Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Ένα δύσκολο πρώτο εξάμηνο ολοκληρώθηκε την Πέμπτη, με απώλειες για τις αγορές. Ένα δυσκολότερο δεύτερο ξεκίνησε την Παρασκευή, με τις αρνητικές ενδείξεις/στοιχεία να υπερτερούν των θετικών. Ωστόσο, στην πρώτη συνεδρίαση Ιουλίου-ειδικότερα σε Νέα Υόρκη, Φρανκφούρτη επιχειρήθηκε προσπάθεια ανάκτησης μέρους απωλειών με αποτέλεσμα την αντίδραση για τον S&P 500 στις 3.825,33 (1,06%), τον DAX στις 12.812,37 (0,22%). Αντιθέτως, στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι πωλητές είχαν τον τελευταίο λόγο, με συνέπεια την διόρθωση του ΓΔ στις 805,79 (-0,57%). Κλειστή σήμερα η Wall Street (αργία Ημέρας Ανεξαρτησίας) συνακόλουθα πιο περιορισμένη η συναλλακτική κίνηση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την αξία συναλλαγών στο ΧΑ στα 55,666 εκατ. την Παρασκευή (στα 58 εκατ. ο ημερήσιος μέσος όρος εβδομάδας).

Με απώλειες 13,82% από την αρχή του έτους για τον ΔΤΡ (495,50) με Εθνική (στα 2,86 ευρώ) και Eurobank (0,826) σε σημαντική απόκλιση από Alpha Bank +0,26% (0,8342) και Πειραιώς (0,923). Ουσιαστική διαφορά των δυο υπόομάδων, η ΑΜΚ για ΑΛΦΑ +0,26%, Πειραιώς το 2021. Σε χαμηλά 52 εβδομάδων αμφότερες οι μετοχές. Κατά 11,51% χαμηλότερα στις 1.929,54 μονάδες ο FTSE25, επίσης με διακριτή διαφοροποίηση μεταξύ των blue chips. Στο 32,41% η άνοδος και τα 1,72 ευρώ η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ vs στο 45,69% η διόρθωση και τα 5,105 της ΔΕΗ.

Ανάλογες περιπτώσεις: ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (16,98), Motor Oil (17,80), Jumbo (13,65 ευρώ) vs ElvalHalcor (1,324), Viohalco (3,365), Quest (4,25). Σε αναμονή εξελίξεων η επιχειρηματική κοινότητα, και σε αποκοπή μερισμάτων η επενδυτικά. Coca Cola (0,71/μτχ), ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (0,34/μτχ) για σήμερα Δευτέρα, με την πρώτη να έχει ένα “μαξιλάρι” μετά το 3,45% στα 21,57 ευρώ της Παρασκευής και την δεύτερη σε αναμονή για επιχειρηματικές/μετοχικές εξελίξεις.

Έναρξη πληρωμής μερίσματος (2021) από αύριο για τους μετόχους/επενδυτές της Motor Oil (και χωρίς το υπόλοιπο 0,70/μτχ την Πέμπτη), εισαγωγή και διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της Dimand. Σημαντική η συνεδρίαση της Παρασκευής, με τον οίκο Fitch να αξιολογεί (το βράδυ) το outlook της οικονομίας, με εύλογο ενδιαφέρον για την στάση του οίκου μετά και τα τελευταία στοιχεία πληθωρισμού.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Στις 6 Ιουλίου ξεκινά η δημόσια προσφορά για το επταετές πράσινο ομόλογο (ΚΟΔ) που εκδίδει η εταιρεία με στόχο να χρηματοδοτήσει επενδύσεις στο Ελληνικό. Σύμφωνα με το ενημερωτικό της εταιρείας, τα αντληθέντα κεφάλαια του ΚΟΔ, ύψους έως €230 εκατ., αφαιρουμένων των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης του ΚΟΔ, ήτοι καθαρό ποσό που εκτιμώνται σε €223 εκατ., θα διατεθούν από την εταιρεία και θυγατρικές της αποκλειστικά σε πράσινες επενδύσεις.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Μικτά πρόσημα στις ευρωαγορές μετά το χειρότερο τρίμηνο από τις αρχές του 2020 για τον ευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600. Στο μεταξύ, καθοδικά κινήθηκε η μεταποιητική παραγωγή σε ολόκληρη την ευρωζώνη για πρώτη φορά από τους αρχικούς περιορισμούς κατά της Covid-19 στις αρχές του 2020. Ο δείκτης S&P μεταποίησης ευρωζώνης (PMI), ο οποίος παρακολουθεί τη δραστηριότητα στον κλάδο, δείχνει ότι η παραγωγή υποχώρησε για πρώτη φορά σε δύο χρόνια. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε μόλις 0,02% στις 407 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,01% στις 7.168 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,23% στις 12.813 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,14% στις 5.931 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή WTI ενισχύεται 2,4% στα 108,34 δολ, ενώ η τιμή του χρυσού κινείται χαμηλότερα 0,2% στα 1,804 δολ. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ σημειώνει πτώση 0,7% έναντι του δολαρίου στο 1,0406 δολ.


