Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Με θετικό πρόσημο η τελευταία εβδομάδα στα διεθνή, για έβδομη συνεχόμενη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Από τις 4.136,48 μονάδες ο S&P500, από τις 15.476,43 ο DAX, από τις 7.901,80 ο FTSE100 και από τις 1,033,44 μονάδες ο Γενικός Δείκτης συμπληρώνοντας ένα σερί που είχε να καταγραφεί έντεκα χρόνια. Ακόμη μία ένδειξη της δυναμικής επαναφοράς του χρηματιστηρίου, αποτυπώνοντας ανάλογη μεταβολή ενός σημαντικού μέρους της εγχώριας επιχειρηματικότητας, της οικονομίας. Η αλλαγή σκηνικού ξεκάθαρη αποτυπώνεται σε εισροές/ αξία συναλλαγών, ενεργούς επενδυτές, intraday-trading εντολές, εκθέσεις επενδυτικών οίκων, παρουσιάσεις και προπάντων εξελίξεις σε επιχειρηματικό επίπεδο, διεργασίες μαζί με οικονομικά αποτελέσματα και σχεδιασμούς. Ενδιαφέρον το ότι -προσώρας- η αγορά δεν επηρεάζεται τόσο από τις εξελίξεις στο πολιτικό επίπεδο. Περισσότερα από 100 εκατ. σταθερά ο μέσος ημερήσιος τζίρος με αύξηση την τελευταία εβδομάδα της συναλλακτικότητας σε τεμάχια, λόγω της θεαματικής ενίσχυσης της εμπορευσιμότητας μετοχών των mid caps. Intracom Holdings, ΚΛΜ αλλά και Attica Bank όπως και Intrakat και MIG, Attica Συμμετοχών, ΑΝΕΚ στο προσκήνιο προσδίδοντας μεταβλητότητα με συνακόλουθη αύξηση των ενεργών traders στα χαμηλότερα της αγοράς. Επίσης ο μηδενισμός της συμμετοχής του Ellington στο μ.κ της Attica Bank, οι συζητήσεις με την Thrinvest Holdings η απορρόφηση και της Τράπεζας Κεντρικής Μακεδονίας από την Παγκρήτια διαμορφώνουν νέο σκηνικό στις μη συστημικές. Όπως και η θετική -χρηματιστηριακά- υποδοχή της αγοράς της υπερκάλυψης της αμκ της Intrakat συνδυαστικά με την άνετη απορρόφηση της προσφοράς των νέων μετοχών. Αλλά και η επιβεβαίωση της ΒΙΣ πως η διοίκηση Φιλίππου έχει μία κατ’ αρχήν εκδήλωση ενδιαφέροντος από ισχυρό ξένο όμιλο λειτουργεί σαν ακόμη μία αφορμή για έξαρση της “οχηματολογίας” τάση που ενισχύει τη μόχλευση κυρίως στα mid&small caps. Ειδικότερα σε εισηγμένες με περιορισμένη ελεύθερη διασπορά, χαμηλή χρηματιστηριακή αξία και προσωποπαγή διοικητικά συμβούλια. Στις 1.573,07 μονάδες ο FTMidCap με μεταβολή 11,45% από την αρχή του έτους επανέρχεται με αξιώσεις τις τελευταίες 1-2 εβδομάδες, με τους traders να αναζητούν τις μετοχές που δεν έχουν ακολουθήσει την άνοδο. Στις 793,88 ο ΔΤΡ με απόδοση μεγαλύτερη του 20% μακράν η ισχυρότερη μεταξύ των ευρωπαϊκών. Κορυφαία με 32% η Πειραιώς στα 1,90 ευρώ, με την Alpha BankΑΛΦΑ -0,40% στα 1,255 (25,50%), την Eurobank στα 1,35 (25,12%) και “νέο τοπικό υψηλό”, ενώ με 16,89% στα 4,38 ευρώ η μετοχή της Εθνικής. Στις 2.514,26 ο FTSE25 με 11,67% αλλά με ΤΙΤΑΝ, AEGEAN, Viohalco, ΔΕΗ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, Mytilineos, Sarantis να έχουν μεταβολή μεγαλύτερη και ΟΠΑΠ, ElvalHalcor, Lamda Development, Jumbo, Motor Oil με δυναμική long. Ειδικότερα για τον ΟΠΑΠ το θεαματικό 4,03% στα 14,46 ευρώ επαναφέρει τη μετοχή σε “υψηλά σχεδόν 12ετίας”, ενώ για τη Motor Oil το 1,61% στα 22,76 ευρώ συνεκτιμάται με την επικείμενη (στις 9/2) ανακοίνωση της 3μηνιαίας αναδιάρθρωσης των δεικτών της MSCI. Αύριο εισάγονται Συμβόλαια επί μετοχών των AEGEAN, Autohellas, Quest, ElvalHalcor, Intrakat, AVAX στην αγορά Παραγώγων, και προϊόντων δανεισμού για τις Intrakat, AVAX.
