Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Με οριακή άνοδο την Παρασκευή -πρώτη συνεδρίαση Απριλίου- και με άνοδο 5,64% συνολικά η τελευταία εβδομάδα. Με τους αγοραστές να ανακτούν -προς το τέλος Μαρτίου- σημαντικό μέρος των απωλειών που προκλήθηκαν λόγω (και με αφορμή) την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία.

“Τράπεζες” και “τηλεπικοινωνίες” έχουν τη μεγαλύτερη άνοδο την τελευταία εβδομάδα (με 7,54% και 7,29% αντίστοιχα) και “τεχνολογία”, “κατασκευές”, “πρώτες ύλες”, “πετρελαιοειδή” να ακολουθούν. Από τις 650,77 μονάδες ο Δείκτης Τραπεζών, μοχλός της επαναφοράς από τα χαμηλά των 788 μονάδων, με άνοδο 13,19% από την αρχή του έτους. Από τις 2.155,77 ο FTSE25, οριακά με 0,32% στο ίδιο διάστημα και από τις 1.530,81, με 2,61% ο FTMidCap.

Εμφανής ο τραπεζοβαρής χαρακτήρας της αντίδρασης, με την αναβάθμιση των ομίλων του κλάδου από τον οίκο Moody’s ενδεικτική της στάσης του “ξένου” (και δη του αμερικανικού) παράγοντα. Μάλιστα παράγοντες της αγοράς συναρτούν την “ψήφο εμπιστοσύνης” του αμερικανικού οίκου αφ’ ενός με την συνεδρίαση της ΕΚΤ στις 14 Απριλίου, αφ’ ετέρου (κυρίως) με την βαθμολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον έτερο αμερικανικό οίκο Standard & Poor’s στις 22 Απριλίου. Στα 1,063 ευρώ η Eurobank με 2,46% στην εβδομάδα, στα 3,44 με 6,50% η Εθνική, στα 1,1385 με 4,16% η ΑΛΦΑ +2,02% και στα 1,413 με 1,02% η Πειραιώς.

Σε αντιστοιχία με τον ΔΤΡ, για τον ΓΔ οι 900 μονάδες είναι η κοντινή αντίσταση με υπέρβασή της να “δείχνει” προς τις 937 μονάδες. Στυλοβάτης ο ΟΤΕ στα 16,94 ευρώ (με 3,29% στην εβδομάδα), με αντίδραση η ΔΕΗ στα 7,69 (5,34%), σε νέα ιστορικά υψηλά η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 16,45 (5,58%), με εντολές αγοράς σε Mytilineos στα 15,14 (4,78%), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 9,37 (6,36%), Motor Oil στα 14,30 (4,38%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα 1,286 (5,41%) κ.α. από τα χαρτιά του δείκτη.

