Σημερινοί τίτλοι νέων

  • ΑΕΠ (ανακοίνωση στοιχείων 3ου τριμήνου 2021)
  • Eurogroup (έγκριση αποδέσμευση έκτης δόσης των μέτρων για το χρέος)
  • Ανταλλαγή  ομολόγων (πρόταση της Ελλάδας σε κατόχους ομολόγων)
  • Τυχερά παίγνια (μικτά έσοδα 10-μηνου 2021: δημοσιεύματα)
  • Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (συμφωνία πώλησης της θυγατρικής στην Αλβανία)
  • Eurobank Holdings (υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία με την Worldline)
  • ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ (ξεκινάει η διαπραγμάτευση του 7ετούς ομολόγου σήμερα)
  • Ελλάκτωρ (η θυγατρική REDS αναδείχθηκε πλειοδότης για τις Γούρνες Ηρακλείου)

 

Σχόλιο Αγοράς

Παρά την ανακοίνωση ισχυρών στοιχείων για το ΑΕΠ Γ΄ τριμήνου 2021 (+13,4% ετησίως), το ΧΑ ολοκλήρωσε τη χθεσινή συνεδρίαση με οριακές απώλειες. Συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 0,10% στις 878,3 μονάδες (Large Cap: -0,03%, Mid Cap: -1,3%) με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα EUR 48εκ. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε απώλειες 1,2%, λόγω των Alpha (-2,1%) και ΕΤΕ (-1,3%). Στις υπόλοιπες μετοχές, Ελλάκτωρ (-2,8%), ΑΔΜΗΕ (-2,0%) και ΔΕΗ (-1,7%) ήταν μεταξύ των κυριοτέρων μετοχών που υποχώρησαν. Αντιθέτως, Coca-Cola HBC (+2,4%), Jumbo (+2,0%) και Aegean (+1,8%) ήταν μεταξύ των κυριοτέρων κερδισμένων. Σήμερα, η LAMDA Development και ο ΑΔΜΗΕ θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματα τους για το 9μηνο 2021.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Η ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε ότι το ΑΕΠ γ’ τριμήνου του 2021 (σε όρους όγκου εποχικά προσαρμοσμένο) σημείωσε άνοδο 2,7% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σημείωσε άλμα κατά 13,4% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με αύξηση 16,6% το β’ τρίμηνο του 2021 και πτώση 1,9% σε ετήσια βάση το α’ τρίμηνο του 2021. Στο 9μηνο, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 8,9% σε ετήσια βάση. Σε μη εποχικά διορθωμένη βάση, το ΑΕΠ του τρίτου τριμήνου του 2021 (σε όρους όγκου) αυξήθηκε επίσης κατά 13,7% σε ετήσια βάση, ενώ για την εννεάμηνη περίοδο το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 9,5%.

Το χθεσινό Eurogroup συζήτησε την πρόοδο της Ελλάδας με βάση τη 12η έκθεση ενισχυμένης επιτήρησης. Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, δεδομένου ότι οι περισσότερες δεσμεύσεις έχουν τηρηθεί, το Eurogroup επιβεβαίωσε την αποδέσμευση της έκτης δόσης των μέτρων για το χρέος συνολικού ύψους EUR 767εκ.

Σύμφωνα με πληροφορίες (Bloomberg), η Ελλάδα κάλεσε όλους τους κατόχους 20 σειρών ομολόγων που λήγουν από το 2023 έως το 2042 για να ανταλλάξουν τα ομόλογά τους είτε με ομόλογα αναφοράς μιας συγκεκριμένης σειράς, είτε με μετρητά είτε συνδυασμό αυτών. Τα νέα ομόλογα αναφοράς θα ωριμάσουν το 2027, το 2033, το 2037 και το 2042. Η προθεσμία λήξης για την πρόσκληση είναι την ερχόμενη Παρασκευή (10 Δεκεμβρίου). Σύμφωνα με τη Ναυτεμπορική, η αξία των ομολόγων που επηρεάζονται είναι π. EUR 4,05δισ. ευρώ και αφορούν ομόλογα που δεν συμμετείχαν στο PSI του 2012.

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Σύμφωνα με το mononews.gr, τα συνολικά μικτά έσοδα (GGR) του εγχώριου κλάδου τυχερών παιγνίων ανήλθαν στα EUR 2,05δις την περίοδο Ιανουάριος-Οκτώβριος 2021, αυξημένα κατά 2% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020. Τα μικτά έσοδα των ιντερνετικών παρόχων αυξήθηκαν κατά 35% στα EUR 599εκ, ενώ τα μικτά έσοδα των επίγειων παιγνίων του ΟΠΑΠ (αριθμολαχεία, στοίχημα) διαμορφώθηκαν στα EUR 721εκ (-18% σε ετήσια βάση). Επίσης, η εταιρία Ελληνικά Λαχεία Α.Ε. (100% θυγατρική του ΟΠΑΠ) κατέγραψε GGR EUR 66,7εκ (+57% σε ετήσια βάση), ενώ τα μικτά έσοδα του ιπποδρομιακού στοιχήματος διαμορφώθηκαν στα EUR 4,6εκ (-18% σε ετήσια βάση) στο 10μηνο του 2021.

