Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Συνέχισαν ανοδικά τα κύρια ευρωπαϊκά, με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε και για το Χρηματιστήριο Αθηνών μία εβδομάδα δύσκολη λόγω Fed. Η δυναμική από την ανοδική διόρθωση του Οκτωβρίου συντηρήθηκε και την πρώτη εβδομάδα του Νοεμβρίου-με τον DAX στις 13.459,85 μονάδες με θετικό πρόσημο 1,63%, με τον FTSE 100 στις 7.334,84 με 4,07% και για τον ΓΔ με 2,13% στις 879,10 μονάδες. Συνεχίζεται η διαφοροποίηση -συγκριτικά πάντα- του ΧΑ ή ακριβέστερα ενός ενεργού/δυναμικού επιχειρηματικού μέρους του με το αποτέλεσμα να αποτυπώνεται εύγλωττα στο χρηματιστηριακό ταμπλό.

Στις 616,13 μονάδες ο Δείκτης Τραπεζών, στις 2.140,16 ο FTSE 25 και στις 1.324,79 ο FTSE Mid Cap. Με θετικό πρόσημο 3,15% ο ΔΤΡ την τελευταία εβδομάδα, με 15,05% στο μήνα και στο συν 7,17% για το 2022 κάνει την διαφορά. Το ενδιαφέρον αυτής της τάσης, η καταγραφή «υψηλών 5μηνών» με το «κλείσιμο» της Παρασκευής με την Πειραιώς στα 1,278 ευρώ να έχει κέρδη 5,97% στην εβδομάδα, την Alpha Bank ΑΛΦΑ +4,82% στα 0,962 με 3,62%, την Eurobank στα 1,0135 με 3,25% και την Εθνική με 2,49% στα 3,741 ευρώ. Με βάση την εβδομαδιαία απόδοση η σειρά αναφοράς.

Αυτή η εικόνα μία εβδομάδα πριν την ανακοίνωση αποτελεσμάτων τρίτου 3μηνου, με την Alpha Bank ΑΛΦΑ +4,82% να ξεκινά την Τρίτη 8 Νοεμβρίου, με τους επενδυτικούς οίκους θετικούς και τα funds να (προσ)βλέπουν στο Road Show της ΕΧΑΕ/Morgan Stanley στο Λονδίνο, τέλη Νοεμβρίου. Με οδηγό τις τράπεζες λοιπόν το ανοδικό σερί για τους επενδυτές στο ΧΑ αλλά και με πληθώρα εισηγμένων να ακολουθεί. Βραχυπρόθεσμα -σε εβδομαδιαίο- πέραν του τραπεζικού τα στοιχήματα των long παίζονται κυρίως στον ενεργειακό κλάδο. ΔΕΗ και ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή/ΓΕΚ εύλογα είναι στο επίκεντρο «ισχυρών χεριών», με τη μετοχή της πρώτης στα 6,22 ευρώ να διαγράφει ανοδική τάση με 13,09% σε μηνιαίο και της δεύτερης στα 18,85 με 8,33%. Να σημειωθεί, πως για τη μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ η απόδοση είναι 38,81% για το 2022 (!) έναντι οριακής αρνητικής 0,40% για τον FTSE-25.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Την αύξηση των πωλήσεων κατά 12% περίπου τον Οκτώβριο ανακοίνωσε ο όμιλος Jumbo. Όπως αναφέρει η εισηγμένη σε σχετική ανακοίνωση, «αμέσως μετά το ξέσπασμα της πληθωριστικής καταιγίδας στην Ευρώπη, ο Όμιλος JUMBO επέλεξε τη στρατηγική της πολύ προσεκτικής και αυστηρής επιλογής των προϊόντων που διαθέτει στο δίκτυό του, ώστε σε κάθε περίπτωση η σχέση τιμής – ποιότητας να αποβαίνει, σταθερά και αδιαμφισβήτητα, προς όφελος του καταναλωτή. Το καταναλωτικό κοινό συνεχίζει να επιβραβεύει στην πράξη την πολιτική αυτή, όχι μόνον -κατά κύριο λόγο- στην Ελλάδα αλλά και σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος JUMBO. Κατά συνέπεια, και ο μήνας Οκτώβριος 2022, έκλεισε με μια νέα εντυπωσιακή αύξηση των πωλήσεων κατά +12% περίπου, σε σχέση με τον Οκτώβριο του 2021. Το ποσοστό αύξησης των πωλήσεων κατά τη 10μηνη περίοδο Ιανουάριος- Οκτώβριος 2022 ανήλθε στο 11% περίπου σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Εξαιρετικό ενδιαφέρον παρουσιάζει η κατά χώρα σημαντική ανταπόκριση των καταναλωτών:

Στην Ελλάδα: Για τον Οκτώβριο του 2022, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας (χωρίς να υπολογίζονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές) παρουσίασαν αύξηση κατά +4% περίπου σε σχέση με τον Οκτώβριο του 2021. Συνολικά για το δεκάμηνο του 2022, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας -χωρίς τις ενδοεταιρικές συναλλαγές- παρουσίασαν αύξηση κατά +13% περίπου σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό δεκάμηνο.

 

Διεθνείς Αγορές

 

ΕΥΡΩΠΗ

Άνοδος στις ευρωαγορές με το βλέμμα των επενδυτών να παραμένει στραμμένο στις Κεντρικές Τράπεζες και στα καλά στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 1,81% στις 416 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 2,03% στις 7.334 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 2,51% στις 13.459 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 2,77 % στις 6.416 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, τo αργό WTI ενισχύεται 3,9% στα 91,57 δολάρια ανά βαρέλι και ο χρυσός σημειώνει άνοδο 2,8% στα 1.675 δολ./oz. Παράλληλα, το ευρώ κινείται υψηλότερα 1,7% σε σχέση με το δολάριο στο 0,9915 δολ.


Η.Π.Α

Κέρδη στη Wall Street με ώθηση από τα καλά στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, οι θέσεις εργασίας αυξήθηκαν κατά 261.000 τον περασμένο μήνα, ενώ το ποσοστό ανεργίας κινήθηκε υψηλότερα, στο 3,7%, σύμφωνα με το υπουργείο Εργασίας. Τα στοιχεία ήταν καλύτερα από την πρόβλεψη του Dow Jones για 205.000 περισσότερες θέσεις εργασίας, αλλά χειρότερα από την πρόβλεψη για 3,5% ανεργία. Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 1,26% ή 403 μονάδες στις 32.404, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,36% στις 3.770 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,28% στις 10.475 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Dow (+6,1%) και Nike (+5,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Salesforce (-4,4%) και UnitedHealth (-1,5%). Παράλληλα, μικτά κινήθηκαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά μία μονάδα βάσης στο 4,16% ενώ το 2ετές υποχώρησε κατά πέντε μονάδες βάσης στο 4,67%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημείωσε «άλμα» 5% στα 92,61 δολ. και η τιμή χρυσού ανέκαμψε από το χαμηλό 2,5 ετών καθώς κινήθηκε υψηλότερα 2,8% στα 1.676 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο «βούλιαξε» 2,1% έναντι του ευρώ, στο 0,9956 δολ.

ΑΣΙΑ

Σε υψηλότερο επίπεδο κινούνται τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με την Κίνα να διαφοροποιείται μετά τα απογοητευτικά στοιχεία για το εμπόριο. Νωρίτερα ανακοινώθηκαν στοιχεία για το κινεζικό εμπόριο. Τόσο οι εισαγωγές (-0,7%) όσο και οι εξαγωγές (-0,3%) συρρικνώθηκαν τον Οκτώβριο και διαμορφώθηκαν χαμηλότερα των εκτιμήσεων των αναλυτών, που ανέμεναν άνοδο. Οι εξαγωγές, μάλιστα, κατέγραψαν την πρώτη ετήσια πτώση από τον Μάιο του 2020. Σημειώνεται πως το Σαββατοκύριακο στελέχη του κλάδου της Υγείας της Κίνας ξεκαθάρισαν πως η κινεζική κυβέρνηση δεν θα σταματήσει τη «δυναμική» της προσέγγιση για την αντιμετώπιση της εξάπλωσης της Covid, αν και οι αναλυτές εκτιμούν πως θα υπάρξει κάποια ελάφρυνση στα μέτρα, δεδομένης της επίπτωσης που έχει στην κινεζική οικονομία η πολιτική «μηδενικής Covid». Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 1% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο καταγράφει κέρδη 1,31% στις 27.555 μονάδες. Οριακά χαμηλότερα στις 3.069 μονάδες ο Shanghai Composite, κατά 0,1% υποχωρεί ο CSI στις 3.762 μονάδες,  κέρδη 2,57% για τον Hang Seng στις 16.574 μονάδες, 0,97% για τον Kospi στις 2.371 μονάδες και 0,6% για τον ASX στις 6.933 μονάδες.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Ο χρυσός κατέγραψε ισχυρά κέρδη την Παρασκευή λαμβάνοντας ώθηση από τη μεγάλη πτώση του δολαρίου μετά τα στοιχεία που έδειξαν άνοδο του ποσοστού ανεργίας στις ΗΠΑ και τις προσδοκίες ότι η Fed ίσως είναι λιγότερο επιθετική στις αυξήσεις επιτοκίων.  Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού πραγματοποίησε άλμα 2,8% στα 1.677 δολάρια ανά ουγκιά.

