Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ ανέκαμψε χθες, μετά από πέντε πτωτικές συνεδριάσεις στη σειρά, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κέρδη 0,64% και έκλεισε στις 1.083,22 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,62%, FTSE Mid Cap: +0,19%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε χαμηλότερα στα EUR 117,9εκ. από EUR 120,6εκ. την Τετάρτη. Ο τραπεζικός δείκτης ανέβηκε κατά 0,33%, με οδηγό την Πειραιώς Financial Holdings (+2,16%). Στις υπόλοιπες μετοχές εκτός τραπεζών, η ΕλβαλΧαλκόρ (+3,03%), το Jumbo (+2,96%) και η ΔΕΗ (+2,38%) ήταν οι κυριότεροι κερδισμένοι. Από την αντίθετη πλευρά, η Τέρνα Ενεργειακή (-0,64%), ο ΟΠΑΠ (-1,09%) και η Aegean Airlines (-1,10%) ήταν οι κυριότερες μετοχές που υποχώρησαν. Αναμένουμε άλλη μια συνεδρίαση με διακυμάνσεις με υψηλό όγκο συναλλαγών σήμερα, με την Eurobank και την ΔΕΗ στο επίκεντρο της προσοχής.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Η DBRS προγραμματίζει να ανακοινώσει την αναθεώρηση της αξιολόγησης της για το Ελληνικό αξιόχρεο σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Τίτλοι πολιτικών νέων
Σύμφωνα με την πρώτη δημοσκόπηση μετά το σιδηροδρομικό δυστύχημα που διενήργησε η Marc, το κυβερνών κόμμα Νέα Δημοκρατία προηγείται του ΣΥΡΙΖΑ με ποσοστό 4,6% έναντι 7,4% στην προηγούμενη δημοσκόπηση.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Eurobank ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το 4ο τρίμηνο του 2022 που ξεπέρασαν τις δικές μας και τις μέσες εκτιμήσεις της αγοράς. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε EUR 469,5εκ. (+23% σε τριμηνιαία βάση), πάνω από τις δικές μας και τις μέσες εκτιμήσεις. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα EUR 223,2εκ. (+35% σε τριμηνιαία βάση), πάνω από τις δικές μας και τις μέσες εκτιμήσεις. Επιπρόσθετα, η διοίκηση παρουσίασε το Επιχειρηματικό Πλάνο για την περίοδο 2023-2025. Τα βασικά σημεία είναι: α) Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTBV) 12%-13% κατ’ έτος, β) αύξηση κερδών ανά μετοχή 12% ετησίως, γ) Αύξηση χορηγήσεων 7% κατ’ έτος, δ) Επαναγορά του ποσοστού 1,4% που κατέχει το ΤΧΣ το 2023 και διανομή μερίσματος από τα κέρδη της χρήσης του 2023 σε ποσοστό περίπου 25%.
Η ΔΕΗ ανακοίνωσε επίσημα την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας (SPA) με την ENEL Romania για την εξαγορά της τελευταίας από τη ΔΕΗ, με την συνολική εταιρική αξία της ENEL Romania στο EUR 1,9δισ., εκ των οποίων τα EUR 640εκ. αφορούν υφιστάμενο δανεισμό και το υπόλοιπο EUR 1,26δισ. να καταβάλλεται σε μετρητά (η ΔΕΗ έχει ήδη εξασφαλίσει δανειακές διευκολύνσεις ύψους EUR 800εκ.). Η Fitch Ratings επιβεβαίωσε την αξιολόγηση «BB-» στο μακροπρόθεσμο αξιόχρεο (IDR) της ΔΕΗ θέτοντας σταθερό outlook, με φόντο και την εξαγορά της Enel Romania. Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης της ΔΕΗ: α) πρόσθετη ισχύς ΑΠΕ 370 MW σε λειτουργία εντός 12-18 μηνών, β) θεωρεί ότι το ρυθμιστικό ρίσκο όσον αφορά την ENEL Romania είναι διαχειρίσιμο, καθώς η Ρουμανία είναι κράτος μέλος της ΕΕ, γ) το μεγαλύτερο μέρος της κερδοφορίας της ENEL Romania είναι ρυθμιζόμενο, επομένως προσφέρει αυξημένη ορατότητα, αναμένοντας πρόσθετα οφέλη από τις διασυνοριακές εμπορικές συναλλαγές ενέργειας και τις ενδοεταιρικές συμβάσεις πώλησης ενέργειας (PPAs), την εμπορία φυσικού αερίου κ.λπ., δ) αναμένει ανοδική προσαρμογή της ρυθμιστικής αξίας παγίων (RAB) ώστε να ληφθεί υπόψη ο αυξημένος πληθωρισμός στην επερχόμενη ανανέωση της ρυθμιστικής περιόδου.
