Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε σε αρνητικό έδαφος χθες, υποαποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 0,10% και έκλεισε στις 1.121,65 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,14%, FTSE Mid Cap: -0,04%), με την αξία συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 82,9εκ., υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 78,6εκ. την Παρασκευή. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε απώλειες 0,69%, κυρίως λόγω της πτώσης της Πειραιώς Financial Holdings (-0,95%) και της Alpha Συμμετοχών (-0,84%). Πέραν των τραπεζών, η Autohellas (+3,13%), ο Σαράντης (+1,65%) και η ΓΕΚ Τέρνα (+1,49%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα κέρδη. Από την άλλη πλευρά, η ΕΥΔΑΠ (-2,07%), η Quest Συμμετοχών (-1,62%) και η Τέρνα Ενεργειακή (-1,52%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες. Αναμένουμε το ΧΑ να συσσωρεύσει στα τρέχοντα επίπεδα με επιλεκτικές τοποθετήσεις σε μετοχές.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Στις εαρινές οικονομικές προβλέψεις της για την Ελλάδα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναβάθμισε κατά 1,2% την εκτίμηση της για την αύξηση του ΑΕΠ του 2023ε σε 2,4%, πολύ πιο πάνω από την μέση εκτίμηση της για ανάπτυξη 1% στην ΕΕ, ενώ μείωσε την αντίστοιχη εκτίμηση για το 2024ε σε 1,9% (από 2,2% προηγουμένως). Όσον αφορά τον πληθωρισμό, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναμένει να διαμορφωθεί στο 4,2%/2,4% το 2023/24ε αντίστοιχα, χαμηλότερα σε σύγκριση με τις χειμερινές της εκτιμήσεις για 4,5%/2,4%. Τέλος, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αναμένει ότι η Ελλάδα θα παρουσιάσει έλλειμμα γενικής κυβέρνησης/ΑΕΠ στο 1,3% το 2023 και 0,6% το 2024, οδηγώντας την αναλογία ακαθάριστου δημόσιου χρέους/ΑΕΠ στο 160,2% το 2023 και στο 154,4% το 2024.
Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών για την εκτέλεση του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης σε τροποποιημένη ταμειακή βάση την περίοδο Ιανουάριος-Απρίλιος 2023, το ισοζύγιο του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης κατέγραψε έλλειμμα EUR 798εκ. έναντι του στόχου για έλλειμμα EUR 3.829εκ. (με βάση την εισηγητική έκθεση του προϋπολογισμού 2023) και έναντι ελλείμματος EUR 3.316εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Το πρωτογενές αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε πλεόνασμα ύψους EUR 2.434εκ., έναντι του στόχου για έλλειμμα ύψους EUR 869εκ. και έναντι ελλείμματος EUR 799εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, ο Γενικός Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία τον Μάρτιο του 2023 παρουσίασε μείωση 12,7% σε ετήσια βάση, ενώ τον Μάρτιο του 2022 ο Δείκτης Τιμών Εισαγωγών είχε σημειώσει ετήσια άνοδο 34,6%. Η μείωση κατά 12,7% σε ετήσια βάση του Δείκτη Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία οφείλεται κυρίως στην πτώση κατά 28,4% σε ετήσια βάση του επιμέρους δείκτη Ενέργειας, ενώ αντίθετα ο επιμέρους δείκτης για τα Μη Διαρκή Καταναλωτικά Αγαθά ανέβηκε κατά 5,9% σε ετήσια βάση. Ο μέσος Γενικός Δείκτης του δωδεκαμήνου Απριλίου 2022 – Μαρτίου 2023, σε σύγκριση με τον μέσο Γενικό Δείκτη του δωδεκαμήνου Απριλίου 2021 – Μαρτίου 2022, παρουσίασε αύξηση 17,3%.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Σύμφωνα με δημοσκόπηση της Rass, η Νέα Δημοκρατία διεύρυνε το προβάδισμα της έναντι του ΣΥΡΙΖΑ όσον αφορά την τελική εκτίμηση ψήφου στο 6,6% (έναντι 5,1% πριν από 4 εβδομάδες), συγκεντρώνοντας ποσοστό 30,8% των συνολικών ψήφων (έναντι 28,2% στην προηγούμενη δημοσκόπηση), ενώ ακολουθεί ο ΣΥΡΙΖΑ με 24,2% (από 23,1% προηγουμένως), το ΠΑΣΟΚ με 9,8% (11,4% προηγουμένως), το ΚΚΕ με 7,7%, το ΜέΡΑ25 με 3,2% και η Ελληνική Λύση με 2,7%.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Σύμφωνα με την Fraport Greece (διαχειριστής των 14 περιφερειακών ελληνικών αεροδρομίων), η επιβατική κίνηση στα ελληνικά αεροδρόμια τον Απρίλιο του 2023 αυξήθηκε κατά 16,1% σε ετήσια βάση, υψηλότερη επίσης κατά 13,3% και σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του 2019. Το πρώτο τετράμηνο του 2023, η συνολική επιβατική κίνηση αυξήθηκε κατά 29,3% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε σε 3,5εκ. ταξιδιώτες, υψηλότερα κατά 4,7% σε σχέση με το πρώτο τετράμηνο του 2019.
