Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες για έκτη συνεχόμενη συνεδρίαση, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 1,20% και έκλεισε στις 962,84 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,31%, FTSE Mid Cap: +0,89%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε υψηλότερα στα EUR 141,6εκ. από τα EUR 62,3εκ. την Πέμπτη. Ο τραπεζικός δείκτης υπεραπέδωσε σημειώνοντας άνοδο 3,54%, ωθούμενος από την Alpha (+7,01%) και την Πειραιώς (+4,07%). Πέρα από τις τράπεζες, η Βιοχάλκο (+3,54%), η ΔΕΗ (+2,72%) και η Titan Cement (+2,40%) ήταν οι βασικοί κερδισμένοι. Αντιθέτως, η ΕΥΔΑΠ (-1,33%), ο Μυτιληναίος (-1,08%) και η Autohellas (-0,58%) ήταν μεταξύ των κυριοτέρων μετοχών που είχαν απώλειες. Αναμένουμε μια ήπια αποκόμιση κερδών σήμερα μετά από έξι ανοδικές συνεδριάσεις στη σειρά.
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Σύμφωνα με την Eurostat, το ποσοστό ανεργίας μειώθηκε περαιτέρω στο 11,4% τον Νοέμβριο του 2022 από 11,5% τον Οκτώβριο και 12,0% τον Σεπτέμβριο. Το νέο είναι θετικό για την οικονομία και τον τραπεζικό τομέα.
Η ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε ότι το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου έφτασε τα EUR 35,2δισ. περίπου (+59% σε ετήσια βάση) την περίοδο Ιανουάριος-Νοέμβριος 2022. Οι εξαγωγές έφτασαν στο επίπεδο ρεκόρ των EUR 50,1δισ. (+38% σε ετήσια βάση) και οι εισαγωγές στα EUR 85,3δισ. (+46% σε ετήσια βάση) .
Σύμφωνα με το ΙΟΒΕ (Ίδρυμα Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών) ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος εκτινάχθηκε στις 104,3 μονάδες τον Δεκέμβριο του 2022 έναντι 101,4 μονάδες τον Νοέμβριο του 2022, αντανακλώντας τη βελτίωση των προσδοκιών στον βιομηχανικό τομέα και την ανάκαμψη της καταναλωτικής εμπιστοσύνης.
Σύμφωνα με το ΚΕΠΕ (Κέντρο Προγραμματισμού και Οικονομικών Ερευνών), ο δείκτης “φόβου”, ένας δείκτης μεταβλητότητας που αποτυπώνει την αβεβαιότητα των συμμετεχόντων στην αγορά παραγώγων, υποχώρησε στο 28,48% στο τέλος Δεκεμβρίου από 31,52% στο τέλος Νοεμβρίου, επίσης πολύ χαμηλότερα σε σχέση με το μέσο όρο 18ετίας που είναι 32,58%, αποτυπώνοντας τη μείωση της αβεβαιότητας για την αναμενόμενη βραχυπρόθεσμη πορεία της ελληνικής αγοράς σε σχέση με τα τέλη του προηγούμενου μήνα.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Σύμφωνα με το euro2day, η ολοκλήρωση των τιτλοποιήσεων Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων της Πειραιώς Financial Holdings (Sunrise III) και της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος (Frontier II) έχει καθυστερήσει, παρόλο που και οι δύο τράπεζες έχουν υποβάλει έγκαιρα αίτημα για την ένταξή τους στον Ηρακλή II. Επιπλέον, έχει καθυστερήσει και η τιτλοποίηση ΜΕΑ που αφορά εταιρικά δάνεια των τεσσάρων συστημικών τραπεζών (τιτλοποίηση Solar).
Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (ΔΑΑ) δημοσίευσε τα στοιχεία της επιβατικής κίνησης για την περίοδο Ιανουάριος-Δεκέμβριος 2022, σύμφωνα με τα οποία η κίνηση αυξήθηκε κατά 8,1% ετησίως σε 27,73εκ. επιβάτες, παραμένοντας ωστόσο 11,1% κάτω από τα επίπεδα του 2019. Όσον αφορά τον Δεκέμβριο του 2022, η επιβατική κίνηση στον ΔΑΑ ήταν χαμηλότερη κατά 3,0% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του 2019 (+43,5% σε ετήσια βάση), με τη διεθνή κίνηση να είναι χαμηλότερη κατά 7,3% έναντι του 2019 (+55,2% σε ετήσια βάση) και την κίνηση εσωτερικού υψηλότερη κατά 7,9% έναντι 2019 (+23,4% σε ετήσια βάση).