Η.Π.Α

Άνοδος στη Wall Street αν και παραμένουν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για τον κίνδυνο ύφεσης της αμερικανικής οικονομίας εξαιτίας της επιθετικής –σφικτής νομισματικής πολιτικής της Fed. Σημειώνεται ότι τον Ιούνιο η Fed προχώρησε στη μεγαλύτερη αύξηση επιτοκίων από το 1994 και συγκεκριμένα κατά 75 μονάδες βάσης ενώ πολλοί επενδυτές αναμένουν αντίστοιχη αύξηση και τον Ιούλιο. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,05% ή 322 μονάδες στις 31.097, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,06% στις 3.825 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,90% στις 11.127 μονάδες. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Boeing (+2,3%) και McDonalds (+2,2%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Intel (-2,9%) και Nike (-1,2%). Υπενθυμίζεται ότι στο τρίμηνο, ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε άνω του 16%, καταγράφοντας τις μεγαλύτερες απώλειες τριμήνου από τον Μάρτιο του 2020. Αντίστοιχα, στο εξάμηνο ο S&P 500 κινήθηκε χαμηλότερα 20,6%, σημειώνοντας τις μεγαλύτερες απώλειες α’ εξαμήνου από το 1970.  Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI ενισχύθηκε 2,5% στα 108,43 δολ. ενώ η τιμή του χρυσού κινήθηκε χαμηλότερα 0,3% στα 1.801 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο σημείωσε άνοδο 0,6% έναντι του ευρώ στο 1,0425 δολ.

ΑΣΙΑ

Μικτή εικόνα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να αναζητούν κατεύθυνση, ενώ αναμένουν τα στοιχεία για τη δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών της Κίνας αργότερα αυτήν την εβδομάδα, καθώς και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό της Νότιας Κορέας και τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών της Αυστραλίας και της Μαλαισίας. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,13% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο ενισχύεται κατά 0,47% στις 26.057 μονάδες. Υψηλότερα κατά 0,14% ο Shanghai Composite στις 3.392 μονάδες, κατά 0,23% ο CSI στις 4.477 μονάδες, κέρδη 1,16% για τον ASX στις 6.798 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Hang Seng υποχωρεί κατά 0,59% στις 21.730 μονάδες και κατά 0,91% ο Kospi στις 2.282 μονάδες. Υπενθυμίζεται πως τα αμερικανικά χρηματιστήρια παραμένουν σήμερα κλειστά λόγω αργίας.

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Χαμηλότερα κινήθηκε ο χρυσός την Παρασκευή καταγράφοντας την τρίτη εβδομαδιαία πτώση καθώς η άνοδος του δολαρίου και οι επικείμενες αυξήσεις επιτοκίων περιόρισαν τη ζήτηση για το πολύτιμο μέταλλο. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού διολίσθησε 1% στα 1.804 δολάρια ανά ουγκιά.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Το δολάριο σημείωσε μικρή μεταβολή έναντι μεγάλων νομισμάτων την Παρασκευή, αλλά βρίσκεται σε καλό δρόμο για την καλύτερη εβδομάδα των τελευταίων τεσσάρων, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν την ώθηση από την αυστηρότερη πολιτική της Federal Reserve και τους κινδύνους μιας ύφεσης στις ΗΠΑ. Ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος μετρά το νόμισμα έναντι έξι αντίστοιχων, καταγράφει άνοδο 0,5%. Για την εβδομάδα, κέρδισε 0,66%, καθώς οι φόβοι για παγκόσμια επιβράδυνση εξάπλωναν την απήχηση του δολαρίου λόγω της ιδιότητάς του ως ασφαλούς καταφυγίου.  Το ευρώ χάνει 0,5% και αλλάζει χέρια στο 1,042 δολάριο, ενώ η στερλίνα υποχωρεί 1,2%, στο $1,202.

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.205% -0.10% -102.9 bp -268.4 bp
Switzerland AAA 0.889% -0.25% -34.5 bp -200.0 bp
Germany AAA 1.234% 0.00% 0.0 bp -165.5 bp
Taiwan AA+ 1.270% 1.50% 3.6 bp -161.9 bp
Sweden AAA 1.544% 0.75% 31.0 bp -134.5 bp
Netherlands AAA 1.594% 0.00% 36.0 bp -129.5 bp
Denmark AAA 1.616% -0.60% 38.2 bp -127.3 bp
Finland AA+ 1.679% 0.00% 44.5 bp -121.0 bp
France AA 1.803% 0.00% 56.9 bp -108.6 bp
Austria AA+ 1.811% 0.00% 57.7 bp -107.8 bp
Ireland AA- 1.860% 0.00% 62.6 bp -102.9 bp
Belgium AA 1.897% 0.00% 66.3 bp -99.2 bp
United Kingdom AA 2.087% 1.25% 85.3 bp -80.2 bp
Spain A 2.318% 0.00% 108.4 bp -57.1 bp
Portugal BBB 2.321% 0.00% 108.7 bp -56.8 bp
Malta A- 2.567% 0.00% 133.3 bp -32.2 bp
Israel AA- 2.599% 0.75% 136.5 bp -29.0 bp
China A+ 2.868% 3.70% 163.4 bp -2.1 bp
United States AA+ 2.889% 1.75% 165.5 bp 0.0 bp
Italy BBB 3.218% 0.00% 198.4 bp 32.9 bp
Canada AAA 3.225% 1.50% 199.1 bp 33.6 bp
Cyprus BBB- 3.235% 0.00% 200.1 bp 34.6 bp
Croatia BBB- 3.378% 2.50% 214.4 bp 48.9 bp
South Korea AA 3.479% 1.75% 224.5 bp 59.0 bp
Greece BB+ 3.504% 0.00% 227.0 bp 61.5 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 27-06-2022 – 04-07-2022 .pdf