Σχόλιο Αγοράς

Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση, αντιστρέφοντας τις αρχικές απώλειες υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,48% και έκλεισε στις 891,80 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,63%, FTSE Mid Cap: -0,16%), με την αξία των συναλλαγών να αυξάνεται στα EUR 72,9εκ. από EUR 48,4εκ. την Τρίτη. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε άνοδο 1,61% με οδηγό κυρίως την Eurobank (+3,48%). Πέρα από τις τράπεζες, το Jumbo (+3,33%), η ΔΕΗ (+2,32%) και η HelleniQ Energy (+1,49%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα κέρδη. Από την άλλη πλευρά, η ΓΕΚ Τέρνα (-1,36%), η LAMDA Development (-1,59%) και ο ΟΠΑΠ (-2,31%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες. Αναμένουμε ότι η έλλειψη διάθεσης ανάληψης ρίσκου από τους επενδυτές στις διεθνείς αγορές θα επιβαρύνει το ΧΑ σήμερα.

 

Τίτλοι νέων της αγοράς

Ο MSCI θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της εξαμηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών του σήμερα.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Eurobank Holdings προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του Γ’ τριμήνου 2022 σήμερα, μετά τη λήξη της συνεδρίασης του ΧΑ, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε ένα καλό τρίμηνο λόγω των υψηλότερων τάσεων των οργανικών εσόδων και παρά τα χαμηλότερα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις και τα μηδενικά έκτακτα κέρδη. Προβλέπουμε τα βασικά έσοδα του Γ’ τριμήνου 2022 να διαμορφωθούν στα EUR 520,7εκ. (+6% σε τριμηνιαία βάση) και τα καθαρά κέρδη να φτάσουν τα EUR 182,2εκ. (-73% σε τριμηνιαία βάση) έναντι του ρεκόρ των EUR 670,9εκ. στο Β’ τρίμηνο 2022. Υπενθυμίζεται ότι τα καθαρά κέρδη του Β’ τριμήνου 2022 ενισχύθηκαν από ρεκόρ κερδών από χρηματοοικονομικές πράξεις ύψους EUR 329,0εκ. και από έκτακτο κέρδος EUR 230,5εκ. από την πώληση του 80% της Cardlink One στη Worldline.

Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της για το Γ΄ τρίμηνο του 2022 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα στις 19:00. Αναμένουμε ένα καλό τρίμηνο λόγω των υψηλότερων οργανικών εσόδων και παρά τα μηδενικά μη οργανικά έσοδα. Εκτιμούμε τα οργανικά έσοδα ότι θα ανέλθουν στα EUR 415,0εκ. (+4% σε τριμηνιαία βάση), υψηλότερα από τη μέση εκτίμηση της αγοράς που είναι EUR 406,0εκ. και τα καθαρά κέρδη στα EUR 110,7εκ. (-40% σε τριμηνιαία βάση), υψηλότερα από τη μέση εκτίμηση της αγοράς των EUR 105,0εκ.

Ο ΟΤΕ προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου του 2022 σήμερα πριν από την έναρξη της συνεδρίασης του ΧΑ. Σύμφωνα με τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών (Bloomberg) προβλέπεται ότι τα έσοδα του ομίλου θα ανέλθουν στα EUR 887,3εκ. (+3% σε ετήσια βάση), το προσαρμοσμένο EBITDA στα EUR 382,1εκ. (+8% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα EUR 156,0εκ. (-26% σε ετήσια βάση). Η διοίκηση της εταιρείας θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα στις 17:00 ώρα Ελλάδος.