Στα 78,4 εκατ. ο ημερήσιος μέσος όρος (της τελευταίας εβδομάδος) ενισχυμένος κατά 41,9% (σε ανοδική αντίδραση της αγοράς) συντηρώντας σε υψηλά επίπεδα τον μ.ο τριμήνου στα 91,8 εκατ. σε μία αγορά, που η αποτίμηση των εισηγμένων διαμορφώνεται στα 64,5 δισ. περίπου στο 1/3 ως προς το ΑΕΠ της οικονομίας της χώρας.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Αθροιστική ετήσια κερδοφορία για το 2021 που όχι μόνο είναι πολλαπλάσια σε σχέση με την αντίστοιχη της προηγούμενης χρήσης, αλλά και που υπερβαίνει με χαρακτηριστική άνεση την επίδοση του 2019, ανακοινώνουν οι εισηγμένες εταιρείες στο Χρηματιστήριο της Αθήνας. Ενδεικτικό είναι το ότι οι 29 μη τραπεζικές εισηγμένες που έχουν ανακοινώσει τα ετήσια αποτελέσματά τους εμφανίζουν καθαρά κέρδη αυξημένα κατά 241% σε σχέση με πέρυσι και κατά 40% ανώτερα από αυτά του 2019, έτος το οποίο δεν είχε προηγηθεί της πανδημίας. Χαρακτηριστικά παραδείγματα ισχυρών οικονομικών επιδόσεων είναι αυτά των εταιρειών Μυτιληναίος, Coca-Cola HBC, Cenergy, ElvalHalcor, Viohalco, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Τιτάν, ΟΛΠ, EXAE, Fourlis, Entersoft, Epsilon Net, Ideal, Byte Computer, Πετρόπουλος, Παπουτσάνης, Autohellas και Γενική Εμπορίου & Βιομηχανίας. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, η μεγάλη αύξηση κερδοφορίας σε σχέση με το 2019 δεν θα διαφοροποιηθεί με τη δημοσίευση όλων των ετήσιων λογιστικών καταστάσεων, καθώς αναμένονται πολύ υψηλότερες επιδόσεις σε σχέση με πέρυσι από ευρεία σειρά εταιρειών με ενδεικτικά παραδείγματα αυτά των Jumbo, Motor Oil, Quest Holdings, ΕΛΤΟΝ Χημικά, Space Hellas, Performance, ΣΙΔΜΑ, Έλαστρον, Αφοί Κορδέλλου, Mevaco, Αλουμύλ, AS Company, Interwood-Ξυλεμπορία, Medicon Hellas και Moda Bagno.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Κέρδη στις ευρωαγορές με τους επενδυτές να συνεχίζουν να παρακολουθούν τις εξελίξεις στο μέτωπο της ρωσο-ουκρανικής σύγκρουσης. O ευρωπαικός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,54% στις 458 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,30% στις 7.537 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,22% στις 14.446 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,37% στις 6.684 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του Brent σημειώνει άνοδο 0,1% στα 104,83 δολάρια ενώ η τιμή WTI κινείται χαμηλότερα 0,4% στα 99,92 δολ. Παράλληλα, η τιμή του χρυσού υποχωρεί 1,2% στα 1.931 δολ. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ σημειώνει πτώση 0,2% έναντι του δολαρίου στο 1,1046 δολ.

Η.Π.Α

Άνοδος στη Wall Street παρόλο που προβλημάτισαν τα στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι τον Μάρτιο δημιουργήθηκαν 431.000 νέες θέσεις εργασίας έναντι 739.000 τον προηγούμενο μήνα ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν μικρότερη πτώση στις 495.000. Το ποσοστό της ανεργίας υποχώρησε στο 3,6% από το 3,8% προηγουμένως. Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,40% ή 139 μονάδες στις 34.818, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,34% στις 4,545 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,29% στις 14.261 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Verizon (+1,7%) και Visa (+1,6%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Intel (-3,6%) και Walgreens Boots (-2,3%). Στην αγορά εμπορευμάτων, σε καθοδική τροχιά παρέμεινε η τιμή πετρελαίου καθώς η τιμή WTI υποχώρησε 1% στα 99,27 δολ. Σημειώνεται ότι το πετρέλαιο κατέγραψε τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία «βουτιά» των τελευταίων δύο ετών και συγκεκριμένα κατά 13%. Επιπλέον, ανοδικά κινήθηκε η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου, κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 2,38%. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,2% έναντι του ευρώ στο 1,1042 δολ.

