Σχόλιο Αγοράς
Μετά από μία συνεδρίαση με διακυμάνσεις, το XA έχασε τα πρωινά κέρδη και έκλεισε σε αρνητικό έδαφος χθες, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 0,35% στις 1.602,15 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,29%, FTSE Mid Cap: -0,83%, Τραπεζικός δείκτης: +0,48%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 302,8εκ., χαμηλότερα σε σχέση με τα EUR 385,9εκ. την Παρασκευή. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις Ευρωπαϊκές αγορές σήμερα, με την Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών στο επίκεντρο.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Μειώθηκε περαιτέρω στο 8,7% η ανεργία στην Ελλάδα τον Ιανουάριο
- ΙΟΒΕ – Ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος μειώθηκε τον Φεβρουάριο
- Ο ελληνικός δείκτης PMI έκλεισε χαμηλότερα τον Φεβρουάριο
- Optima bank – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024 αύριο πριν από την έναρξη της συνεδρίασης του ΧΑ
- Η Paulson & Co πούλησε μερίδιο 2,4% στην Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών-Bloomberg
- Τράπεζα της Ελλάδος – Προτεινόμενο μέρισμα EUR 0,6720 ανά μετοχή
- CENERGY Holdings Προεπισκόπηση 4ου τριμήνου 2024ε: ¨Άλλο ένα ισχυρό τρίμηνο, σε τροχιά επίτευξης των ετήσιων στόχων, στο επίκεντρο οι στόχοι 2025ε, αναμένουμε μέρισμα EUR 0,16/μετοχή
- ΕλβαλΧαλκόρ- Αποτελέσματα 2024
- Bank of Cyprus – Αγορά ιδίων μετοχών
- Φουρλής Οικονομικό Ημερολόγιο 2025
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Μειώθηκε περαιτέρω στο 8,7% η ανεργία στην Ελλάδα τον Ιανουάριο
Η ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε ότι το εποχικά διορθωμένο ποσοστό ανεργίας ανήλθε σε 8,7% τον Ιανουάριο του 2025, χαμηλότερα έναντι του αναθεωρημένου προς τα κάτω 9,3% τον Δεκέμβριο του 2024 και χαμηλότερα έναντι του 11,7% τον Ιανουάριο του 2024. Ο αριθμός των ανέργων ανήλθε σε 408.181 άτομα, σημειώνοντας μείωση κατά 26,8% σε ετήσια βάση και μείωση κατά 6,6% σε μηνιαία βάση.
ΙΟΒΕ – Ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος μειώθηκε τον Φεβρουάριο
Σύμφωνα με τη μηνιαία μελέτη του Ιδρύματος Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ) για τον Φεβρουάριο 2025, ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα επιδεινώθηκε στις 106,9 μονάδες από 108,6 τον προηγούμενο μήνα, λόγω της μεγάλης πτώσης στον κλάδο των Κατασκευών (-11,3μ.β. σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα) και των Υπηρεσιών (-6,7μ.β. σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι επιχειρηματικές προσδοκίες στη Βιομηχανία και στο Λιανικό Εμπόριο βελτιώθηκαν κατά 1,9μ.β. και 4,6μ.β. σε μηνιαία βάση αντίστοιχα. Ο Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης ανέβηκε στις -42,0 μονάδες τον Φεβρουάριο από -43,4 μονάδες έναν μήνα πριν, αντανακλώντας τη βελτιωμένη αισιοδοξία των νοικοκυριών για το εισόδημα τους.
