Σημερινοί τίτλοι νέων

  • Εκτέλεση του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης (Φεβ. 2022)
  • Ενέργεια (επιδοτήσεις των λογαριασμών ηλεκτρικής ενέργειας Απριλίου: δημοσιεύματα)
  • Πειραιώς Financial Holdings (αποτελέσματα 4ου τριμήνου/έτους 2021)
  • ΕΤΕ (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2021 σήμερα)
  • Cenergy (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2021 σήμερα)
  • Titan (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2021 αύριο)
  • ΕΛΠΕ (συμφωνία με ARAMCO για προμήθεια πετρελαίου: δημοσιεύματα)
  • ΕλβαλΧαλκόρ (αποτελέσματα έτους 2021)

 

Σχόλιο Αγοράς

Μετά από μία νευρική συνεδρίαση, το ΧΑ έκλεισε χθες σε αρνητικό έδαφος οδηγούμενο από την αδύναμη εικόνα των μετοχών που συμμετέχουν στον δείκτη MSCI. Συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 0,59% κλείνοντας στις 825,16 μονάδες με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 66εκ. Μικτή εικόνα στις τράπεζες (ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε πτώση 0,23%) με την Πειραιώς (+1,88%) να υπεραποδίδει και τις υπόλοιπες μετοχές να καταγράφουν μικρές απώλειες (Alpha -0,77%, Eurobank -0,50%, ΕΤΕ -0,28%). Από τις υπόλοιπες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ο OTE (-3,35%), η Jumbo (-2,38%) και ο ΟΠΑΠ (-1,80%) ήταν μεταξύ των μετοχών που υστέρησαν περισσότερο για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση. Αντίθετα, η Βιοχάλκο (+6,11%), η ΕΛΧΑ (+5,76%)  και η Τέρνα Ενεργειακή (+3,91%) ήταν μεταξύ των κυριότερων κερδισμένων της συνεδρίασης. Συνολικά 43 μετοχές σημείωσαν άνοδο, 57 σημείωσαν πτώση και 18 παρέμειναν αμετάβλητες. Σήμερα, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, η ΕΤΕ και η Cenergy θα ανακοινώσουν τα οικονομικά αποτελέσματα για τη χρήση του 2021.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών για την εκτέλεση του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης σε τροποποιημένη ταμειακή βάση τον Φεβρουάριο του 2022, ο προϋπολογισμός της κεντρικής κυβέρνησης κατέγραψε έλλειμμα EUR 903 εκατ. έναντι στόχου ελλείμματος EUR 2.004 εκατ. (με βάση τον εισαγωγικό προϋπολογισμό του 2022) και ελλείμματος EUR 3.268 εκατ. την ίδια περίοδο του 2021. Σε πρωτογενή βάση, ο προϋπολογισμός κατέγραψε πλεόνασμα EUR 847 εκατ. έναντι στόχου ελλείμματος EUR 239 εκατ. και ελλείμματος EUR 1.497 εκατ. το δίμηνο του 2021.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Οι επιδοτήσεις των λογαριασμών ηλεκτρικής ενέργειας των νοικοκυριών για τον Απρίλιο σύμφωνα με πληροφορίες (Καθημερινή) θα αυξηθούν κατά 50% σε σχέση με τον Μάρτιο στα EUR 58-60, ενώ οι επιχειρήσεις θα λάβουν EUR 130/MWh (από EUR 65/MWh τον Μάρτιο), μετά την αύξηση της χονδρεμπορικής τιμής ηλεκτρικής ενέργειας στα EUR 320/MWh κατά το πρώτο μισό του τρέχοντος μήνα (από EUR 212/MWh τον Φεβρουάριο).

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Πειραιώς Financial Holdings ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη του 4ου τριμήνου του 2021 ανήλθαν σε EUR 74 εκατ. χαμηλότερα έναντι της εκτίμησης των EUR 132 εκατ. της αγοράς (αλλά κοντά στην εκτίμησή μας για καθαρά κέρδη EUR 70 εκατ.) λόγω απροσδόκητα υψηλότερων φόρων. Τα κέρδη ωφελήθηκαν από ένα μη επαναλαμβανόμενο κέρδος ύψους π.EUR 185 εκατ. που συνδέεται με τη μεταφορά της διαχείρισης ορισμένων μη βασικών δραστηριοτήτων στην Blantyre Capital, αλλά περιλαμβάνει και π. EUR 126 εκατ. μη επαναλαμβανόμενες προβλέψεις που σχετίζονται με το κόστος μείωσης των NPEs. Οι ζημιές για ολόκληρο το έτος διαμορφώθηκαν σε π. EUR 3 δισ. ως αποτέλεσμα της μείωσης των NPEs (οι συνολικές ετήσιες προβλέψεις αθροίζουν σε EUR 4,3 δισ.). Συνολικά, οι βασικές λειτουργικές τάσεις του 4ου τριμήνου του 2021 ήταν καλύτερες από τις αναμενόμενες σχεδόν σε όλους τους κύριους τομείς, ενώ η διοίκηση ανταποκρίθηκε στις δεσμεύσεις του επιχειρηματικού της σχεδίου.

