Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Με 6 στις 6 σερί ανοδικές εβδομάδες για το Χρηματιστήριο Αθηνών ο Γενικός Δείκτης έφτασε στον πρώτο μεγάλο στόχο των αγοραστών, την περιοχή των 900 μονάδων. Μάλιστα στη συνεδρίαση της Παρασκευής πραγματοποιήθηκαν αρκετές συναλλαγές έως τις 910,38 μονάδες για τον ΓΔ, έως τις 2.222,62 για τον FTSE 25, έως τις 653,81 για τον ΔΤΡ και έως τις 1.361,68 μονάδες για τον MidCap. Οι ανωτέρω τιμές καθίστανται -πλέον- σημεία αναφοράς των long εν όψει της επόμενης προσπάθειας τους για συνέχιση του θετικού σερί, που την τελευταία εβδομάδα πραγματοποιήθηκε με την συνδρομή σημαντικών προσυμφωνημένων συναλλαγών ένδειξη εισόδου «ισχυρών χεριών» σε συγκεκριμένες μετοχές του δείκτη. Με την προσοχή στις διεθνείς αγορές αλλά και τις εξελίξεις στο εσωτερικό η εβδομάδα, που ξεκινά  Δευτέρα με την ανακοίνωση στοιχείων βιομηχανικής παραγωγής της Ευρωζώνης καθώς και τη μηνιαία αναφορά του ΟΠΕΚ. Αύριο Τρίτη είναι η σειρά για το ΑΕΠ της Ευρωζώνης. Από τις 14.226,94 με εβδομαδιαία άνοδο 5,14% ο DAX, από τις 7.318,04 με οριακό 0,25% ο FTSE100 ενώ από τις 3.992,93 με θετική μεταβολή 4,89% ο S&P500. Οι συστημικές τράπεζες «έδειξαν» ένα δυνατό τρίτο 3μηνο– από τα καλύτερα των τελευταίων 5ετών, ενθαρρυντικά για την δύσκολη συνέχεια- και με την Πειραιώς στα 1,3845 με 7,33% να καταγράφει το μεγαλύτερο ποσοστό εβδομαδιαίας μεταβολής. Στα 1,075 (3,37%) η Eurobank, στα 3,844 (1,99%) η Εθνική και στα 0,974 (0,72%) η Alpha Bank ΑΛΦΑ -1,16%. Mε θετική μεταβολή 31,11% για τον τίτλο της Εθνικής σημειώνεται η μεγαλύτερη μεταβολή για το 2022. Παράλληλα HELENNiQ Energy, AEGEAN ανακοίνωσαν μεγέθη ρεκόρ συμπληρώνοντας Mytilneos, Autohellas ενώ καλά ήταν τα αποτελέσματα και των ΟΤΕ, Coca Cola HBC, TITAN Cement κ.ά. Τα εταιρικά αποτελέσματα συνεχίζουν να υποστηρίζουν τις αποτιμήσεις, καθώς επιβεβαιώνεται η ανθεκτικότητα ενός μεγάλου μέρους των εισηγμένων στις επάλληλες κρίσεις, η ευελιξία-προσαρμοστικότητα των διοικήσεων, η εξωστρέφεια τους. Αλλωστε διανομές κερδών (μερίσματα, επιστροφές κεφαλαίου, επανεπένδυση μετοχών κ.λπ.) που ξεπερνούν τα 2,2 δισ. ενισχύσουν την ανωτέρω προσέγγιση. Λήξη σειράς Νοεμβρίου στα Παράγωγα την Παρασκευή, με 821 ΣΜΕ τρέχοντος σε discount 0,41% και 477 ΣΜΕ Δεκεμβρίου επίσης σε discount 0,59% χωρίς ωστόσο ο αριθμός των Συμβολαίων ή το εύρος της απόκλισης να θεωρείται δεσμευτικό.