Σύμφωνα με την Καθημερινή, η νέα τουριστική σεζόν αναμένεται να ξεκινήσει τον Μάρτιο, νωρίτερα από κάθε άλλη χρονιά, με πολλές μεγάλες αεροπορικές εταιρείες των ΗΠΑ (με την προσθήκη της καναδικής Air Transat) να προγραμματίζουν να ξεκινήσουν τις πτήσεις τους προς την Ελλάδα από τα μέσα Μαρτίου 2023. Επιπλέον, σύμφωνα με το Capital.gr που επικαλείται στελέχη του Υπουργείου Τουρισμού, οι προκρατήσεις από μεγάλες αγορές (π.χ. Ηνωμένο Βασίλειο, Γερμανία, Γαλλία, ΗΠΑ, Καναδάς, Ισραήλ και Αυστραλία) υποδηλώνουν μια ισχυρή χρονιά όσον αφορά τις αφίξεις.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Δημοσιεύματα του τύπου (mononews) αναφέρουν ότι το ION Group, ο ιταλικός όμιλος Fintech και επενδύσεων, έχει αρχίσει να αγοράζει μετοχές της Πειραιώς Financial Holdings. Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με δημοσιεύματα (mononews) τον Οκτώβριο του 2022, το ION Group έχει εκφράσει το ενδιαφέρον του προς το ΤΧΣ προκειμένου να εξαγοράσει το μερίδιο του 27,0% στην Πειραιώς Financial Holdings προς EUR 1,34/μετοχή. Διατηρούμε την σύσταση Αγορά για τη μετοχή και την Τιμή Στόχο23ε στα EUR 2,80/μετοχή.
Ανεπιβεβαίωτα δημοσιεύματα του τύπου (radar.gr) αναφέρουν ότι η Deutsche Telekom σχεδιάζει να πωλήσει το μερίδιο της 50,86% στον ΟΤΕ στα τέλη του 2023 ή στις αρχές του 2024.
Σύμφωνα με το Euro2day, η διαδικασία του οικονομικού και νομικού ελέγχου (due diligence) που διενεργεί η ΔΕΗ στην ENEL Romania για πιθανή εξαγορά ενδεχομένως να παραταθεί έως τα τέλη Φεβρουαρίου (από τον Ιανουάριο αρχικά). Επιπλέον, η παρουσίαση του επικαιροποιημένου στρατηγικού σχεδίου της ΔΕΗ μπορεί επίσης να μεταφερθεί για τον Φεβρουάριο, από τον Ιανουάριο που επίσης αναμενόταν αρχικά.
Οι μετοχές της HELLENiQ ENERGY θα διαπραγματεύονται αύριο χωρίς το δικαίωμα στο πρόσθετο προμέρισμα ύψους EUR 0,25/μετοχή (μερισματική απόδοση 3,2%, καταβλητέο στις 18 Ιανουαρίου 2023),
Η Fairfax, στο πλαίσιο της συμφωνίας αγοραπωλησίας μετοχών (SPA) με την Μυτιληναίος από τις 13 Δεκεμβρίου 2022, απέκτησε χθες, όπως ήταν αναμενόμενο, 2,7εκ. ίδιες μετοχές της Μυτιληναίος στην τιμή των EUR 18,5/μετοχή, ανεβάζοντας έτσι τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της Μυτιληναίος στο 4,68% και έγινε η 2ος μεγαλύτερος μέτοχος. Υπενθυμίζεται ότι, σύμφωνα με τη συμφωνία SPA, τα δύο μέρη συμφώνησαν να συνάψουν επίσης ένα ανταλλάξιμο ομόλογο (exchangeable note) ύψους EUR 50εκ., με το οποίο η Fairfax θα έχει δικαίωμα 2 ετών για την απόκτηση επιπλέον 2,5εκ. ιδίων μετοχών της Μυτιληναίος στην τιμή των EUR 20 ανά μετοχή.
Σύμφωνα με το Energypress, η Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας (ΡΑΕ) πρόκειται να επανεξετάσει την απόφασή της για το WACC (Μέσο Σταθμισμένο Κόστος Κεφαλαίου) του ΑΔΜΗΕ (η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών κατέχει το 51%) για την κανονιστική περίοδο 2022-25. Υπενθυμίζεται ότι η ΡΑΕ έθεσε το WACC στο 6,1%, προκαλώντας την άμεση αντίδραση του ΑΔΜΗΕ που είχε προτείνει 7,5%.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
10/01/23 | Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΝΟΕ & Ποσοστό Ανεργίας ΝΟΕ
27/01/23 | Fitch – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
13/01/23 | Trastor ΑΕΕΑΠ (ΕΓΣ)
19/01/23 | ΠΡΟΝΤΕΑ ΑΕΕΑΠ (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
11/01/23 | HELLENiQ ENERGY (επιπλέον προμέρισμα EUR 0.25)
30/01/23 | Πλαστικά Θράκης (προμέρισμα EUR 0,06858)
Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών
04/01/23-20/01/23 | Ιντρακάτ – Περίοδος διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων
04/01/23-25/01/23 | Ιντρακάτ – Περίοδος άσκησης δικαιωμάτων
Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών
10/01/23 | Coca-Cola HBC (άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών)
02/02/23 | Ιντρακάτ (ΑΜΚ)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.