Σημερινοί τίτλοι νέων

  • Ελληνική οικονομία (αναφορά της Morgan Stanley: δημοσιεύματα)
  • Ελληνική οικονομία (αναφορά της DBRS: δημοσιεύματα)
  • MSCI (ανακοίνωση εξαμηνιαίας αναθεώρησης δεικτών σήμερα)
  • Ενεργειακός τομέας (υπερκέρδη ηλεκτροπαραγωγών: δημοσιεύματα)
  • OTE (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2022 σήμερα)
  • Coca-Cola HBC (βασικά οικονομικά μεγέθη 1ου τριμήνου 2022)
  • OTE (επαναγορά ιδίων μετοχών)
  • Πειραιώς (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2022 σήμερα)
  • ΕΛΠΕ (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2022 σήμερα)
  • Titan (ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου τριμήνου 2022 σήμερα)
  • Mytilineos (νέο συμβόλαιο)
  • Autohellas (αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2022)
  • Profile (σήμερα η Τακτική ΓΣ)

 

Σχόλιο Αγοράς

Μετά από μια νευρική συνεδρίαση, ο δείκτης αναφοράς του ΧΑ έκλεισε την ημέρα με μικρά κέρδη, υστερώντας σε σχέση με τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε άνοδο 0,21% κλείνοντας στις 862,66 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,18%, FTSE Mid Cap: +1,27%), με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 86εκ. Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε 1,02% (11η συνεχόμενη συνεδρίαση στο κόκκινο), λόγω των πιέσεων που δέχτηκαν η Alpha (-1,96%) και η ΕΤΕ (-1,16%), ενώ η Πειραιώς (+1,05%) έκλεισε τη συνεδρίαση με κέρδη. Από τις υπόλοιπες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, η Viohalco (+5,12%), ο Σαράντης (+2,99%) και η Quest (+2,18%) ήταν μεταξύ των κυριοτέρων κερδισμένων. Από την άλλη πλευρά, το Jumbo (-1,38%), ο ΟΠΑΠ (-0,97%) και η Τέρνα Ενεργειακή (-0,61%) ήταν μεταξύ των κυριότερων μέτοχων που υποαπέδωσαν. Συνολικά, 64 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 34 σημείωσαν ζημιές και 18 παρέμειναν αμετάβλητες.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Σύμφωνα με το euro2day, η Morgan Stanley είπε ότι αναμένει ανθεκτική οικονομική ανάπτυξη (+3,2% το 2022 και +2,5% το 2023 σε όρους πραγματικού ΑΕΠ) και ομαλή υλοποίηση του ταμείου ανάκαμψης για την Ελλάδα που θα μπορούσε να φτάσει στην επενδυτική βαθμίδα έως το 2023. Πρόσθεσε ότι η Ελλάδα είναι από τις λίγες χώρες της ευρωζώνης που είδαν το ΑΕΠ της να επιστρέφει στα προ πανδημίας επίπεδα το 2021 χάρη στην καλή τουριστική περίοδο. Ωστόσο, η MS σημειώνει ότι λόγω του αυξανόμενου πληθωρισμού, αναμένει ότι η επιβράδυνση της εγχώριας ζήτησης θα ξεκινήσει το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους και θα συνεχιστεί έως το 2023.

Σύμφωνα με την Καθημερινή, η DBRS ανέφερε σε ανακοίνωση ότι η Ελληνική Κυβέρνηση στο νέο Πρόγραμμα Σταθερότητας μείωσε την εκτίμηση της για το ΑΕΠ του 2022 στο 3,1% έναντι 4,5% προηγουμένως και αύξησε την πρόβλεψη της για το πρωτογενές έλλειμμα του προϋπολογισμού στο 2,0% του ΑΕΠ το 2022 από 1,4% του ΑΕΠ προηγουμένως λόγω των μέτρων για την μείωση  του αντίκτυπου των αυξημένων τιμών της ενέργειας και της αναμενόμενης επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης. Το δημόσιο χρέος αναμένεται να ανέλθει στο 180,2% του ΑΕΠ το 2022 από 193,3% το 2021. Η DBRS Morningstar βλέπει θετικά τη δέσμευση της Ελλάδας στη δημοσιονομική πειθαρχία, αλλά οι επιπτώσεις της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία δημιουργούν πρόσθετη αβεβαιότητα γύρω από τις προβλέψεις για τους στόχους της Ελλάδας αναφορικά με τα δημοσιονομικά και το χρέος την περίοδο 2023-25.