 

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

H AEGEAN ανακοίνωσε τα βασικά οικονομικά και οργανικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο και το εννεάμηνο του 2022, καταγράφοντας ισχυρές επιδόσεις. Η επαναφορά της ζήτησης σε συνδυασμό με τη διεύρυνση του δικτύου και την αύξηση του στόλου της εταιρείας με τις παραλαβές νέων αεροσκαφών, συνέβαλαν στη σημαντική ανάκαμψη της επιβατικής κίνησης κατά το τρίτο τρίμηνο του 2022, με τον Όμιλο να μεταφέρει 4,6 εκατ. επιβάτες. Η διαμόρφωση της πληρότητας στο 84%, αυξημένη κατά 14 μονάδες συγκριτικά με την αντίστοιχη περίοδο του 2021 και τα υψηλότερα επίπεδα μέσων ναύλων συνέβαλλαν σε σημαντική κερδοφορία παρά την αύξηση του κόστους καυσίμων και την σημαντική ενίσχυση του δολαρίου έναντι του ευρώ. Ο ενοποιημένος Κύκλος Εργασιών τρίτου τριμήνου ανήλθε σε €571,4 εκατ., αυξημένος κατά 71%, τα Κέρδη προ Φόρων ανήλθαν σε €152,1 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση 158% σε συγκρίσιμη βάση, ενώ τα Κέρδη μετά από Φόρους ανήλθαν στα €120,8 εκατ.  Η επίδοση του τρίτου τριμήνου τόσο σε κύκλο εργασιών όσο και σε κερδοφορία είναι υψηλότερη από τα αντίστοιχα επίπεδα προ κρίσης με την προσφερόμενη χωρητικότητα σε οριακά χαμηλότερα επίπεδα. Συνολικά, στο εννεάμηνο η AEGEAN ξεπέρασε το €1 δις. στον ενοποιημένο Κύκλο Εργασιών, παρουσιάζοντας αύξηση 109% σε σχέση με το 2021, με την επιβατική κίνηση να καταγράφει αύξηση 89%. Tα Κέρδη μετά από Φόρους ανήλθαν σε €93,2 εκατ., από (οργανικές) Ζημίες ύψους €27,1 εκατ. το εννεάμηνο του 2021. Αξίζει να σημειωθεί ότι με την επίδραση του τρίτου τριμήνου, η κερδοφορία του συνολικού εννεαμήνου 2022 είναι αυξημένη έναντι του προ κρίσης εννεαμήνου 2019. Η κερδοφορία υποστηρίχθηκε σημαντικά και από τις προαγορές ποσοτήτων καυσίμου και δολαρίου της εταιρείας που περιόρισαν τον βαθμό επιβάρυνσης των αποτελεσμάτων από την εκτίναξη του κόστους τους. Τα ταμειακά διαθέσιμα, ισοδύναμα και λοιπές χρηματοοικονομικές επενδύσεις διαμορφώθηκαν σε €619,0 εκ.1 την 30.09.2022.

 

Διεθνείς Αγορές

 

ΕΥΡΩΠΗ

Μικτά πρόσημα στις ευρωαγορές μετά τις προβλέψεις της Κομισιόν για την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη. Η οικονομία της ευρωζώνης θα αναπτυχθεί περισσότερο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως το 2022, σύμφωνα με τις προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής που δημοσιεύθηκαν σήμερα Παρασκευή. Ωστόσο, θα επιβραδυνθεί περισσότερο από ό,τι αναμενόταν το 2023, αλλά η επιβράδυνση θα επηρεάσει ελαφρώς τις θέσεις εργασίας ή τα δημόσια οικονομικά της ευρωζώνης. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε μόλις 0,09% στις 432 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,78% στις 7.318 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,56% στις 14.224 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,58% στις 6.594 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, τo αργό WTI ενισχύεται 3% στα 89,05 δολάρια ανά βαρέλι και ο χρυσός σημειώνει άνοδο 0,6% στα 1.763 δολ./oz. Παράλληλα, το ευρώ κινείται υψηλότερα 1,2% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0332δολ.

