Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε χθες σε αρνητικό έδαφος για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, υποαποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 1,82% στις 1.101,30 μονάδες (FTSE Large Cap: -2,03%, FTSE Mid Cap: -1,59%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 114,9εκ. πιο πάνω σε σχέση με τα EUR 111,2εκ. την Τρίτη. Ο τραπεζικός δείκτης έπεσε κατά 4,19%, με οδηγό την Eurobank (-4,74%) και την Alpha (-4,37%). Στις υπόλοιπες μετοχές εκτός των τραπεζικών μετοχών, η Coca Cola Hellenic (+0,84%), η Quest Συμμετοχών (+0,58%) και η Autohellas (+0,34%) ήταν οι βασικοί κερδισμένοι. Από την άλλη πλευρά, η Μότορ Οϊλ (-3,45%), η ΕλβαλΧαλκόρ (-2,59%) και η ΓΕΚ Τέρνα (-2,58%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε το ΧΑ να ανακάμψει σήμερα με τον ΟΤΕ στο επίκεντρο της προσοχής.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε EUR 812,5εκ. στη χθεσινή δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 26-εβδομάδων που πραγματοποίησε ο ΟΔΔΗΧ. Το συνολικό δημοπρατούμενο ποσό ήταν EUR 625εκ., ενώ οι συνολικές προσφορές που υποβλήθηκαν έφτασαν τα EUR 1.381εκ. (η έκδοση υπερκαλύφθηκε κατά 2,21 φορές έναντι 2,46 φορές τον Ιανουάριο) με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,07% έναντι 2,40% στην προηγούμενη δημοπρασία.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (mononews), ο Πρωθυπουργός θα ανακοινώσει στη συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου την ερχόμενη Τρίτη ότι οι εκλογές θα διεξαχθούν στις 9 Απριλίου 2023.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Πειραιώς Financial Holdings προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/έτους 2022 αύριο πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης του ΧΑ. Η τηλεδιάσκεψη της διοίκησης με τους επενδυτές θα πραγματοποιηθεί την ίδια ημέρα στις 15:00 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε ένα ισχυρότερο τρίμηνο σε τριμηνιαία βάση χάρη στα υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους, τα ανθεκτικά έσοδα από προμήθειες και τον αποτελεσματικό περιορισμό του κόστους. Εκτιμούμε ότι τα επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη του 4ου τριμήνου του 2022 (εξαιρουμένων των έκτακτων κερδών από διακοπείσες δραστηριότητες) θα διαμορφωθούν στα EUR 140,1εκ. (+21% τριμηνιαία βάση) έναντι EUR 115,6εκ. το 3ο τρίμηνο του 2022 και τα και τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη στα EUR 920,1εκ. έναντι καθαρής ζημίας EUR 3,01δισ. το 2021.
Η Πειραιώς Financial Holdings ανακοίνωσε στο ΧΑ την υποβολή υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης για την απόκτηση ποσοστού 20,6168% (44.492.160 μετοχές) της Attica Συμμετοχών προς EUR 1.8550/μετοχή, με έκπτωση 21% σε σχέση με τη χθεσινή τιμή κλεισίματος. Υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς ελέγχει μέσω της MIG πλειοψηφικό ποσοστό 79,3832% (171.313.683 μετοχές) της Attica Συμμετοχών. Η Πειραιώς δεν θα ασκήσει το Δικαίωμα Εξαγοράς (squeeze out). Εκτιμούμε ότι το κόστος θα ανέλθει στα EUR 82,5εκ. Σε άλλα νέα, η Πειραιώς ανακοίνωσε στο ΧΑ ότι η υποχρεωτική δημόσια πρόταση (EUR 0,2170/μετοχή) για την Marfin Investment Group θα διαρκέσει έξι εβδομάδες, από τις 24 Φεβρουαρίου 2023 έως τις 07 Απριλίου 2023.
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (euro2day), το νέο πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου της Alpha Bank ολοκληρώθηκε στις 20 Φεβρουαρίου 2023 και περισσότεροι από 500 εργαζόμενοι έκαναν αίτηση για ένταξη στο πρόγραμμα, πολύ πάνω από την αρχική προσδοκία για συμμετοχή 400 εργαζομένων.