 

Τίτλοι νέων της αγοράς

Ο MSCI θα ανακοινώσει σήμερα τα αποτελέσματα της εξαμηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών, μετά τις 23:00 ώρα κεντρικής Ευρώπης. Οι πιθανές αλλαγές στους δείκτες θα τεθούν σε ισχύ από το κλείσιμο της 31ης Μαΐου 2022. Υπενθυμίζουμε ότι στον δείκτη MSCI Greece συμμετέχουν οι ακόλουθες 6 εταιρείες (στην παρένθεση η στάθμισή τους στις 31/3/2022): 1) OTE (25,22%), 2) ΟΠΑΠ (18,82%), 3) Eurobank (18,57%), 4) Alpha (16,75%), 5) ΔΕΗ (10,75%) και 6) Jumbo (9,89%). Φημολογείται ότι η ETE και ο Μυτιληναίος θα προστεθούν στον δείκτη.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Σύμφωνα με την Καθημερινή, το μερίδιο της ΔΕΗ στα συνολικά υπερκέρδη ύψους EUR 591 εκατ. των ηλεκτροπαραγωγών κατά τον Οκτώβριο 2021-Μάρτιο ήταν 66,6% ή EUR 393 εκατ. (που παρήχθη από την παραγωγή λιγνίτη και υδροηλεκτρικής ενέργειας). Σύμφωνα με το ίδιο ρεπορτάζ, η ΔΕΗ απαντά ότι οι πρόσθετες εκπτώσεις που προσφέρονται μέσω των σταθερών τιμολογίων ανήλθαν στα EUR 400 εκατ., αντισταθμίζοντας έτσι κάθε όφελος από την παραγωγή. Υπενθυμίζεται ότι, σε επίσημο δελτίο Τύπου, το υπουργείο Ενέργειας ανέφερε χθες ότι τα απροσδόκητα κέρδη των ενσωματωμένων εταιρειών για την περίοδο υπολογίζονται σε EUR 591 εκατ., αφού αφαιρέθηκαν οι ειδικές εκπτώσεις της ΔΕΗ ύψους EUR 336 εκατ. μέσω του βραχίονα εφοδιασμού της. Σύμφωνα επίσης με το υπουργείο, το τελικό ποσό στο οποίο θα εφαρμοστεί η ειδική εισφορά 90% θα μειωθεί περαιτέρω, λαμβανομένων υπόψη και των έμμεσων εκπτώσεων που προσφέρονται μέσω των σταθερών τιμολογίων ηλεκτρικής ενέργειας που αντιστοιχούν στο 5-20% των συνολικών ποσοτήτων.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Ο ΟΤΕ θα ανακοινώσει σήμερα τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2022, πριν το άνοιγμα της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 17:00 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε υγιή αύξηση πωλήσεων και λειτουργικών κερδών το 1ο τρίμηνο 2022, κοντά στο ρυθμό του περασμένου έτους, αντανακλώντας την ομαλοποίηση της καταναλωτικής συμπεριφοράς έναντι του αντίστοιχου τριμήνου του 2021, όταν ίσχυαν διάφορα μέτρα κατά της εξάπλωσης της νόσου Covid στην Ελλάδα. Ειδικότερα, προβλέπουμε έσοδα EUR 819εκ (+4% ετησίως), προσαρμ. EBITDA μετά μισθωμάτων EUR 318εκ (+5,7% ετησίως) και προσαρμ. καθαρά κέρδη EUR 123εκ (+22% ετησίως).