Τίτλοι νέων της αγοράς
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (capital), η αρχική δημόσια εγγραφή (IPO) του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών θα πραγματοποιηθεί το 3ο τρίμηνο του 2023. Ο ΔΑΑ το 2022 παρουσίασε EBITDA ύψους EUR 328,3εκ. (+16% σε ετήσια βάση) και κέρδη προ φόρων EUR 213,2εκ.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Cenergy Holdings θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της για το 1ο τρίμηνο 2023 αύριο, ενώ έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη την επόμενη ημέρα στις 15:00 τοπική ώρα. Αναμένουμε άλλο ένα ισχυρό τρίμηνο, με παρόμοιες τάσεις με το 4ο τρίμηνο 2022, παρά την ‘αδύναμη εποχικότητα’ στην αρχή του έτους. Πιο αναλυτικά, προβλέπουμε τις πωλήσεις του ομίλου αυξημένες κατά 23,1% στα EUR 1.055εκ., λόγω α) των αυξημένων τιμών μετάλλων, που ωστόσο παρουσιάζουν κάποια σημάδια επιβράδυνσης, β) του τομέα καλωδίων και γ) επίσης του τομέα σωλήνων, που αναμένεται να έχουν επιταχύνει περαιτέρω τις δραστηριότητές τους, μετά την επανέναρξη διαφόρων έργων φυσικού αερίου που είχαν επιβραδυνθεί κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Όσον αφορά την κερδοφορία, εκτιμούμε το EBITDA προσ. (δηλ. εξαιρουμένης της επίπτωσης των μετάλλων και των εκτάκτων) στα EUR 44,8εκ., πάνω κατά 98,2% σε ετήσια βάση, ενώ υπολογίζοντας αποσβέσεις στα EUR 7εκ., αυξημένα χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 12εκ. (μετά τις πρόσφατες αυξήσεις επιτοκίων και επίσης τον αυξημένο καθαρό δανεισμό σε ετήσια βάση) και πραγματικό φορολογικό συντελεστή 23%, αναμένουμε τα καθαρά κέρδη να υπερδιπλασιαστούν σε ετήσια βάση στα EUR 19,4εκ.
H Aegean Airlines προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου του 2023 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Ο Όμιλος Φουρλής προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου του 2023 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, με τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών στο Bloomberg να κάνουν λόγο για πωλήσεις/EBITDA/καθαρά κέρδη στα EUR 107εκ/1,4εκ./-4,6εκ. αντίστοιχα, έναντι EUR 96,3εκ./-0,7εκ./-5,7εκ. αντίστοιχα το 1ο τρίμηνο του 2022.
Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετοχών της εταιρείας Profile θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 14:00 ώρα Ελλάδος. Οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν μεταξύ άλλων τη διανομή μεικτού μερίσματος ύψους EUR 0,04/μετοχή.
Η Ideal Holdings ανακοίνωσε αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2023. Τα έσοδα του Ομίλου ανήλθαν σε EUR 43,0εκ. (+2% ετησίως), το EBITDA σε EUR 7,8εκ. (+10% ετησίως) και τα καθαρά κέρδη αμετάβλητα σε ετήσια βάση στα EUR 4,3εκ. Η διοίκηση προτείνει την επιστροφή κεφαλαίου ύψους EUR 0,19/μετοχή (στα ίδια επίπεδα συγκριτικά με πέρυσι), που συνεπάγεται απόδοση 4,0%.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
17/05/23 | Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων ΜΑΡ
19/05/23 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΜΑΡ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (1ο τρίμηνο 2023)
16/05/23 | Aegean Airlines, Φουρλής
17/05/23 | Eurobank, Cenergy
18/05/23 | HELLENiQ ENERGY
23/05/23 | Εθνική Τράπεζα, ΕλβαλΧαλκόρ
24/05/23 | ΟΠΑΠ, Quest Συμμετοχών
25/05/23 | ΔΕΗ
26/05/23 | Premia Properties
29/05/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
30/05/23 | Epsilon Net
31/05/23 | LAMDA Development
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
16/05/23 | Profile (ΤΓΣ)
17/05/23 | Coca Cola HBC (ΤΓΣ)
18/05/23 | Παπουτσάνης (ΤΓΣ)
24/05/23 | ΕλβαλΧαλκόρ, Πλαστικά Θράκης, Alpha Trust (ΤΓΣ)
26/05/23 | Entersoft
30/05/23 | Cenergy, Βιοχάλκο, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)
01/06/23 | Μυτιληναίος (ΤΓΣ)
02/06/23 | Premia Properties (ΤΓΣ)
07/06/23 | Μότορ Οϊλ, OTE, Jumbo, Prodea Investments (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
18/05/23 | Revoil (EUR 0,048)
22/05/23 | Alpha Trust Ανδρομέδα (EUR 0,20), Παπουτσάνης (EUR 0,02)
25/05/23 | Coca-Cola HBC (EUR 0,78)
31/05/23 | Πλαστικά Θράκης (υπολ. EUR 0,19)
06/06/23 | ΟΠΑΠ (υπολ. EUR 0,70)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.