Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε με άνοδο χθες σε υψηλό 9 ετών, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 1,32% στις 1.136,44 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,70%, FTSE Mid Cap: +0,73%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 96,5εκ. υψηλότερα από τα EUR 82,9εκ. την Δευτέρα. Ο τραπεζικός δείκτης έκανε άλμα 4,35%, με οδηγό την Eurobank (+5,27%) και την Εθνική Τράπεζα (+5,06%). Πέρα από τις τράπεζες, η Aegean Airlines (+2,83%), ο OTE (+2,15%) και η HELLENiQ ENERGY (+1,93%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την αντίθετη πλευρά, η Μότορ Οϊλ (-1,21%), το Jumbo (-1,79%) και ο Ελλάκτωρ (-2,59%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε οι ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων να δώσουν τον τόνο στο ΧΑ σήμερα.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Δημοσιεύματα του τύπου (euro2day) αναφέρουν ότι η ελληνική κυβέρνηση υπέβαλε αίτημα στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή για την εκταμίευση από το Ταμείο Ανάκαμψης της τρίτης δόσης ύψους EUR 1,72δισ.

Ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε ότι θα βγει στις διεθνείς αγορές σήμερα για να αντλήσει ποσό ύψους έως EUR 250εκ. μέσω της επανέκδοσης υφιστάμενου 10ετούς ομολόγου με κουπόνι 4,25% και επίσης ποσό ύψους έως EUR 150εκ. μέσω του υφιστάμενου 15ετούς ομολόγου με κουπόνι 4% και λήξη το 2037.

 

Τίτλοι πολιτικών νέων

Σύμφωνα με δημοσιεύματα (ekathimerini), ο Πρωθυπουργός επανέλαβε τη θέση του ότι μια κυβέρνηση συνασπισμού θα ήταν μια ασταθής κυβέρνηση που δεν θα εξυπηρετούσε τα συμφέροντα της Ελλάδας και ζήτησε καθαρή νίκη την Κυριακή. Τόνισε επίσης ότι η Ελλάδα θα πετύχει την επενδυτική βαθμίδα 100 ημέρες μετά τη νίκη του στις εκλογές.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Eurobank Holdings έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2023 σήμερα, μετά τη λήξη της συνεδρίασης του ΧΑ, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:30 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε ένα καλό τρίμηνο και τα καθαρά κέρδη να φτάσουν τα EUR 225,3εκ. (+1% σε τριμηνιαία βάση, -16% σε ετήσια βάση), λόγω των υψηλότερων καθαρών εσόδων από τόκους, των χαμηλότερων λειτουργικών δαπανών και προβλέψεων για επισφαλή δάνεια και παρά τα πολύ χαμηλότερα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις

Η HELLENiQ ENERGY προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2023 αύριο, μετά το κλείσιμο της αγοράς ενώ έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα στις 18:00 τοπική ώρα (για συμμετοχή από Ελλάδα: +30 213 009 6000 ή +30 210 94 60 800). Εξαιρούμενης της επίπτωσης των αποθεμάτων και εκτάκτων, αναμένουμε “προσαρμοσμένο” EBITDA ύψους EUR 375εκ., σύμφωνα με την μέση εκτίμηση των αναλυτών (+279% σε ετήσια βάση και χαμηλότερο κατά 19%  σε τριμηνιαία βάση) και “προσαρμοσμένα” καθαρά κέρδη EUR 229εκ. (επίσης σύμφωνα με την μέση εκτίμηση των αναλυτών) από EUR 4εκ. το 1ο τρίμηνο 2022. Λαμβάνοντας υπόψη την αρνητική επίπτωση από τα αποθέματα και λοιπά έκτακτα στοιχεία ύψους EUR 100εκ., τα ΔΠΧΑ EBITDA και τα καθαρά κέρδη εκτιμώνται σε EUR 275εκ. και EUR 229εκ. αντίστοιχα σε σύγκριση με EBITDA ύψους EUR 501εκ. και καθαρά κέρδη EUR 347εκ. το 1ο τρίμηνο 2022.

 

Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Μυτιληναίος, σε χθεσινή συνέντευξη του στο Bloomberg TV, δήλωσε ότι η εταιρεία βρίσκεται κοντά σε συμφωνία στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στη Βόρεια Αμερική, προσθέτοντας ότι το πλαίσιο IRA (για τη μείωση του πληθωρισμού, μια πρωτοβουλία που της κυβέρνησης Μπάιντεν, η οποία σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς αναμένεται να ενισχύσει τις επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές σε π.90δισ. δολάρια ετησίως το 2022-31ε), καθώς και τα μέτρα του Καναδά που ανακοινώθηκαν πρόσφατα, είναι και τα δύο πολύ ελκυστικά για μια ευρωπαϊκή επιχείρηση. Σε άλλα σχετικά νέα, η εταιρεία ανακοίνωσε όπως αναμενόταν την ολοκλήρωση της απόσχισης του Κλάδου Υποδομών της εταιρείας και τη μεταβίβαση/εισφορά στην κατά 100% θυγατρική «ΜΕΤΚΑ ΑΤΕ».