 

 


Η.Π.Α

Σε ανοδική τροχιά παρέμεινε η Wall Street μετά το μεγαλύτερο ράλι από το 2020 με αφορμή την πτώση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ. Σημειώνεται ότι αξιωματούχοι της Fed έστειλαν «σήμα» ότι στηρίζουν μια επιβράδυνση στις αυξήσεις των επιτοκίων μετά από τέσσερις διαδοχικές αυξήσεις κατά 75 μονάδες βάσης. Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,10% ή 33 μονάδες στις 33.748, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,93% στις 3.992 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,88% στις 11.323 μονάδες. Στην εβδομάδα ο S&P 500 κέρδισε 5,9% και ο Nasdaq 8,1%. Αυτή ήταν η καλύτερη εβδομαδιαία επίδοση για τον τεχνολογικό δείκτη των τελευταίων επτά μηνών. Στον βιομηχανικό δείκτη, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Walgreens Boots (+7,8%) και Nike (+7%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των UnitedHealth (-4,6%) και Merck & Co (+3,8%). Στο μακροοικονομικό μέτωπο, η καταναλωτική εμπιστοσύνη τον Νοέμβριο στις ΗΠΑ έπιασε χαμηλό αντίστοιχο του Ιουνίου καθώς υποχώρησε στις 54,7 μονάδες από 59,9 τον προηγούμενο μήνα. Οι καταναλωτές αναμένουν πλέον ότι ο πληθωρισμός θα βρίσκεται σε ορίζοντα ενός έτους στο 5,1%, οριακά υψηλότερα από το 5% που προέβλεπαν τον προηγούμενο μήνα. Παράλληλα, σε καθοδική τροχιά παρέμειναν για δεύτερη μέρα οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές υποχώρησε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 3,81% και το 2ετές κινήθηκε χαμηλότερα κατά δύο μονάδες βάσης στο 4,32%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε άνοδο 2,9% στα 88,96 δολ. και η τιμή χρυσού κινήθηκε υψηλότερα 0,9% στα 1.769 δολ./oz. Στην εβδομάδα, το πετρέλαιο «βούλιαξε» 3,9% ενώ ο χρυσός σημείωσε «άλμα 5,5%.  Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο «βούλιαξε» 1,5% έναντι του ευρώ, στο 1,0361 δολ.

 

 

ΑΣΙΑ

Άλμα κάνει ο δείκτης Hang Seng στο  Χονγκ Κονγκ, ενώ χαμηλότερα οδηγεί ο τεχνολογικός γίγαντας SoftBank τον Nikkei στο Τόκιο, σε μια μικτή συνεδρίαση των χρηματιστηρίων Ασίας-Ειρηνικού, τα οποία έκλεισαν την προηγούμενη εβδομάδα με ένα μεγάλο ράλι. Ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ ενισχύεται 1,5%, με στήριξη κυρίως από τις μετοχές ακινήτων. Στην ηπειρωτική Κίνα, ο Shanghai Composite κινείται καθοδικά κατά 0,1% και Shenzhen κατά 0,3%. Οι μετοχές στην περιοχή ολοκλήρωσαν την περασμένη εβδομάδα υψηλότερα, αφότου οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν λιγότερο από το αναμενόμενο και η Κίνα ανακοίνωσε κάποια χαλάρωση των μέτρων κατά Covid. Ο δείκτης Hang Seng είχε την καλύτερη ημέρα από τις 16 Μαρτίου. Αργότερα αυτή την εβδομάδα, η Ιαπωνία πρόκειται να παρουσιάσει στοιχεία ΑΕΠ, για εμπόριο και πληθωρισμό, ενώ η κεντρική τράπεζα της Ινδονησίας πραγματοποιεί συνεδρίαση για τη νομισματική πολιτική.  Ο Nikkei χάνει 1%, ο ASX στην Αυστραλία 0,1%, ο KOSPI στη Νότια Κορέα 0,3%, ενώ το χρηματιστήριο στην Ταϊβάν έκλεισε με άνοδο κατά 1,2%. Βουτιά 12% κάνει η μετοχή της SoftBank Group Corp. μετά τη ζημία ύψους 1,38 τρισ. γεν που ανακοίνωσε το επενδυτικό όχημα της εταιρείας, Vision Fund, την περασμένη εβδομάδα. Το δολάριο χάνει 0,7% έναντι του κινεζικού γουάν, στα 7,05 γουάν ανά δολάριο, ενώ ενισχύεται 0,4% έναντι του γεν, στα 139,4 γεν ανά δολάριο.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Ο χρυσός κατέγραψε την καλύτερη εβδομάδα των τελευταίων δύο ετών, διευρύνοντας τα ισχυρά χθεσινά κέρδη εν μέσω της μεγάλης πτώσης του δολαρίου.  Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού παραδόσεως Οκτωβρίου ενισχύθηκε 0,8% στα 1.768 δολάρια ανά ουγκιά.  Για την εβδομάδα το πολύτιμο μέταλλο έκλεισε με άνοδο 5%.  Στα υπόλοιπα μέταλλα, το ασήμι σημείωσε πτώση 0,7% στα 21,5 δολάρια ανά ουγκιά.  Η πλατίνα διολίσθησε 0,7% στα 1.024 δολάρια, ενώ το παλλάδιο πραγματοποίησε άλμα 3,1%.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Ξεπέρασε το βασικό ψυχολογικό όριο των 140 ανά δολάριο το γεν, για πρώτη φορά τους τελευταίους δύο μήνες. Η στήριξη έρχεται από την εικασία ότι η Federal Reserve θα αρχίσει να επιβραδύνει τον ρυθμό των αυξήσεων των επιτοκίων. Το νόμισμα εκτινάχθηκε έως και 1,3% στα 139,21 ανά δολάριο, το ισχυρότερο επίπεδο από την 1η Σεπτεμβρίου. Μια πιο απότομη από ό,τι προβλεπόταν πτώση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ την Πέμπτη βελτίωσε τις προοπτικές σύσφιξης από τη Fed. Το γεν έχει χάσει πάνω από 17% έναντι του δολαρίου φέτος -έχει τη χειρότερη επίδοση από αυτά που παρακολουθεί το Bloomberg, το οποίο επιβαρύνεται από τη διεύρυνση της διαφοράς των επιτοκίων μεταξύ της Ιαπωνίας και των ΗΠΑ. Το ευρώ ενισχύεται 0,6%, στο $1,026, ενώ η στερλίνα διατηρείται στο 1,172 δολάριο.

