Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ ανέκαμψε χθες αλλά υποαπέδωσε σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,71% και έκλεισε στις 1.027,47 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,88%, FTSE Mid Cap: +1,78%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε χαμηλότερα στα EUR 107,0εκ. από EUR 177,4εκ. την Παρασκευή. Ο τραπεζικός δείκτης έκανε άλμα 2,96%, με οδηγό την Πειραιώς Financial Holdings (+6,31%) και την Alpha Συμμετοχών (+3,57%). Εκτός των τραπεζών, η HELLENiQ ENERGY (+4,17%), ο OTE (+3,36%) και ο Μυτιληναίος (+2,92%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την άλλη πλευρά, ο Σαράντης (-4,02%), η ΕΥΔΑΠ (-2,48%) και η Titan Cement (-1,96%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις Ευρωπαϊκές αγορές σήμερα, με τις τράπεζες στο επίκεντρο της προσοχής.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (newmoney), ο υπουργός Οικονομικών δήλωσε στην τηλεόραση ότι μετά την μεγάλη πτώση των τιμών ενέργειας, η κυβέρνηση θα αναθεωρήσει στο νέο πρόγραμμα σταθερότητας προς τα πάνω την εκτίμηση της για την αύξηση του ΑΕΠ στο 2,3% έναντι 1,8% και θα αναθεωρήσει επίσης προς τα κάτω την εκτίμηση της για τον πληθωρισμό στο 4,5% από 5,6% και το ποσοστό ανεργίας κάτω από 12,5% από 12,6%.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Δημοσιεύματα του τύπου (powergame) αναφέρουν ότι ο πρωθυπουργός θα ανακοινώσει στις 24 Απριλίου ότι οι εκλογές θα διεξαχθούν στις 21 Μαΐου 2023.
Σύμφωνα με νέα δημοσκόπηση της Alco, η Νέα Δημοκρατία προηγείται του ΣΥΡΙΖΑ με ποσοστό 3,6% στην πρόθεση ψήφου. Η ΝΔ παραμένει πρώτη με 28,4%, δεύτερος ο ΣΥΡΙΖΑ με 24,8% και τρίτο το ΠΑΣΟΚ με 9,3% αντίστοιχα.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή ανακοίνωσε ότι ο ευρωπαϊκός τραπεζικός κλάδος είναι ανθεκτικός, με ισχυρά επίπεδα κεφαλαίων και ρευστότητας και επανέλαβε ότι οι κοινοί μετοχικοί τίτλοι είναι οι πρώτοι που απορροφούν τις ζημίες και μόνο μετά την πλήρη χρήση τους απαιτείται η απομείωση των ομολόγων κατηγορίας ΑΤ (Additional Tier 1). Τα ομόλογα Additional Tier 1 είναι και θα παραμείνουν σημαντικός παράγοντας της κεφαλαιακής διάρθρωσης των ευρωπαϊκών τραπεζών.
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (mononews), ο Διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος δήλωσε ότι οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν έκθεση σε ομόλογα AT1 της Credit Suisse και ότι η ΕΚΤ βρίσκεται κοντά στο τέλος του κύκλου σύσφιξης. Ο Διοικητής επανέλαβε ότι το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα είναι καλά εξοπλισμένο με κεφάλαια και ρευστότητα και ότι η πιθανότητα μετάδοσης είναι πολύ μικρή.