Η Coca-Cola HBC ανακοίνωσε όγκο πωλήσεων 605,5εκ κιβώτια (+23% σε ετήσια βάση, 11% οργανική ανάπτυξη, 7% πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών) και έσοδα EUR 1.771εκ (+31% σε ετήσια βάση, 24% οργανική ανάπτυξη, 12% πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών) για το πρώτο τρίμηνο του 2022. Η Coca-Cola Αιγύπτου πρόσθεσε σχεδόν 12 ποσοστιαίες μονάδες στην αναφερόμενη αύξηση του όγκου πωλήσεων και 7 ποσοστιαίες μονάδες στα αναφερόμενα καθαρά έσοδα από πωλήσεις το πρώτο τρίμηνο. Ανά γεωγραφική περιοχή: α) Οι αναπτυγμένες αγορές κατέγραψαν όγκο πωλήσεων 129εκ κιβωτίων (+9,6% ετησίως) και έσοδα EUR 575εκ (+19,5% ετησίως), β) Οι αναπτυσσόμενες αγορές κατέγραψαν όγκο πωλήσεων 100εκ κιβωτίων (+24% ετησίως και) έσοδα EUR 332εκ (+40% σε ετήσια βάση), γ) Οι αναδυόμενες αγορές ανέφεραν όγκο πωλήσεων 376εκ κιβωτίων (+29% σε ετήσια βάση, 9% οργανική ανάπτυξη) και έσοδα EUR 864εκ (+36% σε ετήσια βάση, 23% οργανική ανάπτυξη).

Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε την επαναγορά 376.929 ιδίων μετοχών κατά την περίοδο 05/05/2022-11/05/2022, με μέση τιμή κτήσης EUR 17,7796/μετοχή. Η εταιρία κατέχει πλέον 6.841.566 ίδιες μετοχές που αντιστοιχούν στο 1,527% του συνόλου των μετοχών της.

Η Πειραιώς Financial Holdings θα ανακοινώσει σήμερα, πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης του ΧΑ, τα αποτελέσματα Α’ τριμήνου 2022, ενώ η τηλεδιάσκεψη θα πραγματοποιηθεί στις 17:30 Ελλάδος. Εκτιμούμε ότι τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν στα EUR 457,8εκ (499% σε τριμηνιαία βάση) έναντι ζημίων ύψους EUR 403,9εκ. το Α’ τρίμηνο 2021, λόγω έκτακτων κερδών ύψους EUR 566εκ.

Η εταιρεία Ελληνικά Πετρέλαια έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2022 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00 τοπική ώρα. Εξαιρουμένης της επίπτωσης των αποθεμάτων και των εκτάκτων, αναμένουμε “προσαρμοσμένο” EBITDA ύψους EUR 84εκ (+40% ετησίως) και “προσαρμοσμένα” καθαρά κέρδη EUR 3εκ από EUR 2εκ το 1ο τρίμηνο 2021. Όσον αφορά την επίδοση κάθε τομέα, αναμένουμε ότι η αρνητική επίπτωση από το αυξημένο ενεργειακό κόστος και η αντικατάσταση του αργού πετρελαίου Urals από άλλες πηγές που προσφέρουν χαμηλότερες εκπτώσεις θα αντισταθμίσει εν μέρει τα βελτιωμένα σε ετήσια βάση περιθώρια διύλισης, με το προσ. EBITDA του τομέα στα EUR 34εκ (έναντι μόλις EUR 6εκ ένα χρόνο πριν), ενώ η συνεισφορά του τομέα εμπορίας και του τομέα πετροχημικών αναμένεται να είναι ισχυρή στα EUR 27εκ και EUR 28εκ αντίστοιχα.

