Ελλάδα

Στον τομέα της οικονομίας X.A..

Με απώλειες που ξεπερνούν το 20% στο 9μηνο, για τα διεθνή και με 11% για το Χρηματιστήριο Αθηνών η αρχή, σήμερα Δευτέρα, του τέταρτου τριμήνου 2022. Για το ΧΑΑ, ο μήνας ξεκινά με τον ΓΔ από τις 792,90 μονάδες, με τον FTSE25 από τις 1.904,45 , με τον ΔΤΡ από τις 510,80 και από τις 1.251,46 μονάδες για τον FTMidCap. Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα την Παρασκευή με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 796,18 μονάδες (+0,98%). Ο τζίρος στα 70,2 εκατ., από τα οποία τα 12,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΑΔΜΗΕ, ΕΥΔΑΠ), ενώ ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ και ΜΥΤΙΛ απασχόλησαν το 66% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών. Από τον συνολικό τζίρο των 70,2 εκατ., τα 67,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές στα στενά όρια του FTSE25.

Από εκεί και πέρα και όπως προαναφέρθηκε, η συνεδρίαση της Παρασκευής ήταν η τελευταία της εβδομάδας, του μήνα και του χρηματιστηριακού 9μηνου. Η εβδομάδα, αποδείχθηκε έκτη συνεχόμενη πτωτική για τον Γενικό Δείκτη, με εβδομαδιαίες απώλειες 0,65%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 2,74%. Ο Σεπτέμβριος διέκοψε το ανοδικό σερί των προηγούμενων δύο μηνών, με μηνιαίες απώλειες 7,41% για τον Γενικό Δείκτη και απώλειες 8,13% για τον Τραπεζικό δείκτη. Μετοχή του χρηματιστηριακού εννεαμήνου η ΕΧ, με απόδοση 272,93%.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (7,8), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,6), ΟΠΑΠ (4,4), Eurobank (3,2), Εθνική (2,8), ΔΕΗ (2), Μυτιληναίο (2), Alpha Bank (1,9), Ελ. Πετρέλαια (1,9), ΤΕΝΕΡΓ (1,9), Jumbo (1,9) και Motor Oil (1,8 δισ. ευρώ). Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να μην δείχνει ότι ο κλάδος εσωκλείει την απαιτούμενη δυναμική, για να ηγηθεί της επόμενης πειστικής ανοδικής αντίδρασης (ΑΛΦΑ -1,90%, Εθνική -0,13%, Eurobank +0,45%, Πειραιώς +0,68%). Και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 518,09 (+1,09%) και 511,29 μονάδων (-0,23%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 513,45 (+0,19%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 510,8 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,33%. Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν μόνο οι ΑΔΜΗΕ (-0,61%), ΑΡΑΙΓ (-0,67%), ΒΙΟ (-0,15%), ΕΥΔΑΠ (-0,14%), ΜΠΕΛΑ (-2,22%) και ΟΛΠ (-0,14%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΕΕ.

 

Στον επιχειρηματικό τομέα

Κατά το Α’ εξάμηνο του έτους τα έσοδα και η κερδοφορία του Ομίλου Τέρνα Ενεργειακή σημείωσαν αύξηση σε συνέχεια των επενδύσεων των προηγούμενων χρόνων, αλλά και των πολύ καλών ποιοτικών χαρακτηριστικών των έργων, που σημείωσαν πολύ υψηλούς συντελεστές απόδοσης (load factor). Η αύξηση των εσόδων στα  € 276,7 εκ. οδήγησε σε αύξηση της οργανικής κερδοφορίας (adj. EBITDA) στα € 95,7 εκ. Αντίστοιχη άνοδο σημείωσαν και τα προσαρμοσμένα κέρδη για τους μετόχους, που διαμορφώθηκαν στα € 44,5 εκ.

 

Διεθνείς Αγορές

ΕΥΡΩΠΗ

Κέρδη στις ευρωαγορές παρά το νέο ρεκόρ του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη. Ειδικότερα, ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη – ανήλθε στο 10,0%, από 9,1% που ήταν τον Αύγουστο. O ευρωπαικός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 1,30% στις 387 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα 0,18% στις 6.893 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε άνοδο 1,16% στις 12.114 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 1,51% στις 5.762 μονάδες. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI σημειώνει πτώση 0,8% στα 80,61 δολ. ενώ η τιμή του χρυσού ενισχύεται 0,7% στα 1.679 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινείται χαμηλότερα 0,3% έναντι του δολαρίου στο 0,9777 δολ.

 

Η.Π.Α

Πτώση στη Wall Street καθώς οι επενδυτές ανησυχούν πως οι επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων από την Fed θα οδηγήσουν σε «ανώμαλη» προσγείωση την αμερικανική οικονομία, δηλαδή σε παρατεταμένη και βαθιά ύφεση. O Dow Jones υποχώρησε 1,71% ή κατά 500 μονάδες στις 28.725, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,51% στις 3.585 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 1,51% στις 10.575 μονάδες. Στην εβδομάδα, ο Dow Jones έχασε 2,9%, ο S&P 500 2,9% και ο Nasdaq 2,7%. Συνολικά τον Σεπτέμβριο, ο Dow Jones «βούλιαξε» 8,9%, ο S&P 500 9,4% και ο Nasdaq 10,6%. Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Nike (-12,1%) και Boeing (-2,6%). Παράλληλα, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων κινήθηκαν καθοδικά με το 10ετές να υποχωρεί κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 3,74% και το 2ετές να σημειώνει πτώση πέντε μονάδες βάσης στο 4,16%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 2,1% στα 79,48 δολ./βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε άνοδο 0,2% στα 1.672 δολ./οz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,1% έναντι του ευρώ στο 0,9806 δολ.