ΑΣΙΑ

Σε θετικό έδαφος κινήθηκαν τα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με την προσοχή των επενδυτών θα παραμένει στραμμένη στις εξελίξεις στην Ουκρανία εν αναμονή επιβολής νέων κυρώσεων κατά της Ρωσίας. Ισχυρά κέρδη για το Χονγκ Κονγκ με ώθηση από τον τεχνολογικό κλάδο. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,55% και κατά 0,11% ο δείκτης Nikkei του Τόκιο ενισχύεται κατά 0,11% στις 27.696 μονάδες. Κέρδη 1,33% για τον Hang Seng στις 22.330 μονάδες, υψηλότερα κατά 0,34% ο Kospi στις 2.749 μονάδες και κατά 0,59% ο ASX στις 7.831 μονάδες. Τα χρηματιστήρια της Κίνας παρέμειναν κλειστά λόγω αργίας.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Το αργό πετρέλαιο διεύρυνε τις απώλειες την Παρασκευή καθώς τα μέλη του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας (IEA) συμφώνησαν να συμμετάσχουν στη μεγαλύτερη αποδέσμευση στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου στις ΗΠΑ. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent έκλεισαν με πτώση 0,3% στα 104,39 δολάρια, ενώ για την εβδομάδα βούτηξε 14%. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού υποχώρησαν κατά 1,01% στα 99,27 δολάρια το βαρέλι. Για την εβδομάδα κατέγραψε απώλειες 13%.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Yψηλό πέντε εβδομάδων έπιασε το ρωσικό νόμισμα το πρωί της Παρασκευής στην αγορά της Μόσχας, αγγίζοντας τα 80,33 ρούβλια/δολάριο πριν καταλήξει να κινείται στο εύρος των 83-84 ρουβλίων/δολάριο (92,3 ρούβλια/ευρώ). Παράλληλα, σκαρφάλωσαν οι ρωσικές μετοχές, με τη ματιά των επενδυτών στο ουκρανικό μέτωπο και στο εν εξελίξει σίριαλ του τρόπου πληρωμών φυσικού αερίου. Αυτή η επίδοση είχε να εμφανιστεί από τις 23 Φεβρουαρίου, προηγουμένη της ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία.  Η κίνηση του Πούτιν να απαιτήσει πληρωμές αερίου σε ρούβλια επ’ απειλή διακοπής προμηθειών ενίσχυσε το ρωσικό νόμισμα τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Τέλος, στο υψηλότερο επίπεδο από τις 22 Φεβρουαρίου σκαρφάλωσαν οι ρωσικοί χρηματιστηριακοί δείκτες, αποσπώντας κέρδη. Ο δείκτης RTS, σε δολάρια, σημείωσε άνοδο 2,3% στις 1.042,8 μονάδες και ο δείκτης MOEX με βάση το ρούβλι ανήλθε επίσης κατά 2,3%, φτάνοντας στις 2.759,1 μονάδες. Οι μετοχές του ενεργειακού κολοσσού Gazprom ανέβηκαν κατά 3,7%. Ρωσικές εταιρείες που διαπραγματεύονται στο εξωτερικό θα υποχρεωθούν να επιστρέψουν στη Ρωσία, εκτός εάν προκύψουν νέες λύσεις, δήλωσε ο υπουργός Οικονομίας Μαξίμ Ρεσέτνικοφ.

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.211% -0.10% -34.7 bp -220.6 bp
Germany AAA 0.558% 0.00% 0.0 bp -185.9 bp
Switzerland AAA 0.586% -0.75% 2.8 bp -183.1 bp
Denmark AAA 0.810% -0.60% 25.2 bp -160.7 bp
Netherlands AAA 0.819% 0.00% 26.1 bp -159.8 bp
Finland AA+ 0.930% 0.00% 37.2 bp -148.7 bp
Austria AA+ 1.020% 0.00% 46.2 bp -139.7 bp
France AA 1.028% 0.00% 47.0 bp -138.9 bp
Belgium AA 1.059% 0.00% 50.1 bp -135.8 bp
Ireland AA- 1.125% 0.00% 56.7 bp -129.2 bp
Spain A 1.490% 0.00% 93.2 bp -92.7 bp
Malta A- 1.498% 0.00% 94.0 bp -91.9 bp
Italy BBB 2.114% 0.00% 155.6 bp -30.3 bp
Thailand BBB+ 2.181% 0.50% 162.3 bp -23.6 bp
Israel AA- 2.193% 0.10% 163.5 bp -22.4 bp
Hong Kong AA+ 2.290% 0.75% 173.2 bp -12.7 bp
Morocco BB+ 2.341% 1.50% 178.3 bp -7.6 bp
Singapore AAA 2.372% 0.33% 181.4 bp -4.5 bp
United States AA+ 2.417% 0.50% 185.9 bp 0.0 bp
Vietnam BB 2.451% 4.00% 189.3 bp 3.4 bp
Canada AAA 2.451% 0.50% 189.3 bp 3.4 bp
Norway AAA 2.602% 0.75% 204.4 bp 18.5 bp
Greece BB 2.709% 0.00% 215.1 bp 29.2 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 28-03-2022 – 04-04-2022 .pdf