Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ ανέκαμψε χθες αλλά υποαπέδωσε σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κέρδη 0,65% και έκλεισε στις 1.031,91 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,63%, FTSE Mid Cap: -0,44%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε χαμηλότερα στα EUR 130,5εκ. από EUR 177,1εκ. την Τετάρτη. Άνοδο κατά 0,83% σημείωσε ο τραπεζικός δείκτης, με οδηγό την Πειραιώς Financial Holdings (+3,20%) και την Εθνική Τράπεζα (+1,18%). Εκτός των τραπεζών, η Titan Cement (+2,82%), ο ΟΛΠ (+2,57%) και η Coca Cola HBC (+2,36%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την αντίθετη πλευρά, η Aegean Airlines (-1,65%), ο ΟΠΑΠ (-1,55%) και ο Ελλάκτωρ (-1,35%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις Ευρωπαϊκές αγορές σήμερα.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών για την εκτέλεση του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης σε τροποποιημένη ταμειακή βάση την περίοδο Ιανουάριος-Φεβρουάριος 2023, το ισοζύγιο του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης κατέγραψε πλεόνασμα EUR 2.294εκ. έναντι του στόχου για πλεόνασμα EUR 36εκ. (με βάση την εισηγητική έκθεση του προϋπολογισμού 2023) και έναντι ελλείμματος EUR 910εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Το πρωτογενές αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε πλεόνασμα ύψους EUR 4.201εκ., έναντι του στόχου για πλεόνασμα ύψους EUR 1.816εκ. και έναντι πλεονάσματος EUR 816εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (protothema), ο υπουργός Εργασίας θα ανακοινώσει σήμερα την αύξηση του μικτού κατώτατου μισθού στα EUR 765-770 τον μήνα από EUR 713 (+7,3%-8,0%).
Η Moody’s προγραμματίζει να ανακοινώσει την αναθεώρηση της αξιολόγησης της για το Ελληνικό αξιόχρεο σήμερα. Υπενθυμίζεται ότι η τρέχουσα αξιολόγηση είναι στο Ba3 με σταθερό outlook, τρεις βαθμίδες κάτω από την επενδυτική βαθμίδα.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Σύμφωνα με δημοσκόπηση της Metron Analysis, η Νέα Δημοκρατία προηγείται του ΣΥΡΙΖΑ με ποσοστό 7,4% στην εκτίμηση ψήφου και λαμβάνει 33,7%, ο ΣΥΡΙΖΑ 26,3% και το ΠΑΣΟΚ 11,8%. Μια άλλη δημοσκόπηση της Pulse έδειξε ότι η ΝΔ προηγείται του ΣΥΡΙΖΑ με ποσοστό 4,0% στην πρόθεση ψήφου και λαμβάνει 30,0%, ο ΣΥΡΙΖΑ 26% και το ΠΑΣΟΚ 10,0% αντίστοιχα. Και οι δύο δημοσκοπήσεις έδειξαν ότι δεν μπορεί να σχηματιστεί κυβέρνηση μονοκομματική ή συνασπισμού στον πρώτο γύρο των εκλογών.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Η ΕΚΤ αύξησε χθες τα τρία βασικά επιτόκια της κατά 50 μονάδες βάσης, σύμφωνα με το guidance που είχε δώσει και ανακοίνωσε ότι ο τραπεζικός τομέας της ευρωζώνης είναι ανθεκτικός, με ισχυρή κεφαλαιακή θέση και ρευστότητα. Σε κάθε περίπτωση, η εργαλειοθήκη της ΕΚΤ είναι πλήρως εξοπλισμένη για να παρέχει ρευστότητα στο χρηματοοικονομικό σύστημα της ευρωζώνης αν χρειαστεί και να διατηρήσει την ομαλή μετάδοση της νομισματικής πολιτικής. Η πρόεδρος της ΕΚΤ δήλωσε ότι ο πληθωρισμός παραμένει η προτεραιότητα της τράπεζας, αλλά δεν έδωσε guidance για τις επόμενες αποφάσεις, καθώς θα εξαρτηθούν από τα δεδομένα. Τα νέα είναι θετικά για τις ελληνικές τράπεζες, καθώς εκτιμούμε ότι το όφελος στα καθαρά έσοδα από τόκους θα φτάσει τα EUR 50,0εκ. ανά τράπεζα. Διατηρούμε τη θετική μας μακροπρόθεσμη στάση μας για τον κλάδο, αλλά στον απόηχο των αναταράξεων στις αγορές, κρατούμε μια στάση αναμονής βραχυπρόθεσμα μέχρι να καταλαγιάσει η ένταση.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα 4ου τριμήνου 2022 του ΟΠΑΠ: α) Η διοίκηση είναι αισιόδοξη για το 2023, προβλέπει EBITDA ύψους EUR 740-760εκ. το 2023ε (από EUR 736εκ. το 2022), λόγω της αύξησης κατά χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό των επίγειων δραστηριοτήτων και του χαμηλού διψήφιου ρυθμού για τις διαδικτυακές, β) Οι τάσεις το 1ο τρίμηνο 2023ε είναι ισχυρές σε σύγκριση με το 1ο τρίμηνο 2022, γ) Η πολύ καλή απόδοση των VLTs το 1ο τρίμηνο 2023, είναι επί του παρόντος βασικός παράγοντας για ανάπτυξη των επίγειων δραστηριοτήτων, δ) Ο ΟΠΑΠ αναμένει ότι το KINO θα ξεκινήσει να προσφέρεται διαδικτυακά το 2023, ε) η τελική διανομή για τη χρήση 2022 ενισχύθηκε από το έκτακτο κέρδος από την πώληση της BETANO.