Η εταιρεία HELLENiQ ENERGY προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου 2022 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00 ώρα Ελλάδος. Εξαιρουμένης της επίδρασης των αποθεμάτων και των εκτάκτων, αναμένουμε «προσαρμοσμένο» EBITDA ύψους EUR 419εκ. (+235% ετησίως) και «προσαρμοσμένα» καθαρά κέρδη EUR 293εκ. από EUR 39εκ. το 3ο τρίμηνο του 2021. Όσον αφορά την επίδοση ανά τομέα, αναμένουμε ότι η εταιρεία, που είχε όφελος και από την αδιάλειπτη λειτουργία των διυλιστηρίων, θα έχει επωφεληθεί από τα εξαιρετικά ισχυρά περιθώρια διύλισης κατά τη διάρκεια του τριμήνου και κατά συνέπεια θα έχει υπεραντισταθμίσει την αρνητική επίπτωση του αυξημένου ενεργειακού κόστους, οδηγώντας το προσ. EBITDA του τομέα διύλισης στα EUR 357εκ. (έναντι μόλις EUR 57εκ. ένα χρόνο πριν), ενώ η συνεισφορά το τομέα εμπορίας αναμένεται ισχυρή στα EUR 48εκ., λόγω της ισχυρής ζήτησης τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό, καθώς και της ισχυρής τουριστικής περιόδου. Όσον αφορά τον τομέα πετροχημικών, αναμένουμε ότι το αδύναμο περιβάλλον κατά τη διάρκεια του τριμήνου θα έχει επιβαρύνει την κερδοφορία του τομέα, με τη συνεισφορά EBITDA να ανέρχεται στα EUR 9εκ. έναντι EUR 28εκ. πέρυσι. Τέλος, υπολογίζουμε το EBITDA του τομέα ΑΠΕ σε EUR 9εκ. από την εγκατεστημένη ισχύ των 340MW (μετά την απόκτηση αιολικών πάρκων ισχύος 55MW στη Μάνη τον Ιούλιο) να έχει υπεραντισταθμίσει τη ζημία ύψους EUR 2εκ. στον τομέα έρευνας & εκμετάλλευσης υδρογονανθράκων.

Η εταιρεία Titan Cement International προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου 2022 σήμερα πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Αναμένουμε κύκλο εργασιών EUR 596εκ. (+34,9% ετησίως), EBITDA ύψους EUR 85εκ. (+10,4% ετησίως) και καθαρά κέρδη EUR 31,2εκ. (υποθέτοντας μηδενικά έκτακτα). Για το 9μηνο του 2022, προβλέπουμε κύκλο εργασιών στα EUR 1.631,4εκ. (+29,2% ετησίως), EBITDA στα EUR 224,1εκ (+2,1% ετησίως, καθώς οι αυξήσεις τιμών αντισταθμίζουν σε μεγάλο βαθμό τον αρνητικό αντίκτυπο από το αυξανόμενο ενεργειακό κόστος αλλά και τη δύσκολη βάση σύγκριση καθώς πέρυσι οι τιμές ενέργειας ήταν χαμηλές) και καθαρά κέρδη EUR 76,4εκ (-6,9% ετησίως).

Ένα μεγάλο πακέτο 2,2εκ. μετοχών της ΔΕΗ πραγματοποιήθηκε χθες. Η τιμή της μετοχής κινήθηκε υψηλότερα κατά 2,32% στα EUR 6,4.

Η Galaxy Cosmos Mezz PLC ανακοίνωσε ότι η Schooner Capital LLC κατείχε στις 4 Νοεμβρίου, 8.739.641 κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ήτοι ποσοστό 10,05% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου.

Η Sunrise Mezz PLC ανακοίνωσε ότι η Schooner Capital LLC κατείχε στις 3 Νοεμβρίου, 9.845.000 κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, ήτοι ποσοστό 5,5% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

10/11/22 | Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΣΕΠ & Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΟΚΤ

15/11/22 | Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΣΕΠ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2022)

10/11/22 | Eurobank Holdings, Εθνική Τράπεζα, HELLENiQ ENERGY, OTE, Titan Cement, Αεροπορία Αιγαίου

11/11/22 | Πειραιώς Financial Holdings

16/11/22 | Premia Properties

17/11/22 | Cenergy Holdings

21/11/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια

22/11/22 | ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Φουρλής, Epsilon Net

23/11/22 | Μότορ Οϊλ, Quest Συμμετοχών

24/11/22 | ΕλβαλΧαλκόρ

30/11/22 | Lamda Development, Ideal Holdings

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

14/11/22 | Ideal Holdings (ΕΓΣ), Ιντρακάτ (ΕΓΣ)

23/11/22 | Μπλε Κέδρος ΑΕΕΑΠ (ΕΓΣ)

29/11/22 | Ελλάκτωρ (ΕΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος

21/11/22 | Μότορ Οϊλ (προμέρισμα EUR 0,40)

05/12/22 | Παπουτσάνης (προμέρισμα EUR 0,02)

09/12/22 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 0,385)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

05/12/22 | Autohellas (EUR 1,00/μετοχή)

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 10-11-2022.pdf