Ο ΟΤΕ προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/έτους 2022 σήμερα, πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Η διοίκηση θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη στις 17:00 ώρα Ελλάδος. Σύμφωνα με το Bloomberg, η μέση εκτίμηση των αναλυτών (consensus) για το 4ο τρίμηνο του 2022 όσον αφορά τα έσοδα του ομίλου είναι ότι θα διαμορφωθούν στα EUR 896,4εκ. (+1% σε ετήσια βάση), το προσαρμοσμένο EBITDA εκτιμάται στα EUR 341,3εκ. (+3% σε ετήσια βάση) και τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη στα EUR 129,0εκ. (+28% σε ετήσια βάση). Το Consensus προβλέπει επίσης ότι το 2022 τα έσοδα του ομίλου θα ανέλθουν σε EUR 3,47δισ. (+3% σε ετήσια βάση), το προσαρμοσμένο EBITDA σε περίπου EUR 1,39δισ. (+7% σε ετήσια βάση), τα καθαρά κέρδη στα EUR 525,8εκ. (+8% σε ετήσια βάση) και το μέρισμα εκτιμάται σε EUR 0,6070/μετοχή από EUR 0,5580/μετοχή το 2021.
Η HELLENiQ ENERGY προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου 2022 αύριο, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Εξαιρούμενης της επίπτωσης των αποθεμάτων και των εκτάκτων, αναμένουμε “προσαρμοσμένο” EBITDA ύψους EUR 399εκ. (+189% σε ετήσια βάση και χαμηλότερα κατά 10% σε σχέση με την μέση εκτίμηση της αγοράς- consensus) και “προσαρμοσμένες” καθαρές ζημιές EUR 116εκ. από EUR 93εκ. το 4ο τρίμηνο 2021 (σημειώνεται ότι η εκτίμηση του καθαρού αποτελέσματος του 4ου τριμήνου 2022ε επιβαρύνεται με τη συνεισφορά αλληλεγγύης ύψους EUR 350εκ., εξαιρουμένου αυτού του έκτακτου στοιχείου, τα καθαρά κέρδη για το 4ο τρίμηνο 2022ε διαμορφώνονται στα EUR 234εκ., αυξημένα κατά 151% σε ετήσια βάση). Για το έτος 2022ε, προβλέπουμε “προσαρμοσμένο” EBITDA ύψους EUR 1.536εκ., τριπλάσιο περίπου σε ετήσια βάση, και “προσαρμοσμένα” καθαρά κέρδη EUR 639εκ. από “προσαρμοσμένα” καθαρά κέρδη μόλις EUR 144εκ. το 2021, ενώ τα ΔΠΧΑ EBITDA και καθαρά κέρδη προβλέπονται στα EUR 1.866εκ. και EUR 896εκ. αντίστοιχα σε σύγκριση με EBITDA ύψους EUR 657εκ. και καθαρά κέρδη EUR 341εκ. το 2021.
Η ΔΕΗ θα πραγματοποιήσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 30 Μαρτίου με θέμα την Έγκριση της διάσπασης, ήτοι, της απόσχισης του Κλάδου Μεταλιγνιτικής Αξιοποίησης Πυρήνων Ζωνών Απολιγνιτοποίησης της ΔΕΗ Α.Ε. με σύσταση νέας εταιρείας («Μεταλιγνιτική Α.Ε.») και εισφοράς του Κλάδου στην εταιρεία που θα συσταθεί.
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (euro2day), η LAMDA Development και η ΤΕΜΕΣ προχώρησαν στην ίδρυση δύο μικτών εταιρειών, συγκεκριμένα της Blet Riviera (70%/30% συμμετοχή ΤΕΜΕΣ/LAMDA) και της Malt Riviera (επίσης 70%/30% συμμετοχή ΤΕΜΕΣ/LAMDA) που θα δημιουργήσουν τα δύο πολυτελή ξενοδοχειακά συγκροτήματα στο Ελληνικό. Επίσης το μνημόνιο συνεργασίας (MoU) της LAMDA με την Orilina που υπεγράφη πριν από 10 μήνες λήγει στις 28 Φεβρουαρίου. Μέχρι στιγμής δεν έχει ανακοινωθεί συμφωνία μεταξύ τους, το σχέδιο προβλέπει εμπορική και οικιστική ανάπτυξη σε δύο οικόπεδα.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
28/02/23 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΝΟΕ, Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΙΑΝ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΔΕΚ
02/03/23 | Ποσοστό Ανεργίας ΙΑΝ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο/έτος 2022)
22/02/23 | Ideal Holdings
23/02/23 | OTE
24/02/23 | Πειραιώς Financial Holdings, HELLENiQ ENERGY
07/03/23 | ΕλβαλΧαλκόρ, Epsilon Net
08/03/23 | Cenergy Holdings
09/03/23 | Eurobank Holdings, Βιοχάλκο
15/03/23 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ΟΠΑΠ, Aegean Airlines
21/03/23 | Φουρλής Συμμετοχών
22/03/23 | Titan Cement
27/03/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
08/03/23 | Jumbo (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
21/03/23 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 1,1550/μετοχή)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.