Σχόλιο Αγοράς

Μετά από άλλη μια συνεδρίαση αυξημένης μεταβλητότητας, το ΧΑ έκλεισε την ημέρα με πολύ μικρές απώλειες, υποαποδίδοντας σε σχέση με τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 779,20 μονάδες με οριακές απώλειες 0,06% (FTSE Large Cap: +0,18%, FTSE Mid Cap: +0,53%), με την αξία των συναλλαγών να υποχωρεί στα EUR 76,1εκ. από EUR 80,9εκ. την Τρίτη. Ο τραπεζικός κλάδος ανέκαμψε κατά 0,86%, με τις Eurobank (+1,47%) και Alpha (+0,79%) να σημειώνουν τα μεγαλύτερα κέρδη. Πέρα από τις τράπεζες, ο ΟΠΑΠ (+2,1%), η Lamda Development (+1,8%) και ο Μυτιληναίος (+1,5%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα κέρδη. Από την άλλη πλευρά, ο Σαράντης (-3,3%), η Μότορ Οϊλ (-3,2%) και η Aegean Airlines (-2,2%)σημείωσαν τις μεγαλύτερες απώλειες.

 

Τίτλοι μακροοικονομικών νέων

Ο πρωθυπουργός δήλωσε χθες στην Βουλή ότι οι εκλογές θα γίνουν στο τέλος της τετραετίας δηλαδή τον Ιούλιο 2023. Επανέλαβε επίσης το σχέδιό του να καταργήσει την εισφορά αλληλεγγύης από 01/01/2023 και να αυξήσει τις συντάξεις μετά από 12 χρόνια.

Το Ελληνικό Ίδρυμα Οικονομικής και Βιομηχανικής Έρευνας (ΙΟΒΕ) αναθεώρησε χθες προς τα πάνω τις εκτιμήσεις του για την αύξηση του ΑΕΠ για το 2022 σε 3,5-4% από 2,5-3% προηγουμένως. Σε ό,τι αφορά τον πληθωρισμό, το ΙΟΒΕ βλέπει ετήσιο δείκτη στο 9-9,6% έναντι 6,1% της εκτίμησης του υπουργείου Οικονομικών.

Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, οι λιανικές πωλήσεις (εξαιρουμένων των καυσίμων αυτοκινήτων) αυξήθηκαν 13,9% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο του 2022, ενώ συμπεριλαμβανομένων των καυσίμων αυτοκινήτων, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 18,8% σε ετήσια βάση. Ανά κύρια κατηγορία καταστημάτων, ο κύκλος εργασιών στα καταστήματα ειδών διατροφής αυξήθηκε κατά 7,5% σε ετήσια βάση, παρά τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων (-0,6% ετησίως), ενώ οι πωλήσεις καυσίμων αυτοκινήτων ενισχύθηκαν κατά 46,8% σε ετήσια βάση, αντανακλώντας κυρίως τις υψηλότερες τιμές, καθώς ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 13,8% από πέρσι. Τέλος, ο κύκλος εργασιών στα λοιπά καταστήματα (εκτός καταστημάτων ειδών διατροφής και εκτός καυσίμων και λιπαντικών αυτοκινήτων) αυξήθηκε κατά 20,4% ετησίως λόγω υψηλότερης ζήτησης (ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε 18,8% σε ετήσια βάση), αντανακλώντας μια εύκολη βάση σύγκρισης (δηλαδή μέτρα lockdown τον αντίστοιχο μήνα του 2021).

Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, το μέγεθος της συνολικής οικοδομικής δραστηριότητας (Ιδιωτικής-Δημόσιας) μετρούμενο με βάση τις εκδοθείσες οικοδομικές άδειες, αυξήθηκε κατά 2,8% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο του 2022. Σε όρους επιφάνειας (τ.μ.) και όγκου (κυβικά μέτρα), η συνολική οικοδομική δραστηριότητα μειώθηκε κατά 19,6% και 16,8% αντίστοιχα σε ετήσια βάση. Την περίοδο Ιανουαρίου-Μαρτίου 2022, η οικοδομική δραστηριότητα αυξήθηκε κατά 6,7% σε ετήσια βάση με βάση τις εκδοθείσες οικοδομικές άδειες, κατά 2,9% σε ετήσια βάση σε όρους επιφάνειας και κατά 7,1% σε ετήσια βάση σε όρους όγκου.

Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε EUR 812,5εκ στη χθεσινή δημοπρασία εντόκων γραμματίων 13 εβδομάδων. Πιο αναλυτικά, το συνολικό δημοπρατούμενο ποσό ήταν EUR 625εκ., ενώ οι συνολικές προσφορές που υποβλήθηκαν έφτασαν τα EUR 1.148εκ (η έκδοση υπερκαλύφθηκε κατά 1,84 φορές έναντι 1,98 φορές το Μάιο) με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 0,20% (έναντι -0,16% στην προηγούμενη δημοπρασία).

 

Τίτλοι κλαδικών νέων

Ελληνική λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας: Το μερίδιο αγοράς των ανεξάρτητων παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας μειώθηκε ελαφρά στο 36,4% τον Ιούνιο του 2022 (σύμφωνα με στοιχεία του Ελληνικού Χρηματιστηρίου Ενέργειας – EnEx). Άλλα βασικά στατιστικά στοιχεία: α) μηνιαία μέση τιμή εκκαθάρισης στα EUR 240,5/MWh, αυξημένη κατά EUR 15,4/MWh σε μηνιαία βάση και κατά EUR 157/MWh ετησίως, β) συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας στις 4.950 GWh, αυξημένη κατά 14,5% σε ετήσια βάση. Πιο αναλυτικά, η Protergia της Μυτιληναίος βρίσκεται στην πρώτη θέση με μερίδιο 7,57%, ακολουθεί η Ήρων της ΓΕΚ Τέρνα με 6,73%, η Elpedison των ΕΛΠΕ με 6,20% και η NRG της Μότορ Οϊλ με 4,62%. Ως αποτέλεσμα, το μερίδιο αγοράς της ΔΕΗ στη λιανική τον Μάιο του 2022 αυξήθηκε ελαφρώς κατά 0,2% σε μηνιαία βάση στο 63,6%. Όσον αφορά το μείγμα Παραγωγής που διαπραγματεύεται στην χονδρεμπορική Αγορά, το Φυσικό Αέριο κατέχει την πρώτη θέση με 37% του συνόλου (έναντι 30% τον Μάιο του 2022), ακολουθούν οι ΑΠΕ με 34% (έναντι 36% τον προηγούμενο μήνα), τα Υδροηλεκτρικά εργοστάσια με 6% (έναντι 5%), οι Λιγνιτικές και Πετρελαιοκίνητες Μονάδες συνεισέφεραν 10% (έναντι 5%) και 3% (έναντι 3%) αντίστοιχα και τέλος οι Εισαγωγές 11% (έναντι 20%).

 

Τίτλοι εταιρικών νέων

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών ολοκλήρωσε την συνθετική τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων μικρομεσαίων και μεγάλων επιχειρηματικών δανείων, ύψους Ευρώ 650εκατ.  δισ., με τον όμιλο της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, ο οποίος αποτελείται από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων, ως μέρος του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων. Η συναλλαγή δίνει στην Τράπεζα προστασία έναντι πιστωτικού κινδύνου πρώτης εξοφλητικής προτεραιότητας και αποτελεί μέρος του Στρατηγικού Σχεδίου της Τράπεζας “Project Tomorrow” και αναμένεται να συμβάλει περίπου 13 μονάδες βάσης στον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε ενοποιημένη βάση. Το νέο είναι θετικό και αναμενόμενο. Σε άλλα νέα, η Alpha ενημέρωσε ότι θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου 2022, την Τρίτη 2 Αυγούστου 2022, στις 17:20

Κατά τη χθεσινή του ομιλία στο φόρουμ του Economist, ο Διευθύνων Σύμβουλος της ΔΕΗ υποστήριξε ότι αν και η σταδιακή απόσυρση όλων των λιγνιτικών μονάδων μπορεί να αναβληθεί κατά 1,5 χρόνο, η στρατηγική της ΔΕΗ παραμένει επικεντρωμένη στην ανάπτυξη δυναμικότητας ΑΠΕ 5 GW τα επόμενα 4-5 χρόνια, 2/3 εκ των οποίων ηλιακή ενέργεια.