Οι προμηθευτές ηλεκτρικής ενέργειας ανακοίνωσαν τα τιμολόγια λιανικής τους για τον μήνα Απρίλιο, τα οποία είναι χαμηλότερα κατά EUR 30/MWh σε σχέση με τον Μάρτιο. Ειδικότερα, το τιμολόγιο λιανικής της ΔΕΗ για τον Απρίλιο διαμορφώνεται στα EUR 165/MWh (από EUR 195/MWh πριν από έναν μήνα), της Μυτιληναίος (Protergia) στα EUR 140/MWh (από EUR 188/MWh πριν από έναν μήνα), της ELPEDISON στα EUR 125/MWh (από EUR 195/MWh) και της NRG στα EUR 164/MWh (από EUR 169/MWh πριν από έναν μήνα). Μετά τη σημαντική πτώση των τιμολογίων που ανακοινώθηκαν, αναμένουμε ότι η κυβέρνηση δεν θα προχωρήσει στις συνήθεις επιδοτήσεις στα τιμολόγια ρεύματος.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η μετοχή της Jumbo διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα στην έκτακτη χρηματική διανομή μικτού ποσού EUR 1,1550/μετοχή, ενώ η καταβολή θα ξεκινήσει τη Δευτέρα 27 Μαρτίου 2023. Η μεικτή μερισματική απόδοση υπολογίζεται σε 5,5%.
Η εταιρεία Titan Cement International (TCI) προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου 2022 αύριο πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Σημειώνεται ότι η εταιρεία έχει ήδη δημοσιεύσει μια συνοπτική ενημέρωση των προσωρινών και μη ελεγμένων αποτελεσμάτων του 2022, σύμφωνα με τα οποία οι πωλήσεις Ομίλου του 2022 αναμένεται να υπερβούν τα EUR 2.250εκ. και τα EBITDA να ξεπεράσουν τα EUR 330εκ. αυξημένα κατά περίπου 31,5% και 21,8% σε ετήσια βάση αντίστοιχα. Αναμένουμε κύκλο εργασιών EUR 592,5εκ. (+31,1% ετησίως), EBITDA ύψους EUR 97,4εκ. (+84% ετησίως) και καθαρά κέρδη EUR 55,9εκ. (υποθέτοντας μηδενικά έκτακτα). Για το 2022, προβλέπουμε κύκλο εργασιών στα EUR 2.254,3εκ. (+31,5% ετησίως), EBITDA στα EUR 332εκ (+21,9% ετησίως, καθώς οι αυξήσεις τιμών κατά τη διάρκεια του έτους και η ισχυρή ζήτηση κατάφεραν τελικά να υπεραντισταθμίσουν τον αρνητικό αντίκτυπο από το αυξανόμενο ενεργειακό κόστος αλλά και τη δύσκολη βάση σύγκρισης), και καθαρά κέρδη EUR 112,4εκ (+25,4% ετησίως). Μετά το guidance της διοίκησης στην τελευταία τηλεδιάσκεψη για παρόμοια διανομή μερίσματος φέτος, αναμένουμε ότι η εταιρεία θα διπλασιάσει σε ετήσια βάση το μέρισμα της χρήσης 2022 σε EUR 0,50/μετοχή, που συνεπάγεται ελκυστική μερισματική απόδοση 3,5%.
Η εταιρεία Φουρλής προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2022 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Σύμφωνα με το Factset, με βάση τη μέση εκτίμηση των αναλυτών τα έσοδα του ομίλου θα διαμορφωθούν στα EUR 489,3εκ. (+11% σε ετήσια βάση), τα EBITDA στα EUR 58,0εκ. (+3% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα EUR 12,4εκ. (+8% σε ετήσια βάση) το 2022.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
23/03/23 | Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΙΑΝ
28/03/23 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΔΕΚ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο/έτος 2022)
21/03/23 | Φουρλής Συμμετοχών
22/03/23 | Titan Cement
23/03/23 | ΔΕΗ
27/03/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
28/03/23 | Σαράντης
12/04/23 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
22/03/23 | Μότορ Οϊλ (ΕΓΣ)
31/03/23 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)
07/04/23 | Τράπεζα της Ελλάδος (ΤΓΣ)
10/04/23 | Μυτιληναίος (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
21/03/23 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 1,1550/μετοχή)
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών
27/03/23 | Attica Bank (αποκοπή δικαιώματος συμμετοχής)
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
22/03/23 | Fourlis Όμιλος Εταιριών
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.