Στον επιχειρηματικό τομέα
«Στον αέρα» είναι από σήμερα ο διαγωνισμός της ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ +0,86% Α.Ε. για την προμήθεια ηλεκτρικού ρεύματος μέσω «πράσινων» διμερών συμβάσεων (PPAs), προκειμένου να μπει φρένο στη ραγδαία αύξηση του κόστους ενέργειας των τελευταίων μηνών, να περιοριστεί η οικονομική αστάθεια και να μειωθεί ταυτόχρονα το περιβαλλοντικό αποτύπωμα της εταιρείας. Πρόκειται για τον πρώτο ανάλογο δημόσιο διαγωνισμό βάσει του Ν. 4412 για τις συμβάσεις αγοραπωλησίας ενέργειας (PPAs), επισημαίνει η εταιρεία σε ανακοίνωσή της. Συγκεκριμένα, η ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ +0,86%, κατόπιν μελέτης για τον προσδιορισμό του ενεργειακού προφίλ και των καταναλώσεών της, προκηρύσσει διαγωνισμό για την «Προμήθεια ηλεκτρικού ρεύματος μέσω διμερών συμβάσεων αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας με χρηματικό διακανονισμό (Financial/Virtual Corporate Power Purchase Agreement – PPA) και μεταβίβαση πιστοποιητικών». Ο διαγωνισμός προβλέπει ενεργειακή κάλυψη έως 100 GWh ανά έτος και έως 8 χρόνια (με δυνατότητα προαίρεσης επιπλέον 4 ετών). Η προμήθεια ηλεκτρικού ρεύματος θα είναι κατά 50% από φωτοβολταϊκά και 50% από αιολικά πάρκα λόγω της σταθερής ζήτησης από την εταιρεία, με τιμή εκκίνησης βάσει των τιμών αγοράς στα 85€/MWh. Η ανάθεση της σύμβασης θα γίνει κατά προτεραιότητα σε συμμετέχοντες που διαθέτουν υφιστάμενες μονάδες ΑΠΕ σε λειτουργία, με συνολική ελάχιστη δυναμικότητα 10 ΜW.Ως γνωστόν, η ενεργειακή κρίση έχει αυξήσει δραματικά τις τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας, με αποτέλεσμα μεγάλες βιομηχανίες κι επιχειρήσεις να αντιμετωπίζουν σοβαρό πρόβλημα στον προγραμματισμό και τον προϋπολογισμό των οικονομικών τους δραστηριοτήτων. Οι διμερείς Συμβάσεις Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας ή αλλιώς Power Purchase Agreements – PPAs αφορούν και διακρίνονται με βάση την τιμή, τη διάρκεια, τον όγκο και το είδος τους (physical, sleeved, financial). Η σύμβαση με χρηματικό διακανονισμό (financial), στην οποία επιδιώκει να προχωρήσει η ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ +0,86%, είναι καθαρά χρηματοοικονομική. Καταβάλλεται μια σταθερή τιμή για κάθε παραγόμενη μονάδα κατά τη διάρκεια της συμφωνίας και ανά τακτά χρονικά διαστήματα -συνήθως σε μηνιαία βάση- υπολογίζεται η διαφορά μεταξύ της χονδρεμπορικής τιμής αγοράς και της τιμής του PPA, οπότε και ανάλογα εκκαθαρίζεται η διαφορά μεταξύ των μερών.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Ανοδικά κινήθηκε ο ευρωπαικός δείκτης Stoxx 600 στον απόηχο της απόφασης της ΕΚΤ να αυξήσει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης. Στο μεταξύ, σε ανάπτυξη πέρασε η επιχειρηματική δραστηριότητα στην ευρωζώνη τον Ιανουάριο, σύμφωνα με έρευνα που υποδηλώνει ότι η οικονομία του μπλοκ μπορεί να ξεφύγει και πάλι από μια συρρίκνωση αυτό το τρίμηνο και ότι η ανάκαμψη μπορεί να επιταχυνθεί. Όπως θυμίζει το Reuters, το τελευταίο τρίμηνο του 2022 η ευρωζώνη σημείωσε ανάπτυξη, καταφέρνοντας να αποφύγει την ύφεση, καθώς το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν αυξήθηκε κατά 0,1%, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat την Τρίτη, ξεπερνώντας τις προσδοκίες δημοσκόπησης του Reuters για πτώση 0,1%. Ο σύνθετος δείκτης υπεύθυνων αγορών (ΡΜΙ) της S&P Global, ο οποίος περιλαμβάνει και τη μεταποίηση και τις υπηρεσίες και θεωρείται καλός δείκτης της συνολικής οικονομικής υγείας, σκαρφάλωσε σε υψηλό επτά μηνών και τις 50,3 μονάδες τον περασμένο μήνα από 49,3 τον Δεκέμβριο, λίγο υψηλότερα από την προκαταρκτική ένδειξη για 50,2. Ο Ιανουάριος ήταν ο πρώτος μήνας από τον Ιούνιο με τον δείκτη πάνω από το όριο των 50, σημείο που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση. Στις ευρωαγορές, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,34% στις 460 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο έπιασε νέο ιστορικό υψηλό, σημειώνοντας άνοδο 1,04%% στις 7.901 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 0,21% στις 15.476 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,94% στις 7.233 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, τo αργό WTI υποχωρεί 1,2% στα 74,94 δολάρια ανά βαρέλι και ο χρυσός «βουλιάζει» 2,5% στα 1.880 δολ./oz. Παράλληλα, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 0,7% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0838 δολ. Αντίστοιχα, η στερλίνα υποχωρεί 1,2% έναντι του δολαρίου στο 1,2074 δολ.
Η.Π.Α
Απώλειες στη Wall Street μετά την εκρηκτική άνοδο της απασχόλησης στις ΗΠΑ καθώς οι επενδυτές ανησυχούν πως τα καλά στοιχεία στην αγορά εργασίας θα «υποχρεώσουν» την Fed σε μεγαλύτερες αυξήσεις επιτοκίων προκειμένου να αποκλιμακωθούν οι πληθωριστικές πιέσεις. Ειδικότερα, η αμερικανική οικονομία δημιούργησε 517.000 νέες θέσεις εργασίας τον πρώτο μήνα του 2023 από 260.000 τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν τη δημιουργία 185.000 θέσεων εργασίας. Αντίστοιχα, το ποσοστό της ανεργίας υποχώρησε στο 3,4% από 3,5% προηγουμένως. To επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από το 1969. Ο Dow Jones υποχώρησε 0,38% ή 128 μονάδες στις 33.925, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,04% στις 4.136 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 1,59% στις 12.006 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Apple (+2,7%) και American Express (+2,6%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Home Depot (-2,6%) και Microsoft (-2,4%). Παράλληλα, προβλημάτισαν και τα αποτελέσματα της Amazon (-8,7%) καθώς μπορεί να ανακοίνωσε ισχυρές πωλήσεις στο τρίμηνο ωστόσο φρέναρε το Cloud. Επιπλέον, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου των ΗΠΑ ετοιμάζει πιθανή αγωγή κατά της Amazon για παραβίαση των κανόνων του ανταγωνισμού, σύμφωνα με πηγές της Wall Street Journal. Στο μεταξύ, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά 13 μονάδες βάσης στο 3,53% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά 19 μονάδες βάσης στο 4,30%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 3,3% στα 73,39 δολ. και η τιμή του χρυσού σημείωσε πτώση 2,8% στα 1.876 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε υψηλότερα 1% έναντι του ευρώ, στο 1,0798 δολ.
