η ΔΕΗ (+15,93%), ο Μυτιληναίος (+7,74%) και η Lamda Development (+6,88%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την άλλη πλευρά, η Coca Cola HBC (-0,89%), ο Σαράντης (+1,66%) και ο OTE (+1,95%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποαπέδωσαν. Αναμένουμε ότι το θετικό κλίμα θα συνεχίσει να παρέχει στήριξη στο ΧΑ σήμερα, αλλά με βραδύτερο ρυθμό.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της ΤτΕ, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών τον Μάρτιο του 2023 κατέγραψε έλλειμμα ύψους EUR 2,40δισ. σε σύγκριση με έλλειμμα EUR 2,52δισ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο, με τη μείωση να οφείλεται κυρίως στη βελτίωση του ισοζυγίου αγαθών, λόγω της αύξησης των εξαγωγών που αντιστάθμισε τις αυξημένες εισαγωγές. Επιπλέον, την περίοδο Ιανουαρίου-Μαρτίου 2023, το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών μειώθηκε κατά EUR 3,13δισ. σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε στα EUR 3,85δισ. Οι ταξιδιωτικές εισπράξεις τον Μάρτιο του 2023 ανήλθαν σε EUR 268εκ. έναντι EUR 183εκ. το 2022 (16% χαμηλότερα σε σχέση με τον Μάρτιο 2019), ενώ την περίοδο Ιανουαρίου-Μαρτίου 2023, οι ταξιδιωτικές εισπράξεις αυξήθηκαν κατά 63,8% σε ετήσια βάση στα EUR 732,9εκ. (3,6% χαμηλότερα σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019).
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (capital.gr), ο Αντιπρόεδρος της Moody’s σημείωσε χθες ότι το αποτέλεσμα των Ελληνικών εκλογών υποδηλώνει τη συνέχιση των δημοσιονομικών και οικονομικών μεταρρυθμίσεων, το οποίο θεωρείται πιστωτικά θετικό (credit positive) από τον οίκο αξιολόγησης.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (ekathimerini), ο Πρωθυπουργός επέστρεψε στην Πρόεδρο της Δημοκρατίας την εντολή σχηματισμού κυβέρνησης συνασπισμού και ενημέρωσε επίσης τους αρχηγούς των κομμάτων ότι η κυβέρνηση προτείνει να επιταχυνθεί ο σχηματισμός και η διάλυση της νέας Βουλής για τη διεξαγωγή του δεύτερου γύρου των εκλογών στις 25 Ιουνίου, μια εβδομάδα νωρίτερα από το προγραμματισμένο στις 2 Ιουλίου.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2023 σήμερα στις 17:30 ώρα Ελλάδος. Η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα στις 18:00 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο χάρη στα υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους (+5% σε τριμηνιαία βάση, +54% σε ετήσια βάση), τα μη βασικά έσοδα (+27% σε τριμηνιαία βάση) και τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα (-7% σε τριμηνιαία βάση). Ωστόσο, αναμένουμε ότι ο φορολογικός συντελεστής θα επιστρέψει σε κανονικά επίπεδα στο 29,0% από 12,9% το 4ο τρίμηνο 2022 και ως εκ τούτου τα καθαρά κέρδη θα είναι χαμηλότερα. Επομένως, εκτιμούμε ότι τα επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη (εξαιρουμένων των έκτακτων κερδών) θα φτάσουν τα EUR 191,8εκ. (-5% σε τριμηνιαία βάση, +60% σε ετήσια βάση, ελαφρώς χαμηλότερα από την μέση εκτίμηση των αναλυτών ύψους EUR 199,1εκ. Αναμένουμε την ενημέρωση από τη διοίκηση για τις συζητήσεις με τον SSM αναφορικά με την πιθανότητα διανομής μερίσματος.
Ο ΟΠΑΠ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2023ε αύριο, μετά τη λήξη της συνεδρίασης του ΧΑ, ενώ θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη την επόμενη ημέρα στις 16:00 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο, με όλα τα εμπορικά κανάλια να λειτουργούν χωρίς διακοπή, που θα χαρακτηρίζεται από: α) το πλούσιο πρόγραμμα αθλητικών γεγονότων, β) την αυξημένη κίνηση στις αίθουσες OPAP “Play”, βοηθούμενη από τις χειμερινές διακοπές στις αρχές Ιανουαρίου, γ) την καλή επίδοση των παιχνιδιών λοταρίας, ειδικά στα φυσικά καταστήματα, με τη βοήθεια επίσης των τζάκποτ του Τζόκερ και της τακτικής για αυξημένες πληρωμές κερδών. Σημειώνεται ότι οι τελευταίοι περιορισμοί λόγω covid-19 (κυρίως η υποχρεωτική χρήση μάσκας) άρθηκαν το 2ο τρίμηνο του 2022. Σε ό,τι αφορά το μέρισμα, μετά τη διανομή προμερίσματος EUR 0,30/μετοχή τον περασμένο Οκτώβριο, ο ΟΠΑΠ θα διανείμει τελικό μέρισμα EUR 0,70/μετοχή (ημερομηνία αποκοπής στις 6 Ιουνίου) και πρόσθετο ποσό EUR 0.45/μετοχή με τη μορφή επιστροφής κεφαλαίου (ημερομηνία αποκοπής στις 19 Ιουνίου), αυξάνοντας τις συνολικές διανομές για τη χρήση 2022 σε EUR 1,45/μετοχή, προσφέροντας μερισματική απόδοση 9%.
Η ΕλβαλΧαλκόρ προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2023 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
26/05/23 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΦΕΒ
09/06/23 | Fitch Ratings – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (1ο τρίμηνο 2023)
23/05/23 | Εθνική Τράπεζα, ΕλβαλΧαλκόρ
24/05/23 | ΟΠΑΠ, Quest Συμμετοχών
25/05/23 | ΔΕΗ
26/05/23 | Premia Properties
29/05/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
30/05/23 | Motor Oil, Epsilon Net
31/05/23 | LAMDA Development
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
24/05/23 | ΕλβαλΧαλκόρ, Πλαστικά Θράκης, Alpha Trust (ΤΓΣ)
26/05/23 | Entersoft
30/05/23 | Cenergy, Βιοχάλκο, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)
01/06/23 | Μυτιληναίος (ΤΓΣ)
02/06/23 | Premia Properties (ΤΓΣ)
07/06/23 | Μότορ Οϊλ, OTE, Jumbo, Prodea Investments (ΤΓΣ)
08/06/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ)
12/06/23 | Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)
14/06/23 | Τέρνα Ενεργειακή, ΑΒΑΞ (ΤΓΣ)
15/06/23 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ), Quest Συμμετοχών (ΤΓΣ)
16/06/23 | Φουρλής (ΤΓΣ)
20/06/23 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
25/05/23 | Coca-Cola HBC (EUR 0,78)
31/05/23 | Πλαστικά Θράκης (υπολ. EUR 0,19)
06/06/23 | ΟΠΑΠ (υπολ. EUR 0,70)
08/06/23 | Premia Properties
09/06/23 | Entersoft (EUR 0,10)
14/06/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,15)
19/06/23 | Cenergy (EUR 0,05), Βιοχάλκο (EUR 0,12), ΑΒΑΞ (EUR 0,07)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.