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών ανακοίνωσε ότι σύναψε συμφωνία με την OTP Bank σχετικά με την εξαγορά του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank Αλβανίας από την OTP. Το τίμημα έχει συμφωνηθεί στα EUR 55εκ, το οποίο αντιστοιχεί σε 0.74x πολλαπλάσιο του P/BV. Η Συναλλαγή έχει θετική επίδραση στα κεφάλαια του Ομίλου και είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με τη δέσμευση του Ομίλου να επικεντρωθεί στις βασικές αγορές δραστηριοποίησής του. Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η οποία τελεί υπό τη αίρεση της πλήρωσης ορισμένων αναβλητικών αιρέσεων (συμπεριλαμβανομένης της λήψης εποπτικών εγκρίσεων κατά την κείμενη  νομοθεσία), αναμένεται να λάβει χώρα εντός του 2022. Σημειώνουμε ότι η πώληση της θυγατρικής στην Αλβανία (project Riviera) ήταν μια αναμενόμενη εξέλιξη, σε συμφωνία με το project Tomorrow. Η συναλλαγή αναμένεται να οδηγήσει σε ελάφρυνση των RWA κατά EUR 400εκ. σημειώνουμε τέλος ότι, πριν από λίγες μέρες (στην τηλεδιάσκεψη των αποτελεσμάτων του 9-μηνου) η διοίκηση είχε υποστηρίξει ότι επρόκειτο για μια επικείμενη συναλλαγή, κάτι που έχει πλέον ολοκληρωθεί.

Η Eurobank ανακοίνωσε ότι υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία με την Worldline που περιλαμβάνει: α) Την πώληση του 80% της μονάδας υπηρεσιών αποδοχής και εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών («PayCo») στην Worldline με την Eurobank να διατηρεί το 20% και β) Μία μακροπρόθεσμη συμφωνία για τη διανομή των προϊόντων της PayCo στην Ελλάδα μέσω του δικτύου της Eurobank. Η συμφωνία αποτιμά το 100% της PayCo σε EUR 320εκ, τίμημα το οποίο υπόκειται στις συνήθεις προσαρμογές κατά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής. Η Συναλλαγή περιέχει, υπό όρους, επιπλέον πληρωμές και αμοιβές από την PayCo και τα συνήθη δικαιώματα προστασίας μειοψηφίας. Η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα συνεισφέρει περίπου 80 μ.β. στο δείκτη CET1 του Ομίλου Eurobank (βάσει των δεικτών του τρίτου τριμήνου του 2021). Σημειώνουμε ότι η παραπάνω συμφωνία ήταν μία αναμενόμενη εξέλιξη (όπως και το τίμημα της συναλλαγής) η οποία σε κάθε περίπτωση είναι θετική καθώς αυξάνει τα εποπτικά κεφάλαια της τράπεζας.

Σήμερα ξεκινάει η διαπραγμάτευση του 7ετούς ομολόγου της Noval Property (σύμβολο: ‘NOVALB1’) στο Χρηματιστήριο Αθηνών με τιμή EUR 1.000 (100% της ονομαστικής αξίας). Το επιτόκιο του ομολόγου διαμορφώθηκε στο 2,65%. Η Optima Bank ήταν ένας εκ των κύριων αναδόχων της έκδοσης.

H εταιρία REDS (θυγατρική της Ελλάκτωρ) ανακοίνωσε ότι αναδείχθηκε πλειοδότης στην διαγωνιστική διαδικασία που διενήργησε το ΤΑΙΠΕΔ, για την αξιοποίηση τμήματος της πρώην αμερικανικής βάσης στις Γούρνες Ηρακλείου Κρήτης. Σύμφωνα με το ΤΑΙΠΕΔ, η REDS κατέθεσε βελτιωμένη προσφορά η οποία ανήλθε στα EUR 40,2εκ (Καθαρή Παρούσα Αξία) για το ακίνητο στις Γούρνες Ηρακλείου Κρήτης συνολικής έκτασης 345.567 τ.μ. Το σχέδιο ανάπτυξης περιλαμβάνει τουριστικές αναπτύξεις, την ανέγερση εμπορικού κέντρου και την λειτουργία καζίνου. Σύμφωνα με δημοσίευμα στη Ναυτεμπορική το οποίο επικαλείται δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου της REDS, η εταιρία σχεδιάζει να επενδύσει συνολικά EUR 200εκ για την υλοποίηση του έργου (περιλαμβανομένου και του αρχικού τιμήματος).

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

10/12/21 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΝΟΕ & Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΟΚΤ

13/12/21 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΣΕΠ

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

10/12/21 | Ελληνικά Πετρέλαια (ΕΓΣ)

14/12/21 | Τέρνα Ενεργειακή (ΕΓΣ), Frigoglass (ΕΓΣ)

16/12/21 | ΔΕΗ (ΕΓΣ)

17/12/21 | Ιντρακάτ (ΕΓΣ)

24/12/21 | ΕΥΔΑΠ (ΕΓΣ)

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2021)

07/12/21 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, LAMDA Development

Αποκοπή μερίσματος

01/02/22 | Quest Συμμετοχών (προμέρισμα EUR 1,25/μετοχή)

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

25/11/21-08/12/21 | Attica Bank – Περίοδος άσκησης δικαιωμάτων

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

07/12/21 | ΝΟΒΑΛ ΠΡΟΠΕΡΤΥ ΑΕΕΑΠ – Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων ομολογιών

08/12/21-10/12/21 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

15/12/21 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ – Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων ομολογιών

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 07-12-2021 .pdf