ΑΣΙΑ
Σε αρνητικό έδαφος κινούνται τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια, παρά τα θετικά οικονομικά στοιχεία που έρχονται από τις ΗΠΑ που δείχνουν να περιορίζεται ο κίνδυνος ύφεσης, καθώς αφήνουν να εννοηθεί πως τα επιτόκια θα πρέπει να συνεχίσουν να αυξάνονται και να παραμείνουν αυξημένα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Το Τόκιο διαφοροποιείται από την γενικότερη πτωτική τάση, καθώς οι επενδυτές ελπίζουν πως η Τράπεζα της Ιαπωνίας θα διατηρήσει τη χαλαρή της νομισματική πολιτική. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κατέγραφε πτώση 1,9% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο ενισχύεται κατά 0,57% στις 27.666 μονάδες. Απώλειες 0,88% για τον Shanghai Composite στις 3.234 μονάδες, πτώση 1,35% για τον CSI στις 4.085 μονάδες, 1,11% για τον Kospi στις 2.452 μονάδες και 1,95% για τον Hang Seng στις 21.238 μονάδες, ενώ ο δείκτης ASX υποχωρεί κατά 0,33% στις 7.745 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Βαριές απώλειες κατέγραψε το αργό πετρέλαιο την Παρασκευή εν μέσω πιέσεων από το ράλι του δολαρίου και ενώ οι επενδυτές έχουν το βλέμμα στραμμένο στο επερχόμενο εμπάργκο της Ε.Ε. στο ρωσικό ντίζελ. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού βούτηξε 3,4% στα 73,2 δολάρια το βαρέλι.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Ανοδικά κινείται το σήμερα Παρασκευή, αφού τα αδύναμα κέρδη από τρεις από τις μεγαλύτερες εταιρείες της Silicon Valley μείωσαν την όρεξη για ανάληψη κινδύνου γενικότερα. Η Amazon, η Apple και η ιδιοκτήτρια της Google, Alphabet, είδαν όλες τις μετοχές τους να πέφτουν μετά τα αποτελέσματά τους για το τελευταίο τρίμηνο του 2022, τερματίζοντας μια κίνηση κινδύνου που είχε ξεκινήσει με την πιο ήπια γλώσσα της Federal Reserve για τις προοπτικές πληθωρισμού την Τετάρτη. Τα μεγαλύτερα κέρδη του δολαρίου τις τελευταίες 24 ώρες σημειώθηκαν έναντι της στερλίνας, αφού η Τράπεζα της Αγγλίας άφησε να εννοηθεί ότι μπορεί να βρίσκεται κοντά στην ολοκλήρωσης της αύξησης των επιτοκίων μετά από άνοδο 50 μονάδων βάσης την Πέμπτη. Αυτό το μήνυμα ήταν πιο ήπιο από ό,τι περίμενε η αγορά και η στερλίνα υποχωρεί τώρα σχεδόν 2% αυτή την εβδομάδα έναντι τόσο του δολαρίου όσο και του ευρώ. Το ευρώ υποστηρίζεται καλύτερα αφού η Πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ σηματοδότησε ακόμη μια αύξηση 50 μονάδων βάσης τον επόμενο μήνα. Ακόμα κι έτσι, οι αγορές φάνηκε να δέχονται αυτή την καθοδήγηση με μεγάλη πρέζα αλατιού, ποντάροντας έντονα ότι η ΕΚΤ θα αναγκαστεί τελικά να μειώσει τα επιτόκια καθώς η οικονομία σταματά.
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield | Rate | Bund | T-Note |
| Japan | A+ | 0.492% | -0.10% | -169.3 bp | -305.7 bp |
| Germany | AAA | 2.185% | 3.00% | 0.0 bp | -136.4 bp |
| Netherlands | AAA | 2.513% | 3.00% | 32.8 bp | -103.6 bp |
| France | AA | 2.644% | 3.00% | 45.9 bp | -90.5 bp |
| Finland | AA+ | 2.758% | 3.00% | 57.3 bp | -79.1 bp |
| Austria | AA+ | 2.838% | 3.00% | 65.3 bp | -71.1 bp |
| Belgium | AA | 2.849% | 3.00% | 66.4 bp | -70.0 bp |
| Norway | AAA | 2.888% | 2.75% | 70.3 bp | -66.1 bp |
| China | A+ | 2.917% | 3.65% | 73.2 bp | -63.2 bp |
| Canada | AAA | 2.947% | 4.50% | 76.2 bp | -60.2 bp |
| United Kingdom | AA | 3.069% | 4.00% | 88.4 bp | -48.0 bp |
| Spain | A | 3.152% | 3.00% | 96.7 bp | -39.7 bp |
| Israel | AA- | 3.249% | 3.75% | 106.4 bp | -30.0 bp |
| Hong Kong | AA+ | 3.313% | 5.00% | 112.8 bp | -23.6 bp |
| Australia | AAA | 3.471% | 3.10% | 128.6 bp | -7.8 bp |
| United States | AA+ | 3.549% | 4.75% | 136.4 bp | 0.0 bp |
| Cyprus | BBB | 3.911% | 3.00% | 172.6 bp | 36.2 bp |
| Italy | BBB | 4.025% | 3.00% | 184.0 bp | 47.6 bp |
| Greece | BB+ | 4.097% | 3.00% | 191.2 bp | 54.8 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.