Η Εθνική Τράπεζα αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το 4ο τρίμηνο του 2021 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00. Αναμένουμε τριμηνιαία καθαρά κέρδη EUR 83 εκατ. ελλείψει σημαντικών εκτάκτων. Οι βασικές λειτουργικές τάσεις αναμένονται ικανοποιητικές με σταθεροποίηση των βασικών εσόδων και μείωση του κόστους και των προβλέψεων.

Η Cenergy Holdings προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το 4ο τρίμηνο/οικονομικό έτος 2021 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ αύριο θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη. Αναμένουμε τις ετήσιες πωλήσεις του ομίλου να αυξηθούν κατά 18,6% σε ετήσια βάση στα EUR 1.077εκ, λόγω του τομέα Καλωδίων, ο οποίος αναμένεται να αντιπροσωπεύει το 67,6% των πωλήσεων του ομίλου έναντι 66% πριν από ένα χρόνο. Όσον αφορά την κερδοφορία, εκτιμούμε το προσαρμοσμένο EBITDA στα EUR 96,6εκ, μειωμένο κατά 5,1% σε ετήσια βάση (λόγω της αναμενόμενης αρνητικής επίπτωσης ύψους περίπου EUR 14εκ στην κερδοφορία του τομέα των σωλήνων, μετά την επιβολή δασμού αντιντάμπινγκ ύψους 41,04% από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ στις εισαγωγές σωλήνων μεγάλης διαμέτρου από την Ελλάδα) και τα καθαρά κέρδη τα εκτιμούμε στα EUR 28,5εκ.

Η εταιρεία Titan Cement international έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου 2021 αύριο πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Αναμένουμε κύκλο εργασιών EUR 457,8 εκατ. (+13,1% ετησίως), EBITDA ύψους EUR 55 εκατ. (-3,2% ετησίως) και καθαρά κέρδη ύψους EUR 6,2 εκατ. (υποθέτοντας μηδενικά έκτακτα). Για το έτος 2021, προβλέπουμε κύκλο εργασιών EUR 1.720 εκατ. (+7% ετησίως), EBITDA ύψους EUR 285 εκατ. (-4% ετησίως, λόγω του αυξανόμενου ενεργειακού κόστους αλλά και της δύσκολης βάσης σύγκρισης, καθώς υπάρχει σύγκριση με τις περσινές χαμηλές τιμές ενέργειας) και καθαρά κέρδη EUR 83 εκατ. (+27% ετησίως).

Τα ΕΛΠΕ, σε μια προσπάθεια να εξασφαλίσουν την προμήθεια πετρελαίου στα διυλιστήρια τους, σύμφωνα με πληροφορίες (Reuters) έχουν έρθει σε καταρχήν συμφωνία με την ARAMCO για αύξηση των ποσοτήτων αργού πετρελαίου που προμηθεύεται η εταιρεία από τη Σαουδική Αραβία.

Η ΕλβαλΧαλκόρ ανακοίνωσε για το οικονομικό έτος 2021 έσοδα ύψους EUR 2.883 εκατ., αυξημένα κατά 42% σε ετήσια βάση, EBITDA ύψους EUR 215 εκατ. έναντι EUR 121 εκατ. το 2020 και καθαρά κέρδη EUR 112 εκατ. έναντι EUR 28 εκατ. το 2020. Προσαρμοσμένο για τα αποθέματα, το EBITDA ανήλθε σε EUR 167 εκατ.,  πάνω 23% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 16,3% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω του τομέα αλουμινίου (+21,3% σε ετήσια βάση). Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου (συμπεριλαμβανομένης των μισθώσεων) διαμορφώθηκε σε EUR 787 εκατ. από EUR 623 εκατ. στο τέλος του 2020, λόγω των καθαρών κεφαλαιακών δαπανών ύψους EUR 169 εκατ. κατά τη διάρκεια του έτους. Τέλος, η εταιρεία δήλωσε ότι οι πωλήσεις της το 2021 σε Ρωσία και Ουκρανία αντιπροσώπευαν περίπου το 1,5% των συνολικών.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

16/03/22 | Δείκτης Ανεργίας ΙΑΝ

21/03/22 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΙΑΝ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο 2021/ έτος 2021)

16/03/22 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Cenergy Holdings

17/03/22 | Titan Cement

22/03/22 | Φουρλής Συμμετοχών, ΟΠΑΠ

28/03/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

01/04/22 | Trastor ΑΕΕΑΠ

06/04/22 | LAMDA Development, Quest Holdings

19/04/22 | ΕΥΔΑΠ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

17/03/22 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)

23/03/22 | Μυτιληναίος (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

21/04/22 | ΕΛΠΕ (EUR 0,30 από κέρδη προηγούμενων χρήσεων)

Αποκοπή δικαιώματος συμμετοχής στο split μετοχών

16/03/22 | Quest Συμμετοχών

Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών

21/03/22 | Quest Συμμετοχών (από split)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 16-03-2022.pdf