ΟΜΟΛΟΓΑ

  Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.236% -0.10% -192.4 bp -365.5 bp
Switzerland AAA 1116% 0.50% -104.4 bp -277.5 bp
Taiwan AA+ 1680% 1.63% -48.0 bp -221.1 bp
Sweden AAA 2050% 1.75% -11.0 bp -184.1 bp
Germany AAA 2160% 2.00% 0.0 bp -173.1 bp
Denmark AAA 2403% 1.25% 24.3 bp -148.8 bp
Netherlands AAA 2425% 2.00% 26.5 bp -146.6 bp
France AA 2663% 2.00% 50.3 bp -122.8 bp
Ireland AA- 2682% 2.00% 52.2 bp -120.9 bp
Belgium AA 2728% 2.00% 56.8 bp -116.3 bp
Austria AA+ 2779% 2.00% 61.9 bp -111.2 bp
Finland AA+ 2800% 2.00% 64.0 bp -109.1 bp
China A+ 2838% 3.65% 67.8 bp -105.3 bp
Malta A- 2847% 2.00% 68.7 bp -104.4 bp
Thailand BBB+ 2930% 1.00% 77.0 bp -96.1 bp
Portugal BBB+ 3143% 2.00% 98.3 bp -74.8 bp
Canada AAA 3154% 3.75% 99.4 bp -73.7 bp
Israel AA- 3157% 2.75% 99.7 bp -73.4 bp
Morocco BB+ 3198% 2.00% 103.8 bp -69.3 bp
Spain A 3211% 2.00% 105.1 bp -68.0 bp
Norway AAA 3349% 2.50% 118.9 bp -54.2 bp
United Kingdom AA 3354% 3.00% 119.4 bp -53.7 bp
Singapore AAA 3376% 2.65% 121.6 bp -51.5 bp
Slovenia AA- 3445% 2.00% 128.5 bp -44.6 bp
Slovakia A+ 3578% 2.00% 141.8 bp -31.3 bp
Hong Kong AA+ 3768% 4.25% 160.8 bp -12.3 bp
Australia AAA 3769% 2.85% 160.9 bp -12.2 bp
Croatia BBB+ 3883% 2.50% 172.3 bp -0.8 bp
United States AA+ 3891% 4.00% 173.1 bp 0.0 bp
South Korea AA 3928% 3.00% 176.8 bp 3.7 bp
Cyprus BBB 4135% 2.00% 197.5 bp 24.4 bp
Italy BBB 4196% 2.00% 203.6 bp 30.5 bp
Greece BB+ 4468% 2.00% 230.8 bp 57.7 bp

 

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 7-11-2022 – 14-11-2022