Η εταιρεία Titan Cement International (TCI) προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2022ε σήμερα πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Αναμένουμε κύκλο εργασιών EUR 447εκ. (+20,6% ετησίως), EBITDA ύψους EUR 45εκ. (-20% ετησίως) και καθαρά κέρδη EUR 4,4εκ. (υποθέτοντας μηδενικά έκτακτα).

Η Μυτιληναίος υπέγραψε 10ετές συμβόλαιο παροχής ενέργειας με τη Vodafone UK και τη Centrica για την πώληση 109 GWh ετησίως από την ισχύ των 110 MW PW που θα έχει ολοκληρωθεί έως το 2022-τέλη-αρχές 2023.

Η Autohellas ανακοίνωσε έσοδα EUR 144,8 εκατ. (+12% σε ετήσια βάση), EBITDA EUR 38,2 εκατ. (+17% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη 8,0 εκατ. (+79% σε ετήσια βάση) για το πρώτο τρίμηνο του 2022. Η δραστηριότητα ενοικίασης αυτοκινήτων στην Ελλάδα δημοσιεύτηκε έσοδα EUR 41,5 εκατ. (+7% σε ετήσια βάση), ενώ η εμπορία αυτοκινήτων παρουσίασε πωλήσεις EUR 91 εκατ., πάνω κατά 20% σε ετήσια βάση. Σύμφωνα με τη διοίκηση, από τον Απρίλιο και παρά τις δύσκολες γεωπολιτικές συνθήκες, είναι ήδη εμφανής μια ισχυρή δυναμική ανάκαμψης στις αφίξεις και τις βραχυχρόνιες μισθώσεις. Σημειώνεται ότι το 70-75% των ετήσιων κερδών του Ομίλου παράγεται το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο, δηλαδή την καλοκαιρινή τουριστική περίοδο.

H Profile θα πραγματοποιήσει σήμερα την ετησία τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων. Οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν μεταξύ άλλων: α) το προτεινόμενο τακτικό μέρισμα EUR 0,064/μετοχή (απόδοση 1%), β) τη μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,47 ευρώ σε 0,23 ευρώ με ταυτόχρονη αύξηση του συνολικού αριθμού των μετοχών από 12.013.916 σε 24.067.832 κοινές ονομαστικές μετοχές (split) και αντικατάσταση μιας (1) παλαιάς μετοχής με δύο (2) νέες μετοχές και γ) ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

13/05/22 | Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΜΑΡ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (Α’ Τρίμηνο 2022)

12/05/22 | ΕΛΠΕ, Πειραιώς Financial Holdings, ΟΤΕ, Titan, Coca-Cola HBC

17/05/22 | Φουρλής Συμμετοχών

19/05/22 | Cenergy Holdings, Premia Properties

25/05/22 | Eurobank Holdings, Lamda Development

26/05/22 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ΔΕΗ

30/05/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

31/05/22 | ΟΠΑΠ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

12/05/22 | Titan Cement International, Profile (ΤΓΣ)

24/05/22 | ΕλβαλΧαλκόρ (ΤΓΣ)

25/05/22 | OTE, Τέρνα Ενεργειακή, Πλαστικά Θράκης (ΤΓΣ)

31/05/22 | Σαράντης, Βιοχάλκο, Cenergy Holdings (ΤΓΣ)

02/06/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια, Μυτιληναίος (ΤΓΣ)

06/06/22 | Prodea Investments (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

12/05/22 | Byte Computer (χρήσης 2021 EUR 0,10)

13/05/22 | Entersoft (χρήσης 2021 EUR 0,09)

30/05/22 | Πλαστικά Θράκης (χρήσης 2021)

02/06/22 | Jumbo (έκτακτο EUR 0,385)

03/06/22 | Σαράντης (χρήσης 2021 EUR 0,143108)

08/06/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (χρήσης 2021 EUR 0,15)

Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)

13/05/22 | Ιντρακάτ

25/05/22 | Ικτίνος

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 12-05-2022.pdf