Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες για έβδομη συνεχόμενη συνεδρίαση, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κέρδη 0,71% και έκλεισε στις 1.131,21 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,98%, FTSE Mid Cap: +0,42%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 85,6εκ. πιο πάνω από τα EUR 79,3εκ. την Τρίτη. Ο τραπεζικός δείκτης ενισχύθηκε κατά 0,82%, με οδηγό την Eurobank (+1,58%) και την Alpha Συμμετοχών (+1,51%). Στις υπόλοιπες μετοχές εκτός των τραπεζών, η ΔΕΗ (+3,32%), ο ΟΠΑΠ (+2,75%) και η HELLENiQ ENERGY (+2,36%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την άλλη πλευρά, η Μυτιληναίος (-0,47%), η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (-0,49%) και η Βιοχάλκο (-1,53%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε κάποιες επιλεκτικές τοποθετήσεις σε μετοχές σήμερα ενόψει της ανακοίνωσης του MSCI απόψε, με την Titan Cement στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
H ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά +3,0% σε ετήσια βάση και κατά +0,6% σε μηνιαία βάση τον Απρίλιο του 2023. Ο μέσος ΔΤΚ του δωδεκαμήνου Μαΐου 2022 – Απριλίου 2023 παρουσίασε αύξηση +8,6% σε ετήσια βάση. Την μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν η ομάδα Διαρκή αγαθά-Είδη νοικοκυριού και υπηρεσίες (+10,9% σε ετήσια βάση) και η ομάδα Διατροφή και μη αλκοολούχα ποτά (+11,4% σε ετήσια βάση). Επιπλέον, ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή τον Απρίλιο του 2023 παρουσίασε αύξηση +4,5% σε ετήσια βάση και αύξηση +1,1% σε μηνιαία βάση.
Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, ο Γενικός Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής του Μαρτίου 2023 παρουσίασε μείωση 0,2% σε ετήσια βάση, λόγω της μείωσης κατά 28,1% σε ετήσια βάση του επιμέρους Δείκτη Παροχής Ηλεκτρικού Ρεύματος. Ο μέσος Γενικός Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής της περιόδου Ιανουαρίου – Μαρτίου 2023, παρουσίασε αύξηση 1,8% σε ετήσια βάση.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Σύμφωνα με την τελευταία δημοσκόπηση της Marc, η Νέα Δημοκρατία διεύρυνε το προβάδισμα της έναντι του ΣΥΡΙΖΑ όσον αφορά την τελική πρόθεση ψήφου στο 6,1% (έναντι 6,0% προηγουμένως), συγκεντρώνοντας ποσοστό 32,4% των συνολικών ψήφων (έναντι 32,1% στην προηγούμενη δημοσκόπηση), ενώ ακολουθεί ο ΣΥΡΙΖΑ με 26,3% (από 26,1% προηγουμένως), το ΠΑΣΟΚ με 9,0% (9,0% προηγουμένως), το ΚΚΕ με 6,0%, το ΜέΡΑ25 με 3,3% και η Ελληνική Λύση με 3,2%.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (newmoney), ο Υπουργός Τουρισμού αναμένει ότι οι ταξιδιωτικές εισπράξεις θα αυξηθούν κατά 10%-20% σε ετήσια βάση (EUR 19δισ.-EUR 21δισ.) το 2023, με βάση τα τρέχοντα διαθέσιμα στοιχεία.
Τίτλοι νέων της αγοράς
Ο MSCI προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα της τριμηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών του απόψε.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η εταιρεία Titan Cement International ανακοίνωσε κύκλος εργασιών αυξημένο κατά 29,4% σε ετήσια βάση στα EUR 588,1εκ. για το 1ο τρίμηνο του 2023 (ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις μας και τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 7,5% και 4,6% αντίστοιχα), ενώ το EBITDA αυξήθηκε κατά 130,8% σε ετήσια βάση στα EUR 107,1εκ. (πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις μας και τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 18,4% και 26,1% αντίστοιχα). Κατά συνέπεια, τα δημοσιευμένα καθαρά έσοδα εκτινάχθηκαν στα EUR 44,3εκ. (έναντι EUR 1,3εκ. το 1ο τρίμηνο του 2022), επίσης πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις μας για EUR 23,3εκ. και τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών για EUR 31εκ. Σήμερα θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη στις 16.00 τοπική ώρα (για συμμετοχή από Ελλάδα: +30 213 009 6000 ή +30 210 94 60 800).