Σύμφωνα με το Energypress.gr, η ΔΕΗ από κοινού με την RWE υπέγραψαν 10ετή συμφωνία πώλησης ενέργειας (PPA) με την ιταλική βιομηχανία χαρτικών Sofidel στην Κατερίνη. Η συμφωνία προβλέπει την προμήθεια πράσινης ηλεκτρικής ενέργειας 21GWh ετησίως από πέντε φωτοβολταϊκά πάρκα στην παλιά λιγνιτική περιοχή του Αμύνταιου που βρίσκονται υπό κατασκευή και αναμένεται να ολοκληρωθούν σταδιακά από το 1ο τρίμηνο του 2024.

Η Μότορ Οϊλ προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου του 2023 την Τρίτη 30 Μαΐου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ την επόμενη ημέρα θα  πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη στις 17:30 τοπική ώρα.

Η Cenergy Holdings θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της για το 1ο τρίμηνο του 2023 σήμερα. Αναμένουμε άλλο ένα ισχυρό τρίμηνο, με παρόμοιες τάσεις με το 4ο τρίμηνο 2022, παρά την ‘αδύναμη εποχικότητα’ στην αρχή του έτους. Πιο αναλυτικά, προβλέπουμε τις πωλήσεις του ομίλου να έχουν αυξηθεί κατά 23,1% σε ετήσια βάση στα EUR 1.055εκ., λόγω α) των αυξημένων τιμών των μετάλλων, που ωστόσο παρουσιάζουν κάποια σημάδια επιβράδυνσης, β) του τομέα καλωδίων και γ) επίσης του τομέα σωλήνων, που αναμένεται να έχουν επιταχύνει περαιτέρω τις δραστηριότητές τους, μετά την επανέναρξη διαφόρων έργων φυσικού αερίου που είχαν επιβραδυνθεί κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Όσον αφορά την κερδοφορία, εκτιμούμε το προσαρμοσμένο EBITDA (δηλ. εξαιρουμένης της επίπτωσης των μετάλλων και των εκτάκτων) στα EUR 44,8εκ., πάνω κατά 98,2% σε ετήσια βάση, ενώ υπολογίζοντας αποσβέσεις στα EUR 7εκ., αυξημένα χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 12εκ. (μετά τις πρόσφατες αυξήσεις επιτοκίων αλλά και τον αυξημένο καθαρό δανεισμό σε ετήσια βάση) και πραγματικό φορολογικό συντελεστή 23%, αναμένουμε τα καθαρά κέρδη να υπερδιπλασιαστούν σε ετήσια βάση στα EUR 19,4εκ. Η εταιρεία θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη αύριο στις 15:00 τοπική ώρα (για συμμετοχή από Ελλάδα: +30 213 009 6000 ή +30 210 94 60 800).

Η Aegean Airlines ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2023, παρουσιάζοντας θετικό EBITDA για πρώτη φορά το 1ο τρίμηνο έτους, το οποίο είναι εποχικά το ασθενέστερο τρίμηνο. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε στα EUR 229,1εκ. (+90% σε ετήσια βάση, +33% σε σύγκριση με το 1ο τρίμηνο 2019), το EBITDA σε EUR 19,3εκ. από ζημίες EUR 16,1εκ. το 1ο τρίμηνο 2022 και ζημίες EUR 8,5εκ. το 1ο τρίμηνο 2019. Οι καθαρές ζημιές μετά από φόρους μειώθηκαν στα EUR 14,4εκ. από EUR 38,5εκ. το 1ο τρίμηνο 2022 και EUR 35,2εκ. το 1ο τρίμηνο 2019. Η εταιρεία επίσης κατέγραψε ισχυρές ταμειακές ροές ύψους EUR 138,6εκ. λόγω υψηλότερων προκρατήσεων για τη θερινή περίοδο και ως εκ τούτου η ταμειακή θέση ενισχύθηκε στα EUR 591,1εκ. έναντι EUR 527,9εκ. το 2022, μετά από αποπληρωμή δανείων ύψους EUR 68,5εκ. Η εταιρεία συνεχίζει να βλέπει ισχυρή ζήτηση και θετικές ενδείξεις για την καλοκαιρινή περίοδο και σχεδιάζει να επιχειρεί με 76 αεροσκάφη και να προσφέρει συνολικά 18,0εκ. διαθέσιμες θέσεις, εκ των οποίων 11,0εκ. θέσεις στο διεθνές δίκτυο της.