Ο ελληνικός δείκτης PMI έκλεισε χαμηλότερα τον Φεβρουάριο
Ο εποχικά προσαρμοσμένος Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) της S&P Global για τον τομέα μεταποίησης στην Ελλάδα έκλεισε στις 52,6 μονάδες τον Φεβρουάριο, χαμηλότερα σε σύγκριση με τις 52,8 μονάδες τον Ιανουάριο, υποδεικνύοντας μέτρια βελτίωση της υγείας του μεταποιητικού τομέα, αν και ήταν η ασθενέστερη που έχει καταγραφεί σε διάστημα τριών μηνών.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Optima bank – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024 αύριο πριν από την έναρξη της συνεδρίασης του ΧΑ
Η Optima bank προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου /έτους 2024 αύριο, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης του ΧΑ. Η Διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη την ίδια μέρα στις 18:00 ώρα Ελλάδος/16:00 ώρα Λονδίνου. Αριθμοί κλήσης: συμμετοχή από Ελλάδα: +30 210 94 60 800 ή +30 213 009 6000, ΗΒ: +44 (0) 800 368 1063, ΗΒ & διεθνώς: +44 (0) 203 059 5872, ΗΠΑ: +1 516 447 5632.
Η Paulson & Co πούλησε μερίδιο 2,4% στην Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών-Bloomberg
Σύμφωνα με το Bloomberg, η Paulson & Co προχώρησε χθες στην τοποθέτηση περίπου 57,0 εκατ. μετοχών της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (μερίδιο 2,4%) στην τιμή των EUR 1,915/μετοχή, έκπτωση 3,3% σε σχέση με τη χθεσινή τιμή κλεισίματος. Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με τα τελευταία επίσημα στοιχεία, η Paulson & Co κατέχει ποσοστό 13,62% στην Πειραιώς Financial Holdings και 9,99% στην ΕΥΔΑΠ. Η Alpha είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές μας στον κλάδο με Τιμή Στόχο EUR 2,55/μετοχή.
Τράπεζα της Ελλάδος – Προτεινόμενο μέρισμα EUR 0,6720 ανά μετοχή
Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα EUR 82,9εκ. (-16% σε ετήσια βάση) το 2024 και το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προτείνει στη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων τη διανομή μερίσματος EUR 0,6720/μετοχή (αμετάβλητο σε σχέση με πέρυσι), που συνεπάγεται μεικτή μερισματική απόδοση 4,6%.
CENERGY Holdings || Αγορά | Τρέχουσα Τιμή: EUR 8,95 | Τιμή Στόχος: EUR 12.60
Προεπισκόπηση 4ου τριμήνου 2024ε: ¨Άλλο ένα ισχυρό τρίμηνο, σε τροχιά επίτευξης των ετήσιων στόχων, στο επίκεντρο οι στόχοι 2025ε, αναμένουμε μέρισμα EUR 0,16/μετοχή
Η Cenergy Holdings πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/έτους 2024ε σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη την επόμενη ημέρα. Αναμένουμε ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο, το οποίο θα κλείσει άλλη μια χρονιά με ιστορικά υψηλή κερδοφορία, λόγω της επιτάχυνσης της εκτέλεσης του ανεκτέλεστου υπολοίπου με βελτιωμένα περιθώρια κέρδους. Πιο αναλυτικά, εκτιμούμε τις πωλήσεις του ομίλου να έχουν αυξηθεί κατά 2,2% σε ετήσια βάση στα EUR 468εκ., λόγω των αυξημένων όγκων και στους δύο τομείς (ο τομέας καλωδίων λειτουργεί ήδη με υψηλούς ρυθμούς παραγωγής, ενώ ο τομέας σωλήνων αναμένεται να έχει ενισχύσει περαιτέρω τις δραστηριότητές του) με ώθηση από το τεράστιο, συσσωρευμένο ανεκτέλεστο υπόλοιπο (ανεκτέλεστο υπόλοιπο του ομίλου EUR 3,48δισ. στις 30/09/2024). Όσον αφορά την κερδοφορία, προβλέπουμε το προσ. EBITDA (δηλ. εξαιρουμένης της επίπτωσης των μετάλλων και των έκτακτων) στα EUR 67,8εκ. μειωμένα κατά 1,4% σε ετήσια βάση, ενώ λαμβάνοντας υπόψη αποσβέσεις ύψους EUR 7,5εκ., χρηματοοικονομικά έξοδα ύψους EUR 11εκ. και πραγματικό φορολογικό συντελεστή στο 22%, αναμένουμε τα καθαρά κέρδη να διαμορφωθούν στα EUR 35,3εκ., αυξημένα κατά 37,0% σε ετήσια βάση. Για τη χρήση 2024, αναμένουμε πωλήσεις EUR 1.728,2εκ., αυξημένες κατά 6,2%, προσ. EBITDA στα EUR 261,6εκ., επίσης αυξημένα κατά 22,4% και καθαρά κέρδη στα EUR 135,6εκ., Σημειώνοντας ισχυρή άνοδο κατά 85,9%% σε ετήσια βάση, έναντι EUR 73εκ. πριν από ένα χρόνο. Τέλος, όσον αφορά τα μερίσματα, υποθέτοντας ποσοστό διανεμόμενων κερδών 25%, αναμένουμε η CENERGY να ανακοινώσει μέρισμα EUR 0,16 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 1,8%), πάνω κατά 100% σε ετήσια βάση.