Η Μότορ Οϊλ διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το υπόλοιπο μέρισμα χρήσης 2021 προσαρμοσμένο για τις ίδιες μετοχές ποσού EUR 0,70473447/μετοχή (μεικτό, μερισματική απόδοση: 4,11%, καταβολή στις 13 Ιουλίου). Το καθαρό πληρωτέο ποσό μετά την παρακράτηση φόρου 5% ανέρχεται σε EUR 0.66949775 ανά μετοχή.

Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών ενέκρινε χθες τη διανομή μερίσματος EUR 0,068/μετοχή και διετές πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών έως και 1% του συνόλου των μετοχών εντός του εύρους τιμών EUR 1-10/μετοχή.

Η Coca Cola Hellenic διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το μέρισμα χρήσης 2021 ποσού EUR 0,71/μετοχή (μεικτό, μερισματική απόδοση 3,29%).

H τακτική γενική συνέλευση της Μπλε Κέδρος θα πραγματοποιηθεί στις 27 Ιουλίου. Οι μέτοχοι καλούνται να εγκρίνουν μεταξύ άλλων θεμάτων πρόγραμμα απόκτησης ιδίων μετοχών

Η Μοτοδυναμική ανακοίνωσε την επέκταση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών έως 1.462.500 μετοχές έως τις 26.06.24, με ελάχιστη τιμή EUR 0,36 και μέγιστη EUR 4,00 ανά μετοχή.

 

Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων

Μακροοικονομικά

07/07/22 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΜΑΪ

08/07/22 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΙΟΥΝ & Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΜΑΪ

Ανακοίνωση αποτελεσμάτων

20/07/22 | LAMDA Development (Α’ Τρίμηνο 2022)

25/07/22 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (Β’ Τρίμηνο 2022)

28/07/22 | Mytilineos, Titan Cement (Β’ Τρίμηνο 2022)

29/07/22 | Eurobank Holdings (Β’ Τρίμηνο 2022)

02/08/22 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (Α’ Εξάμηνο 2022)

03/08/22 | Πειραιώς Financial Holdings (Β’ Τρίμηνο 2022)

04/08/22 | ΟΤΕ (Β’ Τρίμηνο 2022)

Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

07/07/22 | Aegean Airlines (ΤΓΣ)

13/07/22 | ΟΛΠ (ΤΓΣ)

21/07/22 | Eurobank Holdings (ΤΓΣ), Ιντρακόμ (ΕΓΣ)

22/07/22 | Πειραιώς Financial Holdings (ΤΓΣ), Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (ΤΓΣ)

25/07/22 | Ideal Holdings (ΕΓΣ)

28/07/22 | ΕΤΕ (ΤΓΣ), Ελλάκτωρ (ΤΓΣ)

19/08/22 | ΕΥΔΑΠ (ΤΓΣ)

Αποκοπή μερίσματος χρήσης 2021

07/07/22 | Μότορ Οϊλ (υπόλοιπο EUR 0,70), Coca-Cola HBC (EUR 0,71)

14/07/22 | Space Hellas (EUR 0,12)

18/07/22 | ΟΠΑΠ (EUR 0,50)

19/07/22 | Epsilon Net (EUR 0,035)

Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου

29/07/22 | ΟΠΑΠ (EUR 0,90/μετοχή)

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών

06/07/22-18/07/22 | Ιντραλότ – Περίοδος διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων

06/07/22-21/07/22 | Ιντραλότ – Περίοδος άσκησης δικαιωμάτων

Έκδοση Εταιρικού Ομολόγου

06/07/22-08/07/22 | LAMDA Development – Περίοδος Δημόσιας Προσφοράς

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Πρωινή ενημέρωση 07-07-2022.pdf