 

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Ανακτούν κάποιο έδαφος το ευρώ και η βρετανική λίρα σήμερα Παρασκευή, αλλά εξακολουθούν να είναι έτοιμα για τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες απώλειές τους από τον Σεπτέμβριο. Το βελτιωμένο επενδυτικό κλίμα βοήθησε στην ενίσχυση των κερδών μετά από αναφορές που θέλουν την Κίνα να χαλαρώνει ίσως τα αυστηρά μέτρα κατά της Covid, γεγονός που προκάλεσε επίσης απότομη ενίσχυση του γουάν της Κίνας. Το ευρώ ενισχύεται 0,5%, με την ισοτιμία στα $0,98, ενώ η στερλίνα με άνοδο 0,5%, βρίσκεται στο 1,12 δολάριο. Ο δείκτης δολαρίου, έναντι έξι σημαντικών νομισμάτων, υποχωρεί 0,6%, στα 112,33.

 

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.242% -0.10% -205.2 bp -391.5 bp
Switzerland AAA 1.232% 0.50% -106.2 bp -292.5 bp
Taiwan AA+ 1.819% 1.63% -47.5 bp -233.8 bp
Sweden AAA 2.171% 1.75% -12.3 bp -198.6 bp
Germany AAA 2.294% 2.00% 0.0 bp -186.3 bp
Netherlands AAA 2.580% 2.00% 28.6 bp -157.7 bp
Denmark AAA 2.656% 1.25% 36.2 bp -150.1 bp
China A+ 2.712% 3.65% 41.8 bp -144.5 bp
Ireland AA- 2.797% 2.00% 50.3 bp -136.0 bp
France AA 2.821% 2.00% 52.7 bp -133.6 bp
Belgium AA 2.875% 2.00% 58.1 bp -128.2 bp
Finland AA+ 2.929% 2.00% 63.5 bp -122.8 bp
Austria AA+ 2.979% 2.00% 68.5 bp -117.8 bp
Portugal BBB+ 3.298% 2.00% 100.4 bp -85.9 bp
Israel AA- 3.355% 2.75% 106.1 bp -80.2 bp
Spain A 3.419% 2.00% 112.5 bp -73.8 bp
Norway AAA 3.477% 2.50% 118.3 bp -68.0 bp
Canada AAA 3.504% 3.75% 121.0 bp -65.3 bp
Singapore AAA 3.515% 2.65% 122.1 bp -64.2 bp
United Kingdom AA 3.538% 3.00% 124.4 bp -61.9 bp
Slovenia AA- 3.638% 2.00% 134.4 bp -51.9 bp
Slovakia A+ 3.745% 2.00% 145.1 bp -41.2 bp
Australia AAA 3.918% 2.85% 162.4 bp -23.9 bp
Croatia BBB+ 4.041% 2.50% 174.7 bp -11.6 bp
Hong Kong AA+ 4.074% 4.25% 178.0 bp -8.3 bp
United States AA+ 4.157% 4.00% 186.3 bp 0.0 bp
Cyprus BBB 4.170% 2.00% 187.6 bp 1.3 bp
Italy BBB 4.459% 2.00% 216.5 bp 30.2 bp
Greece BB+ 4.724% 2.00% 243.0 bp 56.7 bp

 

 

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 31-10-2022 – 07-11-2022 .pdf