4ο τρίμηνο/έτος 2024ε – Προβλέψεις βασικών μεγεθών Ομίλου
| EUR εκ. | 4ο τριμ. 2023 | 4ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 2023 | 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Κύκλος εργασιών | 458.1 | 468.0 | 2.2% | 1,627.7 | 1,728.2 | 6.2% |
| EBITDA προσ. | 68.8 | 67.8 | -1.4% | 213.8 | 261.6 | 22.4% |
| περιθώριο | 15.0% | 14.5% | -53 | 13.1% | 15.1% | 200 |
| Καθαρά κέρδη | 25.8 | 35.3 | 37.0% | 73.0 | 135.6 | 85.9% |
Πηγή: η Εταιρεία, Optima bank Τμήμα Ανάλυσης
ΕλβαλΧαλκόρ- Αποτελέσματα 2024
Η ΕλβαλΧαλκόρ ανακοίνωσε για το 2024 έσοδα ύψους EUR 3.438,5εκ., αυξημένα κατά 4,4% σε ετήσια βάση, EBITDA ύψους EUR 242,7εκ. έναντι EUR 176,4εκ. το 2023 και καθαρά κέρδη μετά από μειοψηφίες EUR 103,2εκ. έναντι EUR 28,5εκ. το 2023. Προσαρμοσμένο για τα αποθέματα, το EBITDA ανήλθε σε EUR 237,5εκ., μειωμένο κατά 0,8% σε ετήσια βάση. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 4,3% σε ετήσια βάση, λόγω της αύξησης κατά 7,3% σε ετήσια βάση στον τομέα του αλουμινίου, η οποία υπεραντιστάθμισε τη μείωση κατά 2,4% στον όγκο πωλήσεων χαλκού. Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδοτικής μίσθωσης) διαμορφώθηκε σε EUR 643,4εκ., μειωμένος κατά EUR 170εκ. σε ετήσια βάση, με στήριξη από τις καλές λειτουργικές ταμειακές εισροές ύψους EUR 263,1εκ. και τις χαμηλότερες κατά EUR 26,9εκ. επενδυτικές εκροές ύψους EUR 68,1εκ. Η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα EUR 0,09/μετοχή για το 2024 (μερισματική απόδοση: 4,2%, ημερομηνία αποκοπής: 26 Ιουνίου), από EUR 0,04/μετοχή πριν από ένα χρόνο. Σε ό,τι αφορά τις προοπτικές, η ΕλβαλΧαλκόρ μετά την ολοκλήρωση των σημαντικών επενδυτικών προγραμμάτων που αύξησαν την παραγωγική ικανότητα, κυρίως στον τομέα Αλουμινίου, ο Όμιλος ενίσχυσε τη θέση του με τη δημιουργία υψηλών επιπέδων κερδοφορίας έναντι δυσμενών συνθηκών. Σε ό,τι αφορά την επιβολή δασμών στις ΗΠΑ, ο Όμιλος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και είναι επαρκώς προετοιμασμένος να αντιμετωπίσει τις νέες συνθήκες που θα προκύψουν. Η εταιρεία θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα.