Titan 1ο τρίμηνο 2023 Βασικά οικονομικά μεγέθη Ομίλου
| EUR εκ. | 1ο τριμ. 222 | 1ο τριμ 2023 | Ετήσια μεταβολή | Optima | Ανακ. έναντι Optima | Consensus | Ανακ. έναντι Consensus |
| Κύκλος εργασιών | 454.6 | 588.1 | 29.4% | 546.9 | 7.5% | 562.3 | 4.6% |
| Ελλάδα | 69.9 | 93.8 | 34.2% | 86.4 | 8.6% | ||
| ΗΠΑ | 265.5 | 362.9 | 36.7% | 333.3 | 8.9% | ||
| ΝΑ Ευρώπη | 63.7 | 83.8 | 31.6% | 79.2 | 5.8% | ||
| Ανατολική Μεσόγειος | 53.4 | 47.5 | -11.0% | 48 | -1.0% | ||
| EBITDA | 46.4 | 107.1 | 130.8% | 90.5 | 18.4% | 84.9 | 26.1% |
| EBITDA περιθώριο | 10.21% | 18.21% | 800 | 14.58% | 363 | 15.10% | 311 |
| Ελλάδα | 6.3 | 17.5 | 177.8% | 13.6 | 28.9% | ||
| ΗΠΑ | 24.0 | 66.3 | 176.3% | 55.5 | 19.5% | ||
| ΝΑ Ευρώπη | 10.7 | 18.0 | 68.2% | 16.6 | 8.4% | ||
| Ανατολική Μεσόγειος | 5.4 | 5.4 | 0.0% | 4.8 | 12.5% | ||
| Καθαρά κέρδη (προσ.) | 1.3 | 44.3 | >100% | 35.6 | 24.5% | 31.0 | 42.9% |
Πηγή: Optima bank, η Εταιρεία
Η Τέρνα Ενεργειακή ανακοίνωσε ότι ξεκίνησε η Μεταβατική Διαχείριση Απορριμμάτων στην Περιφερειακή Ενότητα Μεσσηνίας, ανοίγοντας το δρόμο για την έναρξη της ολοκληρωμένης διαχείρισης απορριμμάτων εντός των επόμενων 14 μηνών.
Κατά τη χθεσινή τηλεδιάσκεψη, ο Διευθύνων Σύμβουλος της INTRAKAT δήλωσε ότι ο Όμιλος θα επικεντρωθεί σε 5 πυλώνες, δηλαδή τις παραχωρήσεις, τα έργα υποδομών, τα έργα σύμπραξης δημόσιου-ιδιωτικού τομέα, τις ΑΠΕ και το Real Estate. Ο κ. Εξάρχου εξέφρασε την αισιοδοξία του για τις προοπτικές του Ομίλου, μετά την πρόσφατη εξαγορά της ΑΚΤΩΡ και τις νέες συμβάσεις που ανατέθηκαν (δηλαδή ΣΔΙΤ για τον Βόρειο Οδικό Άξονα Κρήτης και το Καλαμάτα-Πύλος, το Marina Tower στο Ελληνικό προϋπολογισμού EUR 350εκ.), προσθέτοντας ότι η κερδοφορία του Ομίλου θα εξισορροπηθεί το 2023 (αντί για το 2024 που αναμενόταν προηγουμένως). Τέλος, όσον αφορά τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, η INTRAKAT σχεδιάζει να προχωρήσει στην έκδοση δανείου EUR 120εκ. σύντομα, για να αναπτύξει το χαρτοφυλάκιό της ισχύος 1,8GW (εκ των οποίων, αιολικά πάρκα 15MW λειτουργούν ήδη, 5MW θα τεθούν σε λειτουργία τον Σεπτέμβριο του 2023 και 110MW είναι έτοιμα να κατασκευαστούν).
H Fourlis Συμμετοχών ανακοίνωσε ότι ο κ. Δημήτρης Βαλαχής αναλαμβάνει νέος Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου, σε αντικατάσταση του κ. Απόστολου Πεταλά.
Η Alpha Trust Ανδρομέδα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους EUR 1,92εκ. για το 1ο τρίμηνο του 2023 έναντι ζημιών EUR 735χιλ. το 1ο τρίμηνο 2022. Η καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) διαμορφώθηκε στα EUR 26,6εκ. ή EUR 7,53 ανά μετοχή.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
15/05/23 | Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΜΑΡ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (1ο τρίμηνο 2023)
15/05/23 | IDEAL Holdings
16/05/23 | Aegean Airlines, Φουρλής
17/05/23 | Eurobank, Cenergy
18/05/23 | HELLENiQ ENERGY
19/05/23 | Premia Properties
23/05/23 | Εθνική Τράπεζα, ΕλβαλΧαλκόρ
24/05/23 | ΟΠΑΠ, Quest Συμμετοχών
25/05/23 | ΔΕΗ
29/05/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
30/05/23 | Epsilon Net
31/05/23 | LAMDA Development
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
11/05/23 | Titan Cement (ΤΓΣ)
15/05/23 | Revoil (ΤΓΣ)
16/05/23 | Profile (ΤΓΣ)
17/05/23 | Coca Cola HBC (ΤΓΣ)
18/05/23 | Παπουτσάνης (ΤΓΣ)
24/05/23 | ΕλβαλΧαλκόρ, Πλαστικά Θράκης (ΤΓΣ)
26/05/23 | Entersoft
30/05/23 | Cenergy, Βιοχάλκο, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)
01/06/23 | Μυτιληναίος (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
11/05/23 | ΟΛΘ (EUR 1,45)
18/05/23 | Revoil (EUR 0,048)
22/05/23 | Alpha Trust Ανδρομέδα (EUR 0,20), Παπουτσάνης (EUR 0,02)
25/05/23 | Coca-Cola HBC (EUR 0,78)
31/05/23 | Πλαστικά Θράκης (υπολ. EUR 0,19)
06/06/23 | ΟΠΑΠ (υπολ. EUR 0,70)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.
Πρωινή ενημέρωση 11-05-2023.pdf