Η ΔΕΗ ανακοίνωσε ότι δεν πέτυχε τον στόχο μείωσης εκπομπών ρύπων Scope 1 για το οικονομικό έτος 2022, σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2019 που είχε οριστεί στο 40%, με αποτέλεσμα την αύξηση της πληρωμής τόκων κατά 50μ.β. από την επόμενη ημερομηνία τοκομεριδίου στις 2 Οκτωβρίου, όσον αφορά το ομόλογο με ρήτρα αειφορίας (sustainability-linked bond) ύψους EUR 775εκ. με λήξη το 2026. Η εξέλιξη οφείλεται στο γεγονός ότι λόγω της ενεργειακής κρίσης η εταιρεία αύξησε την παραγωγή από τις λιγνιτικές της μονάδες, ενώ εκτιμάται ότι η αρνητική επίπτωση από τις πρόσθετες δαπάνες για τόκους είναι περίπου EUR 4εκ.
Σύμφωνα με το Euro2day, υπάρχει διάσταση απόψεων μεταξύ της Μότορ Οϊλ και του διαχειριστή δικτύου φυσικού αερίου ΔΕΣΦΑ για το επενδυτικό πρόγραμμα του τελευταίου και τις συνδέσεις του με το σχεδιαζόμενο του FSRU της θυγατρικής Διώρυγα Gas της Μότορ Οϊλ στους Αγίους Θεοδώρους. Πιο αναλυτικά, σύμφωνα με το τελευταίο επενδυτικό σχέδιο του ΔΕΣΦΑ, ο αγωγός μήκους 100 χιλιομέτρων που θα συνδέει τα Μέγαρα με τη Λιβαδειά, αναμένεται πλέον να ολοκληρωθεί το 2027, δύο χρόνια αργότερα από την αναμενόμενη ολοκλήρωση της Διώρυγα Gas. Υπενθυμίζεται ότι η υπουργική επιτροπή σύμφωνα με δημοσιεύματα (Energypress) ενέκρινε την ένταξη του FSRU «Διώρυγα Gas» της Μότορ Οϊλ (η οποία σχεδιάζεται να αγκυροβοληθεί στα ανοικτά του διυλιστηρίου με ικανότητα επαναεριοποίησης στα 490.000 Nm3/ώρα ή 132 GWh/μέρα) στις στρατηγικές επενδύσεις τον περασμένο Ιανουάριο, με συνολικό κόστος EUR 340εκ.
Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, η διοίκηση της Aegean Airlines δήλωσε ότι η εταιρεία σκοπεύει να αρχίσει να πληρώνει μερίσματα το 2024, εάν το 2023 αποδειχθεί μια ισχυρή χρονιά από πλευράς οικονομικών επιδόσεων. Η διοίκηση επανέλαβε επίσης την πρόθεσή της να εξαγοράσει τα δικαιώματα του Ελληνικού Δημοσίου μετά από πιθανή άσκηση των warrants που κατέχει, σημειώνοντας ότι με βάση τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, το ποσό που θα έπρεπε να καταβάλλει ανέρχεται σε περίπου EUR 40εκ., σημειώνοντας επίσης ότι η εταιρεία έχει ήδη λάβει πρόβλεψη EUR 30εκ. περίπου.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
17/03/23 | Moody’s – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
20/03/23 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΙΑΝ
23/03/23 | Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΙΑΝ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο/έτος 2022)
17/03/23 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς
21/03/23 | Φουρλής Συμμετοχών
22/03/23 | Titan Cement
23/03/23 | ΔΕΗ
27/03/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
12/04/23 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
22/03/23 | Μότορ Οϊλ (ΕΓΣ)
31/03/23 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)
07/04/23 | Τράπεζα της Ελλάδος (ΤΓΣ)
10/04/23 | Μυτιληναίος (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
21/03/23 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 1,1550/μετοχή)
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
17/03/23 | Cenergy Holdings
22/03/23 | Fourlis Όμιλος Εταιριών
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.