Bank of Cyprus – Αγορά ιδίων μετοχών
Η Bank of Cyprus Holdings ανακοίνωσε ότι το διάστημα μεταξύ 24 Φεβρουαρίου 2025 και 28 Φεβρουαρίου 2025 αγόρασε 278.176 κοινές μετοχές με μέση τιμή EUR 5,3740/μετοχή στο ΧΑΚ και στο ΧΑ. Οι μετοχές που αγοράστηκαν θα ακυρωθούν προς το τέλος του προγράμματος επαναγοράς.
Φουρλής Οικονομικό Ημερολόγιο 2025
Η εταιρεία Φουρλής γνωστοποίησε ότι θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2024 την Τρίτη 8 Απριλίου 2025, η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την επόμενη μέρα και η Ετήσια Γενική Συνέλευση θα πραγματοποιηθεί την Παρασκευή 20 Ιουνίου 2025, ενώ η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος ορίστηκε η Παρασκευή 27 Ιουνίου 2025.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
07/03/25 | ΑΕΠ Δ’ τριμήνου 2024 (προσωρινά στοιχεία) (ΕΛΣΤΑΤ)
07/03/25 | DBRS – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
14/03/25 | Moody’s – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024
05/03/25 | Cenergy Holdings
06/03/25 | Optima bank, Βιοχάλκο
10/03/25 | Attica Bank
12/03/25 | Σαράντης, Autohellas
19/03/25 | ΟΠΑΠ
26/03/25 | ΔΕΗ, LAMDA Development
27/03/25 | Titan Cement International
31/03/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια, AUSTRIACARD Holdings
02/04/25 | Trade Estates
08/04/25 | Fourlis Holdings
09/04/25 | Phoenix Vega Mezz Plc
10/04/25 | Orilina Properties
25/04/25 | Βιοκαρπέτ
28/04/25 | Alumil
30/04/25 | Μοτοδυναμική
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
06/03/25 | ΕΥΡΩΠΗ Holdings (ΕΓΣ)
19/03/25 | Jumbo (ΕΓΣ)
08/04/25 | Τράπεζα της Ελλάδος (ΤΓΣ)
14/04/25 | Πειραιώς Financial Holdings (ΤΓΣ), ΔΑΑ (ΤΓΣ)
28/04/25 | Σαράντης (ΤΓΣ)
29/04/25 | Optima bank (ΤΓΣ), ΟΠΑΠ (ΤΓΣ)
30/04/25 | Eurobank (AGM)
08/05/25 | Titan Cement (ΤΓΣ)
16/05/25 | Bank of Cyprus (ΤΓΣ)
27/05/25 | Cenergy Holdings (ΤΓΣ), Βιοχάλκο (ΤΓΣ)
30/05/25 | Εθνική Τράπεζα (ΤΓΣ)
03/06/25 | METLEN (ΤΓΣ)
05/06/25 | OTE, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)
06/06/25 | Premia Properties (ΤΓΣ)
12/06/25 | Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)
18/06/25 | Βιοκαρπέτ (ΤΓΣ)
19/06/25 | HELLENiQ ENERGY (ΤΓΣ)
20/06/25 | Phoenix Vega Mezz Plc (ΤΓΣ)
24/06/25 | AUSTRIACARD Holdings (ΤΓΣ)
25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ)
25/07/25 | Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
24/03/25 | Jumbo (έκτακτη χρηματική διανομή EUR 0,4724)
23/04/25 | ΔΑΑ (EUR 0,78)
02/05/25 | Σαράντης
07/05/25 | ΟΠΑΠ
12/06/25 | Premia Properties
01/07/25 | AUSTRIACARD Holdings
02/07/25 | HELLENiQ ENERGY (EUR 0,55)
03/07/25 | OTE (EUR 0,7216)
21/07/25 | ΔΕΗ
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
07/03/25 | IDEAL Holdings (EUR 0.10/μετοχή)
24/03/25 | ΕΛΛΑΚΤΩΡ (EUR 0,85/μετοχή)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.