Η Μυτιληναίος δημοσίευσε την ετήσια οικονομική έκθεση για το 2022, σύμφωνα με την οποία ο κύκλος εργασιών του ομίλου το 4ο τρίμηνο 2022 διαμορφώθηκε σε EUR 1,73δισ. (+79% σε ετήσια βάση), το EBITDA σε EUR 290εκ. (+146% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη ήταν EUR 154εκ. (+228% σε ετήσια βάση). Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου διαμορφώθηκε στα EUR 718εκ., μειωμένος κατά EUR 595εκ. από την αρχή του έτους. Υπενθυμίζουμε ότι η Μυτιληναίος είχε ήδη δημοσιεύσει Flash Note μη ελεγμένων προκαταρκτικών Ετήσιων Οικονομικών Αποτελεσμάτων 2022 στις 26 Ιανουαρίου, τα οποία επιβεβαιώθηκαν από τα στοιχεία της ετήσιας έκθεσης. Σε άλλα σχετικά νέα, το ΔΣ της Μυτιληναίος ενέκρινε τα Σχεδία Σύμβασης Διάσπασης για την απόσχιση του Κλάδου Υποδομών και του Κλάδου Παραχωρήσεων της Εταιρείας, με μεταβίβαση/εισφορά στις κατά 100% θυγατρικές «ΜΕΤΚΑ ΑΤΕ» και «Μ Παραχωρήσεις ΜΑΕ» αντίστοιχα, με ισχύ από 31.12.2022.
Η Βιοχάλκο ανακοίνωσε για τη χρήση 2022 έσοδα ύψους EUR 6.955εκ., αυξημένα κατά 30% σε ετήσια βάση, προσαρμοσμένο EBITDA ύψους EUR 636εκ., πάνω 52% σε ετήσια βάση, ΔΠΧΑ EBITDA ύψους EUR 634εκ., αυξημένο κατά 26%, και ΔΠΧΑ καθαρά έσοδα στα EUR 266εκ. από EUR 195εκ. το 2021. Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου ανήλθε στα EUR 1.923εκ. από EUR 1.569εκ. στο τέλος του 2021. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για την περίοδο ανήλθαν σε EUR 317εκ. έναντι EUR 254εκ. έναν χρόνο πριν. Η εταιρεία θα διανείμει μέρισμα EUR 0,12/μετοχή (μερισματική απόδοση: 2,7%, ημερομηνία αποκοπής 19 Ιουνίου).
Η Ελλάκτωρ ανακοίνωσε τη λήξη των αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με την Wave Adams για την πιθανή πώληση της Άκτωρ.
Η Lamda Development ανακοίνωσε ότι οι συνολικές εισπράξεις από πωλήσεις οικοπέδων και διαμερισμάτων στο Παράκτιο Μέτωπο έχουν ξεπεράσει μέχρι στιγμής τα EUR 200εκ.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
10/03/23 | DBRS – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου, Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΙΑΝ
13/03/23 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΦΕΒ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (4ο τρίμηνο/έτος 2022)
14/03/23 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος
15/03/23 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, ΟΠΑΠ, Aegean Airlines, Autohellas
17/03/23 | Οργανισμός Λιμένος Πειραιώς
21/03/23 | Φουρλής Συμμετοχών
22/03/23 | Titan Cement
23/03/23 | ΔΕΗ
27/03/23 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
22/03/23 | Μότορ Οϊλ (ΕΓΣ)
31/03/23 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
21/03/23 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 1,1550/μετοχή)
Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών
13/03/23 | Attica Bank (από reverse split)
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
17/03/23 | Cenergy Holdings
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.