ΑΣΙΑ

Σε αρνητικό έδαφος κινήθηκαν τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια μετά και το νέο sell-off στη Wall Street χθες το βράδυ, οδεύοντας προς την καταγραφή του χειρότερου μήνα από τότε που ξέσπασε η πανδημία της Covid-19, ενώ οι αναταράξεις στις αγορές συναλλάγματος και ομολόγων συντηρούνται λόγω των επιθετικών κινήσεων και προθέσεων των κεντρικών τραπεζών, των ανησυχιών για παγκόσμια ύφεση και του αυξανόμενου γεωπολιτικού κινδύνου. Ο δείκτης Nikkei του Τόκιο καταγράφει πτώση 2,25% στις 25.829 μονάδες, χαμηλότερα κατά 0,3% ο Shanghai Composite στις 3.032 μονάδες, κατά 0,25% ο CSI στις 3.818 μονάδες, κατά 0,2% ο Hang Seng στις 17.135 μονάδες και κατά 1,08% ο ASX στις 6.687 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Kospi ενισχύεται οριακά στις 2.172 μονάδες.

 

ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ

Τη μείωση της παραγωγής πετρελαίου κατά μισό έως ένα εκατομμύριο την ημέρα θα εξετάσει ο ΟΠΕΚ+ στη συνεδρίασή του στη Βιέννη την Τετάρτη, σύμφωνα με το CNBC. Αυτή θα είναι η δεύτερη διαδοχική μηνιαία περικοπή του Οργανισμού, καθώς μείωσε την παραγωγή κατά 100.000 βαρέλια την ημέρα τον περασμένο μήνα. Μια τέτοια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη μείωση της παραγωγής θα υπογράμμιζε τον βαθμό της ανησυχίας των χωρών του ΟΠΕΚ+ για την απότομη επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας καθώς οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια. Το αμερικανικό αργό ενισχύεται 2,7% ή $2,13 και φτάνει στα 81,62 δολάρια ενώ το μπρεντ με άνοδο 2,6% η $2,2, βρίσκεται στα $87,34.

ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ 

Το Ηνωμένο Βασίλειο δεν θα αλλάξει πορεία στη δημοσιονομική του πολιτική μετά τις κρίσιμες συνομιλίες της κυβέρνησης με το Γραφείο Προϋπολογισμού που έγιναν την Παρασκευή. Προηγήθηκε μια εβδομάδα αναταραχής στην αγορά που προκλήθηκε από τις φορολογικές περικοπές της πρωθυπουργού Λιζ Τρας. Η βρετανική λίρα κινείται αρνητικά πλέον έναντι του δολαρίου, έχοντας νωρίτερα καταγράψει άνοδο, λόγω των προσδοκιών της αγοράς ότι η κυβέρνηση θα μπορούσε να επανεκτιμήσει τα δημοσιονομικά της σχέδια. Βρίσκεται 0,3% χαμηλότερα με την ισοτιμία στο $1,108. Αξίζει να σημειωθεί ότι η στερλίνα έκανε νωρίτερα ριμπάουντ, φτάνοντας στο σημείο που ήταν πριν ξεκινήσει την ομιλία του ο υπουργός Οικονομικών για τις φορολογικές μειώσεις.

 

ΟΜΟΛΟΓΑ

Rating 10Y Bond Bank Spread vs
Country S&P Yield Rate Bund T-Note
Japan A+ 0.243% -0.10% -187.5 bp -354.3 bp
Switzerland AAA 1.237% 0.50% -88.1 bp -254.9 bp
Germany AAA 2.118% 1.25% 0.0 bp -166.8 bp
Sweden AAA 2.248% 1.75% 13.0 bp -153.8 bp
Netherlands AAA 2.442% 1.25% 32.4 bp -134.4 bp
Denmark AAA 2.604% 0.65% 48.6 bp -118.2 bp
France AA 2.733% 1.25% 61.5 bp -105.3 bp
China A+ 2.782% 3.65% 66.4 bp -100.4 bp
Belgium AA 2.800% 1.25% 68.2 bp -98.6 bp
Finland AA+ 2.805% 1.25% 68.7 bp -98.1 bp
Austria AA+ 2.829% 1.25% 71.1 bp -95.7 bp
Thailand BBB+ 3.110% 1.00% 99.2 bp -67.6 bp
Canada AAA 3.170% 3.25% 105.2 bp -61.6 bp
Portugal BBB+ 3.204% 1.25% 108.6 bp -58.2 bp
Slovenia AA- 3.273% 1.25% 115.5 bp -51.3 bp
Norway AAA 3.286% 2.25% 116.8 bp -50.0 bp
Spain A 3.307% 1.25% 118.9 bp -47.9 bp
Singapore AAA 3.490% 2.34% 137.2 bp -29.6 bp
Hong Kong AA+ 3.631% 3.50% 151.3 bp -15.5 bp
Malta A- 3.649% 1.25% 153.1 bp -13.7 bp
United States AA+ 3.786% 3.25% 166.8 bp 0.0 bp
Australia AAA 3.921% 2.35% 180.3 bp 13.5 bp
Cyprus BBB 3.944% 1.25% 182.6 bp 15.8 bp
Croatia BBB+ 3.950% 2.50% 183.2 bp 16.4 bp
United Kingdom AA 4.086% 2.25% 196.8 bp 30.0 bp
South Korea AA 4.109% 2.50% 199.1 bp 32.3 bp
Italy BBB 4.507% 1.25% 238.9 bp 72.1 bp
Greece BB+ 4.875% 1.25% 275.7 bp 108.9 bp

 

Αποποίηση Ευθύνης

Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή  οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.

Εβδομαδιαία Ενημέρωση 26-09-2022 – 03-10-2022 .pdf