Σήμερα θα πραγματοποιηθεί η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Coca Cola HBC. Οι μέτοχοι θα εγκρίνουν, μεταξύ άλλων, τη διανομή μεικτού μερίσματος EUR 0,78/μετοχή και την επαναγορά έως και 10,0εκ. μετοχών, προκειμένου να αποφευχθεί η εξασθένιση που προκύπτει από την έκδοση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και να ικανοποιηθούν οι απαιτήσεις του σχήματος παροχής κινήτρων στους εργαζόμενους.

Σύμφωνα με το Euro2day.gr, η INTRAKAT υπέγραψε με το Υπουργείο Υποδομών δύο συμβάσεις για αντιπλημμυρικά έργα στην Αττική, συνολικού προϋπολογισμού EUR 25εκ. Σε άλλες ειδήσεις, το διαιτητικό δικαστήριο επικύρωσε αποζημίωση EUR 25,4εκ. στην INTRAKAT σχετικά με σύμβαση για έργο ανάπτυξης ευρυζωνικών υπηρεσιών σε αγροτικές περιοχές.

Η Φουρλής Συμμετοχών ανακοίνωσε πωλήσεις ύψους EUR 116,6εκ. για το 1ο τρίμηνο του 2023 (+21% σε ετήσια βάση, ωστόσο με εύκολη βάση σύγκρισης), συγκρίσιμο EBITDA ύψους EUR 2,6εκ. (έναντι EUR -0,7εκ. το 1ο τρίμηνο 2022) και καθαρές ζημίες EUR 4,3εκ. έναντι ζημιών EUR 5,7εκ. ένα χρόνο πριν. Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου Φουρλή στις 31/03/2022 ήταν EUR 220,6εκ. (εκ των οποίων EUR 97,6εκ. σχετίζονται με την Trade Estates), αυξημένος κατά EUR 19,3εκ. από την αρχή του έτους, λόγω των αυξημένων αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης κατά EUR 17,4εκ. προς τη δραστηριότητα λιανικής (κεφαλαιακές δαπάνες ομίλου στα EUR 4εκ.). Τέλος, η καθαρή αξία ενεργητικού της Trade Estates διαμορφώθηκε στα EUR 212,8εκ. στα τέλη Μαρτίου, αυξημένη κατά EUR 1,8εκ. από την αρχή του έτους.

 

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Profile ενέκρινε τη διανομή μεικτού μερίσματος ύψους EUR 0,04/μετοχή. Η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα την Δευτέρα 3 Ιουλίου 2023 και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 10 Ιουλίου 2023.

 

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

17/05/23 | Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων ΜΑΡ

19/05/23 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΜΑΡ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (1ο τρίμηνο 2023)

17/05/23 | Eurobank, Cenergy

18/05/23 | HELLENiQ ENERGY

23/05/23 | Εθνική Τράπεζα, ΕλβαλΧαλκόρ

24/05/23 | ΟΠΑΠ, Quest Συμμετοχών

25/05/23 | ΔΕΗ

26/05/23 | Premia Properties

29/05/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

30/05/23 | Μότορ Οϊλ, Epsilon Net

31/05/23 | LAMDA Development

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

17/05/23 | Coca Cola HBC (ΤΓΣ)

18/05/23 | Παπουτσάνης (ΤΓΣ)

24/05/23 | ΕλβαλΧαλκόρ, Πλαστικά Θράκης, Alpha Trust (ΤΓΣ)

26/05/23 | Entersoft

30/05/23 | Cenergy, Βιοχάλκο, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)

01/06/23 | Μυτιληναίος (ΤΓΣ)

02/06/23 | Premia Properties (ΤΓΣ)

07/06/23 | Μότορ Οϊλ, OTE, Jumbo, Prodea Investments (ΤΓΣ)

08/06/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

18/05/23 | Revoil (EUR 0,048)

22/05/23 | Alpha Trust Ανδρομέδα (EUR 0,20), Παπουτσάνης (EUR 0,02)

25/05/23 | Coca-Cola HBC (EUR 0,78)

31/05/23 | Πλαστικά Θράκης (υπολ. EUR 0,19)

06/06/23 | ΟΠΑΠ (υπολ. EUR 0,70)

14/06/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (EUR 0,15)

 

 

 

 

 

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 17-05-2023.pdf